CTT Rematador – Op.

Inmobiliario CITE - 2018

Algebra Financiera
Aumentos y disminuciones porcentuales
Se introducirá a partir del siguiente ejercicio:

Ejercicio:

En una cierta tienda, una prenda tiene un precio de $ 300

 ¿Cuánto cuesta dicha prenda con el IVA incluido (22%)?

 Supongamos que dicho precio ya tiene el IVA incluido, ¿Cuánto costara si se la tienda tiene una
promoción de descuento del 15% sobre todos sus productos?

Para calcular en cuanto se transforma (cantidad final: Cf) una cierta cantidad C al aumentar un r%
planteamos:

( )

Análogamente, si queremos calcular la disminución de la misma en un r%:

( )

En cada caso, el número por el que multiplicamos al capital para calcular el aumento o disminución, recibe el
nombre de índice de variación.

( ) Índice de variación

Intereses Bancarios
El interés generado por un cierto capital se refiere a un porcentaje de ese capital (suma de dinero) que se
obtendrá como beneficio luego de un cierto período de tiempo

El monto (M) es el capital final, es decir, la suma del capital inicial (C) más el interés generado (I) en el período
de tiempo establecido.

Interés Simple
El interés es simple cuando la ganancia que produce el capital en cierto tiempo, no entra a formar parte de
ese capital inicial.

Las colocaciones de dinero a interés simple tienen como característica fundamental que el importe de los
intereses periódicos es constante, debido a que el cálculo se hace siempre sobre el capital inicial.

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Llamaremos Monto a la cantidad final, es decir, la suma del capital más el interés generado.

Deducción de la fórmula:

Consideramos C el capital inicial, y una tasa r de interés:

Período 1:

Período 2: ( )

Período 3: ( )

Período n: ( )

n veces

Así, la fórmula para el cálculo del monto resultante M para un capital C colocado por n períodos de tiempo a
una tasa r, es la siguiente:

( )

Importante: Siempre debemos recordar expresar los períodos de tiempo y la tasa en la misma unidad

Ejemplo: Calcula el monto generado por un capital de $27000 en un año y medio impuesto a una tasa del 24%
anual.

Interés compuesto
En el interés compuesto, el interés generado por un cierto capital pasa a formar parte del mismo en cada
período de capitalización. Esto hace que el interés sea una cantidad variable que va aumentando en cada
período de capitalización.

También recibe el nombre de interés acumulativo, por su condición de incrementar el monto obtenido hasta
el momento de capitalización, y generar nuevos intereses en el siguiente período.

Deducción de la fórmula:

Consideremos un capital C, una tasa r y n períodos de capitalización

(Recordar cálculo de aumentos porcentuales)

Período 1: ( )

Período 2: El monto del período anterior se considera como el nuevo capital para el cálculo de intereses:
* ( )+ ( ) ( )

Período 3: [ ( ) ]( ) ( )

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Período n: [ ( ) ]( ) ( )

Por lo tanto, el cálculo del monto M para un capital C colocado a una tasa r de interés compuesto por n
períodos viene dado por la siguiente fórmula:

( )

Cálculo de n:

En el caso en que conozcamos el monto, el capital y la tasa de interés compuesto y queramos averiguar el
número de períodos a los que fue colocado dicho capital, conviene recordar cómo despejar en una ecuación
una incógnita que se encuentra en un exponente:

( ) ( ) ( )
( )
( ) ( )

( )

Interés compuesto continuamente o Interés continuo

Se introducirá a partir del siguiente ejercicio:

Ejercicio:

Considerando un capital de $20000 y una tasa del 24% anual, calcula el interés generado en un año si:

a) Se capitaliza semestralmente.

b) Se capitaliza trimestralmente.

c) Se capitaliza mensualmente.

Cuando se coloca dinero a una tasa anual dada, el interés generado depende de la frecuencia con que se
capitaliza el interés. A mayor cantidad de períodos de capitalización, mayor interés generado.
Sin embargo, existe un interés máximo que puede obtenerse con una tasa dada en un cierto período de
tiempo. Si aumentamos indefinidamente los períodos de capitalización, entonces la longitud entre los
períodos se aproxima a cero. En este caso decimos que el interés se capitaliza continuamente.

El cálculo del monto máximo (M) que se puede obtener a partir de un capital (C) para una tasa dada (r) en un
cierto período de tiempo (n) viene dado por la siguiente fórmula:

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Tasa Efectiva Anual (T.E.A)

Cuando los períodos de capitalización son inferiores a un año, los intereses anuales producidos por un cierto
capital son superiores que la tasa nominal declarada.

Llamamos Tasa Efectiva Anual (T.E.A) al porcentaje de crecimiento del capital en un año. En definitiva es la
tasa de interés simple generada durante el período de un año

Deducción de la fórmula:

Consideremos un capital C, un monto M, resultante del interés I generado en un año por una tasa r,
capitalizado n veces en ese año, nos interesa conocer el índice de crecimiento ( ), que corresponde al
número que multiplicado por el capital da por resultado el interés:

( )

Con la fórmula anterior obtenemos el índice de crecimiento del capital, pero no el porcentaje de crecimiento,
que es lo que corresponde a la T.E.A. Dicho porcentaje corresponde al producto del índice de crecimiento por
cien:

Ejemplo:

Calcular la TEA correspondiente a una tasa del 12% anual capitalizable trimestralmente.

( )

Amortización de Préstamos
Amortizar un préstamo es pagar el mismo en cuotas, sean estas idénticas o no.

Debemos tener en cuenta que:

 Cada cuota salda los intereses que genera la deuda desde la cuota anterior, y el resto amortiza parte
de la deuda.

 La última cuota salda los intereses pendientes desde la cuota anterior y amortiza la totalidad de la
deuda pendiente.

Para verificar si un préstamo se puede amortizar con un determinado número de cuotas de cierto valor con
una tasa de interés establecida, se puede hacer uso de una tabla de amortización de préstamos:

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Sean los capitales correspondientes a la deuda antes del pago en cada período (en períodos),
la tasa de interés, los intereses generados en cada período, los pagos de cada período,
las cantidades amortizadas:

Deuda antes Intereses

Cuota Pago Cantidad Amortizada Deuda Pendiente
del pago Pendientes

En el último período la cantidad

amortizada debe ser igual a la
deuda pendiente para que de esta
forma se cancele la deuda

Conviene recordar que al realizar los cálculos aproximamos muchas cifras, por lo que muchas veces el cálculo
de la cantidad amortizada en el último período no resulta ser exactamente igual a la deuda pendiente. Esto
significa que el resultado en el último casillero puede llegar a ser muy cercano a cero y no exactamente cero.

Ejemplo:

Comprobar que se puede amortizar un préstamo de U$S 25000 en 5 cuotas mensuales, siendo las tres
primeras de U$S 5000 y las últimas dos de U$S 5989, con una tasa del 30% anual.

Resolución:

En primer lugar debemos transformar la tasa anual a una tasa mensual, para poder calcular los intereses
correspondientes a cada período:

Deuda antes Intereses

Cuota Pago Cantidad Amortizada Deuda Pendiente
del pago Pendientes
25000 625 5000 4375 20625
20625 515,625 5000 4484,375 16140,625
3 16140,625 403,516 5000 4596,484 11544,141
4 11544,141 288,604 5989 5700,396 5843,745
0,839 (Valor
5 5843,745 146,094 5989 5842,906
cercano a cero)

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Cálculo de cuotas equivalentes equiespaciadas

Una de las formas más comunes de amortizar un préstamo es con cuotas equivalentes (con el mismo valor) y
equiespaciadas (siempre el mismo período de tiempo entre una y otra).

Para calcular cuánto debe valer cada cuota conociendo el capital correspondiente al préstamo, la tasa de
interés y el tiempo (que va a corresponder al número de cuotas) recurrimos a la siguiente fórmula:

Sea p el valor de la cuota, C el capital correspondiente al préstamo, r la tasa de interés (expresada en la misma
unidad de tiempo que las cuotas), y n el número de cuotas:

( )

( )

Ejemplo:

Calcular el monto correspondiente a cada cuota si se quiere amortizar un préstamo de $15000 en 8 cuotas
mensuales con una tasa del 36% anual.

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Repartido de ejercicios. Álgebra Financiera

Aumentos y disminuciones porcentuales

1. ¿En cuánto se convierten U$S 250 si aumentan el 12%? ¿Y puedes calcular en cuanto se transfor-
ma una cantidad C al sufrir un aumento del 12%?

2. ¿En cuánto se convierten U$S 250 si disminuyen un 12%? ¿Y en cuanto se convierte una cantidad
C al sufrir una disminución del 12%?

3. Calcula en cuanto se transforma un capital C si:

a. Sufre un aumento del 10%, 20%, 6%, 6,5%, 1%, 0,3%.

b. Disminuye en un 10%, 20%, 50%, 6%, 6,5%, 0,8%.

4. Indica cual es la variación porcentual que corresponde a cada una de las siguientes transformacio-
nes:

a. d.

b. e.

c. f.

5. Un comerciante vende los artículos de su tienda aumentando un 40% el precio de costo. A sus fa-
miliares y amigos quiere vendérselos a precio de costo, por lo que le da la orden a sus vendedores
que les rebajen un 40% del precio de venta al público. ¿Es correcto este razonamiento?

6. Después de subir un 20%, un artículo vale $ 456. ¿Cuánto valía antes de la subida?

7. Después de rebajarse en un 35%, un artículo vale U$S 81,90. ¿Cuánto valía antes de la rebaja?

Interés Simple

8. Calcular el interés y el monto que en tres años produce un capital de $1358 al 15% anual.

9. ¿Qué capital se ha de imponer al 36% anual para cobrar un interés de $3600 al año?

10. ¿A qué tasa deben imponerse U$S 2700 para que produzcan un interés de U$S 283,50 en 140
días?

11. ¿En cuánto tiempo un capital de U$S 3000, impuesto al 40% anual, producirá U$S 1200 de inte-
rés?

12. Calcular la tasa anual a la que se debe depositar un capital de $38650 para que el monto ascienda
a $54110 en un periodo de cinco cuatrimestres.

13. Se colocó un capital durante ocho meses al 42% anual y se recibió un monto de $20224.

a. ¿De cuánto fue el capital depositado?

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b. ¿Cuál sería la tasa si se hubiera recibido, al cabo del mismo tiempo, $20540?

Interés compuesto e interés continuo

14. ¿En cuánto tiempo un capital de $20000depositado a interés compuesto al 40% anual se convierte
en $76832?

15. Una persona, cuando su hijo cumple 12 años, abre con U$S 20000 una cuenta bancaria que opera
al 36% anual (interés compuesto) con la finalidad de que éste los retire, con sus intereses, al cum-
plir 21 años. ¿Cuánto retirará el hijo?

16. ¿Cuál es el interés compuesto producido por $100000 en dos años y medio, capitalizando semes-
tralmente al 42% anual?

17. Calcular qué monto producen $27000, en 30 meses, al 30% anual, capitalizando cada:
a. 6 meses
b. 2 meses
c. 3 meses

18. Recibimos un préstamo de U$S 50000 al 12% anual que tenemos que devolver, junto con sus
intereses, en un único pago, tres años después. Averiguar a cuánto ascendería el pago, si los
períodos de capitalización fueran:
a. Años
b. Meses
c. Días
19. En la actualidad, los Smith tienen $50000 para invertir durante 18 meses. Tiene dos opciones:

a. Invertir el dinero en un certificado que paga interés a una tasa de 5% anual capitalizable
trimestralmente.

b. Invertir el dinero en una cuenta de ahorros que genera interés continuo a la tasa anual del
4,5%.

¿Con cuál de las dos opciones tendrá mayor beneficio a los 18 meses?

20. ¿Cuál es el monto producido por $100000 en dos años y medio, capitalizando semestralmente a
42% anual?

21. Un capital se colocó a interés compuesto por dos años, al cabo de los cuales el monto ascendía a
$63370. Se desea conocer el capital, sabiendo que se capitalizó cada ocho meses al 24% anual.

22. ¿Cuál es el máximo interés que puedo ganar si deposito $7500 durante 4 años a una tasa del 6%
anual?

Tasa Efectiva Anual

23. Hallar la T.E.A correspondiente a un rédito anual del 8% con pagos mensuales de interés.

24. ¿Cuál tasa efectiva es equivalente a una tasa nominal de 6% compuesta:

a. Semestralmente?

b. Trimestralmente?

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25. Calcular la T.E.A. correspondiente a una tasa nominal del 48% anual capitalizable:

a. Bimestralmente.

b. Cuatrimestralmente.

Amortización de Préstamos

26. Recibimos un préstamo de U$S 20.000, al 15% anual que hemos de amortizar en 5 pagos anuales
idénticos. Comprobamos que la anualidad correspondiente es de U$S 5966,31.

27. Un banco nos concede un préstamo de $ 10.000 que debemos amortizar en un año mediante 12
pagos mensuales idénticos. El banco establece que cobra un interés del 12% anual y fija una men-
sualidad de $ 888, 49. ¿Es correcto este planteamiento? Verifique.

28. Recibimos un préstamo de $ 50.000, al 10% anual y hemos de amortizarlo en 4 pagos anuales. Los
tres primeros son de $ 15.000. ¿A cuánto ascenderá el cuarto pago?

29. Comprueba que podemos amortizar 10.000 euros al 10% anual mediante cuatro pagos trimestra-
les de 2658, 18 euros cada uno.

30. Comprueba que podemos amortizar un préstamo de $80000 al 18% anual con 5 pagos bimestrales
de $17468,4.

Cálculo de Anualidades o Mensualidades

31. Cierto comerciante solicita un préstamo de dos millones de pesos al 20% anual que debe devolver
en 10 años.

a. Calcula la anualidad que tiene que pagar si lo paga al final de cada año.

b. Calcula la trimestralidad si lo realizara en pagos trimestrales.

32. Un empresario solicita un préstamo de $ 500.000. Se lo conceden a un interés fijo del 11%, de-
biéndolo pagar en 8 anualidades. ¿De cuánto será cada anualidad?

33. Un banco nos concede un préstamo de 10000 euros al 12% anual que debemos amortizar en un
año mediante 12 pagos mensuales. Calcular la mensualidad correspondiente.

34. Se desea amortizar una deuda de $ 70000, en 3 años, al 10% anual mediante pagos trimestrales.
¿Cuánto habrá que pagar cada trimestre?

35. Averigua la anualidad que hay que pagar para amortizar en 6 años una deuda de U$S 24000 al 9%
anual.

36. Calcula el importe de la anualidad con la que se amortiza un préstamo de 50.000 euros en 5 años
al 15% anual. ¿Y si se paga en mensualidades?

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