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Aspectos Basicos Del Derecho Concursal (Resumido)
Aspectos Basicos Del Derecho Concursal (Resumido)
Sumario
1 Finalidad de las instituciones concursales: 1.1 La necesidad del procedimiento concursal frente a la crisis
empresarial, 1.2 Finalidad de la ley concursal; 2 El concurso como ejecución colectiva; 3 El concurso como solución
a una situación de crisis empresarial: 3.1 Nociones progresistas del Derecho Concursal, 3.2 Definición
contemporánea del Derecho Concursal; 4 El Derecho Concursal: entre el derecho público y privado; 5 Instituciones
paraconcursales: mecanismos de resolución en casos de preinsolvencia e insolvencia: 5.1 Entidades aseguradoras, 5.2
Entidades del sistema financiero, 5.3 Empresas de servicios de inversión; 6 Principios del sistema concursal:
universalidad, colectividad y proporcionalidad: 6.1 Principio de Universalidad, 6.2 Principio de Colectividad, 6.3
Principio de Igualdad o Proporcionalidad; 7 Otros principios aceptables por la doctrina del Derecho Concursal
Peruano: 7.1 Principio de Indivisibilidad, 7.2 Principio de Reducción de Costos de transacción, 7.3 Principio de la
Privatización de Acuerdos, 7.4 Principio del Rol Subsidiario del Estado; 8 Objetivo del sistema concursal: 8.1 La
protección del crédito como objetivo del Derecho Concursal, 8.2 Conservación y viabilidad de la empresa, 8.3 La
protección del patrimonio de la empresa; 9 A modo de Conclusión
1
ESPINA MONTERO, Álvaro. Diario de Sesiones del Congreso de los Diputados de España. Sesión de la Comisión de Justicia e
Interior de 28 de octubre de 2002
2
GARRIGUES, Joaquín. “Curso de Derecho Mercantil” T. II Editorial Porrúa. 9ª Edición Reimpresión. México 1993. Pág. 373
3
BRUNETTI, ANTONIO. Tratado de Quiebras, Editora Porrúa. México 1945. Pág. 149
que antes ejercitaran las ejecuciones singulares, hasta agotar el patrimonio del
deudor4.
De otro lado, colocar a la empresa en una situación que le obligue a salir del
mercado sin que se tenga la posibilidad de analizar su viabilidad, puede traer como
consecuencia, la pérdida de la inversión productiva con la consiguiente pérdida de
puestos de trabajo involucrados; asimismo, el peligro de quiebras en cadena, puede
afectar la competencia del mercado inclusive, incentivando el monopolio y el
abuso de posición de dominio.
En este escenario de crisis, sería imposible cualquier acuerdo que busque una
salida negociada entre el deudor y sus acreedores, como la refinanciación de
pasivos, si la empresa tiene viabilidad; o en su defecto, una salida ordenada del
mercado, mediante una liquidación sistemática de sus activos.
Cuando los acreedores adoptan la decisión de la salida ordenada del mercado del
deudor insolvente, la ley concursal aparece nítidamente como un mecanismo de
ejecución universal del patrimonio de dicho deudor. La ejecución universal del
patrimonio en el procedimiento de liquidación, dentro del procedimiento concursal,
consiste en un procedimiento de ejecución forzosa de los créditos sobre un
patrimonio insuficiente, que se liquida por la colectividad de los acreedores bajo el
principio de la comunidad de pérdidas8.
Como puede advertirse, sin la disciplina del Derecho Concursal y de los otros
institutos conexos, es manifiesto que el ordenamiento jurídico (derecho mercantil o
de la empresa) sufriría una grave laguna10.
9
CERDA ALBERO, Fernando y SANCHO GARGALLO, Ignacio. Obra citada. Págs. 26 y 27.
10
SATTA, Salvatore. Instituciones del Derecho de Quiebra, Editora Ediciones Jurídicas. Buenos Aires 1951. Pág. 4
11
POLO, Antonio. Reflexiones sobre la reforma de Ordenamiento Mercantil. En Estudios de Derecho Mercantil en homenaje a
Rodrigo Uria. Editorial Civitas, Madrid 1975. Página 635
12
SÁNCHEZ CALERO, Fernando. Obra citada. Pág. 435
13 RIPERT, Georges. Tratado Elemental de Derecho Comercial. Tomo IV. Buenos Aires: Tipográfica Editora Argentina. 1954,p.
215.
14
BRUNETTI, Antonio. Obra citada.. Pág. 12
Frente a esta concepción tradicional, hace algunas décadas se pretendió concebir al
Derecho Concursal, ya no como un ordenamiento jurídico liquidador de empresas,
sino como un derecho de crisis empresarial cuyo objetivo básico consistiría en
prevenir y asistir a la empresa en aprietos15.
Por ello, ensayamos una definición de acuerdo a los objetivos contemporáneos del
Derecho Concursal, expresando que el Derecho Concursal es la institución que
estudia las normas sobre la situación jurídica del estado de patrimonio del deudor,
que no puede satisfacer deudas que pesan sobre él, y las vías de remediar tal
15
BEAUMONT CALLIRGOS, Ricardo. Derecho Comercial y Reestructuración Empresarial. Editorial Alternativa. Lima 1994.
Página 303.
16
POLO, Antonio. Obra citada. Página 635
17
SÁNCHEZ CALERO, Fernando. Obra citada. Página 435
18
FONT GALAN Juan Ignacio, MIRANDA SERRANO Luis Mª, PAGADOR LOPEZ Javier, VELA TORRES Pedro José.
Derecho Concursal y Constitución Económica. En Estudios Sobre La Ley Concursal – Libro Homenaje a Manuel Olivencia. Tomo
I. Marcial Pons, Ediciones Jurídicas y Sociales, S.A. Madrid 2005 Barcelona. Pág. 198
19 GARRIGUES, Joaquín. Obra citada. p.373.
20 CERDA ALBERO, Fernando e Ignacio Sancho Gargallo. Obra citada.p. 25.
situación en tutela de sus acreedores, ya sea manteniendo la empresa viable
mediante la renegociación de sus deudas y restructuración de la misma, o en el
caso de su inviabilidad, de salir del mercado, mediante la ejecución y liquidación
de su patrimonio.
En el Perú la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la SBS, dispone 3 regímenes frente a la crisis de las
empresas aseguradoras, el primero se denomina Régimen de Vigilancia: cuando se
presentan dificultades económicas la ley obliga a los administradores a proponer un
convenio de “Recuperación” bajo vigilancia de la Superintendencia de Banca y
Seguros (artículos 95 al 103), el segundo de denomina Intervención, cuando entra
21
BRUNETTI, Antonio. Obra citada. Págs. 12 y 13
22
TONON, Antonio. Derecho Concursal I. Instituciones Generales. Ediciones Depalma. Buenos Aires. 1988. Pág. 13
deben decidir el destino del deudor, basados en que dichos acreedores son los más
afectados con problemas económico-financiero del deudor, por lo que éstos debe
asumir con responsabilidad las consecuencias de tal decisión.
Este principio tampoco puede ser aplicado a los países cuyos procedimientos
concursales se encuentran judicializados, en nuestro país el INDECOPI (Estado)
facilita y promueve negociación entre acreedores y deudor, respeta autonomía
privada de decisión de acreedores sobre destino de deudor. El éxito o fracaso se
basa en decisión de acreedores y no del Estado. Estado interviene a falta de decisión
de acreedores. Pero ¿por qué hay una intervención pública?, porque si es cierto que
el Derecho concursal es un mecanismo de extinción de obligaciones y, como tal,
abocado al servicio de los acreedores, existe al tiempo un interés público de que no
se malbarate el patrimonio del deudor o, dicho de otra forma, de que los bienes
productivos que conforman dicho patrimonio se asignen de forma óptima50.
Desde el punto de vista patrimonial, en sus orígenes el concurso tuvo por finalidad
la liquidación del patrimonio del deudor para distribuir su producido entre los
acreedores. Con el tiempo, a esa finalidad liquidatoria se superpuso una finalidad
concordatoria, que posibilitaba al deudor llegar a un acuerdo con sus acreedores.
Bajo cualquiera de las dos variantes, la concordatoria y la liquidatoria, el concurso
perseguía, en última instancia, la satisfacción de los acreedores, que de esta forma
se convertían en el centro del procedimiento concursal51.
49
PEINADO GRACIA, Juan Ignacio. Obra citada. Pág. 435
50
PEINADO GRACIA, Juan Ignacio. Obra citada. Pág. 443
51
TONON, Antonio. Obra citada.. Pág. 7
El Derecho Concursal persigue fundamentalmente la satisfacción colectiva de los
acreedores del deudor común, mediante el recupero del crédito y esto lo puede
lograr, liquidando el patrimonio del deudor y repartiendo el producto de la
liquidación entre los acreedores, o a través de un plan o convenio que permita, de
manera especial, el mantenimiento de la empresa del deudor52. Con respecto a esta
última alternativa, no debemos perder de vista que el objetivo del procedimiento
concursal es dar satisfacción a los acreedores y que en el caso de mantener la
empresa del deudor insolvente, se va a conciliar con la continuidad empresarial en
cuanto sea posible, debiéndose tener en cuenta que el objeto del concurso no es el
saneamiento de empresas53.
Aquel que tiene dificultades financieras temporales, que podría incluso encontrar
un acuerdo extrajudicial con los acreedores, puede preferir acudir al procedimiento
de concurso presentando una propuesta de Acuerdo Global de Refinanciación y
52
CERDA ALBERO, Fernando y SANCHO GARGALLO, Ignacio. Obra citada. Pág. 26
53
HERNÁNDEZ MARTÍN. Tomasa. Fusión y escisión de sociedades en situación concursal. Economía al día .Revista No. 17
Zaragoza, Enero de 2007. Página 10
54
POLO, Antonio. Obra citada. Página 637
55
CERDÁ ALBERO Fernando. La Insolvencia: Presupuesto Objetivo del Concurso. En Estudios Sobre La Ley Concursal – Libro
Homenaje a Manuel Olivencia. Tomo I. Marcial Pons, Ediciones Jurídicas y Sociales, S.A. Madrid 2005 Barcelona. Pág. 953
56
GONZALEZ BILBAO Emilio. Identificación de los “Intereses Concurrentes” y del “Interés del Concurso” en la Nueva Ley
Concursal. En Estudios Sobre La Ley Concursal – Libro Homenaje a Manuel Olivencia. Tomo I. Marcial Pons, Ediciones Jurídicas
y Sociales, S.A. Madrid 2005 Barcelona. Pág. 308
obteniendo una resolución rápida a la crisis mediante el establecimiento de un
convenio, con la tutela del órgano concursal y transparencia frente a sus
acreedores. En todo caso, presenta su solicitud cuya pretensión es la
Reestructuración Patrimonial en el Procedimiento Concursal Ordinario, en tal
sentido somete al acuerdo de los acreedores tal pretensión.
La de la empresa viable, que sólo enfrenta una crisis financiera; genera ingresos
suficientes para cubrir sus costos de producción, pero insuficientes para cubrir la
carga financiera. En este último caso, convendría mantener el negocio en
funcionamiento, pero bajo una estructura de capital fortalecida y con un menor
nivel de endeudamiento, pues, el “valor del negocio en marcha” es mayor al “valor
del negocio en liquidación” (VNM>VNL) 58.
Para lograr que los acreedores adopten las decisiones más eficientes, requieren que
el patrimonio del deudor no sea depredado, para ello se instituye el denominado
“marco de protección legal del patrimonio del deudor”; la suspensión de la
exigibilidad de las obligaciones; el levantamiento de las medidas que signifiquen
venta forzosa de bienes del deudor, provenientes de ejecuciones singulares; y la
ineficacia de actos fraudulentos efectuados por el deudor que perjudican su
patrimonio. Por ello, consideramos que la protección del patrimonio del deudor es
57
GONZALEZ BILBAO Emilio. Obra citada. Pág. 312
58
INDECOPI, Área de Estudios Económicos. Documento de Trabajo N° 008-2000 “Perfeccionamiento Del Sistema De
Reestructuración Patrimonial: Diagnóstico De Una Década”, Lima, 22 de agosto del 2000
59
CERDA ALBERO, Fernando y SANCHO GARGALLO, Ignacio. “Curso de Derecho …”. Pág. 27
un efecto del sometimiento del deudor al procedimiento concursal, pero no es más
un objetivo de dicho procedimiento.
9 A modo de Conclusión
a) Tradicionalmente el Derecho Concursal era concebido como aquella institución
jurídica procesal cuyo objeto era la liquidación del patrimonio del quebrado para
el reparto entre los acreedores, bajo principio de comunidad de pérdidas.