Hans A.

Flury
Presidente del Comit Sectorial Minero
SNMPE
Ex presidente de la Sociedad Nacional
de Minera, Petrleo y Energa
Lima Per, 10 de Setiembre del 2008
Seminario de Derecho Minero, Fiscalizacin y Legislacin Ambiental Aplicada a la Minera
Universidad San Martn de Porres (USMP)
Importancia de la Industria Minera para el
desarrollo Econmico de Nuestro Pas
2
Los Temas
1. La legislacin minera.
2. Algunas instituciones mineras.
3. La minera en el Per.
4. Los principales problemas.
5. El futuro.
6. Conclusiones.
3
1) La Legislacin Minera
(principales normas)
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
4
La Legislacin Minera
Una empresa minera generalmente desarrolla sus actividades en
zonas agrestes y lejos de las ciudades; asume importantes obligaciones
frente al Estado, la sociedad, el entorno, trabajadores, proveedores, etc.
Con ello tendr relacin con todas las ramas del derecho, por lo que
desarrollar temas vinculados a:
(1) agricultura y de agua, (7) interior,
(2) comercio, (8) justicia,
(3) defensa, (9) salud y desarrollo,
(4) economa, (10) produccin,
(5) educacin, (11) transportes y comunicaciones,
(6) energa y minas (12) trabajo, etc.
Por su importancia, tendr tambin relacin con el Congreso Nacional,
los Ministerios, los Gobiernos Regionales, Locales y toda otra institucin
del Estado.
Las Leyes
5
1. Ordenanzas de Toledo (1600) y la Recopilacin de Leyes de la Indias (1680)
2. Ordenanzas del Per (1693 - Recopiladas por Toms Ballesteros, Marqus de
Caete)
3. Ordenanzas de Nueva Espaa sobre minera en las Colonias espaolas
(1783)
4. Ley Reformatoria de las Ordenanzas de Minera (1877)
5. Cdigo de Minera de 1900
6. Cdigo de Minera de 1950
7. Decreto Ley N 18225 (1971)
8. Decreto Ley N 18880 (1971) - Ley General de Minera
9. Decreto Legislativo N 109 (1981) - Ley General de Minera
10. Decreto Legislativo N 708 (1991) y DS 014-92-EM (1992) - Ley General de
Minera
11. Muchas otras que modifican las anteriores.
Las Leyes Mineras
La Legislacin Minera
6
1. Fiscalizacin minera y OSINERGMIN
2. Comercializacin de bienes
3. Ley de Tierras
4. Ley de Aguas
5. Ley de Comunidades Campesinas
6. Otras
Las Leyes Conexas
La Legislacin Minera
7
1. Cdigo de Salud (1970)
2. Reglamentos de Seguridad e Higiene Minera (1971 y ss.)
3. Cdigo del Medio Ambiente y los RRNN (1991) D. Leg. 613 (*)
4. Cdigo Penal
5. DS 016-93-EM y sus modificatorias
6. Ley de Aprovechamiento de los RRNN Ley N 26821
7. Ley General del Ambiente Ley N 28611
8. Plan de Cierre de Minas Ley N 28090
9. Ley sobre Pasivos Ambientales Mineros Ley N 28271
10.Declaracin Anual de Desarrollo Sostenido - DS 042-2003-EM
11.Etc.
Las Leyes Ambientales
La Legislacin Minera
(*) Derogada
8
1. Impuestos en general (Renta, IGV, etc.)
2. Decreto Legislativo N 708 (1991)
Estabilidad Contractual
Reinversin minera
Depreciacin acelerada
3. Ley 27342 y 27343 (6-Set-2000) (+ 2% para Contratos de
Estabilidad al amparo de los DL 662, 757 y LGM)
4. Cdigo Tributario
5. Ley de Regala Minera Ley N 28258
Las Leyes Tributarias
La Legislacin Minera
9
2) Algunas Instituciones
Mineras
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
10
Algunas Instituciones Mineras
La importancia de la actividad minera en el
desarrollo nacional y la defensa de su intereses la
ha llevado a crear mltiples instituciones
especiales que forman parte del Derecho Minero
Peruano.
La creatividad minera
11
1. El trmite administrativo minero tiene reglas propias
desarrolladas en diversas normas mineras desde el Cdigo
de 1950.
2. Existen reglas propias para procedimientos, peritajes,
tasaciones mineras, inspecciones, propiedad minera, etc.
3. El procedimiento minero no sigue las reglas de la Ley
General de Procedimientos Administrativos (Ley 27444),
la que se aplica en forma accesoria.
El Procedimiento Minero
Algunas Instituciones Mineras
12
1. Importante sistema de control de la gestin minera.
2. Hoy a cargo de OSIGNERGMIN.
3. Terceros independientes verifican cumplimiento de las
obligaciones mineras.
4. Fiscalizadoras estn registradas ante la Autoridad.
5. Busca eliminar la sensacin de ser el MINEM juez y parte.
Fiscalizacin Minera
Algunas Instituciones Mineras
13
1. Es Tribunal administrativo para la solucin de asuntos vinculados a la
actividad minera.
2. Nace en las Ordenanzas de Nueva Espaa sobre minera en las
Colonias espaolas, que crea el Tribunal General de Minera.
3. Se reorganiza como "Consejo Superior de Minera; luego en "Consejo
Superior de Minera y Petrleo (Ley 4452 de 1922).
4. La creacin de OSIGNERMIN ha disminuido sus capacidades
tradicionales.
5. Hasta hoy es una institucin plena y de prestigio.
El Consejo de Minera
Algunas Instituciones Mineras
14
1. Con la promulgacin del Cdigo del Medio Ambiente y los Recursos
Naturales (1991), la minera fue la actividad que primero acept el
reto de modernizar todas su actividades.
2. El DS 016-93EM crea el sistema de EIA, EVAP, Lmites Mximos
Permisibles para la actividad y el posterior PAMA.
3. Posteriormente se ha establecido reglas para:
Cierre de Minas.
Regular el impacto de las exploraciones.
Declaracin de desarrollo sostenido.
Etc.
Ambiente
Algunas Instituciones Mineras
15
1. Importante herramienta ambiental para solucionar los problemas
ambientales del pasado.
2. Dio plazos para solucionar impactos de las minas, fundicin y
refinera.
3. Se gener esquema gradual, progresivo, y tcnico.
4. Evit litigios legales y judiciales.
5. Esquema que ya cumpli su ciclo.
6. Las empresas desarrollan su actividad conforme a situacin post-
PAMA o sus EIA.
Programas de Adecuacin y Manejo
Ambiental (PAMA)
Algunas Instituciones Mineras
16
Fuente: DGM - MINEM
Al 2006 han finalizado todos
los PAMA de 5 aos
Quedan por finalizar un PAMA
de 10 aos, que corresponde
a fundiciones (La Oroya)
Investigaciones por Sub-
Comisin del Congreso y
Poder Judicial.
Algunas Instituciones Mineras
Programas de Adecuacin y Manejo
Ambiental (PAMA)
PAMAS Minera
N Empresas 47
N Unid. Prod. (N PAMA) 69
Inicio 1997
Trmino 2002 / 2007
Plazo Ejecucin (aos) 5 / 10
PAMA concluidos 98.59%
PAMA con pendientes 1
PAMA de 10 aos 2
Inversin total estimada en US$: 1' 013 MM
17
1. Nace en 1950, como Registro de Concesiones y Derechos mineros
organizado como Registro Pblico. (Art. 81 del Cdigo de Minera de 1950)
2. En 1969 cambia a Registro Pblico de Minera. (DL 17872)
3. A partir de 1992, asume tambin la jurisdiccin del procedimiento
ordinario minero.
4. En 2001, cambi a Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero
INACC
5. Se desmiembra y la parte Registral pasa a SUNARP.
6. En 2006, el INGEMMET absorbe al INACC.
El INGEMMET
Institucin que registra concesiones mineras, actos, contratos y
resoluciones judiciales.
Algunas Instituciones Mineras
18
Otorga informacin sobre las concesiones y derechos mineros.
Siempre hubo necesidad de otorgar seguridad a derechos mineros, y
hacer conocer a terceros la ubicacin de los mismos en forma
indubitable.
Las leyes de minera han regulado esta situacin.
En 1996 se crea el Catastro Minero Nacional, para registrar las
concesiones mineras y otros derechos mineros. (Ley # 26615).
Cuenta con informacin catastral completa y segura con la
informacin geogrfica y tcnica de cualquier derecho minero.
Es modelo en otros pases, por su alto desempeo y competitividad.
El Catastro Minero
Algunas Instituciones Mineras
19
La Ley Minera toma ciertos contratos civiles y mercantiles y les da
caractersticas propias, regulando:
Los Contratos Mineros
1. Contrato de Transferencia.
2. Contrato de Opcin.
3. Contrato de Cesin Minera.
4. Contrato de Hipoteca (hoy, de garanta mobiliaria Ley 28677).
5. Contrato de Prenda Minera.
6. Sociedades Contractuales.
7. Sociedades Legales.
8. Contrato de Riesgo Compartido.
Algunas Instituciones Mineras
20
1. Creados a partir de 1971, como figura propia.
2. Tiene plazo mximo de 5 aos.
3. Generalmente es la ante-sala al contrato de Cesin Minera.
4. Es la figura jurdica ms utilizada en la fecha para asociar al
titular del derecho minero y a los inversionistas.
La Opcin Minera
Algunas Instituciones Mineras
21
1. Creados a partir de 1971, como figura propia en sustitucin del
contrato de arrendamiento de concesiones mineras.
2. Elude el plazo mximo del arrendamiento (10 aos) previsto en
el Cdigo Civil de 1984 (art. 1688) y 1933 (art. 1494).
3. Ha sido tema de amplia discusin con el Tribunal Registral de
la SUNARP.
Los Contratos de Cesin Minera
Algunas Instituciones Mineras
22
1. Se utilizan para desarrollar cualquier actividad minera.
2. Son vitales para la actividad de exploracin.
3. Por razones tributarias el uso de sta modalidad se ha
complicado.
Los Contratos de Riesgo Compartido
Algunas Instituciones Mineras
23
1. Cuando hay condominio, por petitorio, sucesin,
transferencia, etc., la autoridad minera forma una Sociedad
Minera de Responsabilidad Minera.
2. No existe un registro adecuado y exacto del nmero de
SMRL, su domicilio, actividades, etc.
3. Se viola el derecho constitucional a la libre asociacin?
Las Sociedades Legales
Algunas Instituciones Mineras
24
1. Creados a partir de la ley N 9140 (1940).
2. Implantados en la Minera con el Cdigo de Minera de 1950.
3. Reformada por la Ley N 16892 (1968)
4. Mejoradas en las Leyes Generales de Minera de 1971 y 1981.
5. Finalmente, usadas masivamente por los cambios introducidos en
1991, con los Decretos Legislativos Ns 662 (Inversin Extranjera),
708 (Minera) y 757 (Inversin Privada). Leyes 27342 y 27343.
Los Contratos de Estabilidad Legal y
Tributaria
Mecanismo que fija en el tiempo las reglas legales que quedan
inmutables para las partes. No otorgan exoneraciones tributarias.
Algunas Instituciones Mineras
25
Las Instituciones Gremiales y
Profesionales
1. Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
(1896) www.snmpe.org.pe
2. Sociedad Geolgica del Per (1924) www.sgp.org.pe
3. Instituto de Ingenieros de Minas (1943) www.iimp.org.pe
4. Instituto de Derecho de Minera, Petrleo y Energa
(1950) www.indemipe.com.
5. Instituto de Estudios Minero Energticos (1985)
Algunas Instituciones Mineras
26
3) Importancia de la
Minera en el Per o
Importancia del Per
para la Minera
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
27
Per
15 regiones donde se desarrolla
actividad y produccin minera.
La Minera en el Per
28
Per
18 regiones con exploraciones y
proyectos mineros por invertir.
La Minera en el Per
29
1
2
Zinc
Posicin en
Latinoamrica
1
1
1
2
3
5
4
3
2
6
Cobre
Plomo
Estao
Plata
Oro
1
2
Zinc
Fuente: MEM, Giepz, Gold Field, Silver
Institute and Copper Study Group, USGV
1
1
1
1
3
3
4
3
1
5
Cobre
Plomo
Estao
Plata
Oro
Posicin en
el mundo
Metal
2007
La Minera en el Per
30
Las actuales operaciones
mineras contribuyen con
El
6.4%
del PBI.
La Minera en el Per
31
En los ltimos 13 aos se invirti una importante suma
en el sector minero para aumentar su competitividad
Inversin
(1992-2007)
US$ 12,350 Millones
Fuente: MEM, BCRP.
(*) Datos preliminares para el 2007.
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1
9
9
2
1
9
9
3
1
9
9
4
1
9
9
5
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7

*
La Minera en el Per
32
por lo que se logr ampliar la capacidad
productiva del pas en todos los metales
Fuente: MEM.
Pr oducci n de Cobr e
1970-2007
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007
La Minera en el Per
33
Fuente: MEM.
Mejoras en la produccin
Pr oducci n de Or o
1970-2007
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
220,000
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007
La Minera en el Per
34
Fuente: MEM.
Pr oducci n de Zi nc
1970-2007
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007
La Minera en el Per
Mejoras en la produccin
35
Fuente: MEM.
Pr oducci n de Pl at a
1970-2007
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007
La Minera en el Per
Mejoras en la produccin
36
Fuente: MEM.
Pr oducci n de Pl omo
1970-2007
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007
La Minera en el Per
Mejoras en la produccin
37
Fuente: BCRP, SUNAT
reflejndose en el incremento
de las exportaciones.
El 62% de las exportaciones son
mineras.
1,716
2,731
3,809
17,328
1992 1997 2002 2007
Exportaciones Mineras
(millones de US$)
38%
62%
Participacin de la minera dentro de las
exportaciones totales en el 2007
Otros Minero
La Minera en el Per
38
Impuestos que el Estado ha percibido
de modo creciente en los ltimos aos
Fuente: SUNAT, Empresas Mineras
Contribuye con el
Estado
Impuesto a la Renta Miner o
(Mi llones de Sol es)
386
737
8,509
10,000
1
9
9
6
2
0
0
2
2
0
0
6
2
0
0
7
*
Aproximadamente
el 45%del
Impuesto a la Renta
proviene de la
actividad minera
La Minera en el Per
(*) Datos preliminares para el 2007
39 Fuente: MEF, CND.
Nota: El 2005 fue el primer ao en que se gener y transfiri la Regala Minera
Incrementando tambin su contribucin a su entorno
Canon Mi nero Dist ri buido
1996-2007
(En Millones de Soles)
81.3
116.3
285.8
451.3
899.0
1,746.4
5,156.6
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
La Minera en el Per
40
Descentralizadamente.
Canon Minero Di stribuido por Regiones en el 2007
S/. 10
S/. 21
S/. 23
S/. 38
S/. 66
S/. 111
S/. 144
S/. 158
S/. 199
S/. 273
S/. 283
S/. 355
S/. 487
S/. 586
S/. 773
S/. 1,628
S/. 0.2 Otros
Huanuco
Ayacucho
Apurimac
Huancavelica
Ica
J unn
Puno
Arequipa
Lima
Cusco
La Libertad
Pasco
Moquegua
Cajamarca
Tacna
Ancash
La Minera en el Per
41
Contribuye a travs del Aporte Voluntario
(Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo)
Apoyar los esfuerzos de lucha contra la pobreza.
Aumentar los recursos mineros en obras de inversin social y lucha contra la
pobreza en sus zonas de influencia.
Ms de S/.500 millones en el ao 2007 y 2008.
Beneficia a 16 Regiones, 57 provincias y 234 distritos.
La Minera en el Per
42
APORTE MINERO APORTE MINERO
Con Convenio Sin Convenio
Utilidad S/. 1,000.00 1,000.00
Regala Minera S/. 0.00 37.27
TOTAL FONDO REGIONAL (1%): S/. 10.00 10.00
Fondo Local (2%): S/. 20.00 20.00
MENOS: 64.4 % de Regala Minera: * S/. 0.00 (24.00)
Sub Total: FONDO REGIONAL: S/. 20.00 0.00
[1]
MAS: 25% del Fondo Local: S/. 5.00 0.00
25% del Fondo Regional: S/. 2.50 2.50
TOTAL FONDO LOCAL: S/. 27.50 2.50
APORTE TOTAL: S/. 37.50 12.50
Efecto neto: % 3.75% 1.25%
[*] La deduccin del efecto neto tributario de la Regala puede reducir a
cero el aporte a este Fondo, mas no ser negativo o generar crdito.
Programa de Solidaridad con el Pueblo
(DS # 071-2006-PCM del 21-Dic-2006)
La Minera en el Per
43
Fuente: IIMP
A travs de sus
compras de bienes
y servicios
Capitalizando la
economa local
La Minera en el Per
Compras anuales del sector US$ 2,274 millones
Locales US$ 1,600 millones
Importadas US$ 674 millones
44
A travs de sus programas de apoyo a las poblaciones
vecinas a sus operaciones:
(en los ltimos 6 aos)
852 Km carreteras afirmadas o asfaltadas, construidas.
712 Km trochas, caminos y carreteras, mantenidas.
..beneficiando a ms de 400,000 pobladores
764 Campaas de Salud
..beneficiando a 300,000 personas
Brind acceso a libros, suministros y materiales diversos.
..beneficiando a 250,000 alumnos
Apoy y promovi programas de capacitacin.
..beneficiando a 9,000 profesores
Fuente: Encuesta SNMPE a noviembre del 2006
La Minera en el Per
Dinamizando la
economa local
45
Fuente:
Estudio Impacto Econmico de la actividad
minera en el Per / Macroconsult 2008
Mejorando la
economa local
La Minera en el Per
Ingreso promedio mensual por persona
(Soles)
S/. 77
Distrito minero Distrito no minero
46
3.7%menos
de Tasa de analfabetismo
Los pobladores de distritos mineros
comparados con los pobladores de
distritos no mineros tienen
5.1%menos
de Tasa de analfabetismo
en mujeres
Educando
localmente
Fuente:
Estudi o Impacto Econmi co de l a acti vi dad mi nera
en el Per / Macroconsul t 2008
La Minera en el Per
47
1 ao ms
de Esperanza de vida
Los pobladores de distritos mineros
comparados con los pobladores de
distritos no mineros tienen
4%menos
de Tasa de
Desnutricin Infantil
Apoyando la vida
Fuente:
Estudi o Impacto Econmi co de l a acti vi dad mi nera en el
Per / Macroconsul t 2008
La Minera en el Per
48
A travs de su efecto en ingresos al menos
2 millones de personas
no se encuentren en situacin de pobreza.
Eliminando la
pobreza
Fuente:
Estudi o Impacto Econmi co de l a acti vi dad
mi nera en el Per / Macroconsul t 2008
La Minera en el Per
49
Creando trabajo y desarrollo
Gesti n, 20-May-2008
La Minera en el Per
50
Creando trabajo y desarrollo
Gesti n, 20-May-2008
La Minera en el Per
51
4) Los Principales Problemas
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
52 52
Los insumos y equipos sean
internacionalmente escasos y caros,
alargando los tiempos de entrega.
No se generen los profesionales
necesarios vinculados a las ciencias
de la tierra.
Escasez
La gran cantidad de nuevos proyectos que se vienen
trabajando a nivel mundial ha dado lugar a que:
Los Principales Problemas
53
El reto de ampliar la oferta peruana para
comerciar con el mundo, implica:
Modernizar los puertos del pas.
Contar con muelles
especializados para la
exportacin de minerales
Infraestructura
Los Principales Problemas
54
Algunas autoridades incitan a la
violencia.
Hay mucho dinero, pero se
busca tener ms.
La Autoridad se enfrentan
54
Los Principales Problemas
Canon Minero: SI!
Minera: NO!
El Comerci o, 13-Jun-2008
55
Nuestro entorno tiene dificultad de:
Usar la renta minera
Apreciar a las actividades
extractivas como algo
beneficioso
Tenemos dificultad en:
Percibir adecuadamente
nuestro entorno
Trasmitir los beneficios que
generamos
Tenemos un problema de percepcin y desencuentro
55
Conflictos Sociales
Los Principales Problemas
56
Per 21: 14 de Mayo del 2007
La poblacin est insatisfecha.
Siente que no se beneficia.
Oposicin al desarrollo de las
actividades extractivas.
El clima social se deteriora.
Los Principales Problemas
Conflictos Sociales
57
Los Principales Problemas
Panorama Minero,
2008-Enero
La poblacin no tiene
informacin
Algunas ONG se
divierten
Conflictos
Sociales
58
El Estado es citadino.
Las ONG anti - mineras se aprovechan.
El pasado no ayuda.
Desconocimiento de la actividad minera moderna.
Las comunidades impiden exploraciones y reclaman por contaminacin.
La empresa debe sustituir al Estado.
La ausencia del Estado
Los Principales Problemas
59
La Minera Ilegal
Los Principales Problemas
El Comercio, 22-J UL-2007
60
1. Hay mltiples sistemas para que las zonas mineras participen de la
renta minera.
2. Derecho de Vigencia.
3. Canon Minero.
4. Regala Minera.
5. Excedentes de la Participacin en las Utilidades.
6. Aporte Voluntario Minero.
La Renta Minera no llega
Los Principales Problemas
61
(S/.)
Derecho de
Vigencia
Canon Minero
Regala
Minera:
Excedente Participacin
Utilidades
Totales:
Fondo
Empleo:
Regiones:
2000 62669,615 90287,747 17186,813 170144,175
2001 67647,327 168536,976 5836,356 242020,659
2002 78311,421 369606,325 824,085 448741,831
2003 82392,928 532000,000 32212,819 646605,747
2004 90196,502 1,158500,000 47055,517 1,295752,019
2005 69784,571 2,166293,000 220050,192 43717,959 2,499845,722
2006 120659,610 4, 254379,236 367084,382 55791,461 4,797914,689
2007* 2007* 125425,526 125425,526 5,000000,000 5,000000,000 488 488689,037 689,037 89 89596,699 596,699 71 71839,024 839,024 5,775550,286
TOTAL TOTAL 697 697087,502 087,502 13,739 13,739603,284 603,284 1,075 1,075823,611 823,611 89 89596,699 596,699 274 274464,034 464,034
GRAN TOTAL: S/. 15,876575,128
Fuentes: MEF, INGEMMET, FONDOEMPLEO, SNMPE
La Renta Minera no llega
Los Principales Problemas
(*) 2007 - Estimado
62
Expreso, Lima (Per), 29 de Marzo del 2007
Gastar no es fcil, y
Los Principales Problemas
63
Monumento a la
Maca Huayre,
Junn
Socota (Cutervo
Cajamarca)
Se gasta mal
Los Principales Problemas
Se gasta mal
Los Principales Problemas
65
1. La Ley de Tierras obliga a la adquisicin de la superficie necesaria para
el desarrollo minero.
2. La compra de terrenos al Estado es un gran impedimento a la actividad.
3. Hay muchas Instituciones vinculadas al tema:
Adquisicin de Terrenos del Estado
Las Municipalidades Municipalidades, para la adjudicacin de terrenos eriazos o
ribereos en reas de expansin urbana.
ProInversin ProInversin, en la adquisicin de terrenos eriazos.
La Superintendencia de Bienes Nacionales Superintendencia de Bienes Nacionales.
Los Principales Problemas
66
6) El Futuro
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
67
Tendencias del Precio del Cobre
Fuertes fundamentos del precio del cobre a largo plazo
Tendencias reales del precio del cobre (productor de Estados Unidos) (en US$1998)
19001933
Avances tecnolgicos
Economas de escala
reducen costos unitarios
y precios reales
19341973
Programas de
reconstruccin despus
de la II Guerra Mundial
Boom del consumismo en
Estados Unidos
Industrializacin de
Japn llev a elevar los
precios reales
19742002
Sustitucin/conservacin
redujo el consumo de Cu
Cambio de economa
industrial a la de servicio
Procesamiento de
eficiencia con costos ms
bajos
Acumulado Anual
1
Incremento de demanda
impulsada por China y los
pases emergentes
Bajos inventarios
Pobre respuesta de la
oferta
Nuevos proyectos: Baja
ley de mineral y demora
en su desarrollo
Promedio: US$2.13/lb Promedio: US$1.61/lb Promedio: US$1.36/lb Precio Actual: US$3.68
Fuente: USGS, Thomson Financial Datastream
Nota:
1 Promedio al 30 de junio del 2008
$0.00
$0.50
$1.00
$1.50
$2.00
$2.50
$3.00
$3.50
$4.00
$4.50
1900 1907 1914 1921 1928 1935 1942 1949 1956 1963 1970 1977 1984 1991 1998 2005
U
S
$
/
l
b
33 years 40 years
29 years
2006 2007 2008
68
Somos un importante destino de las inversiones en
exploracin a nivel mundial
El Futuro
Fuente: Metals Economic Group, 2008
Diez principales pases destino de la exploracin, 2007
Australia, 12%
Mexico, 6%
Per, 5%
Chile, 4%
Sudfrica, 4%
China, 3%
Brazil, 3%
Rusia, 6%
Estados Unidos,
7%
Canad, 19%
Otros, 31%
69
La inversin en exploracin se ha incrementado producto
del buen desempeo del sector y del pas.
Inver si n en Expl oraci n Mi nera en el Per
(Mil l ones de US$)
166.9
127.5
203.2
245
356.5
499.5
0
100
200
300
400
500
1997 2001 2004 2005 2006 2007
El Futuro
70
Producto de las cuales tenemos proyectos en
cartera
Inversin mayor a
US$ 13,000
millones en los
prximos 5 aos
Proyectos Empresas Estado a la fecha
Toromocho Per Copper Syndicate Factibilidad
Minas Conga Min. Yanacocha Exploracin
Ro Blanco Majaz Factibilidad
Los Chancas Grupo Mxico / SCC Prefactibilidad
Galeno Northern Peru copper Corp Factibilidad
Quellaveco Anglo American Exploracin
Tia Maria Grupo Mxico / SCC Factibilidad
La Granja Ro Tinto Prefactibilidad
Michiquillay Anglo American Exploracin
Sinchao Andean American Mining Exploracin
Bayvar Vale Ro Doce Factibilidad
Opabn Minera Los Andes Exploracin
San Gregorio El Brocal Exploracion
Cerro Corona Gold Fields Construccin
Magistral Inca Pacfic Factibilidad
Las Bambas Xstrata Exploracin
Proyecto Antapacay Xstata Tintaya Exploracin
Marcapunta El Brocal Exploracin
Caariaco Candente Factibilidad
Berenguela Silver Standard Resources Exploracin
Hilarin Milpo Exploracin
Pukaqaqa Milpo Exploracin
Raul Condestable Ampliacin
Cerro de Pasco Volcan Ampliacin
Tres Cruces New OroPer Resources Exploracin
Pucamarca Minsur Factibilidad
La Zanja Buenaventura Exploracin
Tantahuatay Buenaventura y SCC Exploracin
La Arena IAmGold Exploracin
El Futuro
71
Nuevas Inversiones
Nuevos proyectos
Mineros realizados
Nuevas construcciones
(ms empleo)
Ms compras de insumos
para operar y ms negocios
para otros en el pas
Mayores niveles de
produccin y exportaciones
Mayor recaudacin de Impuestos
y entrada de divisas al Pas
Disposicin de recursos para
el que el Estado cumpla sus roles
(educacin, salud)
INICIO: INICIO:
PAS MS
COMPETITIVO
El Circulo Virtuoso Minero
El Futuro
72
Ms impuestos
Ms dinero a Regiones
Ms Empleo
Ms Desarrollo
MINERA
=
73
6) Conclusiones
La Minera en el Per
Dnde estamos y hacia donde vamos?
74
Preservar el estado de derecho, principio de autoridad y presencia del
Estado.
Mantener reglas claras, estables y predecibles en el tiempo.
Brindar estabilidad econmica y poltica.
Tener instituciones slidas y confiables.
Dar seguridad y paz social.
Rechazar la actitud Anti-minera sin sustento.
Tener visin de desarrollo integral.
Tener planificacin y criterio para identificar los proyectos prioritarios.
Qu nos falta?
Conclusiones
75
Crear conciencia
que el desarrollo es:
El gran reto para el Per
75
Conclusiones
Tarea de todos y no slo de la
empresas.
Involucra a personas, autoridades y
todas las instituciones que quieren y
deben participar en el desarrollo del
pas.
76
Trabajando en conjunto
lograremos que en torno a la actividad minera en el Per
Se desarrolle mecanismos de confianza.
Se mejore y fortalezca su comunicacin con la poblacin.
Se muestren resultados del uso responsable de los recursos.
Se refuerce el empeo conjunto y coordinado, para promover el
desarrollo local y regional.
Conclusiones
Declaraciones de Futuro e Informacin Complementaria
Este material contiene o podra contener
declaraciones de futuro (tal como se definen en la
Seccin 27A de la Ley de Valores de 1933 y Seccin
21E de la Ley de Valores de 1934), incluyendo
declaraciones relativas, entre otras cosas, a la
estrategia de negocios y estrategia de crecimiento de
la compaa.
Todas las declaraciones que no correspondan a
informacin histrica, son declaraciones de futuro.
Estas declaraciones de futuro se basan en las
expectativas actuales de la administracin, a contar de
la fecha en que se originaron, y estn sujetas a una
serie de riesgos e incertidumbres que no se pueden
predecir o cuantificar y escapan a nuestro control.
Los futuros desarrollos y resultados reales podran
diferir considerablemente de aquellos establecidos,
contemplados o implcitos en las declaraciones de
futuro.
Les solicitamos referirse a las secciones de Discusin y
Anlisis de la Administracin de nuestros ms recientes
informes 10-K y 10-0, as como tambin a nuestros
archivos a disposicin del pblico en la SEC, para un
anlisis de factores que podran hacer que los
resultados reales difieran considerablemente.
Alerta y/o advertencia
Este material tambin incluye trminos
utilizados para describir la informacin
complementaria.
Cualquier informacin o trmino no es
sustituto de cualquier medida de los principios
contables generalmente aceptados en EE.UU. y
deber evaluarse dentro del contexto de
nuestros resultados GAAP de EE.UU.
Cualquier referencia podra no ser comparable
con medidas de nombre similar informadas
por otras compaas.
A menos que se indique lo contrario, toda
informacin en esta presentacin referida a
SOUTHERN COPPER CORPORATION y sus
afiliadas estn consolidadas y los intereses
minoritarios se muestran por separado y no en
una consolidacin a prorrata.
Todos los comentarios,
puntos de vista y errores, si
los hay, son de exclusiva
responsabilidad del Autor.
78
Muchas gracias, Hans A. Flury
Lima, 10 de setiembre del 2008
Mina Cuajone, Moquegua, PER