1 ER EXAMEN PARCIAL

FINANZAS 1

NOMBRE: DAYANA CUELLAR GORENA

MATERIA : FINANZAS 1
GRUPO:JJ

REGISTRO: 218015933
 BALANCE GENERAL

ACTIVOS 1991 1992 1993

HORIZONTA
VERTICAL
L
5.148, 4.002, 3.905,
9,20% 5,64% 4,06%
Caja 31 48 77 -2,48%
17.097, 18.462, 29.356,
30,56% 26,02% 30,55%
Cuentas por cobrar 75 00 86 37,11%
18.933, 33.028, 46.658,
33,84% 46,56% 48,55%
Inventario 75 87 62 29,21%
41.179, 55.493, 79.921,
73,61% 78,23% 83,16%
Activo Circulante 81 35 25 30,56%
17.760, 20.100, 22.873,
31,75% 28,33% 23,80%
Terreno, edificios, Plantas y Equipos 75 37 50 12,12%
(2.996,2 (4.653,7 (6.693,7
-5,36% -6,56% -6,97%
Depreciacion Acumulada 5) 5) 5) 30,48%
14.764, 15.446, 16.179,
26,39% 21,77% 16,84%
Activo Fijo Neto 50 62 75 4,53%
55.944, 70.939, 96.101,
100,00% 100,00% 100,00%
TOTAL ACTIVOS 31 97 00 26,18%

PASIVOS Y PATRIMONIO
HORIZONTA
VERTICAL
L
3.187, 5.100, 18.232,
14,08% 15,52% 31,73% 72,03%
Deuda de corto plazo 50 00 50
Cuentas por pagar con banco 6.763, 10.506, 19.998, 29,88% 31,96% 34,80% 47,47%
 88 01 39
3.442, 5.100, 7.331,
15,21% 15,52% 12,76% 30,44%
Otros (sueldo y salario e impuestos) 50 00 28
13.393, 20.706, 45.562,
59,17% 62,99% 79,29% 54,55%
Pasivo Corriente 88 01 17
6.375, 9.562, 9.562,
28,16% 29,09% 16,64% 0,00%
Deuda de largo plazo 00 50 50
2.868, 2.601, 2.339,
12,67% 7,91% 4,07% -11,17%
Deuda de largo plazo (Hipoteca) 75 00 62
Total Deuda de Largo 9.243, 12.163, 11.902,
40,83% 37,01% 20,71% -2,20%
Plazo 75 50 12
22.637, 32.869, 57.464,
100,00% 100,00% 100,00% 42,80%
TOTAL PASIVOS 63 51 29
23.269, 23.269, 23.269,
69,86% 61,12% 60,23% 0,00%
Acciones comunes 00 00 00
10.037, 14.801, 15.367,
30,14% 38,88% 39,77% 3,68%
Utilidades retenidas 68 46 71
33.306, 38.070, 38.636,
100,00% 100,00% 100,00% 1,47%
Total Patrimonio 68 46 71
TOTAL PASIVOS Y 55.944, 70.939, 96.101,
PATRIMONIO 31 97 00

INTERPRETACION

EL PARIMONIO DE LA EMPRESA NO FUE AFECTADO PUEDE PAGAR SUS DEUDAS.

LA EMPRESA TIENE VENTAJAS COMPETITIVAS Y ES BUENO PARA FINALIZAR LA EMPRESA DEBERIA ROTAR MENOS SUS INVENTARIOS PARA MEJORAR
 ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE

1991 1992 1993

VERTICAL HORIZONTAL
Ventas 170.997,50 184.658,25 195.731,63 100,00% 100,00% 100,00% 5,66%
Costo de ventas 135.267,74 150.131,22 166.642,58 79,11% 81,30% 85,14% 9,91%
Utilidad Bruta 35.729,76 34.527,03 29.089,05 20,89% 18,70% 14,86% -18,69%

Gastos de administracion y ventas 12.789,79 15.344,64 16.880,96 7,48% 8,31% 8,62% 9,10%
Depreciacion 1.593,75 1.657,50 2.040,00 0,93% 0,90% 1,04% 18,75%
Otros gastos varios 2.027,49 3.557,25 5.724,72 1,19% 1,93% 2,92% 37,86%
Total Gastos Operacionales 16.411,03 20.559,39 24.645,68 9,60% 11,13% 12,59% 16,58%
Utilidad Antes de Intereses e
Impuestos 19.318,73 13.967,64 4.443,37 11,30% 7,56% 2,27% -214,35%

Interes de la deuda de corto plazo 318,75 561,00 1.823,25 0,19% 0,30% 0,93% 69,23%
Interes de la deuda de largo plazo 637,50 956,25 956,25 0,37% 0,52% 0,49% 0,00%
Interes hipoteca 259,83 235,58 211,90 0,15% 0,13% 0,11% -11,18%

Utilidad Antes de Impuestos 18.102,65 12.214,81 1.451,97 10,59% 6,61% 0,74% -741,26%

Impuestos 8.689,26 5.863,10 696,94 5,08% 3,18% 0,36% -741,26%

Utilidad Neta 9.413,39 6.351,71 755,03 5,50% 3,44% 0,39% -741,25%

 GESTION
1 RAZONES DE LIQUIDEZ 1991 1992 1993
Razón de liquidez Corriente Activo corriente / Pasivo corriente 3,07 2,68 1,75
Prueba Acida (Activo corriente-inventario)/pasivo corriente 1,66 1,08 0,73
Indice de Liquidez Efectivo / Pasivo corriente 0,38 0,19 0,09
Capital Neto de Trabajo Activo corriente - Pasivo corriente 27.785,93 34.787,34 34.359,08

2 RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Inventarios (veces) costo de mercaderia vendida / inventario 7 5 4
Plazo promedio del Inventario (días) 365/rotacion de inventarios 51 80 102
Rotación de Cuentas x Cob. (veces) Ventas/CxC 10 10 7
Plazo prom. De ctas x cobrar (días) 365/Rotacion de CxC 36 36 55
Rotación de cuentas x pagar (veces) costo de mercaderia vendida / CxP 20 14 8
Plazo promedio de ctas x pagar (días) 365/Rotacion en CxP 18 26 44
Rotacion de activos totales ventas/activos totales 3 3 2

3 RAZON DE ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento Total Pasivo / Total Activo 16,52% 17,15% 12,39%
Ratio de cargos de interés fijo Utilidad Operativa/interes 1 1 3
Indice de Apalancamiento Financiero Total Pasivo / Total Patrimonio 0,68 0,86 1,49

4 RAZON DE RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta (%) (Utilidad bruta / ventas)*100 10,59% 6,61% 0,74%
Margen de Utilidad Operativa (%) (Utilidad operativa / ventas)*100 11,30% 7,56% 2,27%
Margen Utilidad Neta (%) (Utilidad neta / ventas)*100 5,50% 3,44% 0,39%
Ganancia por accion (Utilidad neta / Numero de acciones comun en circulacion) 0,40 0,27 0,03
Rendimiento sobre los activos totales ROA % (ùtilidad neta / activo totales) 0,17 0,09 0,01
Rendimiento sobre el Patrimonio ROE % (utilidad neta / patrimonio total) 0,28 0,17 0,02

5 RAZON DE MERCADO
Relacion precio / Ganacias (P/G) Precio de mercado por accion comun / Ganancias por accion 0,01 0,00 0,00
Razon mercado / Libro (M/L) Precio de mercado por accion comun / Valor en libro por accion comun 2,69 1,81 0,22
Valor en lirbos por accion comun Patrimonio / Numero de acciones comunes en circulacion 1 2 2

BALANCE GENERAL A- A+
P+ P-
ACTIVOS 1991 1992 1993 VARIACION ORIGEN APLICACIÓN

Caja 5.148,31 4.002,48 3.905,77 -96,71 96,71

Cuentas por cobrar 17.097,75 18.462,00 29.356,86 10.894,86 10.894,86
Inventario 18.933,75 33.028,87 46.658,62 13.629,75 13.629,75
Activo
41.179,81 55.493,35 79.921,25
Circulante
Terreno, edificios, Plantas y
17.760,75 20.100,37 22.873,50
Equipos
Depreciacion Acumulada (2.996,25) (4.653,75) (6.693,75)
Activo Fijo
14.764,50 15.446,62 16.179,75
Neto 733,13 733,13
TOTAL ACTIVOS 55.944,31 70.939,97 96.101,00

PASIVOS Y PATRIMONIO

3.187,5 5.100,0 18.232,5

Deuda de corto plazo 0 0 0 13.132,50 13.132,50
6.763,8 10.506,0 19.998,3
Cuentas por pagar con banco 8 1 9 9.492,38 9.492,38
3.442,5 5.100,0 7.331,2
Otros (sueldo y salario e impuestos) 0 0 8 2.231,28 2.231,28
13.393,8 20.706,0 45.562,1
Pasivo Corriente 8 1 7
6.375,0 9.562,5 9.562,5
Deuda de largo plazo 0 0 0 0,00
2.868,7 2.601,0 2.339,6
Deuda de largo plazo (Hipoteca) 5 0 2 -261,38 261,38
 9.243,7 12.163,5 11.902,1
Total Deuda de Largo Plazo 5 0 2
22.637,6 32.869,5 57.464,2
TOTAL PASIVOS 3 1 9
23.269,0 23.269,0 23.269,0
Acciones comunes 0 0 0 0,00
10.037,6 14.801,4 15.367,7
Utilidades retenidas 8 6 1 566,25 566,25
33.306,6 38.070,4 38.636,7
Total Patrimonio 8 6 1
55.944,3 70.939,9 96.101,0
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1 7 0 25.519,12 25.519,12

Detalle 1992 1993 VARIACION

Cuentas por cobrar 18.462,00 29.356,86 10.894,86
Inventarios 33.028,87 46.658,62 13.629,75
Cuentas por pagar 10.506,01 19.998,39 9.492,38
Deudas acumuladas 0,00 0,00 0,00
NOF 63.988,88 98.006,87 34.016,99
Variacion NOF 34.017,99