UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR

CONTABILIDAD GERENCIAL
ANALISIS FINANCIERO
EJERCICIO 7

EMPRESA XYZ Analisis Analisis

Analisis Vertical
Horizontal Horizontal
ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA Dec-13 Dec-14 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2014
Val %
ACTIVO CORRIENTE % %
Efectivo Caja-Bancos 34,000.00 50,000.00 5.85% 8.56% $ 16,000.00 47.06%
Inversiones Temporales 4,950.00 2,000.00 0.85% 0.34% $ -2,950.00 -59.60%
Cuentas por Cobrar 17,820.00 15,000.00 3.07% 2.57% $ -2,820.00 -15.82%
Inventarios 66,800.00 70,000.00 11.50% 11.98% $ 3,200.00 4.79%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 123,570.00 137,000.00 21.27% 23.45%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo
(Neto) 447,700.00 437,700.00 77.07% 74.91% $ -10,000.00 -2.23%
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE 447,700.00 437,700.00

OTROS ACTIVOS
Gastos de Constitución 9,600.00 9,600.00 1.65% 1.64% $ - 0.00%
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,600.00 9,600.00

TOTAL ACTIVOS 580,870.00 584,300.00 100.00% 100.00% $ 3,430.00 0.59%

PASIVO CORRIENTE
Sueldos por Pagar 1,500.00 2,500.00 1.66% 3.67% $ 1,000.00 66.67%
Proveedores por Pagar 50,655.00 30,000.00 56.12% 44.02% $ -20,655.00 -40.78%
Impuestos por pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE 52,155.00 32,500.00 57.79% 47.69% $ -19,655.00 -37.69%

PASIVO NO CORRIENTE
Préstamo Largo Plazo 38,100.00 35,651.70 42.21% 52.31% $ -2,448.30 -6.43%
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 38,100.00 35,651.70 42.21% 52.31% $ -2,448.30 -6.43%

TOTAL PASIVO 90,255.00 68,151.70 100.00% 100.00% $ -22,103.30 -24.49%

PATRIMONIO
Capital Social 200,000.00 200,000.00 40.77% 38.75% $ - 0.00%
Reserva Legal 12,000.00 21,348.30 2.45% 4.14% $ 9,348.30 77.90%
Resultados de Años anteriores 137,615.00 137,615.00 28.05% 26.66% $ - 0.00%
Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00 28.74% 30.45% $ 16,185.00 11.48%

TOTAL PATRIMONIO 490,615.00 516,148.30 100.00% 100.00% $ 25,533.30 5.20%

TOTAL PAS+PAT 580,870.00 584,300.00 $ 3,430.00 0.59%

- -

EMPRESA XYZ
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 480,000 500,000 $ 20,000.00 4.17%

Costo de Ventas 270,700 243,315 56.40% 48.66% $ -27,385.00 -10.12%
Utilidad Bruta en Ventas 209,300 256,685 43.60% 51.34% $ 47,385.00 22.64%
(-) Gastos operacionales
Totales
Gastos de Administración 30,000 45,000 6.25% 9.00% $ 15,000.00 50.00%
Gastos de Venta 34,555 51,000 7.20% 10.20% $ 16,445.00 47.59%
Utilidad Operacional
(+) Otros Ingresos 640 2,500 0.13% 0.50% $ 1,860.00 290.63%
(-) Otros Gastos 285 1,000 0.06% 0.20% $ 715.00 250.88%
(-) Intereses 4,100 5,000 0.85% 1.00% $ 900.00 21.95%

Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000 157,185 29.38% 31.44% $ 16,185.00 11.48%

El Valor de Compras fue de 297,770.00 267,646.50

Gasto Personal 21,549.75 28,500.00
Gasto Operación Negocio 43,005.25 67,500.00
Número de Acciones 200,000 200,000
Costo accion $1
UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR
CONTABILIDAD GERENCIAL
ANALISIS FINANCIERO
EJERCICIO 7
EMPRESA XYZ Analisis Analisis
Analisis Vertical
Horizontal Horizontal
ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA Dec-13 Dec-14 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2014
Val %
ACTIVO CORRIENTE % %
Efectivo Caja-Bancos 34,000.00 50,000.00
Inversiones Temporales 4,950.00 2,000.00
Cuentas por Cobrar 17,820.00 15,000.00
Inventarios 66,800.00 70,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 123,570.00 137,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo (Neto) 447,700.00 437,700.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 447,700.00 437,700.00
OTROS ACTIVOS
Gastos de Constitución 9,600.00 9,600.00
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,600.00 9,600.00

TOTAL ACTIVOS 580,870.00 584,300.00

PASIVO CORRIENTE
Sueldos por Pagar 1,500.00 2,500.00
Proveedores por Pagar 50,655.00 30,000.00
Impuestos por pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE 52,155.00 32,500.00
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamo Largo Plazo 38,100.00 35,651.70
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 38,100.00 35,651.70

TOTAL PASIVO 90,255.00 68,151.70

PATRIMONIO
Capital Social 200,000.00 200,000.00
Reserva Legal 12,000.00 21,348.30
Resultados de Años anteriores 137,615.00 137,615.00
Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00

TOTAL PATRIMONIO 490,615.00 516,148.30

TOTAL PAS+PAT 580,870.00 584,300.00

- -

EMPRESA XYZ
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 480,000.00 500,000.00
Costo de Ventas 270,700.00 243,315.00
Utilidad Bruta en Ventas 209,300.00 256,685.00
(-) Gastos operacionales
Gastos de Administración 30,000.00 45,000.00
Gastos de Venta 34,555.00 51,000.00
Utilidad Operacional
(+) Otros Ingresos 640.00 2,500.00
(-) Otros Gastos 285.00 1,000.00
(-) Intereses 4,100.00 5,000.00

Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00

El Valor de Compras fue de 297,770.00 267,646.50

Gasto Personal 21,549.75 28,500.00
Gasto Operación 43,005.25 67,500.00
Número de Acciones 200,000 200,000
Costo accion $1
UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR
CONTABILIDAD GERENCIAL
ANALISIS FINANCIERO
EJERCICIO 7

Dec-13 Dec-14

UTILIDAD BRUTA 141,000.00 157,185.00

15% participación trabajadores 21,150.00 23,577.75

Utilidad despues de trabjadores 119,850.00 133,607.25

22% Impuesto a la renta 26,367.00 29,393.60

Utilidad despues de IR y Participacion 93,483.00 104,213.66

10% Reserva legal 9,348.30 10,421.37

Utilidad a Disposición de Accionistas/Utilidad Neta 84,134.70 93,792.29

47,517.00 52,971.35
33.70% 33.70%
Indices Financieros
Ratio Fórmula 2013 2014 CONCLUSIONES
1.1. Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante
Activo Circulante
1.2. Razón de Circulante
1. Liquidez o Solvencia Pasivo Circulante
Activo Corriente - (Inventarios)
1.3. Razón Ácida
Pasivo Circulante

Pasivo Total
2.1. Razón de Deuda
Activo Total
Utilidad Antes de Part. Trab. + Intereses
2. Apalancamiento. 2.2. Cobertura de Intereses
Intereses
Pasivo Total
2.3 Indice de Endeudamiento
Patrimonio

Inventarios
3.1. Rotación de Inventarios
Costo de Ventas/ No días
Cuentas por Cobrar
3.2. Promedio Medio de Cobro
Ventas Brutas / 360
3. Actividad.
Cuentas por Pagar (Inv)
3.3. Promedio Medio de Pago
Compras Brutas / 360
Ventas Netas
3.4. Rotación de Activos
Activo Total

Utilidad Después de Impuestos

4.1. Margen de Utilidad Neta
Ventas Netas
Utilidad Después de Impuestos
4.2. Rentas Sobre Activos
4. Rentabilidad o Activo Total
Lucratividad 4.3. Rentabilidad Sobre el Utilidad Después de Impuestos
Capital de Contable Patrimonio
Dividendos por Acción
4.4. Rentabilidad por Acción
Precio de Acción

Gastos Personal
Gastos Operacionales
Gastos de Administración
5. Otros
Gastos Operacionales
Utilidad Bruta
Ventas Netas
Notas Explicativas
Activo circulante ( Activo Corriente ) = Caja, bancos, inversiones corto plazo , cuentas por cobrar corto plazo, inventarios.
Pasivo circulante ( Pasivo CorPasivo circulante ( Pasivo Corriente) = Cuentas por Pagar, Sobregiros, Préstamos corto plazo, otros pasivos corto plazo
Si el índice indica una división para 360 días , el valor se encuentra anualizado, caso contrario aplicar 30 días si la información es mensual.
Ratios Financieros
Ratio Fórmula Resultado Comparación Conclusión

Competencia. Mide la cantidad de dólares que dispone la empresa para las

1.1. Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante Enteros
Flujo de Efectivo operaciones normales dentro de un determinado tiempo.

Activo Circulante Mide la cantidad de dólares que dispone la empresa para cancelar un
1. Liquidez o 1.2. Razón de Circulante Veces Competencia
dólar de deuda a corto plazo, el rango aceptable es entre 1.50 y 2
Solvencia Pasivo Circulante

Activo Corriente - (Inventarios) Composición del Activo Corriente y Mide la cantidad de dólares que dispone la empresa para cancelar un
1.3. Razón Ácida Enteros
Pasivo Corriente. dólar de deuda a corto plazo, el rango aceptable es entre 1.50 y 2
Pasivo Circulante

Competencia.
Pasivo Total Costo de endeudamiento. Mide la porción del activo que ha sido adquirido mediante
2.1. Razón de Deuda Porcentaje
Destino de la deuda. Giro endeudamiento, la parte del activo que es de los acreedores.
Activo Total del negocio.

Utilidad Antes de Part. Trab. + Intereses Mide la capacidad de la empresa de cancelar los intereses que fueron
2. Apalancamiento. 2.2. Cobertura de Intereses Valor Absoluto Competencia. comprometidos, pagados para el próximo período pactado. (Mientras <
Intereses Mejor)
Competencia.
Pasivo Total Costo de endeudamiento. Mide el nivel de endeudamiento por cada dólar de patrimonio cuantos
2.3 Indice de Endeudamiento Veces
Destino de la deuda. Giro dólares se debe a terceros.
Patrimonio del negocio.

Inventarios
3.1. Rotación de Inventarios Número de Veces Competencia. Mide la rotación del producto que tiene. ( Mientras > Mejor).
Costo de Ventas/ No días
Competencia.
3.2. Promedio Medio de Período Promedio de Pago. Mide el número de días que tarda la empresa en cobrar las deudas a
Cuentas por Cobrar Número de Días
Cobro Políticas de Crédito. Giro sus clientes. (Menor mayor liquidez)
Ventas Brutas / 360 del negocio.
3. Actividad. Competencia.
Período Promedio de Comparación de número de días promedio que dispone la empresa
3.3. Promedio Medio de Cuentas por Pagar Número de Días Cobro.Políticas de Pago para cancelar sus deudas. (Mientas mayor mejor), Depende de la
Pago
Giro del negocio. negociación
Compras Brutas / 360
Ventas Netas Mide la eficiencia con que la gerencia a manejado sus activos para
3.4. Rotación de Activos Número de Veces Competencia.
Activo Total generar ventas. ( Mientras > Mejor)

Utilidad Después de Impuestos

4.1. Margen de Utilidad Neta Porcentaje Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido. (Mientras > Mejor)
Ventas Netas
Competencia.
Sector Financiero.
Utilidad Después de Impuestos Inversión Inicial de la empresa. Mide el grado de rentabilidad obtenida del total de activos. (Mientras >
4.2. Rentas Sobre Activos Porcentaje
Objetivos de la Mejor)
4. Rentabilidad o empresa. Tiempo de
Lucratividad Activo Total Funcionamiento.

4.3. Rentabilidad Sobre el
Capital de Contable
4.4. Rentabilidad por Acción
Utilidad Después de Impuestos Indica cuanto de utilidades me ha generado el patrimonio. Por cada
Porcentaje
dolár cuanto he ganado ( Mientras > Mejor)
Patrimonio
Dividendos por Acción Es el valor recibido en efectivo por cada acción. Aquel dividendo que
Porcentaje
Precio de Acción no se entrega se capitaliza.

Gastos Administrativos Del total de mis gastos que porcentaje corresponde a Gastos
Porcentaje Sector y la Competencia
Gastos Operacionales Administrativos.
Gastos de Venta Del total de mis gastos que porcentaje corresponde a Gastos de
5. Otros Porcentaje Sector y la Competencia
Gastos Operacionales Venta.
Utilidad Bruta Que porcentaje de las ventas totales corresponden a la utilidad.
Porcentaje Sector y la Competencia
Ventas Netas (Mayor Mejor)
Notas Explicativas
Activo circulante ( Activo Corriente ) = Caja, bancos, inversiones corto plazo , cuentas por cobrar corto plazo, inventarios.
Pasivo circulante ( Pas Pasivo circulante ( Pasivo Corriente) = Cuentas por Pagar, Sobregiros, Préstamos corto plazo, otros pasivos corto plazo
Si el índice indica una división para 360 días , el valor se encuentra anualizado, caso contrario aplicar 30 días si la información es mensual.
Análisis Ejercicio
Ratio Fórmula 2013 2014
1.1. Capital de Trabajo Neto Activo Circulante - Pasivo Circulante 71,415.00 104,500.00
Activo Circulante
1.2. Razón de Circulante 2.37 4.22
1. Liquidez o Solvencia Pasivo Circulante
Activo Corriente - (Inventarios)
1.3. Razón Ácida 1.09 2.06
Pasivo Circulante

Pasivo Total
2.1. Razón de Deuda 16% 12%
Activo Total
Utilidad Antes de Part. Trab. + Intereses
2. Apalancamiento. 2.2. Cobertura de Intereses
Intereses
Pasivo Total
2.3 Indice de Endeudamiento 0.18 0.13
Patrimonio

Inventarios
3.1. Rotación de Inventarios 88.84 103.57
Costo de Ventas/ No días
Cuentas por Cobrar
3.2. Promedio Medio de Cobro 13.37 10.80
Ventas Brutas / 360
3. Actividad.
Cuentas por Pagar (Inv)
3.3. Promedio Medio de Pago 61.24 40.35
Compras Brutas / 360
Ventas Netas
3.4. Rotación de Activos 0.83 0.86
Activo Total

Utilidad Después de Impuestos

4.1. Margen de Utilidad Neta 18% 19%
Ventas Netas
Utilidad Después de Impuestos
4.2. Rentas Sobre Activos (ROA) 14% 16%
Activo Total
4. Rentabilidad o Lucratividad
4.3. Rentabilidad Sobre el Capital de Utilidad Después de Impuestos
17% 18%
Contable (ROE) Patrimonio
Dividendos por Acción
4.4. Rentabilidad por Acción 0.42 0.47
Precio de Acción

Gastos Personal
50% 42%
Gastos Operacionales
Gastos de Operación Negocio
5. Otros 70% 67%
Gastos Operacionales
Utilidad Bruta
29% 31%
Ventas Netas
Notas Explicativas
Activo circulante ( Activo Corriente ) = Caja, bancos, inversiones corto plazo , cuentas por cobrar corto plazo, inventarios.
Pasivo circulante ( Pasivo CorrientePasivo circulante ( Pasivo Corriente) = Cuentas por Pagar, Sobregiros, Préstamos corto plazo, otros pasivos corto plazo
Si el índice indica una división para 360 días , el valor se encuentra anualizado, caso contrario aplicar 30 días si la información es mensual.
UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR
CONTABILIDAD GERENCIAL
ANALISIS FINANCIERO
EJERCICIO 7

EMPRESA XYZ Analisis

Analisis Vertical Horizontal
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Dec-13 Dec-14 Dec-13 Dec-14 Dec-14

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo Caja-Bancos 34,000.00 50,000.00 5.85% 8.56% 47.06%
Inversiones Temporales 4,950.00 2,000.00 0.85% 0.34% -59.60%
Cuentas por Cobrar 17,820.00 15,000.00 3.07% 2.57% -15.82%
Inventarios 66,800.00 70,000.00 11.50% 11.98% 4.79%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 123,570.00 137,000.00 21.27% 23.45% 10.87%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo (Neto) 447,700.00 437,700.00 77.07% 74.91% -2.23%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 447,700.00 437,700.00 77.07% 74.91% -2.23%

OTROS ACTIVOS
Gastos de Constitución 9,600.00 9,600.00 1.65% 1.64% 0.00%
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,600.00 9,600.00 1.65% 1.64% 0.00%

TOTAL ACTIVOS 580,870.00 584,300.00 100.00% 100.00% 0.59%

PASIVO CORRIENTE
Sueldos por Pagar 1,500.00 2,500.00 1.66% 3.67% 66.67%
Proveedores por Pagar 50,655.00 30,000.00 56.12% 44.02% -40.78%
Impuestos por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE 52,155.00 32,500.00 57.79% 47.69% -37.69%

PASIVO NO CORRIENTE
Préstamo Largo Plazo 38,100.00 35,651.70 42.21% 52.31% -6.43%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 38,100.00 35,651.70 42.21% 52.31% -6.43%

TOTAL PASIVO 90,255.00 68,151.70 100.00% 100.00% -24.49%

PATRIMONIO
Capital Social 200,000.00 200,000.00 40.77% 38.75% 0.00%
Reserva Legal 12,000.00 21,348.30
Resultados de Años anteriores 137,615.00 137,615.00 28.05% 26.66% 0.00%
Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00 28.74% 30.45% 11.48%

TOTAL PATRIMONIO 490,615.00 516,148.30 100.00% 100.00% 5.20%

TOTAL PAS+PAT 580,870.00 584,300.00 0.59%

- -

EMPRESA XYZ
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 480,000.00 500,000.00

Costo de Ventas 270,700.00 243,315.00 56.40% 48.66% -10.12%
Utilidad Bruta en Ventas 209,300.00 256,685.00 43.60% 51.34% 22.64%
(-) Gastos operacionales
Gastos de Administración 30,000.00 45,000.00 6.25% 9.00% 50.00%
Gastos de Venta 34,555.00 51,000.00 7.20% 10.20% 47.59%
Utilidad Operacional
(+) Otros Ingresos 640.00 2,500.00 0.13% 0.50% 290.63%
(-) Otros Gastos 285.00 1,000.00 0.06% 0.20% 250.88%
(-) Intereses 4,100.00 5,000.00 0.85% 1.00% 21.95%

Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00 29.38% 31.44% 11.48%

El Valor de Compras fue de 297,770.00 267,646.50

Gasto Personal 21,549.75 28,500.00
Gasto Operación 43,005.25 67,500.00
Número de Acciones 200,000 200,000
Costo accion $1
UNIVERSIDAD ANDINA SIMON BOLIVAR
CONTABILIDAD GERENCIAL
ANALISIS FINANCIERO
EJERCICIO 7

EMPRESA XYZ

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Dec-13 Dec-14

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo Caja-Bancos 34,000.00 50,000.00
Inversiones Temporales 4,950.00 2,000.00
Cuentas por Cobrar 17,820.00 15,000.00
Inventarios 66,800.00 70,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 123,570.00 137,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo (Neto) 447,700.00 437,700.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 447,700.00 437,700.00

OTROS ACTIVOS
Gastos de Constitución 9,600.00 9,600.00
TOTAL OTROS ACTIVOS 9,600.00 9,600.00

TOTAL ACTIVOS 580,870.00 584,300.00

PASIVO CORRIENTE
Sueldos por Pagar 1,500.00 2,500.00
Proveedores por Pagar 50,655.00 30,000.00
Impuestos por Pagar 47,517.00 52,971.35
TOTAL PASIVO CORRIENTE 99,672.00 85,471.35

PASIVO NO CORRIENTE
Préstamo Largo Plazo 38,100.00 35,651.70
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 38,100.00 35,651.70

TOTAL PASIVO 137,772.00 121,123.05

PATRIMONIO
Capital Social 200,000.00 200,000.00
Reserva Legal 21,348.30 31,769.67
Resultados de Años anteriores 137,615.00 137,615.00
Utilidad del Ejercicio neta 84,134.70 93,792.29

TOTAL PATRIMONIO 443,098.00 463,176.96

TOTAL PAS+PAT 580,870.00 584,300.00

- -

EMPRESA XYZ
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas 480,000.00 500,000.00

Costo de Ventas 270,700.00 243,315.00
Utilidad Bruta en Ventas 209,300.00 256,685.00
(-) Gastos operacionales
Gastos de Administración 30,000.00 45,000.00
Gastos de Venta 34,555.00 51,000.00
Utilidad Operacional
(+) Otros Ingresos 640.00 2,500.00
(-) Otros Gastos 285.00 1,000.00
(-) Intereses 4,100.00 5,000.00

Utilidad del Ejercicio Bruta 141,000.00 157,185.00

El Valor de Compras fue de 297,770.00 267,646.50

Gasto Personal 21,549.75 28,500.00
Gasto Operación 43,005.25 67,500.00
Número de Acciones 200,000 200,000
Costo accion $1