CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

1 Prof.: Guillermo De los Angeles

Algebra Financiera
Aumentos y disminuciones porcentuales
Se introducir a partir del siguiente ejercicio:
Ejercicio:
En una cierta tienda, una prenda tiene un precio de $ 300
Cunto cuesta dicha prenda con el IVA incluido (22%)?
Supongamos que dicho precio ya tiene el IVA incluido, Cunto costara si se la tienda tiene una
promocin de descuento del 15% sobre todos sus productos?

Para calcular en cuanto se transforma (cantidad final: Cf) una cierta cantidad C al aumentar un r%
planteamos:

)
Anlogamente, si queremos calcular la disminucin de la misma en un r%:

)
En cada caso, el nmero por el que multiplicamos al capital para calcular el aumento o disminucin, recibe el
nombre de ndice de variacin.

)
Intereses Bancarios
El inters generado por un cierto capital se refiere a un porcentaje de ese capital (suma de dinero) que se
obtendr como beneficio luego de un cierto perodo de tiempo
El monto (M) es el capital final, es decir, la suma del capital inicial (C) ms el inters generado (I) en el perodo
de tiempo establecido.

Inters Simple
El inters es simple cuando la ganancia que produce el capital en cierto tiempo, no entra a formar parte de
ese capital inicial.
Las colocaciones de dinero a inters simple tienen como caracterstica fundamental que el importe de los
intereses peridicos es constante, debido a que el clculo se hace siempre sobre el capital inicial.
ndice de variacin
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

2 Prof.: Guillermo De los Angeles

Llamaremos Monto a la cantidad final, es decir, la suma del capital ms el inters generado.
Deduccin de la frmula:
Consideramos C el capital inicial, y una tasa r de inters:
Perodo 1:

Perodo 2:

)
Perodo 3:

)

Perodo n:

)

As, la frmula para el clculo del monto resultante M para un capital C colocado por n perodos de tiempo a
una tasa r, es la siguiente:
(

)
Importante: Siempre debemos recordar expresar los perodos de tiempo y la tasa en la misma unidad
Ejemplo: Calcula el monto generado por un capital de $27000 en un ao y medio impuesto a una tasa del 24%
anual.
Inters compuesto
En el inters compuesto, el inters generado por un cierto capital pasa a formar parte del mismo en cada
perodo de capitalizacin. Esto hace que el inters sea una cantidad variable que va aumentando en cada
perodo de capitalizacin.
Tambin recibe el nombre de inters acumulativo, por su condicin de incrementar el monto obtenido hasta
el momento de capitalizacin, y generar nuevos intereses en el siguiente perodo.
Deduccin de la frmula:
Consideremos un capital C, una tasa r y n perodos de capitalizacin
(Recordar clculo de aumentos porcentuales)
Perodo 1: (

)
Perodo 2: El monto del perodo anterior se considera como el nuevo capital para el clculo de intereses:
* (

)+ (

) (

Perodo 3: [ (

] (

) (

n veces
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

3 Prof.: Guillermo De los Angeles


Perodo n: [ (

] (

) (

Por lo tanto, el clculo del monto M para un capital C colocado a una tasa r de inters compuesto por n
perodos viene dado por la siguiente frmula:
(

Clculo de n:
En el caso en que conozcamos el monto, el capital y la tasa de inters compuesto y queramos averiguar el
nmero de perodos a los que fue colocado dicho capital, conviene recordar cmo despejar en una ecuacin
una incgnita que se encuentra en un exponente:
(

)
(

)


(

)

Inters compuesto continuamente o Inters continuo
Se introducir a partir del siguiente ejercicio:
Ejercicio:
Considerando un capital de $20000 y una tasa del 24% anual, calcula el inters generado en un ao si:
a) Se capitaliza semestralmente.
b) Se capitaliza trimestralmente.
c) Se capitaliza mensualmente.
Cuando se coloca dinero a una tasa anual dada, el inters generado depende de la frecuencia con que se
capitaliza el inters. A mayor cantidad de perodos de capitalizacin, mayor inters generado.
Sin embargo, existe un inters mximo que puede obtenerse con una tasa dada en un cierto perodo de
tiempo. Si aumentamos indefinidamente los perodos de capitalizacin, entonces la longitud entre los
perodos se aproxima a cero. En este caso decimos que el inters se capitaliza continuamente.
El clculo del monto mximo (M) que se puede obtener a partir de un capital (C) para una tasa dada (r) en un
cierto perodo de tiempo (n) viene dado por la siguiente frmula:

CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

4 Prof.: Guillermo De los Angeles

Tasa Equivalente Anual (T.E.A)
Cuando los perodos de capitalizacin son inferiores a un ao, los intereses anuales producidos por un cierto
capital son superiores que la tasa nominal declarada.
Llamamos Tasa Equivalente Anual (T.E.A) al porcentaje de crecimiento del capital en un ao. En definitiva es la
tasa de inters simple generada durante el perodo de un ao
Deduccin de la frmula:
Consideremos un capital C, un monto M, resultante del inters I generado en un ao por una tasa r,
capitalizado n veces en ese ao, nos interesa conocer el ndice de crecimiento (

), que corresponde al
nmero que multiplicado por el capital da por resultado el inters:

Con la frmula anterior obtenemos el ndice de crecimiento del capital, pero no el porcentaje de crecimiento,
que es lo que corresponde a la T.E.A. Dicho porcentaje corresponde al producto del ndice de crecimiento por
cien:

Ejemplo:
Calcular la TEA correspondiente a una tasa del 12% anual capitalizable trimestralmente.

Amortizacin de Prstamos
Amortizar un prstamo es pagar el mismo en cuotas, sean estas idnticas o no.
Debemos tener en cuenta que:
Cada cuota salda los intereses que genera la deuda desde la cuota anterior, y el resto amortiza parte
de la deuda.
La ltima cuota salda los intereses pendientes desde la cuota anterior y amortiza la totalidad de la
deuda pendiente.

Para verificar si un prstamo se puede amortizar con un determinado nmero de cuotas de cierto valor con
una tasa de inters establecida, se puede hacer uso de una tabla de amortizacin de prstamos:
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

5 Prof.: Guillermo De los Angeles

Sean

los capitales correspondientes a la deuda antes del pago en cada perodo (en perodos),
la tasa de inters,

los intereses generados en cada perodo,

los pagos de cada perodo,

las cantidades amortizadas:

Cuota
Deuda antes
del pago
Intereses
Pendientes
Pago Cantidad Amortizada Deuda Pendiente

Conviene recordar que al realizar los clculos aproximamos muchas cifras, por lo que muchas veces el clculo
de la cantidad amortizada en el ltimo perodo no resulta ser exactamente igual a la deuda pendiente. Esto
significa que el resultado en el ltimo casillero puede llegar a ser muy cercano a cero y no exactamente cero.
Ejemplo:
Comprobar que se puede amortizar un prstamo de U$S 25000 en 5 cuotas mensuales, siendo las tres
primeras de U$S 5000 y las ltimas dos de U$S 5989, con una tasa del 30% anual.
Resolucin:
En primer lugar debemos transformar la tasa anual a una tasa mensual, para poder calcular los intereses
correspondientes a cada perodo:


}

Cuota
Deuda antes
del pago
Intereses
Pendientes
Pago Cantidad Amortizada Deuda Pendiente
25000 625 5000 4375 20625
20625 515,625 5000 4484,375 16140,625
3 16140,625 403,516 5000 4596,484 11544,141
4 11544,141 288,604 5989 5700,396 5843,745
5 5843,745 146,094 5989 5842,906
0,839 (Valor
cercano a cero)


En el ltimo perodo la cantidad
amortizada debe ser igual a la
deuda pendiente para que de esta
forma se cancele la deuda
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

6 Prof.: Guillermo De los Angeles

Clculo de cuotas equivalentes equiespaciadas
Una de las formas ms comunes de amortizar un prstamo es con cuotas equivalentes (con el mismo valor) y
equiespaciadas (siempre el mismo perodo de tiempo entre una y otra).
Para calcular cunto debe valer cada cuota conociendo el capital correspondiente al prstamo, la tasa de
inters y el tiempo (que va a corresponder al nmero de cuotas) recurrimos a la siguiente frmula:
Sea p el valor de la cuota, C el capital correspondiente al prstamo, r la tasa de inters (expresada en la misma
unidad de tiempo que las cuotas), y n el nmero de cuotas:

(

Ejemplo:
Calcular el monto correspondiente a cada cuota si se quiere amortizar un prstamo de $15000 en 8 cuotas
mensuales con una tasa del 36% anual.

CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

7 Prof.: Guillermo De los Angeles


Repartido de ejercicios. lgebra Financiera
Aumentos y disminuciones porcentuales
1. En cunto se convierten U$S 250 si aumentan el 12%? Y puedes calcular en cuanto se transfor-
ma una cantidad C al sufrir un aumento del 12%?
2. En cunto se convierten U$S 250 si disminuyen un 12%? Y en cuanto se convierte una cantidad
C al sufrir una disminucin del 12%?
3. Calcula en cuanto se transforma un capital C si:
a. Sufre un aumento del 10%, 20%, 6%, 6,5%, 1%, 0,3%.
b. Disminuye en un 10%, 20%, 50%, 6%, 6,5%, 0,8%.
4. Indica cual es la variacin porcentual que corresponde a cada una de las siguientes transformacio-
nes:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
5. Un comerciante vende los artculos de su tienda aumentando un 40% el precio de costo. A sus fa-
miliares y amigos quiere vendrselos a precio de costo, por lo que le da la orden a sus vendedores
que les rebajen un 40% del precio de venta al pblico. Es correcto este razonamiento?
6. Despus de subir un 20%, un artculo vale $ 456. Cunto vala antes de la subida?
7. Despus de rebajarse en un 35%, un artculo vale U$S 81,90. Cunto vala antes de la rebaja?
Inters Simple
8. Calcular el inters y el monto que en tres aos produce un capital de $1358 al 15% anual.
9. Qu capital se ha de imponer al 36% anual para cobrar un inters de $3600 al ao?
10. A qu tasa deben imponerse U$S 2700 para que produzcan un inters de U$S 283,50 en 140
das?
11. En cunto tiempo un capital de U$S 3000, impuesto al 40% anual, producir un $ 1200 de inte-
rs?
12. Calcular la tasa anual a la que se debe depositar un capital de $38650 para que el monto ascienda
a $54110 en un periodo de cinco cuatrimestres.
13. Se coloc un capital durante ocho meses al 42% anual y se recibi un monto de $20224.
a. De cunto fue el capital depositado?
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

8 Prof.: Guillermo De los Angeles

b. Cul sera la tasa si se hubiera recibido, al cabo del mismo tiempo, $20540?
Inters compuesto e inters continuo
14. En cunto tiempo un capital de $20000depositado a inters compuesto al 40% anual se convierte
en $76832?
15. Una persona, cuando su hijo cumple 12 aos, abre con U$S 20000 una cuenta bancaria que opera
al 36% anual (inters compuesto) con la finalidad de que ste los retire, con sus intereses, al cum-
plir 21 aos. Cunto retirar el hijo?
16. Cul es el inters compuesto producido por $100000 en dos aos y medio, capitalizando semes-
tralmente al 42% anual?
17. Calcular qu monto producen $27000, en 30 meses, al 30% anual, capitalizando cada:
a. 6 meses
b. 2 meses
c. 3 meses

18. Recibimos un prstamo de U$S 50000 al 12% anual que tenemos que devolver, junto con sus
intereses, en un nico pago, tres aos despus. Averiguar a cunto ascendera el pago, si los
perodos de capitalizacin fueran:
a. Aos
b. Meses
c. Das
19. En la actualidad, los Smith tienen $50000 para invertir durante 18 meses. Tiene dos opciones:
a. Invertir el dinero en un certificado que paga inters a una tasa de 5% anual capitalizable
trimestralmente.
b. Invertir el dinero en una cuenta de ahorros que genera inters continuo a la tasa anual del
4,5%.
Con cul de las dos opciones tendr mayor beneficio a los 18 meses?
20. Cul es el monto producido por $100000 en dos aos y medio, capitalizando semestralmente a
42% anual?
21. Un capital se coloc a inters compuesto por dos aos, al cabo de los cuales el monto ascenda a
$63370. Se desea conocer el capital, sabiendo que se capitaliz cada ocho meses al 24% anual.
22. Cul es el mximo inters que puedo ganar si deposito $7500 durante 4 aos a una tasa del 6%
anual?
Tasa Efectiva Anual
23. Hallar la T.E.A correspondiente a un rdito anual del 8% con pagos mensuales de inters.
24. Cul tasa efectiva es equivalente a una tasa nominal de 6% compuesta:
a. Semestralmente?
b. Trimestralmente?
CTT REMATADOR OPERADOR INMOBILIARIO CITE - 2014

9 Prof.: Guillermo De los Angeles

25. A qu monto ascendern $12000 acumulados en 15 aos si se invierten a una tasa efectiva de
5%?
26. Calcular la T.E.A. correspondiente a una tasa nominal del 48% anual capitalizable:
a. Bimestralmente.
b. Cuatrimestralmente.

Amortizacin de Prstamos
27. Recibimos un prstamo de U$S 20.000, al 15% anual que hemos de amortizar en 5 pagos anuales
idnticos. Comprobamos que la anualidad correspondiente es de U$S 5966,31.
28. Un banco nos concede un prstamo de $ 10.000 que debemos amortizar en un ao mediante 12
pagos mensuales idnticos. El banco establece que cobra un inters del 12% anual y fija una men-
sualidad de $ 888, 49. Es correcto este planteamiento? Verifique.
29. Recibimos un prstamo de $ 50.000, al 10% anual y hemos de amortizarlo en 4 pagos anuales. Los
tres primeros son de $ 15.000. A cunto ascender el cuarto pago?
30. Comprueba que podemos amortizar 10.000 euros al 10% anual mediante cuatro pagos trimestra-
les de 2658, 18 euros cada uno.
31. Comprueba que podemos amortizar un prstamo de $80000 al 18% anual con 5 pagos bimestrales
de $17468,4.
32. Cierto comerciante solicita un prstamo de dos millones de pesos al 20% anual que debe devolver
en 10 aos.
a. Calcula la anualidad que tiene que pagar si lo paga al final de cada ao.
b. Calcula la trimestralidad si lo realizara en pagos trimestrales.
Clculo de Anualidades o Mensualidades
33. Un empresario solicita un prstamo de $ 500.000. Se lo conceden a un inters fijo del 11%, de-
bindolo pagar en 8 anualidades. De cunto ser cada anualidad?
34. Un banco nos concede un prstamo de 10000 euros al 12% anual que debemos amortizar en un
ao mediante 12 pagos mensuales. Calcular la mensualidad correspondiente.
35. Se desea amortizar una deuda de $ 70000, en 3 aos, al 10% anual mediante pagos trimestrales.
Cunto habr que pagar cada trimestre?
36. Averigua la anualidad que hay que pagar para amortizar en 6 aos una deuda de U$S 24000 al 9%
anual.
37. Calcula el importe de la anualidad con la que se amortiza un prstamo de 50.000 euros en 5 aos
al 15% anual. Y si se paga en mensualidades?