UNIVERSIDAD CENTRAL DEL

ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS
ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

MATEMATICA FINANCIERA I

DR. DANIEL HERRERA ARAUZ

NOMBRE: SASKIA ELIZABETH CAMUENDO SINCHICO

CURSO: CA 4-6

FECHA DE ENTREGA: 26/05/15

Contenido
DEBER N°1....................................................................................................................................3

INTERÉS SIMPLE.......................................................................................................................3

DEBER N° 2.................................................................................................................................16

TEMA: DESCUENTO SIMPLE....................................................................................................16

DEBER N° 3.................................................................................................................................27

TEMA: APLICACIONES DEL INTERÉS Y DESCUENTO SIMPLE....................................................27

A. LIBRETAS DE AHORRO.................................................................................................27

B. TASA DE INTERÉS Y TASA DE DESCUENTO...................................................................31

C. ANÁLISIS DE OFERTAS.................................................................................................36

DEBER N°1

INTERÉS SIMPLE

1. Hallar el interés simple, al 4%:

2
 a. Sobre un documento de $14200, fechado el 14 de enero de 2010,
con vencimiento el 28 de agosto de 2010.

C = $14.200 $ 14.200
r = 4%
t = 226 días 14-01-10 (14) 28-08-10
(240)

t = 240 – 14 = 226
I=C*r*t
4 226
I = 14.200 * *
100 360
I = $356,58

b. Sobre un documento de $ 4500 a seis meses.

C = $4.500 $4.500
r = 4%
t = 6 meses 0 6

I=C*r*t
4 6
I = 14.200 * *
100 12
I = $90,00

2. Determine:

a) El tiempo, expresado en días, para que un capital de $ 4500 a

interés simple al 2% produce una ganancia de $420.

I
t=? t=
C∗r
420
C = $ 4.500 t= 2
4.500*
100
r = 2% t = 4.666666 * 360

3
 I = $420 t = 1680 días

b) En qué tiempo, expresado en meses, un capital crece el 15%, si

la tasa de interés es del 6%?

I
t=? t=
C∗r
150
C = $ 1.000 t= 6
1.000*
100
r = 2% t = 2.5 * 12
I = $ 150 t = 30 meses

3. Determinar la fecha de vencimiento y el valor al vencimiento de los

siguientes pagarés:

Pagaré Valor Fecha de Plazo Tasa de

Nominal Emisión (días) interés
A 1800 12 mar-11 90 6%
B 2530 18-abr-11 180 4%
C 3582 26-dic-11 270 3.5 %

Pagaré A

C = $1.800 $ 1.800
r = 6%
t = 90 días 12-03-11 (71) 90 días

La fecha del vencimiento del pagaré A es el 10 de junio del 2011.

M = C ( 1 + r * t)

4
 M = 1.800 (1+ 6100 *161
360 )
M = $ 1.827
El valor al vencimiento es de $ 1.827

Pagaré B

C = $ 2.530 $ 2.530
r = 4%
18-04-11 (108) 180
t = 180 días días

La fecha del vencimiento del pagaré B es el 15 de octubre del 2011.

M = C ( 1 + r * t)

M = 2.530 (1+ 4100 *180

360 )
M = $ 2.580,60
El valor al vencimiento es de $ 2.580,60

Pagaré C

C = $ 3.582 $ 1.800
r = 3.5%
26-12-11 (360) 270
t = 270 días días

La fecha del vencimiento del pagaré C es el 21 de septiembre del

2011.

M = C ( 1 + r * t)
3.5 270
M = 3.582 (1+ 100 *
360 )
M = $ 3.676.03

5
 El valor al vencimiento es de $ 3.676,03

4. Juan debe a Luis $13000 pagaderos en 6 meses; al 10% de interés

simple, Cuánto recibiría Luis si Juan saldara su deuda:

a. El día de hoy,
C = $ 13.000 $ 13.000
f
r = 10 %
t = 6 meses 0 6 meses

M
A=
(1+r*t)

13.000
A= 10 6
(1+ * )
100 12

A = $ 12.380,95

b. Dentro de 3 meses

C = $ 13.000
r = 10 %
t = 6 meses 0 3 6 meses

M
A=
(1+r*t)

13.000
A= 10 3
(1+ * )
100 12

A = $ 12.682,93

6
 c. Al final del año.

C = $ 13.000
r = 10 %
t = 6 meses 0 6 12 meses

M = C ( 1 + r * t)
10 6
M = 13.000 (1+ 100 * )
12
M = $ 13.650

5. Una persona debe $ 10000 para pagar en un año con intereses al 7.5%.
Conviene pagar $ 2500 al final de seis meses. Qué cantidad tendrá que
pagar al final del año para liquidar la deuda suponiendo un rendimiento
del 8.5%. Tomar como fecha focal al final del año.

M1
0 6 12 meses
f

ECUACIÓN DE VALOR
M2

M1 = M2
C(1+r*t) = C ( 1 + r * t)

2.500 (1+ 8.5 *

6
100 12 )
= 10.000
7.5 12
(1+ 100 * )
12

X = 10.750,00 – 2.606,25
X = 8.143,75

7
6. Se obtiene un préstamo de $ 8500 a un año con interés al 7.15%. Qué
cantidad tendrá que pagar como liquidación del préstamo 6 meses
después, suponiendo un rendimiento del 5.25%.

r = 7.15%

0 6 12 meses

ECUACIONES DE VALOR

5.25
X
( 1+
100
12
∗6
) = 8.500 (1+ 7.15 *
12
100 12 )

5.25 6
X (1+ 100 * )
12
= 9.107,75

9.107.75
X = 5.25 6
1+ *
100 12

X = $ 8.874,79

7. Un empresario adquiere una deuda de $ 7500 para pagarse en 10 meses

con interés del 8%; tres meses más tarde se realiza un abono de $ 3000
quedando en saldar la deuda mediante un pago final en 2 meses antes
del vencimiento; encontrar el valor del pago final considerando para la
liquidación una tasa del 8.25%.Tómese como fecha focal en 8 meses.
M = C(1+r*t)

8
 8
M = 7.500
( 1+
100
∗10
12 )
M = 8.000

M1

3.000 10
0 3 8 10
meses
A1 r=
8.25%
ECUACIÓN DE VALOR
M1 = 8.000 + A1

M
C ( 1 + r * t) = 8.000 +
(1+r*t)

1
3.000 = 8.000 + x 8.25 2
( 1+ *
100 12 )
1
3.103,13 = 8.000 + 8.25 2 x
( 1+ *
100 12 )
4.896,88
1
= x
8.25 2
( 1+ *
100 12 )
X = 4.788,37

8. Se adquiere una deuda de $ 70000 el día de hoy, si se realiza un pago de

$ 30000 dentro de 2 meses y se compromete a cancelar la deuda
mediante dos pagos iguales a 4 y 6 meses respectivamente, Cuál debe

9
 ser el valor de dichos pagos si se considera un rendimiento del dinero del
11%. Tomar como fecha focal en 6 meses.

0 6 12 meses

ECUACIÓN DE VALOR
A1 = M1
M
= C ( 1 + r * t)
(1+r*t)

2500
8.5 12
(1+
7.5
*
100 12
6
)
= 10.000 (1+ 100 * )
12

X = 10.850,00 + 10.330,44

X = 21.180,44
9. Una persona compró un automóvil usado en $ 6000 el día 1 de junio,
pagando $ 2500 al contado y comprometiéndose a pagar un interés del
10% sobre el saldo. Si el 15 de agosto paga $ 1000, ¿Qué cantidad
debería desembolsar el 30 de noviembre para liquidar la deuda?; tomar
como fecha focal el 30 de noviembre.

$1.000
f
r=10%
$2.500

1-06(152) 15-08(227) 30-11(334)

$3.500
M1 X
ECUACIONES DE VALOR

2.500 +M1 = X+M2

10
 2.500 +C ( 1 + r * t) = X+M2
2.500 +1.000 = X+3.500

10

( 1+
100
∗182
360 )
2.500 +1.000 = X+3.501,05

X = 2.640,05

10. Una compañía tiene tres cuentas por pagar: $ 1800 en 3 meses, $
2500 en 6 meses y $ 3500 en un año. Cuál debe ser el valor del pago
único inmediato mediante el cual la compañía salde todas sus deudas,
considerando una tasa del 8.5%?

M1 M2
$1.800 $2.500 $3.5000

3 6 9 12
ECUACIONES DE VALOR

M1 + M2 + M3 = X
C ( 1 + r * t) + C ( 1 + r * t) + C ( 1 + r * t) = X
8.5 8.5
1.800
( 1+
100
12
∗3
) +2.500
( 1+
100
12
∗6
) +3.500
8.5
(1+ 100 ∗1) =

X
1.838,25 + 2.606,25 + 3.797,50 = X
X =$7.386,43

11
DEBER N° 2
TEMA: DESCUENTO SIMPLE

1. Hallar el valor al día de hoy, del descuento realizado a un documento

por $ 1500 a 210 días, si se considera:
a) 6,35 % de interés simple

I = C*r*t
6.35 210
I = 1.500 * *
100 360
I = 55,56

b) 6,35 % de descuento simple.

Dr = M*d*t
6.35 210
Dr = 1.500 * *
100 360
Dr = $55,56

2. Un documento por $ 1600 establece 5,2% de interés simple por 120

días. Si este documento se descuenta 30 días antes del vencimiento para
obtener 4,3% de interés simple, cuál es el descuento racional?

M = C(1+r*t)
5.2 120
M = 1.600 (1+100 *
360 )
M = $ 1.627,73

12
 1
Dr = M [ 1-
(1+r*t) ]
1
Dr = 1.627,73
[ 1-
(1 +
4.3
100
*
30
360
) ]
Dr = $ 5,81

3. Determinar el descuento bancario y el valor descontado de un capital de

$ 1450, 30 días antes de su vencimiento al 10,5 % de descuento simple

Db = M*d*t

10.5 30
Db = 1.450 * *
100 360

Db = $ 12,69

Vd = M(1–d*t)

10.5
Vd = 1.450
( 1−
10
360
∗30
)
Vd = $ 1.437,31

4. Un pagaré a 6 meses por $ 2400 dólares, con interés al 5%, es vendido a

un banco ochenta días antes de su vencimiento el cual aplica el 6% de
descuento bancario. Hallar el importe de la operación.

M = C(1+r*t)

M = 2.400 (1+1005 * 126 )

13
 M = $ 2.460,00

Vd = M(1–d*t)

6
Vd = 2.460
( 1−
100
∗80
360 )
Vd = $ 2.427,20

5. Un banco carga el 6.5% de descuento simple en préstamos a corto plazo.

Determinar la cantidad recibida por una persona que solicita $ 8000 del
1 de junio al 18 de noviembre del mismo año.

1-06(152) 18-11(322)
Vd = M(1–d*t)

6.5
Vd = 8.000
( 1−
100
∗170
360 )
Vd = $ 7.754,44

6. El 30 de marzo del 2006 se firma un pagaré por $ 12500 a 180 días

plazo, con una tasa de interés del 7.53%. El 28 de junio del mismo año,
el tenedor del documento lo negocia en un banco que aplica una tasa de
descuento del 8.45%, determinar el valor del documento que recibe el
tenedor del mismo.

0 180 días

14
 M = C(1+r*t)
7.53 180
M = 12.500 (1+100 *
360 )
M = $ 12.970,63

Vd = M(1–d*t)

8.45
Vd = 12.970,63
( 1−
100
360
∗90
)
Vd = $ 12.696,63

7. Una empresa posee dos pagarés: el primero por $ 14500 emitido el 24

de abril al 8.5% de interés con vencimiento en 90 días; y el segundo por
$ 25600 emitido el 13 de abril al 8.2 % de interés con vencimiento en
100 días. El 18 de junio del mismo año negocia estos dos documentos en
un banco que descuenta el 10.23 %, cuánto recibe la empresa dueña de
estos pagarés?

15
PRIMER PAGARÉ

24-04 (114) 90 días

23-07

M = C(1+r*t)
8.5 90
M = 14.500 (1+100 *
360 )
M = $ 14.808,13

SEGUNDO PAGARÉ

13-04 (103) 100 días

22-07

M = C(1+r*t)
8.2 100
M = 25.600 (1+100 *
360 )
M = $ 26.183,11

Vd1

13-04 24-04 18-06 Vd22-07

2 23-
07
(103) (114) (169) (203) (204)

X = Vd1 + Vd2

X = M(1–d*t) + M(1–d*t)

16
 10.23 10.23
X =14.808,13
( 1−
100
360
∗35
) +26.183,11
( 1−
100
360
∗34
)
X = 14.660,85 + 25.930,14

X = $ 40.590,99

8. Una compañía comercial dispone de tres pagarés con las siguientes

características: $30000 con vencimiento el 18 de abril; $ 25000 con
vencimiento el 15 de mayo y $ 50000 con vencimiento el 30 de junio. El
3 de marzo vende estos documentos con una tasa del 9,15 %. Cuál es el
valor descontado total que recibe por la venta de estos documentos?

Vd1 Vd2 Vd3

1.1 3-03 18-04 15-05 30-06

(1) (62) (108) (135) (181)

X = Vd1 + Vd2 + Vd3

X = M(1–d*t) + M(1–d*t) + M(1
–d*t)

9.15 9.15
X = 30.000
( 1−
100
360
∗46
) +25.000
( 1−
100
360
∗73
) +

9.15
50.000
( 1−
100
∗119
360 )
17
 X = 29.649,25 + 24.536,15 + 48.487,71

X = $ 102.673,10

9. Un banco desea ganar el 12,25 % de interés en la compra de

documentos financieros, cuál debe ser la tasa de descuento si se compra
documentos a:
a) 30 días,

r
d =
1+r*t
12.25
100
d = 12.25
∗30
100
1+
360
d = 0.12126
d = 12,13%

b) 2 meses
r
d =
1+r*t
12.25
100
d = 12.25
∗2
100
1+
12
d = 0.1200
d = 12%

c) 90 días.
r
d =
1+r*t

18
 12.25
100
d = 12.25
∗90
100
1+
360
d = 0.11.86
d = 11,86%

10. Cuál es la tasa de interés que aplica una financiera en la compra de

documentos si en esta operación aplica una tasa de descuento del 6,35%
en plazos de:
a) 20 días.
d
r =
1-d*t
6.35
100
r = 6.35
∗20
100
1+
360

r = 0.06372

r = 6,37%

b) 3 meses
d
r =
1-d*t
6.35
100
r = 6.35
∗3
100
1+
12

r = 0.06452

19
 r = 6,45%

c) 100 días.

d
r =
1-d*t
6.35
100
r = 6.35
∗100
100
1+
360

r = 0.06464

r = 6,46%

20
DEBER N° 3

TEMA: APLICACIONES DEL INTERÉS Y DESCUENTO SIMPLE

A. LIBRETAS DE AHORRO

1. El señor Merchán es poseedor de una cuenta de ahorro que tiene un

saldo de $ 1230 a 31 de diciembre y ha registrado durante el primer
semestre del siguiente año las operaciones que se indican: El 3 de
enero depositó $ 1550; el 15 de febrero retiró $ 300; el 7de abril
depositó $ 1200; el 30 de mayo retiró $ 550. Si la tasa de interés es el
5%, cuál será el saldo de la cuenta al 30 de junio?.

FECH DEPÓSIT SALD INTERÉS

RETIRO INTERÉS (-)
A O O (+)
31-12 1.230 61,84
3-01 1.550 2.780 9,13
15-02 300 2.480 2,10
7-04 1.200 3.680 8,71
30-05 550 3.130 2,34
TOTAL INTERESES 79,68 4,43
INTERESES 75,25
SALDO AL 30 JUNIO 3.205

a) I = C(1+r*t)
5
∗367
I = 1.230 * 100
365
I = 61,84

b) I = C(1+r*t)
5
∗43
I = 1.550 * 100
365
I = 9,13

21
 c) I = C(1+r*t)
5
∗51
I = 300 * 100
365
I = 2,09

d) I = C(1+r*t)
5
∗53
I = 1.200 * 100
365
I = 8,27

e) I = C(1+r*t)
5
∗31
I = 550 * 100
365
I = 2,34
2. Una persona tiene una cuenta de ahorros cuyo saldo al 30 de junio fue
de $ 4900. En el siguiente semestre realizó las siguientes operaciones: a)
retiró $ 360 el 21 de julio; b) depositó $ 280 el 9 de octubre; c) depositó
$ 470 el 4 de noviembre; d) retiró $ 110 el 24 de diciembre. Cuál será el
saldo de la cuenta 30 de diciembre, si se considera una tasa de interés
del 6%.

FECH DEPÓSIT RETIRO SALD INTERÉS INTERÉS (-)

A O O (+)
30–06 4.900 147,40
21-07 360 4.540 9,59
09-10 280 4.820 3,77
04-11 470 5.290 4,33
24-15 110 5.180 0,19
TOTAL INTERESES 155,55 9,78
INTERESES 145,72
SALDO AL 30 JUNIO 5.326

a) I = C(1+r*t)

22
 6
∗183
I = 4.900 * 100
365
I = 147,40

b) I = C(1+r*t)
6
∗162
I = 360 * 100
365
I = 9,59

c) I = C(1+r*t)
6
∗82
I = 280 * 100
365
I = 3,77

d) I = C(1+r*t)
6
∗56
I = 470 * 100
365
I = 4,33

e) I = C(1+r*t)
6
∗6
I = 110 * 100
365
I = 0,19

B. TASA DE INTERÉS Y TASA DE DESCUENTO

23
3. Un pagaré vence dentro de un año y estipula una tasa de descuento del
10%. Si con esta tasa se calculan el descuento bancario y el descuento
racional se obtiene una diferencia de $ 100. Encontrar:

a. El Valor nominal del pagaré.

1
Mdt – M [ 1−
1+r∗t ]
1
M [ 1−
1+r∗t ] = 100

100

[ ]
10
∗12
100 1
M = −1+ ∗t
12 10

( 1+
100
∗12
12 )
M = $ 11.000

b. El Descuento Racional.

1
Dr = M* [ 1−
1+r∗t ]
1
Dr

Dr
=

=
11.000

$1.000
[ 1−

1+
10
100
∗12
12
]
c. El Descuento Bancario.

Db = M * d *t
10 12
Db = 11.000 * *
100 12
Db = $1.100

24
4. Un pagaré por $ 5000 con una tasa de interés desconocida vence dentro
de 1 año. Si dentro de 8 meses se negocia este pagaré, con una tasa de
descuento de 8%, recibe por el $ 5256; encuentre la tasa de interés a la
que fue suscrita el pagaré.

.
0 12

M = 5.000 ( 1+r∗1 )

5.256 = 5.000 ( 1+r∗1 )

5.256
= 1 + r
5.000
5.256
r = −1∗1
5.000

r = 8%

5. Una empresa vende cierta mercadería a $ 43.210,00 precio de contado.

Otorga un crédito a un cliente mediante la firma de un pagaré a 90 días
con una tasa de interés simple de 54%. A los 20 días de hecha la venta,
dicha empresa decide descontar dicho pagaré en un banco y recibe $
44.500,00. Determinar la tasa de descuento que aplicó el banco y la tasa
de interés que ganó el banco por la transacción.

M = C(1+r*t)
54
M = 43.210
[ 1+
100
∗90
360 ]
M = 49.043,35

25
 Vd = M(1–d*t)

44.500 = 49.043,35 (1− d∗70

360 )

44.500
49.043,35
= (1− 70360d )
44.500
49.043,35
–1 = ( 70360d )
44.500 360
d =
−1 ) *
49.043,35 70
¿

d = 47.64%

d
r =
1-d*t
47.64
100
r = 47.64
∗20
100
1+
360

r = 0.464116

r = 46,41%

6. Una empresa vende cierta mercadería otorgando crédito a un cliente

mediante la firma de un pagaré a 60 días con una tasa de interés simple
de 65%. A los 20 días de hecha la venta, dicha empresa decide

26
 descontar dicho pagaré en un banco y recibe $ 76.500,00. So el banco
aplicó una tasa de descuento de 76%, Cuál era el precio de contado de la
mercadería?

M = C(1+r*t)
65
76.500 = C
[ 1+
100
∗60
360 ]
76500
65
C = ∗60
100
1+
360
C = 69.022,56

Vd = M(1–d*t)
76
Vd = 76.500
( 1−
100
∗20
360 )
Vd = 73.270

7. Una empresa vende cierta mercancía otorgando crédito a un cliente

mediante la firma de un pagaré a 120 días con una tasa de interés
simple de 49%. A los x días de hecha la venta, dicha empresa decide
descontar dicho pagaré en un banco y recibe $ 55.476,46. Si el banco
tuvo como tasa de descuento aplicable la de 45% y la mercancía vale $
55.000,00, cuál es el valor de x ?

45
55.476,46 = 55.000 ( 1 – *t)
100

55.476,46 45t
55.000
= (1− 360 )

27
 55.476,46
55.000
+1 = ( 45360t )
55.476,46 360
t = ( +1 )
55.000 45
t = 0.06930327273
t = 24.94917818

C. ANÁLISIS DE OFERTAS

8. Cual oferta debe aceptar el vendedor de una computadora:

a. $ 350 de entrada, $ 400 al final de 3 meses y $ 250 al final de 6

meses.
12 12
X = 350 + 400
( 1+
100
12
∗3
) + 250
( 1+
100
12
∗6
)
X = 350 + 412 + 265
X = 1.027
b. $ 400 de entrada, $ 300 al final de 3 meses y $ 300 al final de 6
meses.

12 12
X = 400 + 300
( 1+
100
12
∗3
) + 300
( 1+
100
12
∗6
)
X = 400 + 309 + 318
X = 1.027

Considere un rendimiento del 12% de interés simple.

9. ¿qué oferta es más conveniente para el comprador de una casa:

$4000 iniciales y $6000 después de 6 meses, o $6000 iniciales y

28
 $4000 después de un año? Supóngase un interés del 6% y compárese
en la fecha de la compra, el valor de cada oferta.

OFERTA N°1
6
X = 4.000 + 6.000
( 1+
100
12
∗6
)
X = 4.000 + 6.180
X = 10.180

OFERTA N° 2
6
X = 6.000 + 4.000
( 1+
100
∗12
12 )
X = 6.000 + 4.240
X = 10.240
Al comprador le conviene la oferta N° 2

10. El propietario de una casa recibe el 15 de abril 3 ofertas que se

detallan, cuál es la mejor oferta si se considera un rendimiento del 9 %.
a. $ 65000 al contado y un pagaré al 10 de septiembre por $ 32600.

15-04 (105) 109– 09(153)

X = 65.000 + 32.600
( 1+
100
∗48
360 )
X = 65.000 + 32.991,2
X = 97.991,20

29
 b. $ 35000 a 120 días y $ 63500 a 180 días

15-04 (105) (120) (180)

35.000 63.500
9 9
X =
( 1+
100
∗15
360 ) (
+
1+
100
∗75
360 )
X = 34.869,24 + 62.331,29

X = 97.200,53

c. $ 25000 al contado y un pagaré con intereses del 10 % por $ 72000 a

120 días.

15-04 (105) (120)

10
X = 25.000 + 72.000
( 1+
100
∗15
360 )
X = 25.000 + 72.300
X = 97.300
Al propietario de la casa le conviene la Oferta N°3

https://www.calameo.com/books/004500185e344fa885555

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