Caso práctico:

Licorería: El Chamba

Descripción:

La Licorería El Chamba es una empresa familiar desarrollada en 2012 en la ciudad de

chachapoyas, la empresa desarrolla sus actividades en el mercado de los licores a través de
venta y distribución de los mismos. Su capacidad de posicionamiento a permitido que la misma
obtenga reconocimiento, así como rentabilidad generándole un desarrollo positivo en su flujo
de caja y capital de trabajo. Pero no es la única empresa, puesto que al pasar los años se a
presentado el nacimiento de numerosas empresas en su mismo mercado, generando niveles
de competencia de un grado progresivo que la licorería El Chamba ha sabido controlar.

Al tener un nivel eficiente dentro su administración y el presente crecimiento del mercado, la

Licorería tiene la iniciativa de llevar a cabo su proyecto de expansión (nuevos locales) y
mejoramiento/implementación de nuevos servicios, para poder mantener su dominio, para
ello tras las evaluaciones correspondientes considera que necesita una inversión de
200,000.00 S/., para ello se decide asistir a unos expertos en consultoría financiera.

¿Cuál es la mejor opción de financiamiento externo o interno para la empresa?

Datos:

 Capital de Trabajo:70,000.00
 Inversión Propia:70,000-40,000.00
 No se cuenta con propiedades personales de la familia a usar como fuente de
financiamiento de activo.

 Desarrollo de caso práctico:

Proceso de etapas de Evaluación:

1. Determinación de la necesidad:
Las necesidades identificadas son las siguientes:

 Expansión (nuevos locales) y mejoramiento/implementación de

nuevos servicios
 Falta de Capital de Inversión
 Identificar la efectividad del uso total de sus recursos u optar por un
endeudamiento financiero.

2. Búsqueda de Información:

Entidades Financieras:

 Caja Trujillo:

Valor de Préstamo: hasta 150,000.00

Tasa de Interés: 3 años al 7.5
Tiempo: hasta 4 años
Cuotas: hasta 1 – 48 cuotas
  BCP:

Valor de Préstamo: hasta 250,000.00

Tasa de Interés: 3 años al 8%
Tiempo: hasta 5 años
Cuotas: hasta 1 – 60 cuotas

 Financiera Confianza:

Valor de Préstamo: hasta 100,000.00

Tasa de Interés: 3 años al 8%
Tiempo: hasta 4 años
Cuotas: 1 – 48 cuotas

3. Elección de Proveedor:

El mas confiable y beneficioso resulta ser la entidad financiera BCP.

3.1. Apalancamiento Financiero:

Con el apalancamiento financiero comprobaremos la efectividad y

eficiencia a beneficio de la empresa.

Formula:

Valor de Inversión: 200,000.00

Recursos Propios Invertidos: 50,000.00

Apalancamiento = 200,000/50,000 = 1 : 3

Interpretación:

o Por cada sol invertidos estamos pidiendo 3 soles de préstamo

como endeudamiento.
o Se a decidido invertir como recurso propio el valor de 50,000.00
soles
 4. Solicitud de Crédito:
El valor de crédito solicitado será de 200,000.00

Requisitos dentro
de la solicitud de
un préstamo por
150,000.00 soles

Entidad Financiera
Estas etapas quedan a criterio de evaluación de la entidad en base a sus parámetros y
requisitos extendidos.

5. Evaluación de solicitud.
6. Aprobación:
7. Repago: En base de las condiciones obtenidas de la etapa de información

o Son 36 cuotas por el periodo de 3 años

o Valor de cuotas: 6,888.80 mensual.
Verificación de apalancamiento:

o Para esto se tiene en cuenta atreves de la inversión una

ganancia de los 3 años = 250,000.00 soles

(250,000.00 + 50,000.00) – 200,000.00 – 50,000.00 = 50,000.00

Eso quiere decir que hemos obtenido una rentabilidad del 100% de nuestra
inversión y el cumplimiento del pago de la deuda.
Conclusión:
Lo más recomendable es pedir un préstamo externo a una entidad con un
monto superior al necesitado en la inversión como medio de amortización y
facilitación del pago del interés. Y a la vez no sobre exigir la aplicación de
nuestro recurso de capital propio.