ÚLTIMA PRÁCTICA DE FINANZAS I (CICLO 2022 II)

OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS

1. Para un depósito a plazo de 135 días, un banco ofrece pagar una tasa de 9% anual. Si el
monto a depositar es de S/. 120 mil, calcule los intereses ganados si dicha tasa fuese: a)
efectiva b) nominal no capitalizable c) nominal capitalizable diariamente d) nominal
capitalizable con frecuencia horaria (Respuesta: S/. 3,941.34; S/. 4,050.00; S/. 4,118.60 y
S/. 4,119.23 respectivamente)

2. Si en el ejemplo anterior, el banco ofreciese como alternativa efectuar el pago de los intereses
en forma adelantada, ¿cuánto pagaría en cada una de las alternativas mencionadas?
(Respuesta: S/. 3,816.00; S/. 3,917.78; S/. 3,981.93 y S/. 3,982.52 respectivamente)

3. La empresa BLUFF S.A. solicitó al banco un préstamo de $ 100,000 por 120 días. En la
fecha de vencimiento del préstamo, el tesorero de la empresa giró un cheque a la orden del
banco por el capital más intereses calculados con tasa de 14.00 % TEA. El banco recibió el
cheque solamente como pago a cuenta pues según sus propios cálculos faltaba cancelar $
452.27. ¿Cuál fue la tasa nominal anual que aplicó el banco? (Respuesta: 14.75% TNA)

4. En la pregunta anterior, el tesorero de la empresa pagó la diferencia faltante para no dañar su

imagen de buen pagador, pero presentó un reclamo al banco alegando que la tasa de interés
aplicada le parecía excesiva. El banco respondió que podría considerar una reducción de la
tasa en la siguiente oportunidad que BLUFF S.A. solicitase financiamiento bancario. Si el
tesorero de la empresa tiene pensado solicitar dentro de 45 días un nuevo préstamo por $
100,000 con vencimiento a 120 días. ¿Cuánto debería reducirse la tasa nominal anual
aplicada por el banco, de tal manera que le compense el “exceso” de intereses pagado en el
primer préstamo? (Respuesta: debe reducirse a 13.30% TNA)

5. Un banco ofrece financiamiento para capital de trabajo a empresas comerciales a la tasa de

interés de 14 % anual. La empresa XYZ ha solicitado un pagaré por US$ 500 mil a 180 días y
el banco ha aceptado otorgárselo bajo la modalidad de descuento. Al momento del
desembolso, el banco hizo sus cálculos de intereses considerando a la tasa como nominal,
mientras que el tesorero de la empresa XYZ los había hecho considerándola como efectiva.
¿Cuánto es la diferencia entre ambos cálculos?
(Respuesta: US$ 1,003.19)

6. De la pregunta anterior, el tesorero de XYZ presentó un reclamo al banco argumentando

exceso de cobro de intereses. El banco le respondió que no existía tal exceso sino una
diferente metodología de cálculo. En aras de mantener una buena relación entre banco y
cliente, el banco aceptó devolver el 50% del supuesto exceso de cobro de intereses. Si
suponemos que dicha devolución se produce en la fecha de cancelación del pagaré, ¿Cuál es
el costo del financiamiento para la empresa XYZ en términos anuales?
(Respuesta: 14.26% efectivo anual)

7. La empresa ABC decidió impulsar sus ventas ofreciendo a sus clientes financiamiento con
letras de cambio sin cargarles intereses. La campaña tuvo buen resultado pero la empresa ha
acumulado en su poder letras por US$ 200 mil que vencen un 30% a 30 días, un 50% a 60
días y el resto a 90 días. Para continuar sus operaciones normales ABC requiere ahora
financiamiento y lo ha solicitado a su banco. El banco ha aceptado darle un pagaré a 90 días
bajo la modalidad de descuento. El importe de dicho pagaré será igual al 70% del valor actual
de las letras que ABC tiene en su poder, las cuales servirán de garantía ante el banco para la
cancelación del pagaré. Si la tasa de interés es de 16% efectivo anual ¿cuál es el importe del
pagaré que firmará ABC? ¿cuál es el importe neto que recibirá ABC por el desembolso de
dicho pagaré?
(Respuesta: US$ 136,753.50 y US$ 131,772.25)