El índice financiero rentabilidad sobre ventas (ROS, return on sales) es

igual a:

Utilidad Neta / Ventas

Ventas / Patrimonio

Ventas / Utilidad Neta

La Bancarización (Muñoz, 2011) se ha convertido en uno de los

elementos principales para el desarrollo económico,

corroborado por la existencia de:

Relación inversamente proporcional entre rendimiento y riesgo.

Correlación negativa entre captaciones y colocaciones.

Correlación positiva entre desarrollo del sistema financiero y
crecimiento económico.

El pilar “Macroeconomía (estabilidad)” del Índice de Competitividad

Global 4.0 del Foro Económico Mundial

analiza, pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

IED (inversión extranjera directa, % PIB), exclusivamente

Desempleo, exclusivamente

Inflación (tasa de variación anual), deuda pública

Aplicaciones formales de blockchain:

Realizar hacking anti - ético bancario
Criptomonedas, bases de datos, sistemas de pago,
transacciones bancarias (fortaleciendo prevención lavado
activos),

sistemas de gestión de activos digitales, plataformas

descentralizadas que permiten soportar la creación de acuerdos

de contrato inteligente entre pares, implementación del

componente criptográfico (llamado Bulletin Boards usado,

entre otros, en sistemas de voto electrónico).

Desencriptar información reservada
El pilar “Adopción TICs (tecnologías de información y comunicación)”
del Índice de Competitividad Global

4.0 del Foro Económico Mundial analiza, pondera y califica algunos

subpilares (variables), entre ellos:
Inversión de telefónicas en un país (% PIB)
Suscripciones de telefonía móvil (% población), usuarios de
internet (% población), suscripciones de internet de

fibra óptica (% población), tenencia y uso de “smartphone”

Inversión de empresas TICs en un país (% IED)

En México, para fortalecer las “startups” para generar un ecosistema

innovador en servicios financieros, en 2018 se

aprobó:
Código Monetario Virtual

Ley FINTECH

Código de Finanzas Virtuales

El pilar “sistema financiero” del Índice de Competitividad Global 4.0 del

Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Profundización financiera y bancarización, exclusivamente

Crédito doméstico al sector privado, financiamiento a PyMES,
disponibilidad de “Venture capital”, capitalización de

mercado, insurance premium, gap (brechas) de crédito, ratio de

capital (patrimonio técnico) exigido para Bancos

(regulaciones)
Inclusión financiera (Financial Inclusion Index, GLOBAL
FINDEX), exclusivamente
De acuerdo al Código Orgánico Monetario y Financiero COMYF (2014),
se establecen como normas de prudencia y

solvencia financiera en las entidades del sistema financiero nacional

indicadores mínimos de patrimonio técnico /

suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes:

40%

9%

70%

La cuarta revolución industrial (INDUSTRIA 4.0) en los servicios

financieros trae consigo temas de:
Blockchain, big data, inteligencia artificial, criptomoneda,
billetera móvil, FINTECH, INSURTECH, REGTECH
Desvirtualización de canales de pagos

Eliminación de startups relacionadas a FINTECH

El Índice de Competitividad Global 4.0 del Foro Económico Mundial

analiza, pondera y califica algunos pilares

(variables), entre ellos:

Flexibilidad laboral e impositiva, exclusivamente

Seguridad jurídica, exclusivamente

Instituciones, infraestructura, adopción TICs, estabilidad
macroeconómica, salud, habilidades, mercado de producto,

mercado laboral, sistema financiero, tamaño de mercado,

dinamismo de negocios (sofisticación), innovación

(capacidad)

El pilar “tamaño de mercado” del Índice de Competitividad Global 4.0

del Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Producto Interno Bruto PIB (US$MM), Importaciones (% PIB)

Profundización financiera y bancarización, exclusivamente

Inclusión financiera (Financial Inclusion Index, GLOBAL
FINDEX), exclusivamente
El pilar “dinamismo de negocios (sofisticación)” del Índice de
Competitividad Global 4.0 del Foro Económico

Mundial analiza, pondera y califica algunos subpilares (variables), entre

ellos:
Burocracia en los procesos de negocios

Canales físicos de atención al cliente

Costo y tiempo de empezar un negocio, actitudes frente a
riesgo de emprendimiento, crecimiento de empresas

innovadoras, empresas impulsando ideas disruptivas

El índice financiero rentabilidad sobre activos (ROA, return on asstes)

es igual a:
Patrimonio / Ventas

Activos / Utilidad Neta

Utilidad Neta / Activos Totales

Areas o sectores FINTECH

Materialización de valores
Banca móvil, big data, blockchain, inteligencia artificial,
criptomoneda, insurtech, etc.
Billetera física

La Ley FINTECH (2018) de México tiene por objetivos:

Proteger a los usuarios, prevenir el uso de criptomonedas para
actividades ilícitas, establecer un esquema de control
en el entorno donde se mueven los activos virtuales, favorecer
la innovación y el desarrollo de las tecnologías

financieras emergentes
Canalizar los beneficios de la INDUSTRIA 4.0 a la BANCA,
exclusivamente.

Fomentar la oferta de “startups” en servicios financieros, sin

importar las normas de prudencia y solvencia

financiera en la economía y en el sistema financiero

El riesgo operacional en la banca involucra:
Personas, exclusivamente

Tecnología y procesos, exclusivamente

Personas, procesos, tecnología, riesgo legal, riesgo reputacional

Los principales riesgos que se administran y gestionan en los mercados

financieros, que incluyen a la banca, son:
De reputación, exclusivamente

Crédito, Mercado, Liquidez, Operacional

Liquidez, exclusivamente

El pilar “habilidades” del Índice de Competitividad Global 4.0 del Foro

Económico Mundial analiza, pondera y

califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Habilidades digitales entre la población, facilidad de encontrar

empleados capacitados, media de años de

escolaridad, esperanza de vida de años de escolaridad

% emprendimientos, % business failure

% conflictos de negocios resueltos mediante arbitraje y

mediación

El pilar “mercado laboral” del Índice de Competitividad Global 4.0 del

Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Prácticas de contratación y despido, flexibilidad mercado

laboral, derechos de trabajadores, paga y productividad,

participación femenina en fuerza laboral

Prácticas que incentiven los sindicatos

Leyes proteccionistas al trabajador nacional sobre el extranjero

El pilar “Instituciones” del Índice de Competitividad Global 4.0 del Foro
Económico Mundial analiza, pondera y

califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Balanza comercial no petrolera
Índice “E-participación” , crimen organizado, eficiencia de marco
legal, independencia judicial, corrupción, capital

social, transparencia presupuestaria, propiedad intelectual

Encuestas de satisfacción al cliente de empresas públicas y
privadas, inversión extranjera directa

El nuevo encaje bancario para entidades financieras cuyos activos sean

superiores a US$1.000 millones en Ecuador

es:
5%

3%

2%

En la prestación de servicios financieros, en países en vía de desarrollo

y con tasas relativamente bajas de

alfabetización financiera y alfabetización digital, los canales de atención

preferentemente deben ser:
100% físico
“DIGI-CAL”: mix entre “DIGItal” + “PhysiCAL” (ni 100% Digital
ni 100% Físico)
100% digital
El pilar “mercado de producto” del Índice de Competitividad Global 4.0
del Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Efectos distorsivos de impuestos y subsidios en competitividad,

apertura comercial de servicios, complejidad de

tarifas y sistema arancelario, prevalencia de barreras no –

arancelarias

5 fuerzas de Porter: poder de negociación (clientes y

proveedores), amenaza sustitutos, nuevos competidores, grado

de rivalidad en la industria
Tratados comerciales (bilaterales, multilaterales)

El sistema financiero ecuatoriano se compone de los sectores

Monetario y no monetario
Banca pública, banca privada, sector financiero popular y
solidario
Mixto, nacional e internacional

El término INSURTECH se refiere a:

INSURANCE + TECHNOLOGY

INSTITUTE UNIT REGULATION + TECHNOLOGY

INDUSTRY STRATEGIC UNIT RESEARCH + TECHNOLOGY

Se refiere a tipo de financiamiento usando criptomonedas:

ICO (INITIAL COIN OFFERING)

ICO (INDUSTRY 4.0 COMPLETE OFFERING)

ICO (INTERNET COMPLETE OFFERING)

Las premisas para gestionar exitosamente temas de inclusión
financiera, bancarización, profundización financiera:
Alfabetización Financiera + Alfabetización Digital

Solamente alfabetización financiera

Solamente alfabetización digital

El pilar “innovación (capacidad)” del Índice de Competitividad Global

4.0 del Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Publicaciones científicas, patentes, trademark (exclusivamente)

Alfabetización digital de oferta y demanda (exclusivamente)

Diversidad de fuerza laboral, estado de desarrollo del cluster,
co-invenciones internacionales, colaboración multi

stakeholder, publicaciones científicas, patentes, trademark, I&D,

calidad de instituciones de investigación,

sofisticación del comprador

El pilar “Infraestructura” del Índice de Competitividad Global 4.0 del

Foro Económico Mundial analiza,

pondera y califica algunos subpilares (variables), entre ellos:

Inversión en obra pública (% del PIB), exclusivamente
Índice de conectividad vial, calidad de carreteras, conectividad
aeroportuaria, eficiencia de servicios portuarios

marítimos, tasa de electrificación

Desembolsos en crédito de inversión pública (% PIB),
exclusivamente

El índice financiero rentabilidad sobre patrimonio (ROE, return on

equity) es igual a:

Patrimonio / Utilidad Neta

Patrimonio / Activo

Utilidad Neta / Patrimonio

El umbral de transacciones a reportar a la Unidad de Análisis Financiero
- Económico del Ecuador (UAFE) es:

US$20.000 (veinte mil dólares de Estados Unidos de América)

US$100.000 (cien mil dólares de Estados Unidos de América)

US$10.000 (diez mil dólares de Estados Unidos de América)

"FINTECHgración" es la alianza de:

Banca (Sistema Financiero) + FINTECH + Gobierno (RegTech)

FINTECH + leyes antimonopólicas

FINTECH + Procesos Bancarios

Los principales sectores para analizar la economía son

Público, privado, mixto

Empresas públicas y privadas

Real, Monetario Financiero, Externo, Finanzas Públicas

De acuerdo al Código Orgánico Monetario y Financiero COMYF (2014),

se establecen como normas de prudencia y

solvencia financiera en las entidades del sistema financiero nacional

indicadores mínimos de patrimonio técnico /

activos y contingentes:
10%

4%

40%

El modelo de supervisión bancaria GREC implica:

Gobernanza, Retos, Economía, Complementariedad
Gobierno Corporativo, Riesgos, Evaluación Económica -
Financiera, Cumplimiento
Ganancias, Rentabilidad, Entorno, Competencia
Según la Constitución de la República del Ecuador (2008), la
formulación de las políticas monetaria, crediticia,

cambiaria y financiera es facultad exclusiva de:

Función Ejecutiva

Función Legislativa

Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera,

Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Economía

Popular y Solidaria, Banco Central del Ecuador

Blockchain o cadenas de bloques es:

Cadenas virtuales de datos que se subastan en mercados OTC
(OVER THE COUNTER)
Estructura de datos que gracias a técnicas criptográficas la
información contenida en un bloque solo puede ser

repudiada o editada modificando todos los bloques posteriores

Herramienta física con datos no codificados

FINTECH es un término que se refiere a la mezcla de:

FINANCE + TECHNOLOGY

FREE INDUSTRY + TECHNOLOGY

FIRST INDUSTRY + TECHNOLOGY

El término REGTECH se refiere a:

REGULATION + TECHNOLOGY

Rate Equity Goals + Technology

Rate Economic Goals + Technology

En 2019, el banco que anunció el lanzamiento de una moneda digital,
convirtiéndose en el primer banco en USA con

una criptomoneda:
CITI

JP Morgan

Bank of America