Al 31 de diciembre de

Activos
Notas 2020 2019
Activos corrientes:
Efectivo y equiv alentes de efectiv o 5 710,149,817
Activ os financieros 6 117,972
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 919,753,816
Gastos pagados por anticipado 8 222,225,504
Activo contractual 9 24,001,528
Inv entarios 10 142,060,679
Impuestos y administraciones públicas 11 300,540,306

Activos mantenidos para la venta 12 -

Total activos corrientes 2,318,849,622
Activos no corrientes:
Activos financieros 6 12,030,174
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 241,018,853
Gastos pagados por anticipado 8 140,834,583
Activo contractual 9 341,255
Inv ersiones en subsidiarias 13 1,215,940
Activ os por derechos de uso 14 898,357,173

Propiedades, planta y equipo

Intangibles 15
17 4,759,197,822
1,446,999,217

Goodwill 18 1,372,301,565

Impuestos y administraciones públicas 11 237,843,023

Impuestos diferidos 11 1,720,879,550

Total activos no corrientes 10,838,562,065
Total activos 13157411687
Pasivos
Pasivos corrientes:
Pasivos financieros 19 481,025,734
Prov eedores y cuentas por pagar 20 1,262,897,504
Pasivo contractual 9 89,850,211
Impuestos y administraciones públicas 11 133,413,829

Pasivos diferidos 21 2,591,776

Prov isiones y pasiv o pensional 22 173,820,033
Total pasivos corrientes 2,143,599,087
Pasivos no corrientes:
Pasivos financieros 19 6,076,568,498
Prov eedores y cuentas por pagar 20 88,775,317
Pasivo contractual 9 4,584,479
Pasivos diferidos 21 7,270,022
Prov isiones y pasiv o pensional 22 258,435,764
Total pasivos no corrientes 6,435,634,080
Total pasivos 8579233167
Total patrimonio 23 4,578,178,520
Total pasivos y patrimonio 13,157,411,687
2019

369,691,664 Notas
71,804,125 Ingresos de operación 24
Ingresos prov enientes de contratos con clientes
981,959,498 Otros ingresos de operación 25
168,836,296
24,914,504 Costos y gastos de operación 26
185,806,455 Resultado operacional antes de depreciaciones y amortizaciones
363,185,847 Depreciaciones y amortizaciones 27

134,566,415 Resultado operacional

2,300,764,804 Gasto financiero, neto 28
Método de participación patrimonial 13
31,022,891 Resultado antes de impuestos
130,143,504 Impuesto sobre la renta y complementarios 11
160,675,138 Resultado neto del año
84,986 Resultado neto básico por acción
618,391,632 Otro resultado integral 11 y 23
Partidas que se reclasifican al estado de resultados:
618,826,977 Resultados actuariales por beneficios post- empleo 11 y 23
Valoración de instrumentos deriv ados de cobertura, neto de impuestos

4,657,168,021
1,735,726,853 Método de
Partidas queparticipación patrimonial
no se reclasifican al estado de resultados: 11 y 23
Revaluación de bienes inmuebles, neto de impuestos 11 y 23
939,163,377 Otro resultado integral 23

- Resultado neto integral del año

1,703,880,195
10,595,083,574
12,895,848,378

278,686,680
1,701,956,905
84,001,127
114,906,348

3,898,693
127,573,620
2,311,023,373

3,636,525,089
131,669,089
47,439,744
12,068,444
59,238,026
3,886,940,392
6,197,963,765
6,697,884,613
12,895,848,378
 INDICADORES DE ACTIVIDDE
2020 2019
5,236,164,373 5,013,590,518
108,514,666 516,019,875 UTILIDAD NETA
RENTABILIDAD ACTIVOS ROA
5,344,679,039 5,529,610,393 ACTIVOS
(3,688,644,327) (3,671,082,560)
1,656,034,712 1,858,527,833 UTILIDAD NETA
(1,371,569,795) (1,347,312,986)
RENTABILIDAD PATRIMONIO ROE PATRIMONIO
284,464,917 511,214,847
(264,646,828) (270,463,257) INVENTARIO X 360 DÍAS
ROTACIÓN INVENTARIO (DÍAS)
(742,055) (23,500,157) COSTO DE VENTAS
19,076,034 217,251,433
(19,633,105) (182,326,379) CLIENTES X 360 DÍAS
ROTACIÓN CARTERA (DÍAS)
(557,071) 34,925,054 VENTAS
(0.16) 10.24
(308,556,675) 19,804,132 PROVEEDORES X 360 DÍAS
(952,878) - ROTACIÓN PROVEEDORES (DÍAS)
COSTO DE VENTAS

- 3,568,568
- 170,496,236
(309,509,553) 193,868,936
CICLO OPERACIONAL
(310,066,624) 228,793,990 ROTACION DE INVENTARIO +
ROTACION DE CARTERA

PERÍODO DE FINANCIACIÓN ROTACION DE PROVEEDORES

CICLO DE EFECTIVO CICLO OP - PERIODO FIN.

ORES DE ACTIVIDDES
AÑO 2020 AÑO 2019
UTILIDAD NETA -0.02 0.02 EL INDICE PRESENTADO POR ESTOS INDICADRES NOS PRESENTA QUE LA ENTIDAD EN EL AÑO201
POSITIVO PERO NO NOS LLEVA A GENERAR UN ALTO NIVEL POR QUE ES MUY BAJO 2020 NO ESTA
ACTIVOS EMPRESA POR QUE EL CALCULO LO ESTA GERANDO NEGATIVO Y PARA TENER UN BUEN RESULTAD
DEBE TENER UN BUEN PORSENAJE PARA QUE LOS LLEVE A UN BUEN FU

UTILIDAD NETA -0.07 0.03 LA RENTABILIDAD DADA EN ESTE INDICADOR NOS ARROJA QUE EN EL AÑO 2019 PRESENTA UN POR
EN EL AÑO 2020 NO CUENTA CON UNA EXCELENTE CAPACIDAD PARA UN INVERSIONISTA EN SU F
SITUACION NO CREO QUE ALGUN INVERSIONISTA NO TENDRIA EL MAYOR DE INTERES
PATRIMONIO

INVENTARIO X 360 DÍAS -13.86 -18.22 POR LO PRESENTADO EN ESTE INDICADOR NOS PERMITE OBNSERVAR QUE EN AÑO 2019 TENIA UN
EN EL 2020 TENEMOS UNA CAIDA EN LAS VENTAS POR QUE SE NOS REDUCE EN PORCENTAJE DE L
COSTO DE VENTAS UNA MEJOR ESTRATEGIA PARA QUE EL AÑO SIGUIENTE TENGAMOS UN MEJOR R

CLIENTES X 360 DÍAS 3051 685 MIRANDO LOS PORCENTAJES DE ESTE INDICADOR NOS PERMITE ANALIZAR QUE ESTE INDICADOR E
A ANALIZAR QUE EL TIEMPO DE ESPERA POR DIAS NO ESTA NI EN UN 40 %POR LO TANTO SE DEBE
VENTAS RECUPERACION DE LA CARTERA EN UN MENOR TIEMPO

PROVEEDORES X 360 DÍAS -123.25 -166.90 ANALIZANDO ESTE INDICADOR QUEN LA EMPRESA TIENE UN ATRASO CON LOS PROVEDORES POR
MAL CONTROL Y LES HA CAUSADO UN PROBLEMA EN LA ENTIDAD POR LA TANTO DEBE PONE
PORCENTAJES Y ASI GENERAR UN BUEN SERVICIO
COSTO DE VENTAS

AÑO 2020 AÑO 2019

3037.44
ROTACION DE INVENTARIO +
ROTACION DE CARTERA
-123.25
ROTACION DE PROVEEDORES
ESTE INDICADOR NOS PRESENTA QUE LA ENTIDAD TIENE UNA BUENA CAPASIDAD PARA
666.84 CONVERTIR SU INVENTARIO EN EFECTIVO YSI TIENE LA CAPACIDAD DE CUMPLIR CON SUS
OBLIGACIONES A CORTO PLAZO POR EL PORCENTAJE QUE NOS PRESENTA
LA EMPRESA EN ESTE INDICADOR NOS REFLEJA QUE POSEE PERIODO DE FINANCIACION POR LO
TANTO ESTA EN UN MAL ESTADO POR QUE LO PRESENTA EN NEGATIVO Y ESTO PUEDE AFECTAR
-166.90 MUCHO A LA ENTIDAD

ESTE INDICADOR CLARAMENTE NOS PERMITE VER QUE LA EMPRESA TIENE UN BUEN SICLO DE
EFCETIVO Y SE ESTA MANTENIENDO EN UNA BUENA POSOCION POR QUE HA MEJORADO DE
3160.70 833.74 UNA BUENA MANERA
CICLO OP - PERIODO FIN.
A QUE LA ENTIDAD EN EL AÑO2019 NOS ESTA PRESENTANDO UN PORCENTAJE
QUE ES MUY BAJO 2020 NO ESTA SIENDO RENTABLE CON LOS ACTIVOS DE LA
Y PARA TENER UN BUEN RESULTADO Y TENER LA EMPRESA EN UN BUEN ESTADO
ARA QUE LOS LLEVE A UN BUEN FUNCIONAMENTO.
N EL AÑO 2019 PRESENTA UN PORCENTAJE POSITIVO PERO NO MUY RENTABLE Y
D PARA UN INVERSIONISTA EN SU FUNCION DE CAPITAL ENTONCES POR ESTA
O TENDRIA EL MAYOR DE INTERES EN INVERTIR EN ESTA EMPRESA

VAR QUE EN AÑO 2019 TENIA UN BUEN RENDIMIENTO EN LAS VENTAS DE ESE Y
NOS REDUCE EN PORCENTAJE DE LAS VENTAS , EN ESTE CASA TOCARIA BUSCAR
GUIENTE TENGAMOS UN MEJOR RESULTADO EN LA ENTIDAD

ANALIZAR QUE ESTE INDICADOR ESTA EN UN NIVEL NO MUY ALTO ESTO NOS DA
N UN 40 %POR LO TANTO SE DEBE MEJORAR EL TIEMPO PERDIDO Y HACER UNA
CARTERA EN UN MENOR TIEMPO

RASO CON LOS PROVEDORES POR ENTE ESTA TENIENDO UN MAL MANEJO Y UN
TIDAD POR LA TANTO DEBE PONERSE AL DIA PARA TENER UNOS BUENOS
SI GENERAR UN BUEN SERVICIO

BUENA CAPASIDAD PARA

DAD DE CUMPLIR CON SUS
UE NOS PRESENTA

DO DE FINANCIACION POR LO
ATIVO Y ESTO PUEDE AFECTAR

ESA TIENE UN BUEN SICLO DE

POR QUE HA MEJORADO DE
 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTOS
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO
LEVERAGE O APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL TOTAL PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO

PASIVO NO CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

COBERTURA DE INTERESES GASTOS FINANCIEROS
ENDEUDAMIENTOS
ESTE INDICADOR NOS MUESTRA QUE LA EMPRESA EN EL AÑO 2019 NO CUENTA CON NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO MUY ALTO PERO EN EL AÑO 2020 LA EMPRESA PRESENTA UN PORSENTAJE
AÑO 2020 AÑO 2019 QUE LLEVA ANALIZAR QUE ESTA PRESENTANDO UN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ALTO DONDE LE
PUEDE CAUSAR UN PROBLEMA MUY GRAVE A LA ENTIDAD
0.652045658453979 0.4806169849

EL INDICADOR NOS INDICA QUE PARA EL AÑO 2019 ESTUVO MAS BAJO QUE QUE EN EL AÑO
2020 CON RESPECTO A EL NIVEL DE RIESGO Y DE PERDIDA QUE ESTAN TENIENDO LOS SOCIOS EN
1.87394028640893 0.9253613825 SU PATRIMONIO

ESTE INDICADOR NOS MUESTRA QUE HAY UNA PEQUEÑA DISMINUCION DE ENDUDAMIENTO
0.24985905444852 0.3728681645 DE CORTO PLAZO EN EL AÑO 2020 Y ESTA MEJORANDO LAS OBLIGACIONES QUE TIENE A CORTO
PLAZO

AQUÍ PODEMOS VER QUE LOS PASIVOS NO CORRIENTES QUE TIENE LA EMPRESA AL TOTAL DE
0.75014094555148 0.6271318355 SUS PASIVOS, LAS OBLIGACIONES QUE TIENE LA ENTIDAD ES UN PORCENTAJE MUY ALTO DE
SUS PASIVOS A LARGO PLAZO Y ESTO LE PUEDE AFECTAR MUCHO EN SU FLUJO DE CAJA POR
TENER ESE INCREMENTADO

$ 0.072 $ 0.803
ESTE INDICADOR NOS INDICA QUE SU GRADO DE APALANCAMIENTO EN EL AÑO 2019 TIENE UN
ALZA Y EN EL AÑO 2020 ES MENOR Y SE TRATA DE ACOMODAR EN SUS RESULTADOS OBTENIDOS
Activos Al 31 de diciembre de
Activos corrientes: Notas 2020 2019

Efectivo y equiv alentes de efectiv o 5 710,149,817

Activ os financieros 6 117,972
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 919,753,816
Gastos pagados por anticipado 8 222,225,504
Activo contractual 9 24,001,528
Inv entarios 10 142,060,679
Impuestos y administraciones públicas 11 300,540,306

Activos mantenidos para la venta 12 -

Total activos corrientes 2,318,849,622
Activos no corrientes:
Activos financieros 6 12,030,174
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 241,018,853
Gastos pagados por anticipado 8 140,834,583
Activo contractual 9 341,255
Inv ersiones en subsidiarias 13 1,215,940

Activ os por derechos de uso 14 898,357,173

Propiedades, planta y equipo 15 4,759,197,822

Propiedades de inversión 16 7,542,910

Intangibles 17 1,446,999,217

Goodwill 18 1,372,301,565
Impuestos y administraciones públicas 11 237,843,023

Impuestos diferidos 11 1,720,879,550

Total activos no corrientes 10,838,562,065
Total activos 13157411687
Pasivos
Pasivos corrientes:
Pasivos financieros 19 481,025,734
Prov eedores y cuentas por pagar 20 1,262,897,504
Pasivo contractual 9 89,850,211
Impuestos y administraciones públicas 11 133,413,829

Pasivos diferidos 21 2,591,776

Prov isiones y pasiv o pensional 22 173,820,033
Total pasivos corrientes 2,143,599,087
Pasivos no corrientes:
Pasivos financieros 19 6,076,568,498
Prov eedores y cuentas por pagar 20 88,775,317
Pasivo contractual 9 4,584,479
 Pasivos diferidos 21 7,270,022
Prov isiones y pasiv o pensional 22 258,435,764
Total pasivos no corrientes 6,435,634,080
Total pasivos 8579233167
Total patrimonio 23 4,578,178,520
Total pasivos y patrimonio 13,157,411,687
2019

369,691,664 Notas
71,804,125 Ingresos de operación 24
Ingresos prov enientes de contratos con clientes
981,959,498 Otros ingresos de operación 25
168,836,296
24,914,504 Costos y gastos de operación 26
185,806,455 Resultado operacional antes de depreciaciones y amortizaciones
363,185,847 Depreciaciones y amortizaciones 27

134,566,415 Resultado operacional

2,300,764,804 Gasto financiero, neto 28
Método de participación patrimonial 13
31,022,891 Resultado antes de impuestos
130,143,504 Impuesto sobre la renta y complementarios 11
160,675,138 Resultado neto del año
84,986 Resultado neto básico por acción
618,391,632 Otro resultado integral
Partidas que se reclasifican al estado de resultados: 11 y 23
Valoración de instrumentos deriv ados de cobertura, neto de impuestos
618,826,977 Resultados actuariales por beneficios post- empleo 11 y 23

4,657,168,021 Método de participación patrimonial 11 y 23

-
1,735,726,853 Partidas que no se reclasifican al estado de resultados:
Revaluación de bienes inmuebles, neto de impuestos 11 y 23
939,163,377 Otro resultado integral 23
- Resultado neto integral del año

1,703,880,195
10,595,083,574
12,895,848,378

278,686,680
1,701,956,905
84,001,127
114,906,348

3,898,693
127,573,620
2,311,023,373

3,636,525,089
131,669,089
47,439,744
 12,068,444
59,238,026
3,886,940,392
6,197,963,765
6,697,884,613
12,895,848,378
2020 2019
5,236,164,373 5,013,590,518
108,514,666 516,019,875
5,344,679,039 5,529,610,393
(3,688,644,327) (3,671,082,560)
1,656,034,712 1,858,527,833
(1,371,569,795) (1,347,312,986)

284,464,917 511,214,847
(264,646,828) (270,463,257) $ 264,646,828 $ 270,463,257
(742,055) (23,500,157)
19,076,034 217,251,433
(19,633,105) (182,326,379)
(557,071) 34,925,054
(0.16) 10.24

(308,556,675) 19,804,132
(952,878) -

- 3,568,568

(309,509,553) 23,372,700

- 170,496,236
(309,509,553) 193,868,936
(310,066,624) 228,793,990
 2020
Efectivo y equiv alentes de efectiv o 5 710,149,817
Activos financieros 6 117,972
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 919,753,816
Gastos pagados por anticipado 8 222,225,504
Activo contractual 9 24,001,528
Inventarios 10 142,060,679
Impuestos y administraciones públicas 11 300,540,306

Activos mantenidos para la venta 12 -

Total activos corrientes 2,318,849,622
Activos no corrientes:
Activos financieros 6 12,030,174
Deudores y otras cuentas a cobrar, neto 7 241,018,853
Gastos pagados por anticipado 8 140,834,583
Activo contractual 9 341,255

Inversiones en subsidiarias 13 1,215,940

Activos por derechos de uso 14 898,357,173

Propiedades, planta y equipo 15 4,759,197,822

Propiedades de inversión 16 7,542,910

Intangibles 17 1,446,999,217
Goodwill 18 1,372,301,565
Impuestos y administraciones públicas 11 237,843,023

Impuestos diferidos 11 1,720,879,550

Total activos no corrientes 10,838,562,065
Total activos 13157411687
Pasivos
Pasivos corrientes:
Pasivos financieros 19 481,025,734
Prov eedores y cuentas por pagar 20 1,262,897,504
Pasivo contractual 9 89,850,211
Impuestos y administraciones públicas 11 133,413,829

Provedores y cuentas por pagar 20 88,775,317

Pasivo contractual 9 4,584,479
Pasivos diferidos 21 7,270,022
Provisiones y pasivo pensional 22 258,435,764
Total pasivos no corrientes 6,435,634,080
Total pasivos 8579233167
Total patrimonio 23 4,578,178,520
 2020
Ingresos de operación 24 5,236,164,373
Ingresos prov enientes de contratos con clientes
Otros ingresos de operación 25 108,514,666
5,344,679,039
Costos y gastos de operación 26 (3,688,644,327)
Resultado operacional antes de depreciaciones y amortizaciones 1,656,034,712
Depreciaciones y amortizaciones 27 (1,371,569,795)
Resultado operacional 284,464,917

Gasto financiero, neto 28 (264,646,828)

Método de participación patrimonial 13 (742,055)
Resultado antes de impuestos 19,076,034
Impuesto sobre la renta y complementarios 11 (19,633,105)
Resultado neto del año (557,071)
Resultado neto básico por acción (0.16)
Otro resultado integral
Partidas que se reclasifican al estado de resultados: 11 y 23 (308,556,675)
Valoración de instrumentos deriv ados de cobertura, neto de impuestos
Resultados actuariales por beneficios post- empleo 11 y 23 (952,878)

Método de participación patrimonial 11 y 23 -

(309,509,553)
Partidas que no se reclasifican al estado de resultados:
Revaluación de bienes inmuebles, neto de impuestos 11 y 23 -
Otro resultado integral 23 (309,509,553)
Resultado neto integral del año (310,066,624)
 EVA
VALOR ECONOMICO AGREGADO

EVA= UTILIDAD NETA AJUSTADA-(CAPITAL INVERTIDO NETO* COSTO PROMEDIO

CIN= OBLIGACIONES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO Y LARGO PLAZO, BONOS, PASIVO

2020
Pasivos financieros 481,025,734
Prov eedores y cuentas por pagar 1,262,897,504
Pasivo contractual 89,850,211
Impuestos y administraciones públicas 133,413,829
Pasivos diferidos 2,591,776
Prov isiones y pasiv o pensional 173,820,033
-

Pasivos financieros 6,076,568,498

Prov eedores y cuentas por pagar 88,775,317

Pasivo contractual 4,584,479

Pasivos diferidos 7,270,022

Prov isiones y pasiv o pensional 258,435,764

TOTAL PASIVO
8,579,233,167

PATRIMONIO 4,578,178,520

TOTAL PATRIMONIO 4,578,178,520

TOTAL ACTIVO 13,157,411,687

PASIVO + PATRIMONIO 13,157,411,687

RECURSO
OBLIGACIONES FRAS
COSTO PROMEDIO DE CAPITAL PATRIMONIO

COSTO PROMEDIO CAPITAL

UTILIDAD AJUSTADA UTILIDAD NETA
GASTOS FINANCIEROS
DETERIORO, DEPRECIACION
UTILIDAD NETA AJUSTADA

UTILIDAD NETA AJUSTADA -45,419,796

CNI 11,135,772,752
CAPITAL DE TRABAJO 0.1517
EVA 11,142,663,398
ESTE INDICADOR NOS PERMITE VER QUE NOS DA POSITIVO ENTONCES POEDEMOS DECIR QUE LA EMPRESA ESTA EN U
ESTADO Y QUE LOS SOCIO DE ESTA EMPRE ESTAN TENIENDO UN TOTAL DE I NGRESOS QUE LES ESTA GERENANDO
GANACIA A CADA INVERSIONISTA.
GADO

ETO* COSTO PROMEDIO DE CAPITA)

O PLAZO, BONOS, PASIVOS CON SOCIOS.

CNI

11,135,772,752

10420751 0.03463350884776
300886377

300886377 0.07847063609662
3834381776

3834381776 4.11664448634615
931433790

1.12%

TASA PARTICIPACION PONDERACION

11.80% 58.89% 0.588900 6.95%
20% 41.11% 0.41110 8.22%

TO PROMEDIO CAPITAL DE TRABAJO 1.000000 15.17%

 -310,066,624
264,646,828
(1,371,569,795)
-45,419,796

DECIR QUE LA EMPRESA ESTA EN UN MEJOR

RESOS QUE LES ESTA GERENANDO UNA
 SISTEMA DUPONT
FORMULA DEL SISTEMA DUPONT ES: =(UTILIDAD NETA/VENTAS)*(VENTAS/ACTIVO TOTAL)*(ACTIVO
ACTIVOS TOTALES $ 13,157,411,687
PASIVOS TOTALES $ 8,579,233,167
PATRIMONIO $ 4,578,178,520

VENTAS $ 108,514,666 AQUÍ PODEMOS OBSERVAR QUE E

NEGATIVO Y DE UNA MANERA MU
COSTOS DE VENTAS -$ 3,688,644,327 $ 3,688,644,327 U

GASTOS -$ 264,646,828 $ 264,646,828

UTILIDAD NETA -$ 3,844,776,489

INDICE DE RENTABILIDAD DE DUPONT -84%

EL NIVEL DE LAS VENTAS
APROVECHAMIENTO DE LOS ACTIV
UTILIDAD NETA /VENTAS -3543% CUENTA QUE EL

VENTAS/ ACTIVOS 1%
ACTIVO/PATRIMONIO 287%
INDICE DUPONT -84%
AQUÍ PODEMOS VER QUE ESTE
MOMENTO DE LA REPARTICION
TENGAN UN
CTIVO TOTAL)*(ACTIVO TOTAL/PATRIMONIO)

UTILIDADNETA/VENTAS

QUÍ PODEMOS OBSERVAR QUE EL INDICE DE UTILIDAD NETA DE ESTOS INDICADORES ESTA EN
EGATIVO Y DE UNA MANERA MUY BAJA Y ESTO LOS LLEVA A ANALIZAR QUE ESTA GENERANDO
UNA RENTABILIDAD MUY BAJA

VENTAS/ACTIVOS
EL NIVEL DE LAS VENTAS ES MUY BAJO ESTO QUIERE DECIR QUE NO HUBO UN
PROVECHAMIENTO DE LOS ACTIVOS Y SE ESTA GENERANDO MENOS INGRESOS. TENIENDO EN
CUENTA QUE EL MARGEN DE UTILIDAD ESTA EN NEGATIVO

ACTIVO/PATRIMONIO
AQUÍ PODEMOS VER QUE ESTE INDICADOR NOS DA POSITIVO PARA LA DESTINACION EN EL
MOMENTO DE LA REPARTICION DE EL RENDIMIENTO DE CADA UNO DE LOS ACCIONISTAS
TENGAN UNAS BUENAS GANACIAS EN SU EMPRESA
IE: indice de estabilidad o indice de variacion estacional
MP: media o promedio de venta en el periodo
MG: media o promedio de venta general
i: incremento
VF: valor futuro
PV: proyeccion de venta

IE: MP/MG
VF:(( MG*(1+¡)^1))
PV: IE*VF se espera un incremento de las ventas del

ventas por mes

2020 2021 2022 MP
enero $ 94,840,909 $ 48,356,161 $ 86,205,514 $ 76,467,528
febrero $ 2,408,992 $ 93,431,566 $ 79,891,262 $ 58,577,273
marzo $ 41,016,786 $ 10,257,928 $ 9,264,681 $ 20,179,798
abril $ 34,461,800 $ 72,801,765 $ 90,996,139 $ 66,086,568
mayo $ 40,853,707 $ 86,924,180 $ 8,467,113 $ 45,415,000
junio $ 27,628,223 $ 42,962,106 $ 21,189,873 $ 30,593,401
julio $ 72,381,218 $ 28,282,511 $ 7,665,343 $ 36,109,691
agosto $ 76,464,166 $ 36,933,427 $ 30,076,560 $ 47,824,718
septiembre $ 88,015,502 $ 62,621,009 $ 94,255,732 $ 81,630,748
octubre $ 80,773,121 $ 50,462,870 $ 32,999,144 $ 54,745,045
noviembre $ 78,993,068 $ 23,160,505 $ 71,895,468 $ 58,016,347
diciembre $ 50,363,753 $ 12,144,879 $ 87,639,136 $ 50,049,256
total $ 688,203,265 $ 568,340,928 $ 620,547,987
MG $ 52,141,281
VF $ 57,355,409
comprovacion -$ 57,355,409.13
 10%

PROYECCION DE VENTA
IE PV 2023
1.47 $ 84,114,280.80
$ 100,000,000
1.12 $ 64,435,000.67 $ 90,000,000
0.39 $ 22,197,778.17 $ 80,000,000
$ 70,000,000
1.27 $ 72,695,224.80 $ 60,000,000
0.87 $ 49,956,500.00 $ 50,000,000
$ 40,000,000
0.59 $ 33,652,740.73 $ 30,000,000
0.69 $ 39,720,659.73 $ 20,000,000
$ 10,000,000
0.92 $ 52,607,189.43 $-
1.57 $ 89,793,822.43 o er
o zo ril ay
o
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en e m m a g e m ct e m e m
1.05 $ 60,219,549.50 f
pti o vi ci
se no di
1.11 $ 63,817,981.70
0.96 $ 55,054,181.60 2020 2021 2022 MP IE PV 2023

$ 57,355,409.13
NTA

to e re e e
os br ub br br
a g e m c t e m e m
pti o vi ci
se no di

PV 2023