Grupos Económicos

CPCC Christian Privat

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 Objetivo y Alcance
Estados
Control Control conjunto
Influencia
No control Financieros
significativa
Consolidados

Depende del tipo de Método

Consolidación Activos financieros
acuerdo conjunto Patrimonio

Estados Financieros Consolidados,

Objetivo y Alcance Matriz Estados
Financieros
Negocio Consolidados
Asociada
Conjunto

Subsidiaria Subsidiaria Subsidiaria Subsidiaria

Subsidiaria Asociada Subsidiaria Subsidiaria

Activo financiero
Negocio Disponibles para la
Subsidiaria Negocio Conjunto
Conjunto Venta o a través de
resultados

Estados Financieros Consolidados,

Objetivo y Alcance
Estados
Financieros
Consolidados

Estados Financieros Consolidados, 6

Objetivo y Alcance
Grupo Estados
Financieros
Consolidados

Esta norma es aplicable a:

Una entidad que es controladora

90%
Subsidiaria B
Subsidiaria A
Entidad
80%

Subsidiaria C
65%

Matrices y Subsidiarias

Estados Financieros Consolidados,

Objetivo y Alcance
Estados
La entidad es subsidiaria de propiedad total, o Financieros
subsidiaria de propiedad parcial de otra entidad y sus otros propietarios Consolidados
Todas estas condiciones
se deben cumplir
No hay instrumentos de deuda o de capital negociados en un mercado público

No presentó ni está en proceso de presentar sus estados financieros a un

regulador para emitir algún tipo de instrumentos

La matriz principal, o alguna de las matrices intermedias de la matriz,

elaboran estados financieros consolidados que cumplen con las NIIF y
están disponibles para el uso público

Excepción de consolidación obligatoria para una entidad de inversión

Estados Financieros Consolidados,

MOA PwC FAQ 26.14.I – Exención de preparación
Estados
de estados financieros consolidados
Financieros
Hechos Consolidados
La estructura se ilustra a continuación:
La entidad A tiene las siguientes participaciones en
otras entidades:
• Participación del 100% en la entidad B; y la
entidad B posee una participación del 60% en la
entidad C.
• Participación del 80% en la entidad D; y la
entidad D posee una participación del 60% en la
entidad E.

La entidad A es una empresa que cotiza en bolsa y prepara estados financieros consolidados
según las NIIF. Las entidades B y D no cotizan sus valores en bolsa y no están en proceso de
emitir valores en los mercados públicos. La entidad A no requiere que la entidad D prepare
estados financieros consolidados. La entidad B es una subsidiaria de propiedad total de la
entidad A y no está obligada a preparar estados financieros consolidados.

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Estados Financieros Consolidados,
Definiciones
Actividades relevantes
Estados
 Son aquellas de la participada que afectan de forma significativa a los Financieros
rendimientos de la participada.
Consolidados
Control de una participada

 Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene

derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a
través de su poder sobre la participada.

Controladora

 Una entidad que controla una o más entidades.

Derecho de veto

 Derechos que privan a quien toma decisiones de su autoridad para

tomar decisiones.

Estados
Estado Financieros
Financeros Consolidados,
Consolidados, Combinados, Inversiones enAsociadas y Acuerdos Conjuntos
Definiciones
Derechos protectores Estados
 Los derechos diseñados para proteger la participación de la parte
Financieros
que mantiene esos derechos sin otorgar a esa parte poder sobre la Consolidados
entidad con la que esos derechos se relacionan.

Estados financieros consolidados

 Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos,

patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora
y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola
entidad económica.

Grupo

 Una controladora y todas sus subsidiarias.

Estados Financieros Consolidados,

Definiciones
Participación no controladora Estados
Financieros
 El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o
indirectamente, a la controladora. Consolidados
Poder

 Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las

actividades relevantes

Quien toma decisiones

 Una entidad con derechos de toma de decisiones que es un principal

o un agente para otras partes

Subsidiaria

 Una entidad que esta controlada por otra entidad

Estados Financieros Consolidados,

Definiciones
Estados
NIC 27 Financieros
Control Poder para dirigir las políticas financieras y de operación de Consolidados
una entidad, para obtener beneficios en sus actividades

NIIF 10
Un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los
elementos siguientes:
a) poder sobre la participada;
b) exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su
implicación en la participada ; y
c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el
importe de los rendimientos del inversor

Estados Financieros Consolidados,

Control
Paso 1: Paso 2: Estados
Entender las 'actividades ¿El inversionista ejerce poder Financieros
relevantes' de la participada sobre las actividades relevantes Consolidados
de la participada?

Paso 4: Paso 3:
¿Hay relación entre el poder del ¿El inversionista está expuesto a
inversionista y sus rendimientos variables de la
rendimientos? participada?

Estados Financieros Consolidados,

¿Cuándo hay Control? Estados
Financieros
Un inversor determinará si es una
controladora mediante la evaluación de su
Consolidados
Control?
control sobre la participada
Subsidiaria B
Subsidiaria A
Entidad Un inversor controla una participada cuando
Control?

está expuesto, o tiene derecho, a

Control?
Subsidiaria C rendimientos variables y tiene capacidad de
influir en esos rendimientos a través de su
poder

Por ello, un inversor controla una participada, si y sólo si, tiene todos los elementos siguientes:

Vinculación
Poder Rendimientos entre poder y
rendimiento

Estados Financieros Consolidados,

¿Cuándo hay Control?
Estados
Financieros
Exposición a Vinculación Consolidados
Poder rendimientos entre poder y Consolidación
Variables rendimientos

Para tener poder, es necesario que el inversor posea derechos reales que le proporcionen
la habilidad actual para tomar decisiones que afecten significativamente los
rendimientos de la participada
(i.e. Actividades relevantes).

Estados Financieros Consolidados,

 Estados
Financieros
Consolidados

MOA PwC FAQ 26.31.1- Decisiones tomadas

cuando se forma una entidad
Una entidad estructurada (SE) fue creado por un banco patrocinador para invertir en bonos. La
actividad más importante que afecta los rendimientos de la SE es el proceso de selección de bonos.
Los bonos fueron seleccionados en la creación de la SE por el banco patrocinador, y los documentos de
incorporación establecen que no se pueden comprar más bonos. Por lo tanto, no se requieren más
decisiones de selección de bonos después de la creación de la SE.
Pregunta
¿El banco patrocinador tiene poder sobre la SE únicamente en virtud de su poder para seleccionar los
bonos en los que invierte la SE?
Solución:
La selección de activos, por sí sola, es poco probable que otorgue poder al banco patrocinador en este
escenario. Los bonos no pueden ser reemplazados, por lo que el poder de seleccionar bonos (la
actividad relevante) cesó cuando se estableció la SE. Sin embargo, la participación activa del banco
patrocinador en el diseño de la SE indica que el banco tuvo la oportunidad de otorgarse poder. Todos
los acuerdos contractuales relacionados con la SE y otros hechos y circunstancias relevantes deben
evaluarse cuidadosamente para determinar si el banco tiene poder sobre la SE.

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Estados Financieros Consolidados,
 Estados
Financieros
Consolidados
MOA PwC FAQ 26.31.1- Decisiones tomadas
cuando se forma una entidad
Las entidades X e Y crearon una nueva empresa para construir y operar una carretera de peaje. La
Entidad X es responsable de la construcción de la autopista, que se espera demore dos años. A partir
de entonces, la entidad Y tiene autoridad en todos los asuntos relacionados con la operación de las
carreteras de peaje.
Pregunta:
¿Es posible que la entidad Y tenga poder sobre la empresa durante la fase de construcción, aunque la
entidad X sea responsable de la construcción y tenga autoridad para tomar decisiones que deben
tomarse durante la fase de construcción?
Solución:
La Entidad Y podría tener poder durante la fase de construcción, aunque aún no pueda ejercer sus
derechos de toma de decisiones. El inversor que tiene la capacidad de dirigir las actividades que afectan
de manera más significativa los rendimientos de la participada tiene poder sobre la participada. Deben
aplicarse los criterios del ejemplo 1 del párrafo B13 de la NIIF 10, que incluyen la consideración de:
 El propósito y diseño de la participada;
 Los factores que determinan el margen de beneficio, los ingresos y el valor de la participada. Por
ejemplo, la construcción de la carretera podría estar bajo la supervisión de la autoridad nacional de
carreteras. Se contrata a la Entidad X para que construya la carretera bajo la supervisión del
gobierno y, sujeto a una auditoría gubernamental, recuperará sus costos más un porcentaje específico
de margen.
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Estados Financieros Consolidados,
 Estados
Financieros
Consolidados
MOA PwC FAQ 26.31.1- Decisiones tomadas
cuando se forma una entidad
Ese margen se devolverá mediante el ajuste del monto de los peajes que fluirán a la entidad X, de modo
que la entidad X tenga la primera llamada sobre los flujos de efectivo generados por los peajes. La
entidad Y administrará las operaciones de la carretera de peaje, incluido el mantenimiento, y podrá
reclamar una tarifa de administración equivalente a cualquier efectivo residual en la entidad después de
que se hayan pagado todos los gastos operativos, incluidos los pagos a la entidad X. La entidad Y tiene la
capacidad de establecer peajes. Alternativamente, el acuerdo podría establecer que el gobierno regula
los peajes que se pueden cobrar, con poca variación en los ingresos esperados, pero da a la participada
más discreción sobre cómo se construye la carretera de peaje, con las entidades X e Y compartiendo
equitativamente el efectivo neto flujos de la participada;
 El efecto en los rendimientos de la participada resultante de la autoridad de toma de decisiones de
cada inversor con respecto a los factores en (b); y
 La exposición de los inversores a la variabilidad de los rendimientos.

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Estados Financieros Consolidados,
¿Cuándo hay Control?
Estados
Las actividades incluyen lo siguiente: Financieros
Negociaciones con proveedores de materia prima para producción Consolidados
Definir el programa de mantenimiento recomendado por el fabricante
Determinar el nivel de gastos de capital
Determinar si se debe adaptar los modelos corrientes en venta
Determinar el plan de marketing
Determinar los precios de venta
Recaudación de cuentas por cobrar

• Las actividades relevantes son las actividades de la participada que afectan

significativamente sus rendimientos

Estados Financieros Consolidados,

¿Cuándo hay Control?
Los rendimientos solo pueden ser o positivos o negativos o ambos
Tipos de rendimientos
Muy amplio…
♦ Dividendos sobre títulos valores
♦ Intereses sobre títulos de deuda
♦ Cambios en el valor de un interés
♦ Sinergias
♦ Beneficios fiscales
Estados Financieros Consolidados,
Estados
Financieros
Consolidados
Un rendimiento variable
Una fuente de variabilidad para los
inversionistas...
♦ Rendimientos que no son fijos
− Pero tener encuenta el riesgo de
crédito
♦ Potencial para variar con el
desempeño de la participada
Procedimientos de
Consolidación Estados
Financieros
Aplicar métodos contables similares para todas las subsidiarias
Consolidados
Conversion a moneda de presentación - módulo separado

Eliminar la inversión frente al patrimonio

Eliminar las operaciones intragrupo

Asignar entre la matriz y la participación no controladora

La diferencia en el final del periodo no debe exceder los 3 meses

– eventos significativos ajustados

Estados Financieros Consolidados,

Procedimientos de
Consolidación Estados
Financieros
La participación en una subsidiaria no atribuible, directamente o indirectamente a la matriz
Consolidados

Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integrales

La participación no controladora dentro del Ganancia o pérdida y total resultados integrales

patrimonio pero separada del patrimonio neto para el periodo asignado a la matriz y a la
de la matriz. participación no controladora.

Pérdidas asignada a la participación no controladora incluso si da como resultado una participación

no controladora con un saldo deudor.

NCI = Participaciones no controladora

Estados Financieros Consolidados,

Procedimientos de
Consolidación Estados
Saldos
Financieros
Eliminar Consolidados
totalmente Ingresos y gastos
intragrupo…

Dividendos

Las ganancias / pérdidas de operaciones intragrupo

reconocidas en los activos son totalmente eliminadas

Las pérdidas intragrupo pueden indicar desvalorización

NIC 12

Estados Financieros Consolidados,

Perspectiva de cambios
en la participación de la Estados
Financieros
propiedad Consolidados
Operaciones con
Adquisiciones sucesivas participaciones no Pérdida de control
controladora

50% 50% 50%

Ganancia o pérdida sobre

revalorizaciones (al valor
razonable) de participación
de la propiedad previamente
adquirida
Ganancia o pérdida sobre
revaluaciones (al valor
Ninguna ganancia o pérdida
razonable) de participación
retenida no controladora

Estados Financieros Consolidados,

Cambios en la Participación
no controladora Estados
Financieros
Consolidados
Los cambios en la
participación en la
propiedad sin pérdida
de control se
contabilizan como
transacciones con los
tenedores de
instrumentos de
patrimonio en su
capacidad como tales.

Ninguna ganancia o pérdida sobre dichos cambios

Diferencia entre el monto pagado (percibido) y participaciones adquiridas (eliminadas)
reconocidas directamente en el patrimonio.

Estados Financieros Consolidados,

Pérdida de control Estados
Financieros
Cuando se haya perdido el control en la subsidiaria, la matriz deberá: Consolidados

Detener la consolidación de la subsidiaria

Reconocer el valor razonable de cualquier contraprestación recibida

Reconocer la distribución de acciones a los nuevos propietarios, de ser el caso

Reconocer cualquier participación no controladora retenida a valor razonable

Reclasificar en ganancias o pérdidas/resultados acumulados, los montos reconocidos en otros

resultados integrales relacionados con la subsidiaria como si la matriz hubiera eliminado directamente
los activos o pasivos relacionados.

Estados Financieros Consolidados,

Puntos importantes
a recordar! • Existencia de Control para
Estados
Financieros
la consolidación Consolidados
• Derechos sustantivos son
clave.
• El control puede ser
logrado con menos de la
mayoría de los derechos de
voto.
• Ciertas relaciones pueden
otorgar poder.
• Procedimientos de
Consolidación.

Estados Financieros Consolidados,

Estados Financieros
Combinados (EFC) Estados
Información financiera, que incluye las actividades Financieros
económicas que están unidas entre sí por el control común, Combinados
pero no son un grupo legal. Estos se preparan normalmente
mediante la agregación de los estados financieros de los
segmentos, las entidades o los componentes de los grupos
que no cumplen con la definición de un "grupo" bajo NIIF 10.

Estados Financieros Consolidados,

 Estados Financieros
Combinados (EFC) Estados
Financieros
Combinados
PASO 1
Determinar el propósito de los estados
financieros combinados y comprender
los requisitos reguladores.
¿Existe
un PASO 5 PASO 2

método Hacer revelaciones

claras.
Determinar a la nueva
entidad que informa

para
PASO 3
preparar PASO 4
Lidiar con los problemas
Considerar si el estado

EEFF prácticos de la preparación financiero puede cumplir con

las NIIF

Combina
dos?

Estados Financieros Consolidados,

Estados Financieros
Estados financieros combinados
Combinados (EFC) Estados
Financieros
Ejemplo : Establecido a partir de las entidades que serán legalmente unidos a través Combinados
de una reorganización

Pre-reorganización Post-reorganización

Individual Individual
x
x

Newco Entidad C
Entidad A Entidad B Entidad C

Entidad A

Entidad B

Estados Financieros Consolidados,

¡GRACIAS!

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