La compañía Los Patitos S.

A, planea invertir la suma de 30,000 millones de colones, o su

parte de su capital de trabajo para futuros proyectos de expansión. Sin embargo, nace l

rentabilidad generada por el portafolio en general y el cada instrumento de inversión. Ju

RUBRO/EMISOR
SERIE
INSTRUMENTO
MONTO EMISION
MONEDA
FECHA EMISION
FECHA VENCIMIENTO
PLAZO EN DÍAS
PLAZO EN AÑOS
OFERTA MINIMA
TASA DE INTERES BRUTA
TASA NETA
PERIODICIDAD
LIQUIDACION
CALIFICACION DE RIESGO
COMISION PUESTO BOLSA
PRECIO MAXIMO DE ASIGNACION

RUBRO/EMISOR
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MONTO EMISION
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PLAZO EN DIAS
PLAZO EN AÑOS
OFERTA MINIMA
TASA DE INTERES BRUTA
TASA NETA
PERIODICIDAD
LIQUIDACION
CALIFICACION DE RIESGO
COMISION PUESTO BOLSA
PRECIO MAXIMO DE ASIGNACION

RUBRO/EMISOR
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MONTO EMISION
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FECHA VENCIMIENTO
PLAZO EN DIAS
PLAZO EN AÑOS
OFERTA MINIMA
TASA DE INTERES BRUTA
TASA NETA
PERIODICIDAD
LIQUIDACION
CALIFICACION DE RIESGO
COMISION PUESTO BOLSA
PRECIO MAXIMO DE ASIGNACION

Primera inversión
ASIGNACIÓN
IV-B3
IV-B2
BN-2100
W865
923
RC105
ICE107
RC107
319
H780
ICE106
CR106
CBK2 $ 30,000,000.00
BCR20 $ 16,859.50413
30,000 millones de colones, o su equivalente en dólares y valora las ofertas de Macrototitulos y fondos de in

expansión. Sin embargo, nace la duda a la hora de elegir cual o cuales instrumentos de inversión puede com

ada instrumento de inversión. Justifique y respalde su propuesta. Suponga un tipo de cambio de 605 colone

BCAC BAC SAN JOSE

ZZZ55 ZZZ66 1888
BONOS BONOS BONOS
100,000,000.00 120,000,000.00 130,000,000.00
COLONES COLONES COLONES
6/15/2014 3/22/2014 2/5/2014
6/15/2022 3/22/2024 5/5/2020
1,190 1,827 430
3.31 5.08 1.19
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
8.10 8.50 8.15
7.45 7.82 7.50
SEMESTRAL SEMESTRAL TRIMESTRAL
T+2 T+2 T+2
AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA
1.50% 1.50% 1.50%
100.30 95.8 98.25

BANCO POPULAR BCR

BP 606 BP 607 BCR15
BONOS BONOS BONOS
100,000,000 120,000,000 130,000,000
COLONES COLONES COLONES
9/15/2015 6/22/2016 8/20/2016
9/15/2022 6/22/2024 8/5/2028
1280 1917 3400
3.56 5.33 9.44
5,000,000.00 5,000,000.00 1,000,000.00
8.80 9.00 7.90
8.10 8.28 7.27
SEMESTRAL SEMESTRAL TRIMESTRAL
T+2 T+2 T+2
AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA
1.50% 1.50% 1.50%
 92.50 98.8 98.75

IMPROSA CITY BANK

IMP 20 IMP 21 CBK1
BONOS BONOS BONOS
100,000,000 120,000,000 130,000,000
COLONES COLONES COLONES
9/15/2015 6/22/2016 8/20/2016
9/15/2024 6/22/2028 8/5/2022
2,000 3,357 1,240
5.56 9.33 3.44
5,000,000.00 5,000,000.00 1,000,000.00
8.80 9.00 7.90
8.10 8.28 7.27
SEMESTRAL SEMESTRAL TRIMESTRAL
T+2 T+2 T+2
AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA AA+(CRI)/SCRAA
1.50% 1.50% 1.50%
92.50 98.8 98.75

MONTO TASA % PLAZO EN AÑOS bono

₡ 150,000,000.00 10.40% 3.55
₡ 150,000,000.00 10.30% 9.55
₡ 150,000,000.00 10.30% 9.55
₡ 150,000,000.00 10.03% 9.55
₡ 150,000,000.00 9.84% 1.55
₡ 100,000,000.00 9.48% 11.05
₡ 150,000,000.00 9.29% 13.22
₡ 150,000,000.00 9.29% 11.22
₡ 100,000,000.00 9.20% 1.05
₡ 100,000,000.00 9.20% 11.05
₡ 150,000,000.00 9.02% 9.55
₡ 150,000,000.00 9.02% 11.55
₡ 18,150,000,000.00 8.83% 6.11
₡ 10,200,000.00 ₡ 8.83 3.11
₡ 10,200,000,000.00
as de Macrototitulos y fondos de inversión inmobiliarios disponibles en el mercado, cuyas características se

trumentos de inversión puede comprar considerando criterios de rentabilidad de los títulos, calificación de r

a un tipo de cambio de 605 colones por dólar. Tasa básica pasiva 6,10% y una tasa de inflación de 2,5% y la r

BAC SAN JOSE

1890
BONOS
15,000,000
DOLARES
2/6/2014
2/5/2020
340
0.94
1,000,000.00
8.69
7.99
SEMESTRAL
T + 15
AA+(CRI)/SCRAA
1.50%
100.20

BCR
BCR 20
BONOS
30,000,000
DOLARES
4/12/2018
4/5/2022
1120
3.11
1,000,000.00
9.60
8.83
SEMESTRAL
T + 15
AA+(CRI)/SCRAA
1.50%
 97.50

CITY BANK
CBK2
BONOS
30,000,000
DOLARES
4/12/2018
4/5/2025
2,200
6.11
1,000,000.00
9.60
8.83
SEMESTRAL
T + 15
AA+(CRI)/SCRAA
1.50%
97.50

PLAZO DE INVERSIÓN
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
os de inversión inmobiliarios disponibles en el mercado, cuyas características se aprecian en el siguiente cua

de comprar considerando criterios de rentabilidad de los títulos, calificación de riesgo solo AA o superior, p

colones por dólar. Tasa básica pasiva 6,10% y una tasa de inflación de 2,5% y la reinversión de los intereses d

MINISTERIO DE HACIENDA
H780
BONOS
100,000,000
COLONES
3/13/2012
3/13/2030
3,978
11.05
100,000.00
10.00
9.20
SEMESTRAL
T+2
AAA (CRI)
1.75%
100.91

RECOPE
RC 105
BONOS
100,000,000
COLONES
3/13/2015
3/13/2030
3978
11.05
100,000.00
10.30
9.48
SEMESTRAL
T+2
AAA (CRI)
1.75%
 100.20

ICE
ICE 105
BONOS
100,000,000
COLONES
3/13/2015
3/13/2030
3,978
11.05
100,000.00
10.30
9.48
SEMESTRAL
T+2
BB (CRI)
1.75%
100.20

REND. BRUTO
₡63,123,563.74
₡232,549,292.29
₡232,549,292.29
₡223,699,389.03
₡23,488,252.14
₡88,513,962.03
₡335,427,627.78
₡129,353,579.64
₡9,681,598.26
₡85,164,816.27
₡192,196,257.92
₡124,558,253.07
₡12,287,624,404.91
₡12,447,607,397.21
ecian en el siguiente cuadro. Siendo que la empresa no puede inmovilizar estos recursos por un periodo larg

go solo AA o superior, precio de asignación (precio de mercado). Usted que recomendación le haría para de

ersión de los intereses devengados cada año. Fecha de inicio 25-02-2019

IMPROSA BA
K550 W865 IA25 319
BONOS BONOS BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000 50,000,000 100,000,000
COLONES COLONES DOLARES COLONES
9/13/2013 9/13/2013 7/2/2014 3/13/2012
9/13/2030 9/13/2028 7/2/2029 3/13/2020
4,158 3,438 3,727 378
11.55 9.55 10.35 1.05
100,000.00 100,000.00 1,000.00 100,000.00
10.70 10.9 7.07 10.00
9.84 10.03 6.50 9.20
SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2 T+2 T+2
BB (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI)
1.75% 1.75% 1.75% 2.50%
90.50 94.9 100.30 100.91

ALDESA VALORES BA
CR 106 RC107 AV- 33 BN-2000
BONOS BONOS BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000 20,000 100,000,000
COLONES COLONES DOLARES COLONES
9/13/2016 5/14/2016 7/2/2019 3/13/2010
9/13/2030 5/13/2030 7/2/2035 3/13/2026
4158 4038 5887 2538
11.55 11.22 16.35 7.05
100,000.00 100,000.00 1,000.00 100,000.00
9.80 10.1 7.40 9.20
9.02 9.29 6.81 8.46
SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2 T+2 T+2
AAA (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI)
1.75% 1.75% 1.75% 2.50%
 100.50 90.9 100.80 95.90

FINSA I
ICE 106 ICE 107 FA- 25 IV- B1
BONOS BONOS BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000 20,000 100,000,000
COLONES COLONES DOLARES COLONES
9/13/2016 5/14/2016 7/2/2019 3/13/2010
9/13/2028 5/13/2032 7/2/2035 3/13/2026
3,438 4,758 5,887 2,538
9.55 13.22 16.35 7.05
100,000.00 100,000.00 1,000.00 100,000.00
9.80 10.1 7.40 9.20
9.02 9.29 6.81 8.46
SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2 T+2 T+2
AAA (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI) AAA (CRI)
1.75% 1.75% 1.75% 2.50%
100.50 90.9 100.80 95.90

COMISIÓN MONTO COMISIÓN REND. NETO INFLACIÓN 2,5%

2.50%
2.50%
2.50%
1.75%
2.50%
1.75%
1.75%
1.75%
2.50%
1.75%
1.75%
1.75%
1.50%
1.50%
por un periodo largo, máximo siete años plazo, ya que, es

ión le haría para decidir su inversión y cual seria el la

2/25/2019
BANCO CENTRAL
923 325
BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000
COLONES COLONES
9/13/2013 9/13/2013
9/13/2020 9/13/2020
558 558
1.55 1.55
100,000.00 100,000.00
10.70 10.9
9.84 10.03
SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2
AAA (CRI) BB (CRI)
2.50% 2.50%
98.50 98.9

BANCO NACIONAL
BN -2100 BN-2200
BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000
COLONES COLONES
9/13/2018 9/13/2015
9/13/2028 9/13/2022
3438 1278
9.55 3.55
100,000.00 100,000.00
11.20 11.3
10.30 10.40
SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2
AAA (CRI) BB (CRI)
2.50% 2.50%
 100.60 98.9

INS VALORES
IV-B2 IV-B3
BONOS BONOS
150,000,000 150,000,000
COLONES COLONES
9/13/2018 9/13/2015
9/13/2028 9/13/2022
3,438 1,278
9.55 3.55
100,000.00 100,000.00
11.20 11.3
10.30 10.40
SEMESTRAL SEMESTRAL
T + 10 T+2
AAA (CRI) AA (CRI)
2.50% 2.50%
100.60 98.9

REND.REAL REND REAL COLONIZADO

-