Quiebra de empresas y restructuración financiera.

El éxito de las empresas se mide por la capacidad de generar valor para los
inversionistas o propietarios. O también de producir un producto adecuado al
precio adecuado en el momento adecuado pero lo mas importante es la
capacidad de adaptación a los desafíos que se presentan continuamente.
Muchas de las empresas entran en insolencia y juego en quiebra durante
los primeros 5 años, como hay otras que duran muchos años antes de quebrar
a las que se les llama dinosaurios. Las empresas que cotizan en bolsa tienen
una media de 10 años.
Según INEI, as actividades se registraron una variación porcentual de 224.1%
en el año 2016 en explotación de minas y corteras. n otras actividades se
destaca en construcción 78.8%,
Las empresas que mayormente fueron dadas de baja en el 2016 fueron de la
actividad comercio al por menor, 17.2%, por mayor 16.5%, seguido por
servicios prestado a a empresas con 14.2% otros servicios 12.4% industrias
manufacturadas 8.3%, transporte y almacenamiento 7.8% y construcción 7.7%.
En ese mismo año, en lima las bajas se dieron en la provincia de Lima con el
42.1% del total, en orden de importancia le sigue Arequipa con 6.3%,L libertad
5.6%,cuzco 3.8%, Junín 3.5%y Lambayeque 3.4%.en tanto con las regiones
con menor número de empresas dadas de bajas en el primer trimestre del año
2016 fue Huancavelica 0.5%,Amazonas, Moquegua y Tumbes con 0.6%,cada
uno y Madre de Dios con 0.8%.Las regiones con mayor variación porcentual
en el año 2016 en el primer trimestre a un período similar fueron Ica 84.0%,
Ayacucho 70.8%,Loreto 66.8%,Pasco 62.6%, Puno 62.2%,Huánuco
57.5%,Arequipa 55.5%y Piura 54.5%
Síntomas de empresa en crisis
Las empresas que sobreviven a la crisis, son las que actúan más rápido ante
los primeros síntomas, estos se dan durante la etapa de gestión y son:
 Falta de liquidez
 Aumento de impagos
 Dificultades de acceso al sistema financiero
 Reducción de ventas e ingresos
 Perdidas de rentabilidad
 Tensión laboral
 Renuncia de directivos o gerentes clave.
Otro punto importante es que mientas mas grande es la compañía es menos
propensa a la insolvencia, pero las micros y pequeñas empresas son
vulnerables al los vaivenes del mercado.
Causas de quiebra de empresas.
Las causas se llegan a dar muchas veces por factores de una dirección
incompetente, y muchas empresas no son capaces de adaptarse a los
cambios, las causas más comunes son:
 Marcada deficiencia en la gestión financiera.
 Alto grado de apalancamiento financiero
 Excesiva burocracia
 Sistemas de información contables deficientes,
 Falta de respuesta a los cambios del entorno
 Crecimiento si capital de trabajo adecuado
 Lanzamiento de un gran proyecto sin suficiente respaldo financiero
 Falta de liderazgo
 Fraude o mala suerte.
Restructuración financiera: los primeros pasos.
 Las acciones que se debe poner en marcha son las siguientes:
 Reconocer que esta inmersa a una crisis financiera
 Prepararse para lo peor (interiorización del problema)
 Transmitir a todos los miembros de la empresa la necesidad de ahorrar
 Recortar los gastos superfluos (Dramatizar el problema)
 Dar prioridad a la liquidez, aunque sea detrimento de la rentabilidad
 Revisar actividades que afectan al flujo de caja de la empresa
 Desinvertir en activos no productivos o infrautilizados
 Buscar la raíz del problema.
Alternativas de reestructuración financiera.
 Redimensionamiento de inversiones o activos. (Desinvertir en
activos no estrictamente necesarios para las operaciones de la empresa.
 Aportes de capital por accionistas actuales. Puede darse por
prestamos a la empresa o aumento de capital.
 Operación es de capital por terceros. Los caminos pueden ser permitir
la entrada de nuevos socios, vender una parte de la empresa,
fusionarse.
 Acuerdos con los acreedores. La vía más común seguida por
empresas en crisis es seguir acuerdo con proveedores y acreedores
ligados al negocio, con acreedores financieros, administración publica y
trabajadores.