El Código monetario y financiero

Por: Cryslee Cuevas Felipe

A00104008

Objeto del Código Monetario y Financiero: El Código Monetario y Financiero tiene por
objeto “establecer el régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República
Dominicana” (Artículo 1-a, Código Monetario y Financiero).

Principios de la regulación: De primer artículo del Código Monetario y Financiero pueden

sustraerse los siguientes aspectos relevantes sobre la regulación y sus principios rectores:

 La regulación del sistema comprende la fijación de políticas, reglamentación,

ejecución, supervisión y aplicación de sanciones.
 La regulación del sistema monetario y financiero se regirá exclusivamente por la
Constitución de la República y esta Ley.
 Serán de aplicación supletoria en los asuntos no previstos específicamente en las
anteriores normas, las disposiciones generales del Derecho Administrativo y en su
defecto las del Derecho Común.

Como objeto principal la regulación hace énfasis en el mantenimiento de los precios y el

cumplimiento de condiciones de solvencia, liquidez y gestión por parte de las entidades de
intermediación financiera.

Organización de la Administración Monetaria y Financiera

En virtud del Código Monetario y Financiero Es la encargada de llevar a cabo la regulación

del sistema financiero, esta se encuentra compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central
y la Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el órgano de mayor jerarquía.

En virtud de las disposiciones del Código Monetario y Financiero, la Administración

Monetaria y Financiera tiene autonomía presupuestaria, funcional y organizativa.

Los recursos

Sobre la posibilidad de los recursos, es importante destacar el artículo 4, acápite b, c, y d, los

cuales señalan, respectivamente, los siguientes puntos:

 “Los actos dictados por la Administración Monetaria y Financiera, que pongan

término a un procedimiento administrativo, sólo serán recurribles mediante los
 recursos administrativos de reconsideración ante la entidad que dictó el acto y el
recurso jerárquico ante la Junta Monetaria conforme a las disposiciones de esta Ley.
Los actos de iniciación de un procedimiento y los actos de trámite no serán
recurribles independientemente del acto que ponga término al procedimiento
administrativo. Frente a los actos de la Junta Monetaria que pongan término a los
recursos administrativos cabrá interponer recurso contencioso-administrativo de lo
monetario y financiero en el plazo máximo de un (1) mes, ante el órgano judicial y
conforme al procedimiento determinado en el artículo 77 de esta ley”
 “Los recursos y las resoluciones que pongan término a los mismos deberán
fundamentarse exclusivamente en infracciones de la normativa a la que se refiere el
artículo 1 de esta Ley o en infracción de las normas de procedimiento dictadas al
amparo de lo establecido en este artículo. La Código Monetario y Financiero de la
República Dominicana 11 interposición de un recurso administrativo o contencioso-
administrativo de lo monetario y financiero, no tendrá efectos suspensivos sobre la
ejecución del acto recurrido. Sólo podrá solicitarse la suspensión del acto recurrido
cuando dicho acto ponga fin a un procedimiento sancionador y siempre y cuando la
ejecución de dicho acto pudiera producir, objetivamente considerado, un efecto
irremediable en caso de que el acto fuese revocado posteriormente en sede judicial.
No tendrá la consideración de efecto irremediable el mero pago de sumas de dinero.
No serán susceptibles de recurso administrativo o contencioso-administrativo de lo
monetario y financiero, los actos mediante los que se defina el objetivo anual de la
programación monetaria, los de ejecución de la política monetaria, y aquellos por
los que se apruebe o modifique el plan anual de inspección y supervisión financiera”
 “La impugnación de los Reglamentos de la Junta Monetaria y los Instructivos del
Banco Central y de la Superintendencia de Bancos sólo podrá realizarse en ocasión
de la interposición de un recurso frente a un acto dictado en ejecución de los mismos.
Los Reglamentos y los Instructivos tendrán siempre un alcance general y lo dispuesto
en ellos no podrá ser objeto de alteración singular por actos dictados por el mismo
órgano que emitió la disposición reglamentaria o por otro distinto”

Estos acápites prácticamente muestran cómo operan los recursos en esta materia del
derecho, y establece límites al efecto suspensivo del recurso, reservando el mismo para
determinadas circunstancias.
 Banco Central

El Banco Central constituye una entidad con personalidad jurídica propia. De acuerdo al
artículo 15 del referido Código, sus funciones son esencialmente las siguientes:

 Ejecutar las políticas monetaria, cambiaria y financiera, de acuerdo con el Programa

Monetario aprobado por la Junta Monetaria y exclusivamente mediante el uso de los
instrumentos establecidos en el Título II de esta Ley.
 Proponer a la Junta Monetaria proyectos de Reglamentos Monetarios y Financieros en
materia monetaria, cambiaria y financiera.
 Corresponde al Banco Central la supervisión y liquidación final de los sistemas de
pagos, así como del mercado interbancario.
 Elaborar las estadísticas de balanza de pagos, del sector monetario y financiero.
 Administrar el Fondo de Contingencia que establece el artículo 64 de esta Ley
(Código Monetario y Financiero) mediante un balance separado.
 Imponer sanciones por deficiencias en el encaje legal, incumplimiento de las normas
de funcionamiento de los sistemas de pagos, violación del deber de información a que
se refiere el artículo 5, literal d), y violación al artículo 25, literal d) de esta Ley
(Código Monetario y Financiero).

En virtud del Código Monetario y Financiero, el Banco Central cuenta con un fondo de
recursos propios para manejar su capital y patrimonio.

En cuanto a los procesos de fiscalización, el Banco Central estará sujeto a la fiscalización

de sus propios órganos de control. Del mismo modo estará expuesto al dictamen y
certificación anual de una firma de auditoría externa de reconocido prestigio nacional e
internacional y a la rendición anual de cuentas ante el Poder Ejecutivo y el Congreso
Nacional.

De acuerdo al Artículo 17 del Código Monetario y Financiero, en cuanto a su

organización el Banco Central “está dirigido por un Gobernador, quien tiene a su cargo
la dirección y representación de dicho Organismo, y contará con un Comité Ejecutivo
que le asesorará, integrado por el Vicegobernador, el Gerente y por los funcionarios que
por Reglamento Interno sean incorporados a dicho comité. La organización y reparto de
competencias internas dentro del Banco Central, así como las del Comité Ejecutivo,
serán determinados mediante Reglamento Interno”
 Superintendencia de Bancos

Al igual que el Banco Central constituye una entidad con personalidad jurídica propia. En
virtud del artículo 19 del Código Monetario y Financiero, la superintendencia de Bancos tiene
esencialmente las siguientes funciones:

 Realizar la supervisión de las entidades de intermediación financiera.

 Requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos
 Exigir la regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes; e imponer las correspondientes sanciones.
 Proponer las autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar
la Junta Monetaria.

En cuanto al patrimonio, la Superintendencia de Bancos tiene un presupuesto propio e

inembargable.

En cuanto a la fiscalización, esta se realiza del siguiente modo según el artículo 20-b del
referido código: “La Superintendencia de Bancos está sujeta a la fiscalización de su
Contralor, al dictamen y certificación anual de una firma de auditoría externa de reconocido
prestigio internacional y a la rendición anual de cuentas ante el Poder Ejecutivo y el
Congreso Nacional por intermedio del Superintendente, mediante la presentación de la
correspondiente Memoria Anual durante la primera legislatura de cada año”.

Junta Monetaria y financiera

El virtud del artículo 10 del Código Monetario y Financiero, “está integrada por tres (3)
miembros ex oficio y seis (6) miembros designados por tiempo determinado. Son miembros
ex oficio: el Gobernador del Banco Central, quien la presidirá, el Secretario de Estado de
Finanzas y el Superintendente de Bancos. Al Presidente de la Junta Monetaria le
corresponderá la representación oficial y exclusiva de la Junta Monetaria, sin que pueda
delegarla en ningún miembro de la misma”.

De acuerdo al artículo 9 del Código Monetario y Financiero, la Junta Monetaria y Financiera

ejercerá las siguientes funciones:
 1. Determinar las políticas monetaria, cambiaria y financiera de la Nación conforme a
lo dispuesto en esta Ley y de acuerdo con los objetivos regulatorios del artículo 2 de
la presente Ley.
2. Aprobar el Programa Monetario de conformidad con el objetivo establecido en el
artículo 2 de esta Ley, así como el conocimiento y fiscalización regular de su grado
de ejecución.
3. Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros para el desarrollo de la presente
Ley.
4. Aprobar los Reglamentos Internos del Banco Central y de la Superintendencia de
Bancos, así como la estructura orgánica de dichas entidades a propuesta de las
mismas.
5. Aprobar los presupuestos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos.
6. Otorgar y revocar la autorización para funcionar como entidad de intermediación
financiera, así como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras
análogas entre entidades de intermediación financiera a propuesta de la
Superintendencia de Bancos.
7. Otorgar y revocar la autorización para funcionar como entidad de intermediación
cambiaria, así como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras
análogas entre entidades de intermedia- Código Monetario y Financiero de la
República Dominicanación cambiaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos.
8. Conocer y fallar los recursos jerárquicos interpuestos contra los actos dictados por
el Banco Central y la Superintendencia de Bancos en las materias de sus respectivas
competencias.
9. Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificación de la legislación
monetaria y financiera de acuerdo con lo dispuesto en la Constitución de la
República, así como informarle acerca de las iniciativas legislativas o de cualquier
otra índole que afecten al sistema monetario y financiero.
10. Designar, suspender o remover a los funcionarios del Banco Central y la
Superintendencia de Bancos a propuesta del Gobernador y del Superintendente de
Bancos, según corresponda.
11. Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos.

En cuanto a su funcionamiento, en virtud del artículo del referido código, se destacan los
siguientes puntos:
 Las sesiones son convocadas por su Presidente por lo menos una vez por mes o
cuando dicho encuentro sea solicitado al Presidente de la Junta Monetaria y
Financiera.
 La Junta Monetaria se reúne válidamente con la asistencia de, por lo menos, cinco de
sus miembros y la presencia necesaria de tres miembros.
 En principio, la presencia de los miembros de la Junta Monetaria es personal e
indelegable.
 Las decisiones se toman por mayoría simple y el Presidente tiene voto decisorio en
caso de empata.
 En caso de ausencia o enfermedad del Presidente el Vicegobernador del Banco
Central asistirá a las reuniones con voz pero sin voto.
 La Junta Monetaria designará un Secretario que deberá ser licenciado o doctor en
Derecho, quien asistirá a las sesiones sin voz ni voto y confeccionará las
certificaciones oficiales de las mismas, las cuales, firmadas por el Presidente y el
Secretario, constituirán la prueba plena de las decisiones adoptadas.
 Corresponderá al Secretario de la Junta Monetaria desempeñar todas las funciones
que por Reglamento le sean asignadas a los fines de la tramitación, organización y
archivo de la documentación y expedientes sometidos a, y expedidos por la Junta
Monetaria.