6 semestres

156 semanas
12 TRIMESTRES

0 3 ANOS TASA DE
INTERESES I Cin SON LOS REDITOS QUE OF
CAPITAL MONTO MONTO M C(1+in) ES EL VALOR FUTURO POR
TASA DE INTERES CAPITAL C M/(1+in) ES EL VALOR PRESENTE O
SIMPLES SIMPLES, MATEMATICO, REAL PLAZO N ((M/C)-1)/i ES EL TIEMPO QUE HAY EN

LA TASA DE INTERES SIMP

DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL TASA i ((M/C)-1)/n

COMPUESTASEFECTIVAS
CONTINUAS
MONTO CAPITAL + INTERESES
Ejemplo. Si nos pidieran encontrar el monto que podrá acumularse por una inversión de 10,000 en una
cuenta de inversiones que paga un 2% bimestral simple al termino de 2 años, 5, meses y 17 días. Que
hacemos?

INVERSION CAPITAL 10000 TIEMPO DIAS TOTAL DIAS

TASA 2% BIMESTRAL 2 ANOS 360 720
PLAZO 14.7833333 BIMESTRES 5 MESES 30 150
17 DIAS 1 17
MONTO M C(1+in) 887 DIAS
M 12,956.67 1 BIMESTRE 60 DIAS
10000*(1+(2%*14.78333))
1000*(1+(0.02*14.78333))
INTERESES M-C 0 14.783333 BIMESTRES
12,956.67 10,000.00 MONTO
10,000.00 12,956.67
MONTO DE INTE 2,956.67
 12. Convierta 10 trimestres, 5 cuatrimestres y
Convierta 18 trimestres a quincenas DIAS
18 TRIMESTRES 90 1620 TOTAL DE DIAS REGLA 2
15 DIAS DE LA QUINCENA CONVERTIR EL TIEMPO A DIAS
108 QUINCENAS 10 TRIMESTRES
5 CUATRIMEST
20 DIAS
Cuantos días transcurren del 2 de febrero al 23 de septiembre del mismo año. R/ T. Real= 233 días y T. Comercial= 231 días
FECHA INCIO 2/2/2021 TIEMPO REAL TIEMPO COMERCIAL
FECHA FINAL 9/23/2021 +DIAS(FECHAINIAL,FECHAFINAL) +DIAS360(FECHAINICAL,FECHAFINAL)
-233 233.00 231

2. Cuantos días transcurren del 4 de Abril al 22 de Ag

FECHA INICIO 4/4/2021
5. Cuantos días transcurren del 14 de febrero al 6 de agosto del mismo año. R/ T. Real= 173 días y T. Comercial= 172 dí FECHA FINAL 8/22/2022
FECHA INCIO 2/14/2021 TIEMPO REAL TIEMPO COMERCIAL
FECHA FINAL 8/6/2021 173.00 +FECHAFINAL-FECHAINICIO 172 PLAZO

FEBRERO 28 14 FEBRERO 30 16
MARZO 31 MARZO 30
ABRIL 30 ABRIL 30 PLAZO
MAYO 31 MAYO 30
JUNIO 30 JUNIO 30 5. Cuantos días transcurren del 14 de febrero al 6 de
JULIO 31 JULIO 30 FECHA INICIO 2/14/2021 TIEMPO REAL
AGOSTO 6 AGOSTO 6 FECHA FINAL 8/6/2021 TIEMPO COM
173 172
 TASA DE INTERES SIMPLES
ON LOS REDITOS QUE OFRECE UN CAPITAL A TRAVES DEL TIEMPO
S EL VALOR FUTURO POR PAGAR, ES SUMAR EL CAPITAL + INTERESES, ES EL TOTAL AHORRADO DURANTE UN CIERTO PERIODO DE TIEMPO
S EL VALOR PRESENTE O EL VALOR DE COMPRA, PRECIO DE FACTURA, VALOR DE LA INVERSION , VALOR DEL DEPOSITO HOY
S EL TIEMPO QUE HAY ENTRE EL CAPITAL Y EL MONTO

A TASA DE INTERES SIMPLE….(MENSUAL, ANNUAL, TRIMESTRAL, SEMESTRAL, DIARIA, CUATRIMESTRAL,

BIMENSUAL ,BIMESTRAL, QUINCENAL
res, 5 cuatrimestres y 20 días a quincenas R/. 101.333 quincenas

TIEMPO A DIAS
90 900
120 600
1 20
1520 EN TOTAL DE DIAS
15 DIAS DE LA QUINCENA
101.333333 QUINCENAS

del 4 de Abril al 22 de Agosto del siguiente año. R/ T. Real= 505 días y T. Comercial= 498 días
TIEMPO REAL
+DIAS(FECHAINIAL,FECHAFINAL)
+FECHAFINAL-FECHAINICIO
-505 505 DIAS REALES

TIEMPO COMERCIAL
+DIAS360(FECHAINICAL,FECHAFINAL)
498 DIAS COMERCIALES

del 14 de febrero al 6 de agosto del mismo año. R/ T. Real= 173 días y T. Comercial= 172 días
173 PLAZO EN DIAS
172 PLAZO EN DIAS
1.- El 17 de noviembre del 2016, una empresa comercial contrajo una deuda por la compra de un equipo
de 450,500.00 Dólares, paga una prima del 20% y el resto lo pagará el 14 de agosto del 2017, con una tas
semestral simple. Calcular el valor que deberá pagar la empresa a la fecha de vencimiento, si: a. Se utiliza
base de calculo de intereses comerciales b. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de interese
cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses Comerciales. d. La fecha en la empresa deberí
444,643.50 (usar base 30/360) R/= a.- 429,326.50 b.- 428,382.30 c.- 428,560.65 d.- 17 de octubre del 201

fecha inicia 11/17/2016 COSTO 450500

FECHA FINAL 8/14/2017 PRIMA 20% 90100
SALDO RESTANTE 360400 SALDO PENDIENTE POR PAGAR …. EL REST
TASA 12.75% SEMESTRAL SIMPLE
a. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses comerciales
CAPITAL 360400
PLAZO 0.75 FRACCION DE ANO
TASA 25.500% ANNUAL SIMPLE
MONTO= 429,326.50 EL SALDO POR PAGAR EL 14/8/2017
M C(1+in)

b. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de calculo de intereses reales

CAPITAL 360400
PLAZO 0.73972603 FRACCION DE ANO
TASA 25.500% ANNUAL SIMPLE
MONTO= 428,382.30 EL SALDO POR PAGAR EL 14/8/2017
M C(1+in)

c. Se utiliza cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses Comerciales

CAPITAL 360400
PLAZO 0.74166667 FRACCION DE ANO
TASA 25.500% ANNUAL SIMPLE
MONTO= 428,560.65 EL SALDO POR PAGAR EL 14/8/2017
M C(1+in)

d. La fecha en la empresa debería pagar la cantidad de 444,643.50 (usar base 30/360)

CALCULAR EL PLAZO N ((M/C)-1)/i
N= 0.91666667 ANOS N=
CAPITAL 360400 CAPITAL
MONTO 444643.5 MONTO
TASA 25.500% SIMPLE ANNUAL TASA

0.91666667 330 267 63

360
 FECHA INICIAL 11/17/2016
8/14/2017 267 COMERCIAL
8/30/2017 16
9/30/2017 30
FECHA FINAL 10/17/2017 17
63
330

6. Alguien apertura una cuenta de ahorros que paga una tasa del 4% cuatrimestral simple, realizando los s
apertura por $ 1,500; 6 meses después deposita $ 1,650; 12 meses después del último depósito realiza ot
cuanto tendrá acumulado en la cuenta a los 2 años después de aperturada.? R/ I= 717 M= 4,867

DEPOSITOS SUCESIVOS Y NO SON IGUALE

TASA 4% CUATRIM SIMPLE

0 6
1500 1650
DEP APERTURA SEG DEP

DEPOSITO APERTURA SEGUNDO DEPOSITO

TASA 4% TASA 4%
PLAZO 6 PLAZO 4.5
CAPITA 1500 CAPITA 1650
MONTO= 1860 MONTO= 1947
INTERESES 360 297

5. La empresa Camarones del Sur, necesita comprar un terreno adicional de 200 hectáreas para ampliar sus
atractivas por un lote valorado en L 1,500,000.00 :
a.- 50% al contado y además dos pagos de L 680,000 cada uno a 6 meses y un año respectivamente.

b.- 30% al contado y además tres pagos cada cuatro meses (4,8,12 meses) de L 460,520 cada uno.
Cual de las dos ofertas es la más conveniente, si la tasa de interés para inversiones se considera del 6% bime
mejor opción de financiamiento es la “b”

1,500,000.00 6
50%
A) 750,000.00 + 680000
 6%
3
C M/(1+in) 576,271.19

1,826,271.19

30% 4
B) 450,000.00 + 460520
6%
2
411,178.57 +
1,571,183.32

2. El 5 de enero del 2015, ICMA Internacional compró un equipo de Telecomunicaciones cuyo costo es de 250
prima del 15% y el resto lo pagará el 3 de agosto del 2015, con una tasa de interés del 6.25% trimestral simple
deberá pagar ICMA en la fecha de vencimiento, si: a. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de cálculo de inte
utiliza cálculo de tiempo real y base de cálculo de intereses reales c. Se utiliza cálculo de tiempo comercial y b
Comerciales. d. La fecha en la que ICMA debería pagar la cantidad de 238,324.65 (usar base 30/360) R/= a.- 2
243,194.44 d.- 175 días, la fecha es el 29 de junio del 2015 t.r. y 30 junio de 2015 t.c)

fecha incial 1/5/2015 costo 250,000.00 100% del bien o de la factura

fecha final 8/3/2015 - prima 15% 37500
tasa 6.25% capital 212,500.00 85.00% valor actual de la deuda, saldo pendiente
trimestral simple REGLA # 3
tasa 4 solamente CUANDO HABLE DE INTERES REAL, INTERES COMERCIAL…... LA TASA
25.0000%
annual simple
. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de cálculo de intereses comerciales
CAPITAL 212,500.00
TASA 25% TASA SIMPLE ANNUAL
PLAZO 0.58333 EXPRESADO EN ANOS
MONTO 243,489.58 SALDO A PAGAR A LA FECHA DEL 3/08/2015

b. Se utiliza cálculo de tiempo real y base de cálculo de intereses reales

CAPITAL 212,500.00
TASA 25% TASA SIMPLE ANNUAL
PLAZO 0.57534 EXPRESADO EN ANOS
MONTO 243,065.07 SALDO A PAGAR A LA FECHA DEL 3/08/2015

c. Se utiliza cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses Comerciales

CAPITAL 212,500.00
TASA 25% TASA SIMPLE ANNUAL
PLAZO 0.57778 EXPRESADO EN ANOS
MONTO 243,194.44 SALDO A PAGAR A LA FECHA DEL 3/08/2015

d. La fecha en la que ICMA debería pagar la cantidad de 238,324.65 (usar base 30/360)
CAPITAL 212,500.00
MONTO 238,324.65
TASA 25% ANNUAL
PLAZO 0.4861 EXPRESADO EN ANOS
N ((M/C)-1)/i
ENCONTRAR EL NUMERO DE DIAS
BASE 360 INTERES COMERCIAL
DIAS 175 TIEMPO COMERCIAL

FECHA INCIAL 1/5/2015

1/30/2015 25
30/02/2015 30
3/30/2015 30
4/30/2015 30
5/30/2015 30 175
FECHA FINAL 6/30/2015 30

7. Alguien apertura una cuenta de ahorros que paga una tasa del 4% semestral simple, realizando los siguientes
uno de apertura por $ 1,500; 6 meses después deposita $ 1,650; 15 meses después del último depósito realiza
1000; hace un retiro de $1, 000 3 meses antes de los 2.5 años, determine cuanto tendrá acumulado en la cuen
años después de aperturada.? R/ I= 604 M=3734

0 6
1500 1650
DEPOSITO APERTURA DEP

CAPITAL 1500 CAPITAL 1650

TASA 4% TASA 4%
PLAZO 5 PLAZO 4
MONTO= 1800 MONTO= 1914
INTERESES 300 INTERESES 264
 4. Que le conviene más a una persona que quiere vender un lote de electrodomésticos: a.) recibir 20,000 de
intereses del 10% trimestral dentro de 18 meses. b.) recibir 50,000 de prima y además dos pagos de 40,000
respectivamente. Determine a quien venderle si se considera una tasa de rendimiento del 2.5% mensual sim
opción de venta es “a”

a.) recibir 20,000 de prima y además un pago de 100,000 más intereses del 10% trimestral dentro de 18 meses.
0 18
20,000.00 100,000.00
10% TRIME SIMPLE
6 TIRMESETRES
160000 MONTO PORQ TENIA TASA DE INTERES IN
2.50%
18
110,344.83
130,344.83 MEJOR OFERTA DE VENTA
C M/(1+in)

b.) recibir 50,000 de prima y además dos pagos de 40,000 cada uno a los 10 y 20 meses respectivamente.
0 10
50000 40000 MONTO
2.50% MENSUAL SIM
10 MESES
32000 CAPITAL
108,666.67

R/= a.- 130,344.83 b.- 108,666.67 la mejor opción de venta es “a”

na deuda por la compra de un equipo de ventas cuyo costo es
el 14 de agosto del 2017, con una tasa de interés del 12.75%
fecha de vencimiento, si: a. Se utiliza cálculo de tiempo real y
mpo real y base de calculo de intereses reales c. Se utiliza
ales. d. La fecha en la empresa debería pagar la cantidad de
428,560.65 d.- 17 de octubre del 2017

-ABONO DE PRIMA, SALDO QUE SE ABONA O SE PAGA A LA DEUDA

ALDO PENDIENTE POR PAGAR …. EL RESTO DEL DEL DINEROO
dias reales dias comerciales INTERES REALINTERES COMERCIAL
270 267 365 360
tiempo real tiempo comercial

REGLA # 3
CUANDO HABLE DE INTERES REAL, INTERES COMERCIAL…... LA TASA SIEMPRE DEBE SER ANN

base 30/360)

330
360400
444643.5
0.071%

11/17/2016
12/17/2016 30
 1/17/2017 30
2/17/2017 30
3/17/2017 30
4/17/2017 30
5/17/2017 30
6/17/2017 30
7/17/2017 30
8/17/2017 30
9/17/2017 30
10/17/2017 30
330

EJ
cuatrimestral simple, realizando los siguientes depósitos: uno de
espués del último depósito realiza otro por $ 1000; determine
urada.? R/ I= 717 M= 4,867

EPOSITOS SUCESIVOS Y NO SON IGUALES

2 ANOS
18 24 MESES
1000 1860

EXA
TER DEP 1947
1060
TERCER DEPOSITO 4867 SALDO AHORRADO A LOS 2 ANOS
TASA 4% TASA SIMPLE CUATRIMESTRAL
PLAZO 1.5 EXPRESADO EN CUATRIMESTRES EL TIEMPO RESTANTE…. Este plazo siempre es
CAPITA 1000
MONTO= 1060
60 = 717 MONTO DE INTERESES

al de 200 hectáreas para ampliar sus estanques de producción y recibe dos ofertas bastante
es y un año respectivamente.

es) de L 460,520 cada uno.

inversiones se considera del 6% bimestral simple. R/= a.- 1,826,271.19; b.- 1,571,183.32 la

12

680000 REGLA #4
 6% EJERCICIOS DE OFERTA =COMPRA O VENTA
6 SIEMPRE CALCULAR EL VA DE CADA UNA DE LAS OFERTAS, PARA ESCOGER LA MEJOR
500,000.00

PERO.... SI CADA OFERTA PRESENTA UNA TASA DE INTERES…. ENTONCES SE DEBE CONOCER
EL MONTO DE LA OBLIGACION PRIMERO ( O SEA SE DEBE CALCULAR EL MONTO CON LA
FORMULA DE SU TASA DE INTERES DE LA OFERTA) Y DESPUES SE CALCUAL EL VA CON LA
TASA DE RENDIMIENTO .

8 12
460520 460520
6% 6%
4 6
371,387.10 + 338,617.65

comunicaciones cuyo costo es de 250,000.00 Dólares, paga una

de interés del 6.25% trimestral simple. Calcular el valor que
e tiempo real y base de cálculo de intereses comerciales b. Se
utiliza cálculo de tiempo comercial y base de cálculo de Intereses
8,324.65 (usar base 30/360) R/= a.- 243,489.58 b.- 243,065.07 c.-
de 2015 t.c)

alor actual de la deuda, saldo pendiente por pagar, saldo insoluto ,valor adeuda

S REAL, INTERES COMERCIAL…... LA TASA SIEMPRE DEBE SER ANNUAL

NUMERO DE DIAS EN>
TIEMPO REAL TIEMPO COMERCIAL
210 208
INTERES REAL INTERES COMERCIAL
365 360
estral simple, realizando los siguientes depósitos:
s después del último depósito realiza otro por $
e cuanto tendrá acumulado en la cuenta a los 2.5

2.5
21 27 30
1000 -1000 MONTO FINAL
DEP RETIRO REGLA CALCULA EL PLAZO DEL DEP A
LA FECHA FINAL
CAPITAL 1000 CAPITAL -1000 1800
TASA 4% TASA 4% 1914
PLAZO 1.5 PLAZO 0.5 1060
MONTO= 1060 MONTO= -1020 -1020
INTERESES 60 INTERESES -20 604

CAPITAL 3150
MONTO 3754
INTERESES 604
 ctrodomésticos: a.) recibir 20,000 de prima y además un pago de 100,000 más
prima y además dos pagos de 40,000 cada uno a los 10 y 20 meses
de rendimiento del 2.5% mensual simple. R/= a.- 130,344.83 b.- 108,666.67 la mejor

stral dentro de 18 meses.

RIME SIMPLE EJERCICIO

DE
IRMESETRES
MONTO PORQ TENIA TASA DE INTERES INCLUIDO

es respectivamente.
20
40000
EXAMEN....
..
2.50%
20
26,666.67

ejor opción de venta es “a” DE ESTA MANERA DEBER RESPONDER EN EXAMEN…. EN EL ESPACIO EN BLANCO
NTERES COMERCIAL

…... LA TASA SIEMPRE DEBE SER ANNUAL

 EJERCICIO
DE
EXAMEN....
O RESTANTE…. Este plazo siempre es de la fecha en que se deposita hasta la fecha final del retiro total o donde pidan el monto total'

...
GER LA MEJOR

ES SE DEBE CONOCER
L MONTO CON LA
CUAL EL VA CON LA
 EJERCICIO
meses
MONTO FINAL
REGLA CALCULA EL PLAZO DEL DEP A
DE
EXAMEN....
LA FECHA FINAL

3754 MONTO FINAL A RETIRAR A LOS 2.5 DE ANOS

...
 ...
CICIO
E
EN.....
nde pidan el monto total'
CIO

N....
 INTERES SIMPLE =DESC REAL, JUSTO O MATEMATICO

TASA DE INTERES SIMPLES REAL, JUSTO O MATEMATICO

INTERESES I Cin M-C SON LOS REDITOS QUE OFRECE UN CAPITAL A TRAVES DEL TIEMPO
MONTO M C(1+in) ES EL VALOR FUTURO POR PAGAR, ES SUMAR EL CAPITAL + INTERESES, ES EL TOTAL
CAPITAL C M/(1+in) ES EL VALOR PRESENTE O EL VALOR DE COMPRA, PRECIO DE FACTURA, VALOR DE L
PLAZO N ((M/C)-1)/i ES EL
LATIEMPO
TASA DEQUE HAY ENTRE
INTERES EL CAPITAL Y ELANNUAL,
SIMPLE….(MENSUAL, MONTO TRIMESTRAL, SEMESTRAL, D
TASA i ((M/C)-1)/n BIMENSUAL ,BIMESTRAL, QUINCENAL

DESCUENTO COMERCIAL O BANCARIO

INTERESES D Mnd M-C SON LOS REDITOS QUE OFRECE UN MONTO A TRAVES DEL TIEMPO
MONTO M, VN C/(1-nd) ES EL VALOR FUTURO POR PAGAR, ES SUMAR EL CAPITAL + INTERESES, ES EL TOTAL
CAPITAL C, VL , VE VA M*(1-nd) ES EL VALOR PRESENTE O EL VALOR DE COMPRA, PRECIO DE FACTURA, VALOR DE L
PLAZO N ((C/M)-1)/-d ES EL TIEMPO QUE HAY ENTRE EL CAPITAL Y EL MONTO
TASA d ((C/M)-1)/-n LA TASA DE INTERES SIMPLE….(MENSUAL, ANNUAL, TRIMESTRAL, SEMESTRAL, D
BIMENSUAL ,BIMESTRAL, QUINCENAL) PLAZO ANTES DEL VENC

Determine el valor del descuento, real y comercial, que se realiza sobre un pagaré cuyo valor nominal es de 185,000 aplicándo
descuento del 20% anual 2 meses antes de su vencimiento. R/ D. Real= 5,967.74 D. Comercial= 6,166.67

VN o M 185000 INTERES REAL INTERES COMERCIAL DESCUE

tasa 20% anual CALCUALR EL CAPITAL Mnd
plazo 2 meses M/(1+in) interese 6,166.67
0.1666666667 anual 179,032.26 CAPITAL CAPITAL
185000 MONTO MONTO
5,967.74 Cin M-C 5,967.74 INTERESES O DESCUENTO REAL I=m-c

3. Cuanto tiempo faltaba para que venciera un documento cuyo valor nominal era de 100,000 y por el cual se
aplicándose una tasa del 1.75% quincenal (considere la tasa de descuento real y comercial). R/ n. Real= 14.73
Comercial= 11.7142 quincenas (AÑOS, MESES Y DIAS)

N= ((M/C)-1)/i ((C/M)-1)/-d AÑOS

MONTO 100,000.00 MESES
CAPITAL 79,500.00
TASA 1.75% REAL QUINCE 1.75% COMERCIAL QUINCENAL DIAS
14.7350 QUINCENAS 11.7143 QUINCENAS

8. Se compra un título valor por el 85% de su valor nominal 8 meses antes de su vencimiento. Determine: L
descuento bancario y la tasa anual de descuento matemático que se le aplico. R./ 22.50% y 26.470588%

BANCARIO MATEMATICO O SIMPLE

TASA= ((C/M)-1)/-n ((M/C)-1)/n
MONTO 10,000.00 SUPUESTO 100
CAPITAL 8,500.00 85 0
PLAZO 8 MESES 8 MESES 85
0.6666666667 ANOS 0.66666667 ANOS
22.5000% 26.4706%
ANUAL TASA DE INTERES SIMPLE ANUAL
DESCUENTO BANCARIO ANUAL

MONTO 100% X
CAPITAL 85%X

6. El 22 de agosto se compra un pagare por L. 82,500.00 siendo su valor al vencimiento de

L. 90,000, si se aplicó una tasa del 4.5% trimestral en descuento bancario. Determine la
fecha en la que vence dicho pagaré. Nota: utilice tiempo real y base comercial teniendo en
cuenta el periodo de la tasa R./ 1.85185185 trimestres, 167 días, el pagare vence el 5 de
febrero del año siguiente.

8/22/2021 FECHA? 2/5/2022

82500 90000
TASA 4.50% DCTO BANC TRIMESTRAL
18.000% DCTO BANC ANUAL
PLAZO ((C/M)-1)/-d CALCULO DE TIEMPO COMERCIAL
N= 0.462962963 AÑOS AGOSTO 8
360 BASE COMERCSEP 30
166.66666667 DIAS OCT 30
167 DIAS NOV 30
DIC 30
ENE 30
FEB 9 167
 O MATEMATICO
L + INTERESES, ES EL TOTAL AHORRADO DURANTE UN CIERTO PERIODO DE TIEMPO
O DE FACTURA, VALOR DE LA INVERSION , VALOR DEL DEPOSITO HOY
TRIMESTRAL, SEMESTRAL, DIARIA, CUATRIMESTRAL,
TRAL, QUINCENAL

ANCARIO
L + INTERESES, ES EL TOTAL AHORRADO DURANTE UN CIERTO PERIODO DE TIEMPO
O DE FACTURA, VALOR DE LA INVERSION , VALOR DEL DEPOSITO HOY

TRIMESTRAL, SEMESTRAL, DIARIA, CUATRIMESTRAL,

L) PLAZO ANTES DEL VENCIMIENTO

nal es de 185,000 aplicándose una tasa de

D. Comercial= 6,166.67

TERES COMERCIAL DESCUENTO BANCARIO

CALCULAR EL CAPITAL
M*(1-nd)
178,833.33
185000
6,166.67 INTERESES O DESCUENTO COMERCIAL

e 100,000 y por el cual se recibió $ 79,500.00.

mercial). R/ n. Real= 14.7349 quincenas n.

0 0 0
7.367475292004 7 5 5.85714286 5 MESES
0.367475292004 0.85714286
11.02425876011 12 SIEMPRE SE CONSIDERA LA FRACCION 25.7142857
0.3674´*30 COMO UN DIA MAS 26 26 DIAS

ncimiento. Determine: La tasa anual de

2.50% y 26.470588%
 8 TIEMPO POR VENCER
100
 4. El Sr. Ferrari compró el 23 de abril un título valor que vence el 18 de septiembre del mismo año, cuyo valor de pa
está estipulado en 300,000 aplicándosele una tasa de del 7.5% cuatrimestral en descuento bancario. – el 4 de julio
necesita dinero por lo que se presenta a Banco Atlántida a descontar el documento aplicándole una tasa del 3.75%
descuento real. (utilizando tiempo calendario o real y base comercial) Se pide: a.) El valor que pagó el sr. Ferrari po
b.) El Valor que paga por el documento el Banco Atlantida al señor Ferrari. c.) La Ganancia o pérdida que obtuvo en
sr. Ferrari y el banco Atlantida. R/ a.) C= 272,250.00 pago148Ferrari
DIAS DIAS
b.) C= 290,500.00 pago el banco c.) ganancia de Fe
ganancia del banco= 9,500.00

4/23/2021 7/4/2021
COMPRO FERRARI i= 3.75% trimestral
d= 7.50% 15% anual
cuatrimestral Banco Atlantida
22.50% anual
plazo 148 76
76 DIAS
a.) El valor que pagó el sr. Ferrari por el documento. b.) El Valor que paga por el documento el Banco Atlantida a
CAPITAL M*(1-nd) TASA DCTO BANCARIO CAPITAL M/(1+in) TASA INTERES SIMPLE O DESC
MONTO 300,000.00 MONTO 300,000.00
PLAZO 0.4111111111111 PLAZO 0.21111111111
TASA 22.50% TASA 15%
PAGÓ 272,250.00 FERRARI PAGÓ 290,791.60 BANCO ATLANTIDA A FERRAR

c.) La Ganancia o pérdida que obtuvo en la transacción el sr. Ferrari y el banco Atlantida.
FERRARI BANCO ATLANTIDA
ENTRADAS ENTRADAS
RECIBE DE DINERO EN LA VENTA 290,791.60 RECIBE DE DINERO EN LA FECHA DE VENCIM
-SALIDAS -SALIDAS
PAGÓ FERRARI EN LA COMPRA 272,250.00 PAGÓ BANCO ATLANTIDA EN LA COMPRA
GANANCIA DE FERRARI EN LA VENTA 18,541.60 GANANCIA DE BCO ATLANTIDA EN LA VENTA

3/13/2021 8/7/2021
560,000.00 700,000.00 PAGO BANCO PROMERICA
ISABEL
FINANCIERA MI PUEBLO

A) d= ((C/M)-1)/-n B) d= ((C/M)-1)/-n
capital 560,000.00 capital 700,000.00
monto 728,000.00 monto 728,000.00
plazo 0.7014 plazo 0.2986
tasa 32.9026% tasa 12.8793%
tasa anual en dcto bancario tasa anual en dcto bancario

D) FINANCIERA MI PUEBLO D) BANCO PROMERICA

ENTRADAS ENTRADAS
VALOR QUE RECIBIO DE PROMERICA 700,000.00 VALOR QUE RECIBIRA DE ISABEL
-SALIDAS -SALIDAS
VALOR QUE PAGO A ISABEL 560,000.00 VALOR QUE PAGO A FINANCIERA MI PUEBLO
GANANCIAS 140,000.00 GANANCIAS

9. El 10 de febrero la compañía “Angab” necesita L. 375,000 para la compra de una máquina, debido a que no
cuenta con el dinero decide solicitar un préstamo a “Financiera ICMA” para ser cancelados el 29 de Agosto de
mismo año. La compañía “Angab” recibe los L. 375,000 que necesita pero firma un pagaré por L. 425,000. El 1
julio “Financiera ICMA” necesita efectivo por lo que se presenta a “Banco Atlantida” a descontar el pagare que
posee. El banco se lo recibe pero le descuenta el 4.75% bimestral en descuento bancario simple. Determine: a
La tasa de descuento bancario bimestral que “Financiera ICMA” le aplico a la compañía “Angab” en la primera
transacción. b.) El valor que recibe “Financiera ICMA” de “Banco Atlantida” por descontar el pagare. c.) Las
ganancias o pérdidas generadas para ““Financiera ICMA” y “Banco Atlantida” en las transacciones d.) Cuál es l
tasa de descuento matemático o racional bimestral equivalente en la primera transacción. Nota: utilice tiemp
real o exacto y base comercial teniendo en cuenta el periodo de la tasa R./ a.) 3.5294117% tasa de descuento
bancario bimestral b.) 405,148.96 valor pagado por el banco c.) 30,148.96 y 19,851.04 ganancias de cada uno
4% bimestral.

2/10/2021 7/1/2021
375000 d= 4.75% bimestral
ANGAB BANCO ATLANTIDA LO COMPRÓ A ICMA
a.) La tasa de descuento bancario bimestral que “Financiera ICMA” le aplico a la compañía “Angab” en la primera transacción.
d= ((C/M)-1)/-n
CAPITAL 375000
MONTO 425000
PLAZO 0.5556 AÑOS
TASA= 21.1765% TASA ANUAL
6 BIMESTRES
3.5294% TASA BIMESTRAL
b.) El valor que recibe “Financiera ICMA” de “Banco Atlantida” por descontar el pagare.
CAPITAL M*(1-nd)
MONTO 425000
PLAZO 0.1639 FRACCION DE AÑOS
TASA= 28.5000% TASA ANUAL
CAPITAL 405,148.96

c.) Las ganancias o pérdidas generadas para ““Financiera ICMA” y “Banco Atlantida” en las transacciones
FINANCIERA ICMA BANCO ATLANTIDA
ENTRADAS
VALOR Q RECIBE DEL BCO ATLANTIDA 405,148.96 425,000.00
- SALIDA
PAGO O ENTREGO A AGAB 375,000.00 405,148.96
GANANCIAS 30,148.96 19,851.04

En cuanto meses un capital determinado crece en un 82%:

a.- Con una tasa del 7.125% simple trimestral.
b.- Con una tasa del 2.2292% en descuento bancario simple
 

CAPITAL 25000 N ((C/M)-1)/-d

MONTO 45500 20500 tasa 2.23% al no expecificar su forma de
TASA 7.125% SIMPL TRIM capital 10000
PLAZO ((M/C)-1)/i monto 18200
11.508771929825 TRIMESTRES PLAZO 20.2112619123 ANUAL
3 MESES 12 MESES
34.526315789474 MESES 242.535142948 MESES

Una compañía almacenadora de alimentos desea vender un grupo de bodegas que tiene al sur de la
ciudad recibiendo las siguientes ofertas:
a.) COALSA le ofrece una prima de $ 350,000.00 más un pagaré a cancelarse dentro de 15 meses por
$ 950,000.00.
b.) Almacafe le ofrece una prima por $ 400,000.00 y además dos pagos semestrales (6 y 12 meses)
por $ 450,000.00 cada uno, con el 0.5% mensual
Cuál es la mejor opción para la compañía Almacenadora de alimentos si se considera una tasa de
rendimiento o costo de oportunidad del 28.76084937% con descuento bancario trimestral.

R./ a. 1,163,385.97 b. 1,258,962.99 mejor opcion b

a.) COALSA le ofrece una prima de $ 350,000.00 más un pagaré a cancelarse dentro de 15 meses por $ 950,000.00(NO PRESEN
VA= 0 + 5 PLAZO EN TRIMESTRES
350000 950000 MONTO
2.876084937% TASA DE RENDIMIENTO TRIMESTRAL
CAPITAL 350000 + 813,385.97 CAPITAL
M*(1-nd)
1,163,385.97
b.) Almacafe le ofrece una prima por $ 400,000.00 y además dos pagos semestrales (6 y 12 meses) por $ 450,000.00 cada uno
0 1 2
6 12
CAPITAL 400,000.00 450000 450000
0.50% MENSUAL 0.50%
PRIMER PASO= CALCULO DEL MONTO 463500 MONTO 477000
2.876084937% TASA DE RENDI 2.876084937%
2 PLAZO 4
SEGUNDO PASO= CALCULO DEL CAPITAL 436,838.69 CAPITAL 422,124.30

CAPITAL 400,000.00 + 436,838.69 + 422,124.30

1,258,962.99 MEJOR OFERTA
o año, cuyo valor de pago al vencimiento
ancario. – el 4 de julio el sr. Ferrari
ole una tasa del 3.75% trimestral en
e pagó el sr. Ferrari por el documento.
pérdida que obtuvo en la transacción el
nco c.) ganancia de Ferrari = 18,250

9/18/2021
300,000.00

ento el Banco Atlantida al señor Ferrari.

INTERES SIMPLE O DESCTO REAL, MATEMATICO

O ATLANTIDA A FERRARI

BANCO ATLANTIDA

LA FECHA DE VENCIM 300,000.00

IDA EN LA COMPRA 290,791.60

TLANTIDA EN LA VENTA 9,208.40

11/24/2021
728,000.00 560000*30% ADICION
 C) i%= ((M/C)-1)/n
MONTO 728,000.00
CAPITAL 700,000.00
PLAZO 0.2986
TASA 13.3945%
TASA ANUAL SIMPLE O DESCTO MATEMATICO O JUSTO

O PROMERICA
NTRADAS
728,000.00
SALIDAS
INANCIERA MI PUEBLO 700,000.00
28,000.00

uina, debido a que no

dos el 29 de Agosto del
ré por L. 425,000. El 1 de
escontar el pagare que
o simple. Determine: a.)
“Angab” en la primera
ar el pagare. c.) Las
nsacciones d.) Cuál es la
ón. Nota: utilice tiempo
17% tasa de descuento
anancias de cada uno d.)

8/29/2021
425000

n la primera transacción.
expecificar su forma de pago , se considera anual

al sur de la

5 meses por

12 meses)

tasa de
al.

950,000.00(NO PRESENTA TASA DE INTERESE,, SE CONSIDERA COMO MONTO TOTAL)

r $ 450,000.00 cada uno, con el 0.5% mensual

SEMESTRES
MESES
MENSUAL SIMPLENO INDICA SI ES SIMPLE O DESCUENTO, SE CONSIDERA SIMPLE
MONTO POR PAGAR A LOS 6 MESES Y A LOS 12 MESES
TAS DCTO BANC TRIMESTRAL
PLAZO TIMESTRAL
 1. Una empresa tiene las siguientes deudas: Un documento por 185,000 con el 22% de interés simple anual, fi
que debe cancelarse dentro de 12 meses; y otro por 350,000 con una tasa del 5.50% trimestral simple, firma
deberá pagarse dentro de 26 meses. La empresa tiene problemas para cumplir con lo pactado en las deudas a
presenta con su acreedor y le pide sustituir éstos pagos de otra forma que se detalla a continuación: propone
cancelarse dentro de 12, 24 y 36 meses respectivamente; el acreedor acepta este convenio siempre y cuando
convenida sea del 5% bimestral simple. Determine el valor de éstos nuevos pagos (utilizar como fecha focal el
segundo pago, es decir los 24 meses). R/= Tres pagos iguales de 298,412.45

PASO 1
0 12 24
185,000.00
TASA 22% SIMPLE ANUA
PLAZO +24+12
MONTO 307,100.00

X X
FECH FOCAL

PASO 2 CALCULO DEL MONTO DE LAS DEUDAS PREVIAMENTE CONTRAIDAS

i% m= C*(1+(i*n))
d% m= C/(1-(d*n))

tasa 22% simple anual tasa 5.50%

plazo 3 años plazo 10
capital 185000 capital 350000
monto= 307100 m= C*(1+(i*n)) monto= 542500
PASO 3 ELABORACION DE LA ECUACION
obligaciones actuales hacia la fecha focal =
TASA 5% BIME SIMPLETASA 5%
PLAZO 6 BIMESTRES PLAZO 1
CAPITAL 307100 MONTO 542500
monto 399,230.00 + CAPITAL 516,666.67

915,896.67 =
=
X =

X=
 - REEMPLAZAR CON NUEVOS PAGOS LA DEUDA ACTUAL

- BUSCAR LOS DEPOSITOS O RETIROS DE LA DEUDA

n el 22% de interés simple anual, firmado hace 24 meses y

del 5.50% trimestral simple, firmado a 30 meses plazo y que
plir con lo pactado en las deudas anteriores por lo que se
e detalla a continuación: propone realizar tres pagos iguales a
a este convenio siempre y cuando la nueva tasa de interés
pagos (utilizar como fecha focal el tiempo en que se efectúa el

26 36 TIEMPO POR VENCER DE CADA PAGO

350000
5.50% TRIM SIMPLE
30
542,500.00

X NUEVA ESTRUCTURA DE PAGO

O EL REEMPLAZO DE LA DEUDAS

trime simple
trimestres
 NUEVA ESTRUCTURA DE PAGO
TASA 5% TASA 5% TASA 5%
PLAZO 6 PLAZO 0 PLAZO 6 ES DE LA FECHA DE VENCIM
CAPITAL 1 CAPITAL 1 MONTO 1
MONTO 1.3 + MONTO 1 + CAPITAL 0.77
X X X
LOS VALORES QUE SE ENCUENTRAN EN LA FF SOLO SE COLOCA EL VALOR

3.07 X

915,896.67
3.07

298,412.45
S DE LA FECHA DE VENCIMIENTO A LA FECHA FOCAL