INVERSION FIJA

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.

Cédula de Inversiones en Activo Fijo para Administración
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

Mobiliario y Equipo
1 02-ene-09 Sillon de Visitas 3,850.00
1 02-ene-09 Escritorio 1,999.00
1 02-ene-09 Silla de escritorio 650.00
1 02-ene-09 Archivero 1,095.00
1 02-ene-09 Fax 1,310.00
1 02-ene-09 Silla para visitante 650.00
1 02-ene-09 Escritorio 3,220.00
1 02-ene-09 Silla de escritorio 991.00
1 02-ene-09 Archivero 1,095.00
1 02-ene-09 Telefono 400.00
2 02-ene-09 Silla para visitante 1,300.00

Total de Mobiliario y Equipo 16,560.00

Equipo de Computo
2 02-ene-09 Computadora Memoria RAM 512, Software preinstalado
9,998.00 Microsoft Windows. HP
3 02-ene-09 Impresora Laser con Scaner y copiadora 1,199.00
2 02-ene-09 Computadoras 2,398.00

Total de Equipo de Computo 13,595.00

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Cédula de Inversiones en Activo Fijo para Servicios
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009
Cant Fecha Concepto Inversión

Mobiliario y Equipo
5 02-ene-09 Cuna de Madera, laton o metalica de 90 x 65 cm. 80 cm de altura
7,940.00
2 02-ene-09 Colchoneta de vinil para el área de gateo, mínimo de 120 x 120
1,056.00
cm
1 02-ene-09 Mueble para cambio de pañal / con bañera 838.00
5 02-ene-09 Silla porta bebe 1,750.00
10 02-ene-09 Colchoneta de vinil o plástico individual de 65 x 110 cm 5,280.00
1 02-ene-09 Mueble para cambio de pañal 838.00
1 02-ene-09 Silla baja para adulto 280.00
1 02-ene-09 Repisa o mueble para colocar material didáctico 420.00
10 02-ene-09 Silla infantil (maternal) 330.00
3 02-ene-09 Mesa Infantil (maternal) 456.00
1 02-ene-09 Colchoneta de vinil o plástico individual de 65 x 110 cm 528.00
1 02-ene-09 Silla para adulto 280.00
3 02-ene-09 Mesa de Trabajo c/ sillas 4 4,287.00
1 02-ene-09 Colchoneta de vinil o plástico individual de 65 x 110 cm 528.00
1 02-ene-09 Silla para adulto 280.00
1 02-ene-09 Repisa o mueble para colocar material didáctico 420.00
3 02-ene-09 Mesa de Trabajo c/ sillas 4 4,287.00
1 02-ene-09 Colchoneta de vinil o plástico individual de 65 x 110 cm 528.00
1 02-ene-09 Silla para adulto 280.00
1 02-ene-09 Sillon 3,850.00
1 02-ene-09 Television 2,398.00
1 02-ene-09 DVD 945.00
1 02-ene-09 Grabadora c/ CD 998.00
2 02-ene-09 Mesa de Trabajo 2,858.00
6 02-ene-09 Camas Individuales 9,000.00
6 02-ene-09 Buro 2,100.00
1 02-ene-09 Mesa c/ sillas 1,429.00
1 02-ene-09 Microondas 1,169.00
15 02-ene-09 Sillas escolares 12,525.00
1 02-ene-09 Escritorio 800.00
5 02-ene-09 Silla 1,400.00
1 02-ene-09 Pintarron 284.00
1 02-ene-09 Mesa para computadora 610.00
2 02-ene-09 Radios portátiles (2) motorola 1,396.00
1 02-ene-09 Circuito cerrado con 4 cam y TV 2,498.00
Total de Mobiliario y Equipo 74,866.00
 Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Cédula de Inversiones en Activo Fijo para Servicios
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

Mejoras al Local
02-ene-09 División en primer piso 1,500.00
02-ene-09 Una puerta de acceso al patio 3,000.00
02-ene-09 Pintar instalaciones 6,500.00
02-ene-09 Tres barandales para escaleras 3,000.00

Total de Mejoras al Local 14,000.00

Artículo 36. La deducción de las inversiones se sujetará a las reglas siguientes:

I. Las reparaciones, así como las adaptaciones a las instalaciones se considerarán inversiones siempre que
impliquen adiciones o mejoras al activo fijo.
En ningún caso se considerarán inversiones los gastos por concepto de conservación, mantenimiento y
reparación, que se eroguen con el objeto de mantener el bien de que se trate en condiciones de operación.
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Cédula de Inversiones en Activo Diferido para Administración
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

Gastos Preoperativos
02-ene-09 Gastos Notariales 15,000.00
02-ene-09 Permiso en Obras Publicas 400.00
02-ene-09 Proteccion Civil 350.00
02-ene-09 Alta de Hacienda 1,000.00
02-ene-09 Alta en IMSS 200.00
02-ene-09 Alta Secretaría de Finanzas 200.00
02-ene-09 Registro en Secretaria de Salud y Medio Ambiente 600.00
02-ene-09 Ventanilla Única 5,200.00
02-ene-09 Contratación Teléfono 1,700.00
02-ene-09 Contratación Energia Eléctrica 2,500.00
02-ene-09 Contratación Agua Potable 0.00
02-ene-09 Contratación Internet 250.00
02-ene-09 Clasificado en Periódico 506.00
02-ene-09 Solicitud de Personal en bolsas de trabajo escolares 0.00
02-ene-09 Papelería 350.00
02-ene-09 Curso de Inducción 300.00
02-ene-09 Curso de Cuidado Infantil 1,300.00
02-ene-09 Anuncio en el periódico 11,400.00
02-ene-09 Anuncio en la seccion amarilla 8,000.00
02-ene-09 Rotulación en pared de las instalaciones 500.00
02-ene-09 Lona impresa en guarderia 850.00
02-ene-09 Volantes y Botarga de Rana 2,100.00
02-ene-09 Tapetes de Diseño 2,097.00
02-ene-09 Figuras de Fomi 2,000.00

Total de Gastos Preoperativos 56,803.00

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Cedula de Gastos Pagados por Anticipado
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

1 02-ene-09 Batería de Cocina 785.00

1 02-ene-09 Utensilios de cocina 700.00
30 02-ene-09 Plato 750.00
30 02-ene-09 Vaso 555.00
30 02-ene-09 Cubiertos 150.00

Total de Gastos Pagados por Anticipado 2,940.00

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Cédula de Gastos Pagados por Anticipado
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

5 02-ene-09 Baño Entrenador $ 750.00

5 02-ene-09 Toallas para secar cuerpo $ 495.00
1 02-ene-09 Esterilizador $ 384.00
10 02-ene-09 Sábanas $2,990.00
1 02-ene-09 Botiquín $ 550.00
5 02-ene-09 Tina para bañar bebes $ 460.00
1 02-ene-09 Calentón $ 490.08
4 02-ene-09 Toallas para secar manos $ 500.04
10 02-ene-09 Esponja para acostarse $1,680.00
15 02-ene-09 Cobijitas $1,620.00

Total de Pagos Anticipados por Insumos $9,919.12

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Cédula de Gastos Pagados por Anticipado
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009

Cant Fecha Concepto Inversión

1 02-ene-09 Alberca de Pelotas $ 6,198.00

1 02-ene-09 Trampolin $ 2,998.00
1 02-ene-09 Cocina integral de plástico $ 700.00
12 02-ene-09 Rompecabezas $ 1,008.00
15 02-ene-09 Libros de cuentos $ 1,485.00
5 02-ene-09 Trastecitos para jugar $ 390.00
1 02-ene-09 Libros con calcomanias $ 1,188.00
5 02-ene-09 Muñeca bebe $ 830.00
1 02-ene-09 Serpientes y escaleras $ 1,740.00
1 02-ene-09 Memorama $ 504.00
1 02-ene-09 Lotería $ 576.00

Total de Pagos Anticipados por Insumos $ 17,617.00

DEPRECIACIONES

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.

Cálculo de Depreciación Contable
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2009

Tasa Meses Depreciación

Cant Fecha Concepto Depn MOI de Uso Anual
Gastos de Administración
Mobiliario y Equipo
1 02-ene-09Sillón de Visitas 10% 3,850.00 11 352.92
1 02-ene-09Escritorio 10% 1,999.00 11 183.24
1 02-ene-09Silla de escritorio 10% 650.00 11 59.58
1 02-ene-09Archivero 10% 1,095.00 11 100.38
1 02-ene-09Fax 10% 1,310.00 11 120.08
1 02-ene-09Silla para visitante 10% 650.00 11 59.58
1 02-ene-09Escritorio 10% 3,220.00 11 295.17
1 02-ene-09Silla de escritorio 10% 991.00 11 90.84
1 02-ene-09Archivero 10% 1,095.00 11 100.38
1 02-ene-09Teléfono 10% 400.00 11 36.67
2 02-ene-09Silla para visitante 10% 1,300.00 11 119.17

Total de Mobiliario y Equipo 16,560.00 1,518.00

Porcentajes de depreciación
Art. 34 Ley del ISR
 AMORTIZACIONES

Tasa Meses de
Cant Fecha Concepto Amort MOI Uso Amortizacion Anual
Gastos Preoperativos
02-ene-09Gastos Notariales 10% 15,000.00 12 1,500.00
02-ene-09Permiso en Obras Públicas 10% 400.00 12 40.00
02-ene-09Protección Civil 10% 350.00 12 35.00
02-ene-09Alta de Hacienda 10% 1,000.00
Tasa 12 Meses Amortizacion100.00
02-ene-09Alta en IMSS Cant Fecha Concepto 10% 200.00 MOI12 de Uso
Amort Anual 20.00
02-ene-09Alta Secretaría de Finanzas Gastos Preoperativos 10% 200.00 12 20.00
Registro en Secretaría02-ene-09Gastos
de Salud y MedioNotariales 10% 15,000.00 12 1,500.00
02-ene-09Ambiente 10% 600.00 12 60.00
02-ene-09Permiso en Obras Públicas 10% 400.00 12 40.00
02-ene-09Ventanilla Única 10% 5,200.00 12 520.00
02-ene-09Protección Civil 10% 350.00 12 35.00
02-ene-09Contratación Teléfono 10% 1,700.00 12 170.00
02-ene-09Alta de Hacienda
02-ene-09Contratación Energía Eléctrica 10% 10%
2,500.00 1,000.00
12 12 100.00
250.00
02-ene-09Alta en IMSS
02-ene-09Contratación Agua Potable 10% 10%0.00 200.00
12 12 20.00
0.00
02-ene-09Contratación Internet 02-ene-09Alta Secretaría de Finanzas10% 10%
250.00 200.00
12 12 20.00
25.00
02-ene-09Clasificado en Periódico Registro en Secretaría de Salud y
10% 506.00 12 50.60
02-ene-09
Solicitud de Personal en Medio
bolsas de Ambiente
trabajo 10% 600.00 12 60.00
02-ene-09escolares 02-ene-09Ventanilla Única 10% 10%0.00 5,200.00
12 12 520.00
0.00
02-ene-09Papelería 02-ene-09Contratación Teléfono 10% 350.00 1,700.00
10% 12 12 35.00
170.00
02-ene-09Curso de Inducción 02-ene-09Contratación Energía Eléctrica10% 300.00 2,500.00
10% 12 12 30.00
250.00
02-ene-09Curso de Cuidado Infantil
02-ene-09Contratación Agua Potable 10% 1,300.00
10% 12
0.00 12 130.00
0.00
02-ene-09Anuncio en el periódico02-ene-09Contratación Internet 10% 11,400.00
10% 12
250.00 12 1,140.00
25.00
02-ene-09Anuncio en la sección 02-ene-09Clasificado
amarilla en Periódico 10% 8,000.00
10% 12
506.00 12 800.00
50.60
Solicitud de Personal en 10%
02-ene-09Rotulación en pared de las instalaciones bolsas de 500.00 12 50.00
02-ene-09trabajo escolares
02-ene-09Lona impresa en guardería 10% 10%
850.00 0.00 12
12 0.00
85.00
02-ene-09Volantes y Botarga de 02-ene-09Papelería
Rana 10% 10%
2,100.00 350.00
12 12 35.00
210.00
02-ene-09Tapetes de Diseño 02-ene-09Curso de Inducción 10% 10%
2,097.00 300.00
12 12 30.00
209.70
02-ene-09Figuras de Fomi 02-ene-09Curso de Cuidado Infantil10% 10%
2,000.00 1,300.00
12 12 130.00
200.00
02-ene-09Anuncio en el periódico 10% 11,400.00 12 1,140.00
Total de Gastos Preoperativos
02-ene-09Anuncio en la sección amarilla 56,803.00
10% 8,000.00 12 5,680.30
800.00
Rotulación en pared de las
02-ene-09instalaciones 10% 500.00 12 50.00
02-ene-09Lona impresa en guardería 10% 850.00 12 85.00
Artículo 33. Los por cientos máximos autorizados ytratándose
02-ene-09Volantes de gastos 10%
Botarga de Rana y cargos diferidos,
2,100.00 12 así 210.00
como para las erogaciones realizadas en02-ene-09Tapetes
periodos preoperativos,
de Diseño son los siguientes:
10% 2,097.00 12 209.70
I. 5% para cargos diferidos. 02-ene-09Figuras de Fomi 10% 2,000.00 12 200.00
II. 10% para erogaciones realizadas en periodos preoperativos.
Total de Gastos Preoperativos 56,803.00 5,680.30
Resumen de Inversiones, Depreciación y Amortización

Depreciación /
Amortización
Gastos de Administración Total de inversión (anual)

Total de Mobiliario y Equipo 16,560.00 1,518.00

Total de Equipo de Cómputo 13,595.00 3,738.63

Total de Gastos Preoperativos 56,803.00 5,680.30

Total de Gastos de Administración 86,958.00 10,936.93

Costos por Servicios

Total de Mobiliario y Equipo 74,866.00 6,862.72

Total de Mejoras al Local 14,000.00 641.67

Total de Costos por Servicios 88,866.00 7,504.38

Gastos pagados por anticipado 30,476.12

206,300.12 18,441.31
ESTRUCTURA DE APORTACIONES Y FINANCIAMIENTO
OPCIÓN DE FINANCIAMIENTO 1
Institución financiera: BANORTE
Monto a financiar: $100,000.00
Tasa mensual: 3.7%
Tasa anual: 44%

# Pago Fecha de pago Capital insoluto Amortización al principal Interés mensual IVA Pago mensual
1 Enero 100000.00 2476.04 3700.00 555.00 6731.04
2 Febrero 97523.96 2581.40 3608.39 541.26 6731.04
3 Marzo 94942.56 2691.23 3512.87 526.93 6731.04
4 Abril 92251.33 2805.75 3413.30 511.99 6731.04
5 Mayo 89445.58 2925.13 3309.49 496.42 6731.04
6 Junio 86520.45 3049.59 3201.26 480.19 6731.04
7 Julio 83470.86 3179.35 3088.42 463.26 6731.04
8 Agosto 80291.50 3314.64 2970.79 445.62 6731.04
9 Septiembre 76976.87 3455.67 2848.14 427.22 6731.04
10 Octubre 73521.19 3602.71 2720.28 408.04 6731.04
11 Noviembre 69918.48 3756.01 2586.98 388.05 6731.04
12 Diciembre 66162.47 3915.83 2448.01 367.20 6731.04
13 Enero 62246.65 4082.45 2303.13 345.47 6731.04
14 Febrero 58164.20 4256.15 2152.08 322.81 6731.04
15 Marzo 53908.05 4437.25 1994.60 299.19 6731.04
16 Abril 49470.79 4626.06 1830.42 274.56 6731.04
17 Mayo 44844.74 4822.90 1659.26 248.89 6731.04
18 Junio 40021.84 5028.11 1480.81 222.12 6731.04
19 Julio 34993.73 5242.06 1294.77 194.22 6731.04
20 Agosto 29751.67 5465.11 1100.81 165.12 6731.04
21 Septiembre 24286.57 5697.65 898.60 134.79 6731.04
22 Octubre 18588.92 5940.08 687.79 103.17 6731.04
23 Noviembre 12648.84 6192.83 468.01 70.20 6731.04
24 Diciembre 6456.01 6456.34 238.87 35.83 6731.04
TOTALES 100,000.00 53,517.07 8,027.56 161,544.96
OPCIÓN DE FINANCIAMIENTO 2
Institución financiera: BANAMEX
Monto a financiar: $100,000.00
Tasa mensual: 3.6%
Tasa anual: 43.20%

# Pago Amortización al
Fecha de pago Capital insoluto Interés mensual IVA Pago mensual
principal
1 Enero 100,000 2,513 3600.00 540.00 6,653
2 Febrero 97,487 2,617 3509.53 526.43 6,653
3 Marzo 94,870 2,725 3415.32 512.30 6,653
4 Abril 92,145 2,838 3317.20 497.58 6,653
5 Mayo 89,306 2,956 3215.03 482.25 6,653
6 Junio 86,351 3,078 3108.62 466.29 6,653
7 Julio 83,273 3,206 2997.81 449.67 6,653
8 Agosto 80,067 3,338 2882.41 432.36 6,653
9 Septiembre 76,729 3,476 2762.24 414.34 6,653
10 Octubre 73,252 3,620 2637.09 395.56 6,653
11 Noviembre 69,632 3,770 2506.75 376.01 6,653
12 Diciembre 65,862 3,926 2371.03 355.65 6,653
13 Enero 61,935 4,089 2229.68 334.45 6,653
14 Febrero 57,847 4,258 2082.48 312.37 6,653
15 Marzo 53,588 4,434 1929.18 289.38 6,653
16 Abril 49,154 4,618 1769.55 265.43 6,653
17 Mayo 44,536 4,809 1603.30 240.49 6,653
18 Junio 39,727 5,008 1430.16 214.52 6,653
19 Julio 34,718 5,216 1249.87 187.48 6,653
20 Agosto 29,503 5,432 1062.10 159.32 6,653
21 Septiembre 24,071 5,656 866.57 129.98 6,653
22 Octubre 18,415 5,891 662.93 99.44 6,653
23 Noviembre 12,524 6,134 450.87 67.63 6,653
24 Diciembre 6,390 6,389 230.03 34.50 6,654
TOTALES 100,000 51889.75 7783.46 159,673
OPCIÓN DE FINANCIAMIENTO 3
Institución financiera: FINANCIERA
Monto a financiar: $100,000.00
Tasa mensual: 3.8%

# Pago Amortización al
Fecha de pago Capital insoluto Interés mensual IVA Pago mensual
principal
1 Enero 100,000 2,440 3,800.00 570.00 6,809.50
2 Febrero 97,561 2,546 3,707.30 556.09 6,809.50
3 Marzo 95,014 2,657 3,610.55 541.58 6,809.50
4 Abril 92,357 2,773 3,509.57 526.44 6,809.50
5 Mayo 89,584 2,895 3,404.17 510.63 6,809.50
6 Junio 86,689 3,021 3,294.18 494.13 6,809.50
7 Julio 83,668 3,153 3,179.37 476.91 6,809.50
8 Agosto 80,514 3,291 3,059.55 458.93 6,809.50
9 Septiembre 77,223 3,435 2,934.49 440.17 6,809.50
10 Octubre 73,789 3,585 2,803.96 420.59 6,809.50
11 Noviembre 70,204 3,742 2,667.74 400.16 6,809.50
12 Diciembre 66,462 3,905 2,525.56 378.83 6,809.50
13 Enero 62,557 4,076 2,377.16 356.57 6,809.50
14 Febrero 58,481 4,254 2,222.28 333.34 6,809.50
15 Marzo 54,227 4,440 2,060.64 309.10 6,809.50
16 Abril 49,787 4,634 1,891.92 283.79 6,809.50
17 Mayo 45,154 4,836 1,715.84 257.38 6,809.50
18 Junio 40,317 5,048 1,532.06 229.81 6,809.50
19 Julio 35,270 5,268 1,340.25 201.04 6,809.50
20 Agosto 30,002 5,498 1,140.06 171.01 6,809.50
21 Septiembre 24,503 5,739 931.12 139.67 6,809.50
22 Octubre 18,764 5,989 713.05 106.96 6,809.50
23 Noviembre 12,775 6,251 485.45 72.82 6,809.50
24 Diciembre 6,524 6,524 247.90 37.19 6,809.50

TOTAL PAGOS 55,154.16 8,273.12 $ 163,428.00

Como se puede observar en las tres opciones de financiamiento externo
analizadas, el costo del mismo es muy alto ya que en todos ellos representa
un monto mayor al 50% de los mismos.

Después de este pequeño análisis y una vez decidido que el capital con el que
será puesto en marcha el negocio son recursos propios a continuación se
presentan las aportaciones de cada socio.
La relación de los accionistas de le empresa denominada "Centro de
Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, Sociedad Civil" quedará integrada
de la siguiente forma:
ACCIONISTA ACCIONES VALOR NOMINAL TOTAL

ANGELICA ALEJANDRA ARROYO AVIÑA 6,000 $ 10.00 $ 60,000.00

ALFREDO CORDOVA QUIÑONES 6,000 $ 10.00 $ 60,000.00

JAQUELINE GAMBOA CARRASCO 6,000 $ 10.00 $ 60,000.00

ANDRES MARTINEZ GANDARA 6,000 $ 10.00 $ 60,000.00

OFELIA RESENDIZ MONTIEL 6,000 $ 10.00 $ 60,000.00

TOTAL 30,000 $ 300,000.00

PRESUPUESTO DE INGRESOS

Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.A. de C.V.

Presupuesto de Ingresos (Cifras en Pesos)
Del 1ero de Enero al 31 de Diciembre 2009
Septiembr
Servicios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto e Octubre Noviembre Diciembre Total

Nocturno 1,299 1,299 1,949 3,897 3,897 4,547 3,248 5,846 6,495 7,145 6,495 4,547 50,661
Nocturno Hr/ Niños Hr 1,732 2,252 3,118 2,944 4,330 4,330 3,464 2,771 3,464 4,330 5,196 3,464 41,395
Asistencia Tarde/ Hr 1,732 1,732 1,732 3,031 3,031 3,031 3,464 3,464 3,031 2,598 2,598 2,598 32,042
Desarrollo Infantil 2 Hr/
Niño 5,500 7,700 11,000 13,200 16,500 22,000 33,000 30,800 27,500 27,500 27,500 30,800 253,000
Actividades/ Hr 0 2,598 5,196 5,196 7,794 10,392 10,392 10,392 7,794 7,794 7,794 5,196 80,538
Pasantías a Domicilio/ Hr 0 0 6,928 6,928 20,784 27,712 13,856 13,856 6,928 20,784 27,712 27,712 173,200
Guarderia a Domicilio/ Hr 520 1,386 2,078 2,425 2,078 2,078 3,118 2,078 2,078 1,732 2,598 4,330 26,500

Total de Ingresos 10,783 16,966 32,001 37,621 58,414 74,090 70,541 69,207 57,290 71,883 79,893 78,647 657,335

Estimación en base a numero de niños

Septiembr
Servicios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto e Octubre Noviembre Diciembre

Nocturno 9 9 13 26 26 30 22 39 43 48 43 30
Desarrollo Infantil 2 Hr/
Niño 5 7 10 12 15 20 30 28 25 25 25 28

Total de niños por mes 14 16 23 38 41 50 52 67 68 73 68 58

Estimación en base a horas

Septiembr
Servicios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto e Octubre Noviembre Diciembre

Nocturno Hr/ Niños Hr 43 56 78 74 108 108 87 69 87 108 130 87

Asistencia Tarde/ Hr 87 87 87 152 152 152 173 173 152 130 130 130
Actividades/ Hr 0 87 173 173 260 346 346 346 260 260 260 173
Pasantías a Domicilio/ Hr 0 0 87 87 260 346 173 173 87 260 346 346
Guarderia a Domicilio/ Hr 12.99 8 12 14 12 12 18 12 12 10 15 25

Total de horas por mes 142.89 237.49 436.34 498.96 791.4 964.6 797.4 774.08 596.55 767.75 881 761.1
PRECIOS
SERVICIO $/HR
CUIDADO INFANTIL 20.00
CUIDADO INFANTIL CON ACTIVIDADES DE 30.00
DESARROLLO
DESARROLLO INFANTIL 1,100 POR MES
PASANTÍAS A DOMICILIO 40.00

SERVICIO $/HR
GUARDERÍA NOCTURNA 30.00
GUARDERÍA A DOMICILIO 40.00

SERVICIO $/HR
CUIDADO INFANTIL 20.00
CUIDADO INFANTIL CON ACTIVIDADES DE 30.00
DESARROLLO
DESARROLLO INFANTIL 1,100 POR MES
PASANTÍAS A DOMICILIO 40.00
PRESUPUESTO DE EGRESOS
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Presupuesto de Gastos de Administracion (Cifras en
Pesos)
Del 1ero de Enero al 31 de Diciembre
2009

Septiembr Noviembr Diciembr

Centro de Desarrollo y CuidadoEnero
Concepto Infantil Febrero
de Durango, S.C. Abril
Marzo Mayo Junio Julio Agosto e Octubre e e Total
Presupuesto de Gastos de Administracion (Cifras en
Pesos)
Sueldo 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 7,552 90,624
2%Del
ISN1ero de Enero al 31 de Diciembre 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 204 2,447
5%2009
Infonavit, RCV 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 920 11,037
IMSS 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 14,614
Papelería y Artículos de Oficina 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Teléfono Concepto 450 Febrero
Enero 450 450
Marzo 450
Abril 450
Mayo 450
Junio 450
Julio 450
Agosto 450
Septiembre 450 Noviembre
Octubre 450 Diciembre
450 5,400
Total
Internet 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000
Energia
SueldoEléctrica 150
7,552 150 7,552 150
7,552 1507,552 1507,552 1507,552 1507,552 150
7,552 150
7,552 150
7,552 150
7,552 150
7,552 1,800
90,624
Agua
2%Potable
ISN 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 60204 7202,447
Arrendamiento
5% Infonavit,del Local
RCV 960920 960920 960920 960920 960920 960920 960920 960920 960920 960920 960920 96092011,520
11,037
Depreciación
IMSS de Mobiliario y 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 1,218 14,614
Equipo
Papelería y Artículos de Oficina 0300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 138300 1,518
3,600
Depreciación
Teléfono de Equipo de 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450 5,400
Cómputo
Internet 0250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 340250 3,739
3,000
Amortización de Gastos
Energia Eléctrica 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1,800
Preoperativos
Agua Potable 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 473 60 5,680720
Arrendamiento del Local 960 960 960 960 960 960 960 960 960 960 960 960 11,520
Sumas
Depreciación de Mobiliario y 12,537 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 155,699
Equipo 0 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 138 1,518
Partidas Virtuales
Depreciación de Equipo de 473 951 951 951 951 951 951 951 951 951 951 951 10,937
Cómputo 0 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 340 3,739
Salida de Efectivo
Amortización de Gastos Preoperativos 12,063 47312,06347312,06347312,06347312,06347312,06347312,063473 12,063473 12,063473 12,063473 12,063473 12,063473
144,762
5,680

Sumas 12,537 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 155,699

Partidas Virtuales 473 951 951 951 951 951 951 951 951 951 951 951 10,937

Salida de Efectivo 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 12,063 144,762
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Presupuesto de Costos por Servicios
Del 1ero de Enero al 31 de Diciembre 2009

Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Sueldo 10,576 10,576 10,576 10,576 10,576 10,576 10,576 10,576 10,576 13,598 13,598 13,598 135,978
2% ISN 286 286 286 286 286 286 286 286 286 367 367 367 3,671
5% Infonavit 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,656 1,656 1,656 16,555
IMSS 2,067 2,067 2,067 2,067 2,067 2,067 2,067 2,067 2,067 2,610 2,610 2,610 26,435
Honorarios Outsorcing 140 1,440 3,920 4,080 7,640 10,040 7,760 7,740 5,340 7,700 9,000 7,900 72,700
Energia Eléctrica 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 4,200
Agua Potable 140 140 140 140 140 140 140 140 140 140 140 140 1,680
Arrendamiento de Local 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 2,240 26,880
Articulos de Limpieza 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 4,200
Materiales e Insumos de Guarderia 1,447 1,633 2,005 2,254 2,626 2,998 3,051 3,106 3,051 3,214 3,268 3,051 31,705
Materiales e Insumos de
Alimentación 354 424 637 778 990 1,061 778 990 1,132 1,344 1,415 920 10,823
Material didáctico y juguetes 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 1,468 17,617
Utensilios de cocina 245 245 245 245 245 245 245 245 245 245 245 245 2,940
Articulos de Seguridad 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 559
Depreciación de Mobiliario y Equipo 0 624 624 624 624 624 624 624 624 624 624 624 6,863
Depreciacion de Mejoras al Local 0 58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 642

Sumas 20,997 23,236 26,300 26,850 30,994 33,837 31,328 31,574 29,261 36,011 37,436 35,624 363,448

Partidas Virtuales 2,540 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 3,222 37,981

Salida de Efectivo 18,457 20,014 23,078 23,628 27,772 30,615 28,106 28,352 26,039 32,789 34,214 32,402 325,468
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Estado de Resultados Proyectado Anual
Ejercicios 2009-2014

Concepto 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ingresos x Servicios 657,335.40 750,619.86 866,826.49 1,013,223.30 1,199,901.30 1,420,923.12

Costo por Servicios 363,448.12 393,659.63 427,925.76 467,004.76 511,831.40 560,960.84

Utilidad (Perdida) Bruta 293,887.28 356,960.24 438,900.73 546,218.54 688,069.90 859,962.28

Gastos de Administracion 155,698.80 162,446.47 169,535.87 176,990.79 184,837.44 193,031.95

Utilidad (Perdida) de Operación) 138,188.48 194,513.76 269,364.86 369,227.75 503,232.47 666,930.33

Comisiones Bancarias 1,800 1,890.00 1,984.50 2,083.73 2,187.91 2,297.31

Utilidad (Perdida) antes de Impuestos 136,388.48 192,623.76 267,380.36 367,144.02 501,044.55 664,633.03

Impuesto sobre la Renta 38,603 53,934.65 74,866.50 102,800.33 140,292.48 186,097.25

Participacion de los Trabajadores en Utilidades 13,789 19,262.38 26,738.04 36,714.40 50,104.46 66,463.30

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 83,996.63 119,426.73 165,775.82 227,629.29 310,647.62 412,072.48

Nota: Los estados de resultados fueron proyectados de acuerdo al porcentaje determinado del la variación promedio anual del
ejercicio 2009 al igual que los distintos costos y aumentando un 4% mas en los gastos tomando como base el aumento salarial de
cada año, así como el correspondiente aumento en las obligaciones patronales.
Tasa de ISR a partir del año 2: 28%
 DETERMINACIÓN
DEL IMPUESTO
SOBRE LA RENTA

TOTAL INGRESOS ACUMULABLES 657,335 IMPUESTO RETENIDO AL CONTRIBUYENTE -

TOTAL DEDUCCIONES AUTORIZADAS 519,467 IMPTO. ACREDIT. PAGADO EN EXTRANJERO
UTILIDAD FISCAL DEL EJERCICIO 137,868 IMPTO. ACREDIT. POR DIVIDENDOS O UTIL.
PÉRDIDA FISCAL DEL EJERCICIO - IMPTO. CORRESP. A CONSOLIDACIÓN FISCAL
PÉRDIDAS FISCALES DE EJS. ANTS. - DIFERENCIA A CARGO 38,603
RESULTADO FISCAL 137,868 DIFERENCIA A FAVOR -
I.S.R. CAUSADO EN EL EJERCICIO 38,603 IMPTO. SUNTUARIO ACREDITABLE
REDUCCIONES DE I.S.R. IMPTO. POR INV. EN T.R.F.P.
IMPUESTO DEL EJERCICIO 38,603 I.S.R. EN EXCESO APLICADO VS. IMPAC -
ESTÍMULO PROY. INVESTIGACIÓN IMPUESTO A CARGO DEL EJERCICIO 38,603
PAGOS PROVISIONALES EFECTUADOS - SALDO A FAVOR DEL EJERCICIO -
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Balance General Presupuestado
Del 1ero de Enero al 31 de Diciembre de 2009

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ACTIVO

CIRCULANTE

Efectivo en Caja y Bancos 250,133 438,749 102,774 75,033 65,419 630,172

Iva Acreditable 0 0 0 0 0 0
Subsidio Acreditable 86 90 95 100 105 110

Suma Activo Circulante 250,219 438,839 102,869 75,133 65,523 630,282

ACTIVO FIJO

Edificios y Construcciones 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Mobiliario y Equipo 91,426 91,426 91,426 91,426 91,426 91,426
Equipo de Computo 13,595 13,595 13,595 13,595 13,595 13,595
Depreciacion Acumulada de Mobiliario y Equipo -8,381 -17,523 -26,666 -35,809 -44,951 -54,094
Depreciacion Acumulada de Equipo de Computo -3,739 -7,817 -11,896 -13,595 -13,595 -13,595
Depreciacion Acumulada de Edificios y Construcc -75,000 -150,000 -225,000 -300,000

Suma Activo Fijo 92,902 79,681 1,491,459 1,405,617 1,321,475 1,237,332

OTROS ACTIVOS

Gastos Preoperativos 56,803 56,803 56,803 56,803 56,803 56,803

Mejoras al local 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000
Amortizacion Acumulada -6,322 -12,702 -19,083 -25,463 -31,843 -38,223

Suma a Otros Activos 64,481 58,101 51,720 45,340 38,960 32,580

SUMA EL ACTIVO 407,602 576,621 1,646,049 1,526,091 1,425,958 1,900,194

PASIVO

A CORTO PLAZO

Proveedores
Impuestos por Pagar 9,817 53,935 74,867 192,302 168,377 214,182
Participacion en las Utilidades 13,789 19,262 26,738 36,714 50,104 66,463
Acreedores Diversos 875,245 400,245 0 0

SUMA EL PASIVO 23,606 73,197 976,850 629,262 218,482 280,646

CAPITAL CONTABLE

Capital Social 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

Resultado del Ejercicio 83,997 203,423 369,199 596,828 907,476 1,319,549

SUMA EL CAPITAL 383,997 503,423 669,199 896,828 1,207,476 1,619,549

SUMA EL PASIVO Y EL CAPITAL CONTABLE 407,602 576,620 1,646,049 1,526,090 1,425,958 1,900,194
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Centro de Desarrollo y Cuidado Infantil de Durango, S.C.
Estado de Flujos de Efectivo
Ejercicio 2009

Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Saldo incial 0 44,939 29,678 26,387 28,166 46,595 77,856 108,078 136,719 155,757 182,637 216,102 1,052,913
Entradas
Ventas Contado 10,783 16,966 32,001 37,621 58,414 74,090 70,541 69,207 57,290 71,883 79,893 78,647 657,335
Cobranza
Aportacion Socios 300,000
Total Entradas 310,783 16,966 32,001 37,621 58,414 74,090 70,541 69,207 57,290 71,883 79,893 78,647 957,335
Salidas
Pago Gtos. Admón 12,537 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 13,015 155,699
Pago de Ctos por Servicios 20,997 23,236 26,300 26,850 30,994 33,837 31,328 31,574 29,261 36,011 37,436 35,624 363,448
Gastos Financieros 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 1,800
Adquisicion de Mobiliario y 91,426 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 91,426
Equipo
Adquisicion de Equipo de 13,595 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13,595
Computo
30,476 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30,476
Pago de Gastos Anticipados
Pago de Mejoras al Local 14,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14,000
Pago de Gastos 56,803 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56,803
Preoperativos
IVApor pagar 30,229 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30,229
ISR por pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(-) Partidas Virtuales -3,013 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -4,173 -48,917

Total salidas 267,199 32,227 35,292 35,841 39,986 42,829 40,319 40,566 38,253 45,003 46,428 44,615
Saldo final 44,939 29,678 26,387 28,166 46,595 77,856 108,078 136,719 155,757 182,637 216,102 250,133 2,010,249
PUNTO DE EQUILIBRIO

Para encontrar el nivel de producción necesario para lograr el punto de

equilibrio se utiliza la siguiente formula:

P. E. en Unidades = Costos Fijos / Precio – Costo Variable

Para encontrar el nivel de ventas necesario para lograr el punto de

equilibrio se utiliza la siguiente formula:

P.E en Ventas = P.E. en unidades X precio de venta

P.E. unidades CF
Costos fijos 155,699.00 Ingresos 348,252
P-CV
Costos Costos
variables 363,448.00 (-)variables 192,553

P.E. unidades 155,699.00

Ventas 657,335.00 155,699
1,157.28 -639.87

No. Niños 568 (-)Costos fijos 155,699

P.E. unidades 155,699.00
517.41
Precio 1,157.28 Utilidad 0

P.E. unidades C.V. por

anuales 300.9 unidad 639.87
EVALUACION DE LA RENTABILIDAD

Para la evaluación del proyecto se calculo la Tasa Interna de Rendimiento y El

Valor Presente Neto, se determinó una tasa de 11%, esto debido a que en el
marco financiero las tasas fluctúan alrededor de un 8%, pero tomando en
consideración que el presente proyecto comenzará en el año 2009, el cual no
será fácil para la economía del país debido a los sucesos económicos
internacionales y considerando que será un año donde la incertidumbre y riesgo
juegan un papel muy importante, en las decisiones financieras se decidió
considerar la tasa del 11%.
Cálculo de TIR y VAN

Año 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(+) Ingresos 657,335.40 750,619.86 866,826.49 1,013,223.30 1,199,901.30 1420923.12
(-) Costos variables 114,224.04 117,474.54 120,599.20 123,513.62 126,124.78 128,575.86
(=) Contribuación Marginal 543,111.36 633,145.32 746,227.29 889,709.68 1,073,776.52 1,292,347.26
(-) Costos fijos 394,603.55 415,181.12 365,285.39 323,162.14 289,185.85 332,048.77
(-) Depreciación fiscal 12,119 25,340 113,562 199,404 283,546 295,665
(=) Utilidad antes de ISR y PTU136,388.48 192,623.76 267,380.36 367,144.02 501,044.55 664,633.03
(-) ISR y PTU 52,391.85 73,197.03 101,604.54 139,514.73 190,396.93 252,560.55
(=) Utilidad neta 83,996.63 119,426.73 165,775.82 227,629.29 310,647.62 412,072.48
(+) Depreciación fiscal 12,119 25,340 113,562 199,404 283,546 295,665
(=) Flujo de efectivo -175824 96,115.97 144,767.18 -1,220,662.64 427,032.81 594,193.74 707,737.93

TIR 19%
VAN $148,035.66
Tasa 11%
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS

(UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS / VENTAS NETAS) * 100

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Utilidad neta despues de impuestos 83,996.63 119,426.73 165,775.82 227,629.29 310,647.62 412,072.48
Ventas netas 657,335.40 750,619.86 866,826.49 1,013,223.30 1,199,901.30 1,420,923.12
% de rentabilidad 12.78% 15.91% 19.12% 22.47% 25.89% 29.00%

2009.- Cada peso vendido genera .12 de utilidad despues de impuestos

INDICE DE PRODUCTIVIDAD

(UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPTOS. / CAPITAL CONTABLE) * 100

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Utilidad neta despues de impuestos 83,996.63 119,426.73 165,775.82 227,629.29 310,647.62 412,072.48
Capital Contable 383,997 503,423 669,199 896,828 1,207,476 1,619,549
% de rentabilidad 21.87% 23.72% 24.77% 25.38% 25.73% 25.44%

2009.- Cada peso de capital genera .21 de utilidad después de impuestos

MARGEN DE SEGURIDAD
CAPITAL DE TRABAJO / PASIVO CIRCULANTE
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Activo circulante 250,219 438,839 102,869 75,133 65,523 630,282
Pasivo circulante 23,606 73,197 976,850 629,262 218,482 280,646

Capital de trabajo 226,613 365,642 -873,981 -554,129 -152,959 349,637

Pasivo circulante 23,606 73,197 976,850 629,262 218,482 280,646
Margen de seguridad 9.60 5.00 -0.89 -0.88 -0.70 1.25

2009.- Los acreedores largo plazo o propietarios invierten 9.6 en el activo circulante por cada peso de inversión de los acreedores
a corto plazo

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

(UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS / ACTIVO TOTAL) * 100

2009 2010 2011 2012 2013 2014
Utilidad neta despues de impuestos 83,997 119,427 165,776 227,629 310,648 412,072
Activo total 407,602 576,621 1,646,049 1,526,091 1,425,958 1,900,194
Rentabilidad del activo 20.61% 20.71% 10.07% 14.92% 21.79% 21.69%

2009.- Cada peso del activo total genera .20 de utilidades despues de impuestos
RAZON DE RENDIMIENTO

(UT. NETA DESPUES DE IMPTOS. – DIVIDENDOS/ CAPITAL SOCIAL) * 100

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Utilidad neta despues de impuestos 83,997 119,427 165,776 227,629 310,648 412,072
Dividendos 0 0 0 0 0 0
Capital Social 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
Rendimiento 28% 40% 55% 76% 104% 137%

2009.- Cada peso aportado por los socios genera .28 de utilidad despues de impuestos
 Servicio Ingresos % participacion
Nocturno 50,661.00 7.7%
Nocturno Hr/ Niños Hr 41,394.80 6.3%
Asistencia Tarde/ Hr 32,042.00 4.9%

Desarrollo Infantil 2 Hr/ Niño 253,000.00 38.5%

Actividades/ Hr 80,538.00 12.3%
Pasantías a Domicilio/ Hr 173,200.00 26.3%
Guarderia a Domicilio/ Hr 26,499.60 4.0%
657,335.40 100%

costos variables 363,448.00

costos fijos 155,699.00
ingresos 657,335.40
% de costos variables 55.29%

Nocturno Hr/ Niños Asistencia Tarde/ Desarrollo Infantil Pasantías a Guarderia a

Nocturno Hr Hr 2 Hr/ Niño Actividades/ Hr Domicilio/ Hr Domicilio/ Hr
% de participación 7.7% 6.3% 4.8% 38.5% 12.3% 26.3% 4.0%
precio 150.00 40.00 20.00 1,100.00 30.00 80.00 40.00
costo variable unit. 82.94 22.12 11.06 608.20 16.59 44.23 22.12
margen de contribucion 67.06 17.88 8.94 491.80 13.41 35.77 17.88

margen de cont. ponderado 5.16 1.13 0.43 189.34 1.65 9.41 0.72 207.83

PE = Costos fijos
Margen de contribución ponderado (MCP)

PE = 155,699.00
207.83

PE = 749.15158

Nocturno Hr/ Niños Asistencia Tarde/ Desarrollo Infantil Pasantías a Guarderia a

Nocturno Hr Hr 2 Hr/ Niño Actividades/ Hr Domicilio/ Hr Domicilio/ Hr Sumatoria
Niños por servicio 58 47 36 288 92 197 30
precio por servicio 150.00 40.00 20.00 1,100.00 30.00 80.00 40.00
Ingresos 8,652.70 1,887.86 719.19 317,265.69 2,764.37 15,762.15 1,198.64 348,250.60
Costo variable 4,784.17 1,043.82 397.65 175,419.71 1,528.45 8,715.07 662.74 192,551.60
Utilidad bruta 3,868.53 844.04 321.54 141,845.99 1,235.92 7,047.08 535.90 155,699.00
Costos fijos 155,699.00
Utilidad neta -