Desarrollo Económico de la

Minería en la República Argentina

Antecedentes
 ANTECEDENTES EN NUESTRO PAIS

Prospección y
Década 60' - 70'
Explotación

Inversión
Ley de Inversiones Mineras
Década 90' Transformación Extranjera
Marco
Ley de Reordenamiento Minero
Directa

Acuerdo Federal Minero

Regulatorio
Inserción Grandes Derechos de
Protección Ambiental
Corporaciones
Internacional Internacionales Explotación
Incentivos Tributarios y

Específicos Fiscales
El Marco Legal de la explotación
 Instituciones

Las principales instituciones presentes en el sector son:

Secretaría de Minería (Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios):

Es el órgano de planificación y ejecución de las políticas públicas dirigidas al sector.

Servicio Geológico Minero (SEGEMAR):

Es el Organismo Científico Tecnológico del Estado Nacional responsable de la producción
de conocimientos e información geológica, tecnológica, minera y ambiental necesaria para
promover el desarrollo sostenible de los recursos naturales no renovables, su aprovechamiento
racional y la prevención de los riesgos naturales y antrópicos.

Consejo Federal Minero (COFEMIN):

Es el espacio de debate de las políticas mineras a fin de unificar criterios de aplicación para todo
el territorio nacional, así como el órgano de resolución de los conflictos que se deriven del
marco regulatorio.

Una amplia red de Cámaras de Empresarios mineros entre las que se destacan:
Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM)
Grupo de Empresas Mineras Extrajeras de la República Argentina (GEMERA)
 Marco Legal

El marco legal en relación a la Minería y a las inversiones en este sector incluye:

El Código de Minería.

La Ley de Inversiones Extranjeras, N° 21.382.

Las leyes de inversiones mineras: N° 24.196; 24.296; 24.224; 24.402; 24.498; 25.161 y 25.429.

Los tratados de integración minera con Chile y Bolivia.

 CODIGO DE MINERIA

Propiedad
Derechos Recursos
Exploración
Obligaciones Mineros
Explotación
 CODIGO DE MINERIA

NO PERTENECEN AL Se concesiona la Oro, plata

Pertenecen al
SUSTANCIAS MINERALES

explotación y paga un
PROPIETARIO DE LA Cobre, plomo Gobierno
canon y regalías por el
Provincial
TIERRA mineral extraído litio, boratos

PERTENECEN AL Minerales
Realiza la
PROPIETARIO DE LA industriales y de
explotación y uso
TIERRA construcción
 CODIGO DE MINERIA

Indica como se adquiere, conserva y pierde de derecho de aprovechar un yacimiento

estableciendo las normas de exploración (cateo) y explotación (concesión) y la
pertenencia, vacancia, servidumbres, derecho de expropiación superficial, etc.

Establece los derechos de propiedad perpetua, transferible y no discriminatoria (por

nacionalidad del propietario):"La concesión implica derecho de propiedad y permite la
venta y el leasing del activo, se puede hipotecar y ejercer todo otro derecho sin
ningún tipo de autorización"
No hay restricciones a mineral alguno (estratégicos, nucleares, etc.)
Se facilitan los accesos a todo yacimiento (inclusive en parques nacionales y áreas
aborígenes)
 REGIMEN DE INCENTIVOS

Se puede deducir el 100 % de las inversiones por estudios de factibilidad del

impuesto a las ganancias

Se devuelve el IVA a la exploración

Se aplica estabilidad fiscal y cambiaria (excepto para paridad, reembolsos y

reintegros relacionados con las exportaciones

Se determina la excención arancelaria y de tasas aduaneras para bienes de

capital y equipos y componentes importados

Se acepta la capitalización del avalúo de las reservas (hasta en un 50 %)

Se otorga la devolución anticipada del IVA sobre los bienes de importación o

sobre la compra de bienes nuevos destinados a la infraestructura productiva

No seestablecen contribuciones sobre la propiedad minera (establecimientos,

productos, maquinaria, talleres, vehículos, etc.)

Se eliminan los gravámenes y tasas municipales e impuestos en cada provincia

Regalías: De las 23 provincias solo 7 las cobran (máximo 3 % del valor a boca de
mina extraído)
INVERSIONES MINERAS 24228 24196
24296 24224
LEYES 24498 24402
25469 25161

Tratan sobre inversiones en minería, el acuerdo federal minero y

temas de protección ambiental
Se sancionaron a partir de 1993 e introducen cambios varios,
incentivando impositivamente
Unifican las políticas mineras en forma integrada y uniforme en todo el
territorio

INVERSIONES MINERAS LEY 21383 / 93

Define el marco legal para las inversiones extranjeras sea en green-

field o ampliación

Iguala los derechos y las obligaciones tanto a argentinos como a

extranjeros

Permite transferir las utilidades líquidas al exterior o repatriar

inversiones realizadas por extranjeros a sus países de origen
 TRATADOS INTERNACIONALES
con CHILE y con BOLIVIA

Contempla la explotación de yacimientos compartidos,

las facilidades fronterizas y la coordinación impositiva

Tienen antecedentes únicos en su tipo en el mundo:

Lama-Pascua con Chile (U$S 1.500 millones en minerales)

Explotación del yacimiento Pachón (cobre) con Chile

Explotación del yacimiento Vicuña (San Juan) con Chile

Explotación del yacimiento Amos Andrés (La Rioja) con Chile

Explotación minera en Argentina
 ESTIMACION DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO
Millones de pesos corrientes

Impuesto al Valor Agragado

Servicios de intermediacón
Actividades inmobiliarias y
Suministro de electricidad,

personales y de servicios
Intermediación financiera

Administración pública y
Hoteles yn restaurantes
Industria manufacturera

minorista, reparaciones
Explotación de minas y
Agricultura, gaandería,

comunitarias, sociales,
Comercio mayorista y

VALOR AGREGADO
PRODUCTORES DE

Enseñanza, servicios

PRODUCTORES DE
sociales y de salud

financiera medidos
almacenamiento y
caza y silvicultura

Otras actividades
comunicaciones

indirectamente

Impuesto a las
Construcción

SECTORES

SECTORES

SERVICIOS
Transporte,
gas y agua

de alquiler
canteras

BIENES

defensa

BRUTO
Pesca
Año

1993 11.737 412 3.527 43.138 4.599 13.393 76.806 33.862 5.432 16.134 9.299 34.132 14.562 18.180 12.802 144.403 3.411 217.798 16.267 2.440

1994 12.609 476 3.820 45.873 4.872 14.311 81.962 36.568 6.230 18.251 9.005 39.849 15.569 19.630 13.458 158.559 3.215 237.306 17.366 2.768

1995 13.253 555 4.838 44.502 5.111 13.414 81.674 34.955 6.243 19.060 9.869 41.470 15.607 20.268 13.187 160.660 3.722 238.612 17.442 1.977

1996 14.664 606 5.889 47.723 5.232 13.527 87.642 37.754 6.787 20.501 9.832 42.543 15.497 20.452 13.600 166.967 3.509 251.100 18.825 2.225

1997 14.625 668 5.633 53.382 5.502 15.080 94.890 41.477 7.644 22.952 10.116 44.567 15.860 21.366 14.221 178.203 3.534 269.558 20.474 2.827

1998 15.063 640 4.311 53.326 5.821 16.397 95.558 41.984 8.251 24.390 11.123 45.205 16.706 22.102 14.210 183.972 4.181 275.350 20.857 2.741

1999 12.080 559 4.674 48.090 6.133 15.368 86.904 37.662 7.966 23.485 11.518 44.511 17.503 23.184 14.174 180.002 4.432 262.474 18.771 2.278

2000 12.725 575 7.098 46.877 6.584 13.308 87.167 36.110 7.796 24.137 11.517 44.501 17.803 24.067 14.451 180.382 4.331 263.219 19.009 1.976

2001 11.565 711 6.657 43.242 6.332 11.597 80.104 32.831 7.309 22.873 13.762 42.697 17.117 24.052 14.232 174.871 4.087 250.889 16.233 1.575

2002 30.482 1.422 18.674 63.603 5.352 7.888 127.421 33.691 6.681 23.116 16.457 39.885 16.867 22.717 11.807 171.220 3.837 294.804 16.468 1.308

2003 37.267 1.558 20.528 84.530 6.127 11.531 161.541 41.183 8.232 29.975 13.683 42.195 18.846 24.263 13.455 191.833 1.774 351.599 22.022 2.289

2004 41.886 1.262 23.542 99.793 6.969 17.264 190.716 48.453 9.936 37.524 17.044 45.987 21.338 27.100 16.278 223.659 2.068 412.306 32.087 3.250

2005 44.760 1.571 28.820 114.091 8.520 24.059 221.821 57.999 12.559 44.428 21.402 53.599 26.621 34.350 20.047 271.004 3.039 489.786 38.276 3.877

2006 53.049 2.251 37.696 127.428 9.766 32.945 263.134 66.192 15.756 53.485 26.658 64.216 32.369 45.290 23.906 327.872 4.019 586.987 46.988 4.929

(*) Estimaciones preliminares

Minerales Metalíferos
Producción de los principales minerales metalíferos por sustancia mineral. Total del país. Años 2003-2007

Producción de minerales metalíferos

Mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
Toneladas de metal contenido

Berilo, contenido de BeO . . . . .

Cadmio, contenido de Cd (1) 126 111 124 122 111
Cinc, contenido de Zn 29.839 27.220 30.227 29.808 27.025
Cobre, contenido de Cu (2) 199.020 177.143 187.317 180.144 180.223
Hierro, contenido de Fe . . . . 55.705
Litio, contenido de Li2O 2.805 4.225 5.904 6.256 6.691
Manganeso, contenido de Mn . . 1.800 . .
Oro, kilogramos (3) (e) 29.749 28.466 27.904 44.131 42.021
Plata, kilogramos (4) 133.917 172.387 263.766 245.124 255.567
Plomo, contenido de Pb 12.079 9.551 10.683 12.064 17.045
Uranio, contenido de U3O8 . . . . .

(1) Contenido en concentrados de cinc.

(2) Incluye el cobre contenido en concentrados polimetálicos.
(3) Se considera oro 24 quilates. Contenido en concent. polimetálicos y en minerales de manganeso y aluviones.
(4) Contenida en concentrados de plomo, de plata, polimetálicos y minerales de manganeso.
Valor de la producción de los principales minerales metalíferos, por sustancia mineral. Total del país.
Años 2003-2007

Valor de la producción de minerales metalíferos

Sustancia mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total 697.741.212 656.266.046 686.745.780 852.782.926 833.987.912

Berilo, contenido de BeO . . . . .

Cadmio, contenido de Cd (1) 151.200 133.200 148.800 146.400 133.200
Cinc, contenido de Zn 21.752.631 19.843.380 22.035.483 21.730.032 19.701.225
Cobre, contenido de Cu (2) 318.033.960 283.074.514 299.332.566 287.870.112 287.996.354
Hierro, contenido de Fe . . . . 1.726.855
Litio, contenido de Li2O 12.117.600 18.252.000 25.505.280 27.025.920 28.905.120
Manganeso, contenido de Mn . . 618.750 . .
Oro (e) (3) 327.235.700 313.126.000 306.946.530 485.443.530 462.231.000
Plata (4) 14.596.920 18.790.183 28.750.494 26.718.516 27.856.803
Plomo, contenido de Pb 3.853.201 3.046.769 3.407.877 3.848.416 5.437.355

(1) Contenido en concentrados de cinc.

(2) Incluye el cobre contenido en concentrados polimetálicos.
(3) Se considera oro 24 quilates. Contenido en concent. polimetálicos y en minerales de manganeso y aluviones.
(4) Contenida en concentrados de plomo, de plata, polimetálicos y minerales de manganeso.
Valor de la producción de los principales minerales metalíferos por provincia. Total del
país. Años 2003-2007

Valor de la producción de minerales metalíferos

Provincia
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total 697.741.212 656.266.046 686.745.780 852.782.926 833.987.912

Catamarca 567.028.681 528.616.028 528.294.932 539.351.464 532.311.145

Chubut . . . . .
Córdoba . . . . .
Jujuy 27.931.582 24.789.476 27.749.052 28.015.374 28.945.625
La Rioja 55.000 132.000 66.000 55.000 33.000
Mendoza ... . . . .
Neuquén 1.681.973 3.974.018 3.228.772 2.657.365 2.733.031
Río Negro . . . . 1.726.855
San Juan ... ... 19.250.181 176.590.307 163.223.366
San Luis ... ... 2.530 2.530 .
Santa Cruz 96.643.976 94.354.524 103.135.563 101.710.886 100.647.890
Santiago del Estero . . 618.750 . .

Sin discriminar (1) 4.400.000 4.400.000 4.400.000 4.400.000 4.367.000

(1) Corresponde a la producción de oro proveniente de los "pirquineros".

Minerales No Metalíferos
Producción de los principales minerales no metalíferos por tipo de mineral. Total del país. Años 2003-2007

Producción de minerales no metalíferos

Tipo de mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
Toneladas

Amianto 166 267 260 299 282

Arcillas 1.682.158 2.348.895 6.373.687 6.832.211 8.429.889
Arena silícea 300.708 473.207 461.242 446.240 456.171
Asfaltita . 521 923 1.475 6.758
Baritina 6.934 2.762 3.355 6.276 37.979
Bentonita 146.846 163.028 247.101 246.165 250.260
Boratos 512.167 821.031 632.792 533.535 669.578
Calcita 91.270 104.960 49.700 57.800 131.357
Caolines 19.219 39.072 54.903 49.619 69.354
Carbonato de sodio . . 36 234 389
Celestina 4.300 6.727 7.233 19.822 4.909
Cuarzo 99.097 88.334 170.668 206.282 287.138
Diatomita 35.518 26.912 34.045 38.543 49.604
Feldespato 90.857 125.684 151.307 170.728 291.562
Fluorita 5.422 6.437 7.502 8.278 9.735
Fosforita . 70 225 65 .
Laterita ... 108.000 59 5.393 265
Magnesita ... . . . .
Mica 1.894 2.518 4.101 6.223 10.171
Pirofilita 4.525 12.594 8.470 9.340 9.880
Sal común 1.667.829 1.277.331 1.845.571 1.917.656 2.357.674
Sal de roca 22 177 254 242 179
Sulfato de aluminio . . 700 700 .
Sulfato de magnesio 7.383 8.490 1.440 1.440 1.730
Sulfato de sodio anhidro 10.787 12.405 51.190 43.854 27.957
Talco 1.699 7.620 12.603 13.773 14.956
Turba 12.728 9.110 11.452 15.119 13.665
Vermiculita 1.124 1.293 1.403 1.585 1.726
Yeso 489.805 836.298 1.073.286 1.202.812 1.226.530
Zeolita . . . . .
Valor de la producción de los principales minerales no metalíferos por tipo de mineral. Total del
país. Años 2003-2007

Valor de la producción de metales no metalíferos

Tipo de mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *

$ a precios de 1992

Total 98.538.511 120.409.267 182.051.577 186.937.651 220.345.517

Amianto 4.814 7.743 7.540 8.671 8.178

Arcillas 14.298.341 19.965.608 54.176.340 58.073.791 71.654.057
Arena silícea 3.007.079 4.732.070 4.612.420 4.462.400 4.561.710
Asfaltita . 17.714 31.382 50.150 229.772
Baritina 433.404 172.625 209.688 392.250 2.373.688
Bentonita 6.020.673 6.684.148 10.131.141 10.092.765 10.260.660
Boratos 14.340.663 22.988.868 17.718.176 14.938.980 18.748.184
Calcita 3.194.450 3.673.600 1.739.500 2.023.000 4.597.495
Caolines 3.267.199 6.642.240 9.333.510 8.435.230 11.790.180
Carbonato de sodio . . 3.168 20.592 34.232
Celestita 412.800 645.792 694.368 1.902.912 471.264
Cuarzo 1.436.907 1.280.843 2.474.686 2.991.089 4.163.501
Diatomita 816.903 618.976 783.035 886.489 1.140.892
Feldespato 2.271.424 3.142.100 3.782.675 4.268.200 7.289.050
Fluorita 1.355.525 1.609.250 1.875.500 2.069.500 2.433.750
Fosforita . 8.400 27.000 7.800 .
Laterita . 324.000 177 16.179 795
Magnesita ... . . . .
Mica 136.361 181.296 295.272 448.056 732.312
Pirofilita 199.100 554.136 372.680 410.960 434.720
Sal común 32.522.661 24.907.955 35.988.635 37.394.293 45.974.643
Sal de roca 1.320 10.620 15.240 14.520 10.740
Sulfato de aluminio . . 51.100 51.100 .
Sulfato de magnesio 1.771.920 2.037.600 345.600 345.600 415.200
Sulfato de sodio 3.451.734 3.969.600 16.374.400 14.033.280 8.946.240
Talco 118.941 533.400 882.210 964.110 1.046.920
Turba 445.465 318.850 400.820 529.180 478.275
Vermiculita 67.410 77.580 84.180 95.100 103.560
Yeso 8.963.417 15.304.253 19.641.134 22.011.454 22.445.499
Valor de la producción de los principales minerales no metalíferos por provincia. Total del
país. Años 2003-2007

Valor de la producción de minerales no metalíferos

Provincia
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total 98.538.509 120.409.267 182.051.577 186.937.651 220.345.517

Buenos Aires 14.955.267 13.477.239 15.922.157 23.214.000 25.076.000

Catamarca 876.535 2.239.897 2.126.603 2.543.320 3.915.981
Chubut 807.863 3.306.117 4.110.458 6.056.343 9.414.079
Córdoba 3.798.832 4.368.585 4.739.924 5.356.160 26.573.997
Entre Ríos 2.883.430 7.787.654 8.393.810 8.914.622 9.183.334
Jujuy 8.270.365 14.315.230 11.271.902 7.689.132 11.213.069
La Pampa 10.776.075 12.392.583 26.297.986 26.130.034 22.764.485
La Rioja 396.785 860.270 328.924 381.229 407.195
Mendoza 1.339.522 6.255.629 7.051.686 8.112.938 7.483.420
Misiones ... 324.000 4.506.027 4.636.779 4.656.526
Neuquén 2.665.578 2.945.456 2.991.133 5.452.231 5.960.700
Río Negro 24.192.576 16.889.835 26.263.421 24.525.252 31.052.163
Salta 7.622.585 10.141.667 10.267.866 8.661.026 8.707.414
San Juan 7.848.890 9.026.097 37.060.396 32.393.296 32.564.960
San Luis 6.903.084 10.094.929 13.721.814 16.873.730 18.561.112
Santa Cruz 285.272 387.915 802.156 809.262 941.917
Santiago del Estero 1.014.360 1.166.514 2.097.500 557.770 301.950
Tierra del Fuego 175.525 144.760 290.080 327.790 187.425
Tucumán 3.725.965 4.284.890 3.807.733 4.302.739 1.379.790
Rocas de aplicación
Producción de las principales rocas de aplicación por tipo de mineral. Total del país. Años 2003-2007

Producción de rocas de aplicación

Tipo de mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
Toneladas

Abrasivos naturales (1) 20 20 65 74 80

Arena para construcción (e) 11.978.789 17.975.085 20.194.111 21.143.480 28.381.250
Arenisca 3.612 25.980 69.001 22.452 15.000
Basalto 334.542 615.412 738.196 542.475 841.503
Caliza 8.148.645 10.644.948 12.267.049 12.993.352 16.152.271
Canto rodado (e) 6.567.223 10.752.425 10.076.475 10.832.689 18.517.249
Conchilla 195.014 426.064 261.183 276.233 297.000
Cuarcita 284.503 512.400 784.900 854.560 922.000
Dolomita en bloques 33.824 38.363 42.230 46.436 900
Dolomita triturada 285.089 398.927 304.307 346.245 669.511
Granito en bloques 48.156 54.950 62.215 71.395 100.523
Granulado volcánico 7.727 14.154 13.066 15.025 13.850
Mármol aragonita 1.781 14 2.020 2.308 6
Mármol ónix en bloques 591 566 872 702 718
Mármol travertino en bloques 23.604 27.958 126.580 136.803 150.588
Mármol travertino en bochones (2) ... ... ... ... ...
Mármol en bloques 18.435 21.201 18.720 20.722 12.709
Mármol en bochones ... ... ... ... ...
Mármol en escallas ... ... ... ... ...
Perlita 21.480 21.193 21.991 25.146 35.838
Piedra laja 383.097 531.769 198.308 550.529 268.662
Piedra pómez 3.531 9.188 15.361 17.665 16.200
Pizarra . . . . .
Pórfidos 20.484 16.108 32.727 10.217 26.396
Puzolana 930 250 2.001 3.994 4.207
Riolita 7.475 8.596 . 26.544 14.661
Rip-rap (escollera) 126.500 . . . .
Serpentina 950 1.200 1.500 1.725 184.480
Toba 50.203 18.576 77.788 108.567 97.108
Tosca 3.128.768 3.919.902 4.212.538 5.192.961 10.149.090
Triturados pétreos (3) (e) 4.463.492 7.935.563 11.533.468 12.692.384 22.586.494

(1) Incluye piedra de afilar y tierras silicosas.

(2) Incluye escallas.
(3) Incluye rocas graníticas, cuarcitas, pórfidos, gneiss, etcétera.
Valor de la producción de las principales rocas de aplicación por tipo de mineral. Total del país. Años 2003-2007

Valor de la producción de rocas de aplicación

Tipo de mineral
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total 263.111.565 386.981.239 421.255.081 482.784.349 663.092.945

Abrasivos naturales (1) 240 240 780 888 960

Arena para construcción (e) 67.081.219 100.660.476 113.087.022 118.403.485 158.935.000
Arenisca 130.032 935.280 2.484.036 808.272 540.000
Basalto 2.007.252 3.692.472 4.429.176 3.254.850 5.049.018
Caliza 41.558.087 54.289.235 62.561.950 66.266.095 82.376.582
Canto rodado (e) 39.403.335 64.514.550 60.458.850 64.996.134 111.103.494
Conchilla 1.696.618 3.706.757 2.272.292 2.403.227 2.583.900
Cuarcita 2.133.773 3.843.000 5.886.750 6.409.200 6.915.000
Dolomita triturada 1.995.622 2.792.489 2.264.483 2.482.314 6.489.223
Dolomita en bloques 5.411.808 6.138.080 6.756.800 7.429.760 144.000
Granito en bloques 11.557.320 13.188.000 14.931.600 17.134.800 24.125.520
Granulado volcánico 193.171 353.850 326.650 375.625 346.250
Mármol aragonita 664.444 5.222 753.460 860.884 2.238
Mármol ónix en bloques 826.910 792.400 1.220.800 982.800 1.005.200
Mármol travertino en bloques 3.399.019 4.025.952 18.227.520 19.699.632 21.684.672
Mármol travertino en bochones (2) ... ... ... ... ...
Mármol en bloques 4.424.280 5.088.240 4.492.800 4.973.280 3.050.160
Mármol en bochones ... ... ... ... ...
Mármol en escallas ... ... ... ... ...
Perlita 1.031.040 1.017.264 1.055.568 1.207.008 1.720.224
Piedra laja 35.244.906 48.922.748 18.244.336 50.648.668 24.716.904
Piedra pómez 353.050 918.800 1.536.100 1.766.500 1.620.000
Pórfidos 409.680 322.160 654.540 204.340 527.920
Puzolana 3.255 875 7.004 13.979 14.725
Riolita 299.000 343.840 . 1.061.760 586.440
Rip-rap (escollera) 126.500 . . . .
Serpentina 47.495 60.000 75.000 86.250 9.224.000
Toba 251.014 92.880 388.940 542.835 485.540
Tosca 9.386.305 11.759.706 12.637.614 15.578.883 30.447.270
Triturados pétreos (3) 33.476.190 59.516.723 86.501.010 95.192.880 169.398.705

(1) Incluye piedra de afilar y tierras silicosas.

(2) Incluye escallas.
(3) Incluye rocas graníticas, cuarcitas, pórfidos, gneiss, etcétera.
Valor de la producción de las principales rocas de aplicación por provincia. Total del
país. Años 2003-2007

Valor de la producción de las principales rocas de aplicación

Provincia
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total del país 263.111.565 386.981.239 421.255.081 482.784.349 663.092.945

Buenos Aires 55.680.722 105.248.312 137.995.994 153.080.787 161.762.700

Catamarca 7.663.296 5.864.649 6.039.137 35.638.589 7.892.595
Chaco 1.537.227 2.097.869 2.144.187 2.238.900 1.708.713
Chubut 9.711.777 11.453.254 15.535.621 20.572.566 21.635.075
Córdoba 34.292.441 39.436.587 42.788.776 47.067.738 198.018.252
Corrientes 583.870 6.688.151 11.909.821 11.449.829 13.307.754
Entre Ríos 25.251.718 26.276.637 29.468.010 30.118.182 37.039.651
Formosa ... ... ... ... 1.226.400
Jujuy 3.807.562 5.952.792 4.580.111 5.128.810 6.200.794
La Pampa 343.927 395.509 262.268 2.569.392 2.528.724
La Rioja 27.984.285 62.954.800 7.664.384 2.562.808 10.092.524
Mendoza 10.011.101 29.656.624 52.478.983 60.350.756 55.086.502
Misiones 4.774.022 6.196.579 7.089.196 5.286.797 10.214.853
Neuquén 5.319.750 7.582.227 8.239.643 6.925.666 8.140.051
Río Negro 8.852.417 7.536.278 11.319.118 9.978.959 11.195.912
Salta 2.690.286 3.054.233 3.497.297 5.289.987 2.549.524
San Juan 21.219.711 24.402.956 27.917.148 31.046.325 36.016.474
San Luis 21.866.283 13.449.429 22.779.973 25.849.706 27.917.177
Santa Cruz . . . . .
Santa Fe 6.761.556 11.798.702 14.371.454 12.498.769 16.158.156
Santiago del Estero 5.452.380 6.270.237 6.796.100 5.914.140 20.626.950
Tierra del Fuego 181.910 171.290 1.672.138 1.839.351 1.420.314
Tucumán 9.125.324 10.494.123 6.705.721 7.376.294 12.353.850
Piedras Preciosas
Producción de piedras preciosas. Total del país. Años 2003-2007

Producción del total del país

Piedra preciosa
2003 2004 2005 2006* 2007*
Kilos

Ágata ... 1.000 1.000 1.150 1.000

Amatista ... ... ... ... ...
Calcedonia ... ... ... ... ...
Cristal de roca . . . . .
Gemas 43.288 49.599 80.579 53.355 12.745
Rodocrosita 23.915 109.476 118.200 78.832 50.593
Topacio ... ... ... ... …
Valor de la producción de piedras preciosas. Total del país. Años 2003-2007

Valor de producción del total del país

Piedra preciosa
2003 2004 2005 2006 * 2007 *
$ a precios de 1992

Total 1.127.603 2.937.505 3.576.685 2.381.565 1.207.035

Ágata ... 4.000 4.000 4.600 4.000

Amatista ... ... ... ... …
Calcedonia ... ... ... ... …
Cristal de roca . . . . .
Gemas 649.313 743.985 1.208.685 800.325 191.175
Rodocrosita 478.290 2.189.520 2.364.000 1.576.640 1.011.860
Topacio ... ... ... ... …
Síntesis Total País
Valor de la producción minera. Total del país. Años 2003-2007

Producción minera
Año Combustibles Minerales Minerales no Rocas de Piedras
Total
Sólidos metalíferos metalíferos aplicación semipreciosas
Miles de $ a precios de 1992

2003 1.069.073,5 8.554,6 697.741,2 98.538,5 263.111,6 1.127,6

2004 1.175.310,4 8.716,4 656.266,0 120.409,3 386.981,2 2.937,5
2005 1.316.861,2 23.232,0 686.745,8 182.051,6 421.255,1 3.576,7
2006 * 1.546.327,7 21.441,2 852.782,9 186.937,7 482.784,3 2.381,6
2007 * 1.734.610,8 15.977,4 833.987,9 220.345,6 663.092,9 1.207,0
Panorama Actual
 Actual Panorama de la Explotación Minera en Argentina

Inserción de Bajo de la Alumbrera Catamarca Cobre y Oro Generaron Demanda de insumos

Proyectos
las mineras Salar del Hombre Muerto Catamarca Litio alto impacto Flujo de ingresos de trabajadores

Explotación internacionales Cerro Vanguardia Santa Cruz Oro regional Externalidades

de

Metalíferos Composición Cambió la 60 % de las

de las composición exportaciones

Exportaciones histórica mineras

Se trata de bienes de consumo intermedio

Explotación Alto consumo Desarrollado a todo 40 % de las Boratos Usado principalmente en la actividad de las Pymes
Mercado

de de minerales nivel de explotación exportaciones Cal viva Está destinado principalmente al mercado interno

No Metalíferos industriales y en todo el país mineras Bentonita Usa actualmente tecnología y procesos obsoletos

Existe un grupo minoritario de altas disponibilidad tecnológica

 Panorama de la Explotación Minera en Argentina

Aumento de las exportaciones por razones cambiarias

Condiciones actuales para el desarrollo de la

Gran rentabilidad para actividades de exportación

General
Aumento de la calidad para competitividad internacional

Posibles reinversiones a largo plazo en tecnología

Crecen las inversiones de capitales de riesgo para actividades exploratorias

actividad minera

Existe gran sustitución de insumos importados, principalmente en químicos

Caen los servicios de mantenimiento y reparación de equipos mineros en Chile

Metalíferos
Aumenta la recaudación tributaria

Existe un crecimiento sostenido del P.B.I.

aumenta el crecimiento del empleo regional y provincial

Están en pleno desarrollo nuevos mercados para boratos, arcillas y bentonita

Están desarrollándose nuevos mercados para mármoles y granitos

No Metalíferos
Existen restricciones de exportación para determionados productos

Es difícil sustituir determinados insumos importados

Las Inversiones en nuestro país
 F.O.D.A. Del Negocio de la Minería
CORTO PLAZO MEDIANO Y LARGO PLAZO
IMPACTO PROBABILIDAD
AMENAZAS OPORTUNIDADES AMENAZAS OPORTUNIDADES
Ejecución Incremento en el
del Plan consumo y del
ALTA
Nacional de nivel de ingresos
Infraestructura de la población
Sostenido
incremento Aumento del nivel Caída del nivel
ALTO MEDIA
de los de actividad general de Inversión Pública
insumos básicos

BAJA

Derogación de las *Mayor acceso al

barreras antidumping crédito y a otros
ALTA
de USA a productos sistemas alternativos
argentinos de financiación
*Desarrollo de
nuevos
MEDIO MEDIA
mercados
en el exterior

Arribo de nuevas
BAJA
empresas
 INVERSIONES EN MINERIA EN LA ARGENTINA

Amplia disponibilidad de recursos

El 75 % de las áreas del noroeste argentino cordillerano

se encuentran sin explotar

Existen marcos, códigos y acuerdos con Chile y Bolivia

para la explotación conjunta

Se han implementado incentivos fiscales y económicos

para compañías nacionales y extranjeras

Se dispone de un muy buen nivel de mano de obra y capacitación

Los costos de explotación son internacionalmente muy competitivos

principalmente la mano de obra

Han subido los valores internacionales de cotización del oro y del cobre
 Inversiones recientes en minería:

En el año 2003 U$S 660 M

En el año 2004 U$S 1.869 M
En el año 2005 U$S 2.493 M
En el año 2006 U$S 3.900 M
En el año 2007 U$S 4.500 M

 En los próximos 5 años están previstas inversiones

por
U$S 12.500 M
 Países Inversores en nuestro país: total 23

 Canadá: Principal país inversor con el 40 % del total de las

inversiones
Proyectos: Veladero - San Juan (U$S 1.400 M)

Lama Pascua – San Juan

Pirquitas – Jujuy
Manantial Espejo – Santa Cruz U$S 10.500 M
Agua Rica - Catamarca

 Gran Bretaña:
Proyectos: Río Colorado – Mendoza (U$S 2.100 M)
Convertirá a nuestro país en el 5to productor de potasio del mundo

 Suiza:
Proyectos: Bajo la Alumbrera – Catamarca
Pachón – San Juan
 ANALISIS ACTUAL DEL NEGOCIO DE LA MINERIA

2. COMPETENCIA
a) Intensidad de rivalidad entre competidores 3
b) Share primeras cinco empresas 90%
c) Poder negociador de los proveedores 4
d) Poder negociador de los clientes 3
e) Presión de los productos sustitutos 3
f) Posibilidad de nuevos competidores 2

3. BARRERAS DE ENTRADA
a) Economía de escala 5
b) Requisitos de capital 5
c) Diferenciación del producto 3
d) Acceso a los canales de distribución 3
e) Política gubernamental 1

4. BARRERAS DE SALIDA
a) Activos especializados 5
b) Costos fijos de salida 5
c) Interrelaciones estratégicas 4
d) Restricciones sociales o gubernamentales 3

5. RENTABILIDAD
a) Necesidad de aporte de capital 4
b) Endeudamiento 3

Referencias: 1 Bajo
2 Medio / Bajo
3 Medio
4 Medio / Alto
5 Alto
Proyectos Mineros
 PRINCIPALES EMPRENDIMIENTOS MINEROS EN EXPLOTACION

EMPRENDIMIENTO PROVINCIA MINERALES RESERVAS PRODUCCION ACTUAL

PLOMO 17.000 TON /AÑO

AGUILAR JUJUY ZINC 73.000 TON /AÑO

PLATA

ESTAÑO 7.000.000 TON

PIRQUITAS JUJUY ZINC 15.000.000 TON

PLATA 4.500 TON

LOMA BLANCA JUJUY BORATOS 2.600.000 TON DE B2O3

BORAX ARGENTINA SALTA BORATOS 85.000 TON / AÑO

SALAR DEL RIO SALTA SULFATO DE

100 TON / DIA
GRANDE SODIO

SALAR DEL SALTA LITIO

400.000 TON
HOMBRO MUERTO CATAMARCA
 PRINCIPALES EMPRENDIMIENTOS MINEROS EN EXPLOTACION

EMPRENDIMIENTO PROVINCIA MINERALES RESERVAS PRODUCCION ACTUAL

31 TON / AÑO
ORO
PASCUA LAMA SAN JUAN U$S 780.000.000 / AÑO

PLATA 1200 TON / AÑO

COBRE 600.000.000 TON

MOLIBDENO 14.000.000 TON

PACHON SAN JUAN
ORO 20 TON

PLATA 2.200 TON

500 TON
VELADERO SAN JUAN ORO
U$S 12.500.000.000

POTASIO
MENDOZA POTASIO
RIO COLORADO
 PRINCIPALES EMPRENDIMIENTOS MINEROS EN EXPLOTACION

EMPRENDIMIENTO PROVINCIA MINERALES RESERVAS PRODUCCION ACTUAL

COBRE 465.000.000 TON

MOLIBDENO 28.000.000 TON

AGUA RICA CATAMARCA
ORO 200 TON

PLATA 2.400 TON

COBRE 380.000.000 TON

BAJO LA ALUMBRERA CATAMARCA 450 TON

ORO
U$S 12.000.000.000

ORO 12 TON
FARALLON NEGRO CATAMARCA
PLATA 250 TON

SANTIAGO DEL SULFATO DE

HUYAMAMPA 10.000.000 TON
ESTERO SODIO
Síntesis de la situación actual
 Se trata de un país con alta atracción para inversiones.

 En este momento existen 275 proyectos mineros en explotación.

 Se estiman 87.000 puestos de trabajo directo en los próximos

años y 316.000 puestos de trabajo indirecto.

 Actualmente se exportan minerales a 78 países:

Exportaciones del año 2005: U$S 4.600 M

Exportaciones del año 2006: U$S 7.950 M

COMMODITIES

Energéticos • Petróleo, Carbón, Gas Natural,

entre otros

Metales • Utilizados en procesos industriales,

Industriales como el cobre, níquel o zinc.

Metales • Oro, Plata

Preciosos

• Trigo, maíz, soja, esta categoría

Agrícolas también incluye ganado en pie
Aluminio
ALUMINIO

Es el segundo metal más usado en el mundo (el primero es el hierro).

Puede ser reciclado muchas veces y de manera económica (el reciclado

requiere solamente un 5% de la energía que se necesita para obtenerlo
primariamente desde la bauxita).

Combinado con pequeñas cantidades de otros metales, posee la

resistencia del acero con un peso tres veces menor (Sin aluminio no
existiría el transporte aerocomercial).

Es usado para reducir el peso de los vehículos, y por ende, el consumo

de combustible.
ALUMINIO

Es un material muy utilizado en la construcción ya que funciona como

una barrera muy efectiva contra las ráfagas de viento, el calor y la
humedad.

Preserva las comidas y las bebidas libres de aire, luz y microbios,

cualidad que lo convierte en un material ideal para packaging.

Es un muy buen conductor de electricidad. Es no magnético e

incombustible, propiedades invalorables en las industria electrónica y en
construcciones offshore, como por ejemplo las torres de perforación y
extracción de petróleo.
Oferta

Producción Reciclado de
Primario chatarra
Producción mundial 2009
23.4 millones tn USD 53 mil millones
12%
Demanda
Este metal es demandado por una gran cantidad de sectores
económicos:

Construcción Maquinaria y Equipo

Transporte Industria Eléctrica
Bienes de Consumo Packaging.
Durable

Sustitutos del Aluminio:

Acero
Vinilo y madera en Construcción
Magnesio
Titanio y acero en Transporte
Cobre en la Industria Eléctrica y vidrio
Plástico y acero en Packaging.
 Demanda

PRODUCTOR CONSUMIDOR
METALIFERO METALIFERO

Bauxit Transformació Transforma en

Compra metal
a n producto final

Stock Stock

Reciclado
Cobre
El Cobre y sus usos
Es el tercer metal más usado en el mundo (el primero es el hierro y
el segundo, el aluminio).

Es el primer metal que utilizó el hombre (en el norte de Irak, se

descubrió un dije de cobre que data del año 8700 a.C.)

Actualmente se utilizan más de 400 aleaciones de este metal.

• El bronce y el latón son sus aleaciones más conocidas. El
bronce es la combinación de estaño y cobre, mientras que el
latón se compone de cobre y zinc.
• Las fichas de cobre y latón se usan en máquinas
tragamonedas, videojuegos, máquinas expendedoras, entre
otros usos.

Los utensilios de cocina de cobre son los preferidos por los chefs de
todo el mundo ya que brindan una cocción uniforme.

La mayoría de los barcos usan pinturas a base de cobre, que son

ideales para proteger el casco.
Oferta
Producción de Cobre 22.8 Millones
21% 2003 - 2008 de toneladas
Este metal se extrae principalmente en Chile, Perú México y Estados Unidos.

Reservas
Mundiales de
cobre en Porcentaje
Rango Estado 2009 del total
(aprox)
(en millones
de tonelas)

1 Chile 160 30 %
2 Perú 63 12 %
3 México 38 7%
Estados
4 Unidos 35 6%
5 Indonesia 31 6%

6 China 30 6%

7 Polonia 26 5%

8 Australia 24 5%

9 Rusia 20 4%

10 Zambia 19 3%
Oferta

Su tasa de reciclaje es mayor que la de cualquier otro

metal industrial (casi del 100%), y la mayoría del cobre
extraído todavía se encuentra en circulación.

El 70% del cobre que usan las industrias proviene

de este tipo de fuente (todavía se reutiliza el cobre
con el que se construyeron algunas tuberías en el
antiguo Egipto).
EQULIBRIO
Demanda
Mayores demandantes:
+16% China (creció un +12% en 2008)
Estados Unidos
Japón
2003-2008 Alemania
18.3M TN Corea del Sur

El sector de la Construcción explica más del 40% de la demanda (como

referencia: una vivienda familiar promedio utiliza 200 kg. de cobre).

Sustitutos:
Aluminio (en Cables y Equipos Eléctricos e Industria Automotriz)
Titanio y Acero (para Maquinaria)
Fibra óptica (para Telecomunicaciones)
Plástico (para su uso en Tuberías).

Solo un 12% de las reservas mundiales conocidas (alrededor de 2.600

millones de toneladas) fueron extraídas, gran parte del 88% restante
requiere un costoso proceso de extracción.
Zinc
El Zinc y sus usos

Se encuentra presente en pequeñas partículas en las rocas, el suelo, el

aire y el agua.

Todos los seres vivos lo necesitan para vivir:

• Desempeña un papel fundamental durante el embarazo y el crecimiento.

• Posee propiedades anti-inflamatorias.
• Fortalece el sistema inmunológico
• Es efectivo en tratamientos contra enfermedades de la piel, de la vista y la
anorexia.

Extiende el ciclo de vida del acero, lo que permite reducir los costos de
mantenimiento en el sector de la Construcción.

Se puede reciclar indefinidamente, sin perder sus propiedades físicas y

químicas.
Oferta
Existen yacimientos de zinc en todo el mundo. Se
extrae en más de 50 países, siendo los principales
productores China, Australia, Perú, Canadá y
algunas naciones de Europa.

Producción en
2009
La producción primaria mundial alcanza Rango Estado

los 8 millones de toneladas por año. (en mill. ton/año)

1 China 2,8

2 Perú 1,4

3 Australia 1,3
Reciclado Canadá
4 0,73
30% 5 Estados Unidos 0,69

6 India 0,65
70%
7 México 0,52

8 Kazajistán 0,49

9 Irlanda 0,38
Extracción
 Demanda

El mundo demanda 8 millones de toneladas de zinc por año. Este

commodity es ampliamente utilizado por los siguientes sectores:

La mayoría de estas industrias lo emplean en el Galvanizado (50%, proceso

que protege el acero de la corrosión) y en la Producción de Latón (20%,
aleación de cobre y zinc).

OFERTA
1
DEMANDA
Oro
Oro
El oro se presenta normalmente en forma de pepitas y depósitos aluviales,
y se extrae en todos los continentes, excepto en la Antártida.

Es un buen conductor de calor y de electricidad. De hecho, se usó en

los primeros cables hasta que fue sustituido por la plata y ésta más tarde
por el cobre debido a los hurtos.

El oro puro (24 kilates) es el metal más maleable y dúctil que se conoce.
Como es un metal blando, son frecuentes las aleaciones que se realizan
con otros metales con el fin de proporcionarle dureza.

Tiene una alta resistencia a la alteración química por parte del calor, el
aire, la humedad y la mayoría de los agentes corrosivos.

Debido a estas dos últimas características es uno de los metales

tradicionalmente empleados en la acuñación de monedas y en joyería.
¿Commodity o Divisa?

El oro posee la propiedad de formar parte de dos clases de activos:

los commodities y las divisas.

Es un commodity ya que posee aplicaciones industriales y en joyería.

Por estos usos, se lo incluye frecuentemente en las carteras de los
principales ETFs (Exchange Traded Funds) de Commodities.

Al mismo tiempo, es una divisa ya que históricamente se intercambiaba

por otros bienes, se atesoraba y se utilizaba como medida para
determinar los precios.

Cuando los distintos países comenzaron a emitir papel moneda, éste

pasó a estar respaldado por oro. A diferencia de las demás monedas, el oro
no es emitido por un gobierno en particular y, por ende, no depende de
ningún régimen político.
Demanda
11%
Industrias
31%
Inversión
Segmentos
de demanda

Precio del Oro

1400

1200

1000

800
Evolutivo 600

400

200
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
19…
20…
20…
20…
20…
20…
20…
20…
0
Joyería

La demanda de oro para la fabricación de joyas y medallas es

estacional, y ésta varía según el país.

Este segmento de la demanda es mayor en el cuarto trimestre de

cada año.

Las festividades principales donde se demanda oro son Navidad, el

fin del Ramadán y del peregrinaje a La Meca, la época de
casamientos y el Año Nuevo chino.
Inversión
Los bancos centrales son los principales inversores en este segmento,
que incluye la inversión en barras, monedas y ETFs.

Actualmente el foco recae sobre los bancos centrales de los BRICs1, que podrían
seguir acumulando reservas de oro, sobre todo en el caso de China e India. Este
último país adquirió 200 toneladas al Fondo Monetario Internacional (FMI) en
Noviembre 2009. Por su parte, China posee el 2% de sus reservas internacionales
(u$s 38.400 millones) en oro físico. En caso que este país decida aumentar su
exposición los precios podrían incrementarse fuertemente.

Otro eslabón importante son los ETF (Exchange Traded Funds), entre
ellos el GLD, que actualmente posee en cartera 1.112 toneladas de
oro.
Aplicaciones industriales
Las principales industrias que demandan el metal son:
• Dental
• Electrónica (comunicaciones, conexiones eléctricas, recubrimiento
para satélites, etc)
• Médica (tratamientos de cáncer y otras enfermedades, recubrimiento
de materiales biológicos, cremas faciales o para la piel).
• Adicionalmente, se emplea en el arte: en pintura, en fotografía, y
para la confección de instrumentos musicales.
MUCHAS GRACIAS