Evaluación

Exámenes
• Parcial I – 20% - 22 de septiembre.
• Examen final – 25% - Posterior al 15 de noviembre.
Seguimiento
• Aplicación de método de participación – 12,5% - 1 de septiembre (en clase).
• Análisis de Influencia significativa (escrito) – 12,5% - 23 de septiembre.
• Memorando técnico (escrito) – 10% - 19 de octubre.
• Caso de consolidación EEFF – 20% - 27 de octubre.
Grupos económicos
Estados Financieros.
 Grupo:
“Una controladora y todas sus subsidiarias”.

Controladora:
“Una entidad que controla una o más
entidades”.
Asociada:
“Una entidad sobre la que el inversor tiene
una influencia significativa”.

Acuerdo conjunto:
“Acuerdo mediante el cual dos o más partes
Subsidiaria: mantienen control conjunto”.
“Una entidad que está controlada por otra
entidad”.
 Subsidiaria: Asociada: Acuerdo conjunto:
Control de una participada Influencia significativa Control conjunto

Un inversor controla una

Control conjunto es el reparto
participada cuando está
Influencia significativa es el del control contractualmente
expuesto, o tiene derecho, a
poder de intervenir en las decidido de un acuerdo, que
rendimientos variables
decisiones de política existe solo cuando las
procedentes de su
financiera y de operación de decisiones sobre las
implicación en la participada
la participada, sin llegar a actividades relevantes
y tiene la capacidad de influir
tener el control ni el control requieren el consentimiento
en esos rendimientos a través
conjunto de ésta. unánime de las partes que
de su poder sobre la
comparten el control.
participada.

Negocio conjunto
Acuerdo conjunto:
Control conjunto Operación conjunta
Estados financieros
Estados Financieros Consolidados - EFC
“EFC son los estados financieros de un
grupo en el que los activos, pasivos,
patrimonio, ingresos, gastos y flujos de
efectivo de la controladora y sus
subsidiarias se presentan como si se
tratase de una sola entidad económica”.
Estados Financieros Separados - EFS
“EFS son los presentados por una
entidad en los que dicha entidad puede
optar por contabilizar sus inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas, bien al costo, de acuerdo con
la NIIF 9 Instrumentos Financieros, o
utilizando el método de la participación
de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos”.
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Consolidados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Consolidados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Consolidados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Separados
Estados Financieros
Separados
“EFS son los presentados por una
entidad en los que dicha entidad
puede optar por contabilizar sus
inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas,
bien al costo, de acuerdo con la
NIIF 9 Instrumentos Financieros,
o utilizando el método de la
participación de acuerdo con la
NIC 28 Inversiones en Asociadas
y Negocios Conjuntos”.
• EFS son los presentados además de los
EFC.
• EFS son los presentados además de los
estados financieros de un inversor que no
tiene subsidiarias, pero sí tiene inversiones
en asociadas y negocios conjuntos que
deban ser contabilizadas utilizando el
método de la participación.
• Una entidad que esté exenta de consolidar
o de aplicar el método de la participación
puede presentar EFS como sus únicos
estados financieros. (Al igual que las
entidades de inversión).
 • Los EFC son los que tienen como unidad de referencia a un
grupo económico. Si bien la obligación de informar recae
sobre la controladora, los EFC se preparan considerando el
grupo.
• Los estados financieros individuales son los que presenta una
entidad que cuenta con participaciones que le otorgan control
conjunto o influencia significativa, pero no control.

• Los EFS son aquellos en los que la atención de las

participaciones permanentes de la entidad que informa se
centra en el rendimiento de tales activos como inversiones.
• Los EF sin ningún tipo de adjetivación son los que presenta
una entidad que informa que no posee ningún tipo de
participación permanente.
 Estados Financieros
Estados Financieros
Consolidados + Estados
Consolidados
Financieros Separados

Una entidad que informa podría

presentar:

Estados Financieros
Estados Financieros
Individuales + Estados
Individuales
Financieros Separados

Estados Financieros
Consolidados + Estados
Financieros Individuales
 Entidad que presenta EF
con propósito general bajo
NIIF

No ¿Posee otras No
¿Posee participaciones
participaciones
que le otorgan control?
permanentes?
Sí Sí

¿Está exenta de Sí ¿Está exenta de aplicar

consolidar? método de participación?

No No

Estados Financieros Estados Financieros Estados Financieros

Estados Financieros
Consolidados Separados Individuales
Ejemplo 1
La compañía A no
posee ninguna
participación
permanente.
Ejemplo 2
La compañía B posee
participaciones que le
otorgan control sobre
otras entidades.

No le aplica ninguna
excepción.
Ejemplo 3
La compañía C posee
participaciones que le
otorgan control sobre
otras entidades.
No le aplica ninguna
excepción.
En el país de C,
requieren a las
entidades presentar
EFS.
Ejemplo 4
La compañía D posee
participaciones
permanentes distintas
a las que otorgan
control.
 EFC EFS EFI
Control Consolidación (*) Costo – MP – VR No aplica

Control conjunto – Método de Método de

Costo – MP – VR
Negocios conjuntos participación (*) participación (*)

Control conjunto –
Operaciones En base a derechos y obligaciones contractuales
conjuntas
Influencia Método de Método de
Costo – MP – VR
significativa participación (*) participación (*)
Ejemplo 5
Alfa posee dos participaciones EFC EFS EFI
permanentes:
a. En Gamma, ejerce control;
Participación
b. En Zeta, ejerce influencia en Gamma
significativa.

Participación
en Zeta
Ejemplo 6 EFC EFS EFI
Beta posee tres participaciones
permanentes: Participación
a. En Omega, ejerce control; en Omega
b. En Gamma, ejerce influencia
significativa de forma directa;
c. En Delta, ejerce influencia Participación
significativa de forma indirecta en Gamma
a través de Omega

Participación
en Delta
Preparación de EFS
Los estados financieros separados se
elaborarán de acuerdo con todas las NIIF
aplicables, excepto por lo siguiente.
Cuando una entidad elabore estados
financieros separados, contabilizará las
inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas:
a. Al costo;
b. De acuerdo con la NIIF 9; o
c. Utilizando el método de la participación
tal como se describe en la NIC 28.
• La entidad aplicará el mismo tratamiento contable
a cada categoría de inversión.
• Si una entidad opta por medir sus inversiones en
asociadas o negocios conjuntos a valor razonable
con cambios en resultados, contabilizará también
esas inversiones de la misma forma en sus EFS.
(Caso especial: Fondo de inversión colectiva).
• Si se requiere que una controladora mida su
inversión en una subsidiaria a valor razonable con
cambios en resultados, contabilizará también su
inversión en una subsidiaria en la misma forma en
sus EFS. (Caso especial: Entidades de inversión).

En Colombia, por regulación comercial, las inversiones en subordinadas

(subsidiarias) se contabilizan al método de la participación. (Art. 35 – Ley 222/95).
Contabilización de inversiones en EFS:
Costo y Valor Razonable.
Costo
Reconocimiento inicial al costo, que
incluye el valor pagado por la
Medición inicial
participación y todos los costos de
transacción asociados.
Medición posterior No aplica.
Cuando se establezca el derecho a
recibirlos.
Reconocimiento de dividendos
Se reconoce en el resultado del
ejercicio.
Valor Razonable (NIIF 9)
Reconocimiento inicial al valor
razonable (=valor pagado).
Si opción ORI, costos de
transacción mayor valor de la
inversión.
Medición al valor razonable,
actualizando el valor de la inversión
con cambios en resultados o
cambios en ORI.
Cuando se establezca el derecho a
recibirlos.
Se reconoce en el resultado del
ejercicio.
Ejercicio
La compañía Alfa ha establecido las siguientes
políticas contables para el reconocimiento de
inversiones en sus estados financieros separados:
a. Reconocimiento de inversiones en subsidiarias al
valor razonable con cambios en otro resultado
integral.
b. Reconocimiento de inversiones en asociadas al
valor razonable con cambios en resultados.
c. Reconocimiento de inversiones en negocios
conjuntos al costo.
Ejercicio (2)
Durante el año 20X0, se presentaron las siguientes
transacciones con subsidiarias:
a. Adquisición de 1.000 acciones de subsidiaria C a un
precio por acción de $2.500 con costos de transacción de
comisiones por $200 por acción.
b. Al cierre del año, el precio por acción de sus subsidiarias
es:
a. Sub. A: Precio actual $1.000 – Precio cierre $1.700. Acciones
3.500.
b. Sub. B: Precio actual $7.500 – Precio cierre $7.200. Acciones
1.000
c. Sub. C: Precio cierre $2.700.
c. La subsidiaria B decretó dividendos de $800 por acción
el 31 de marzo, los cuales fueron pagados el 30 de junio.
Ejercicio (3)
Durante el año 20X0, se presentaron las siguientes
transacciones con asociadas:
a. Adquisición de 2.000 acciones de asociada B a un
precio por acción de $1.500 con costos de
transacción de comisiones por $100 por acción.
b. Al cierre del año, el precio por acción de sus
asociadas es:
a. Asoc. A: Precio actual $10.000 – Precio cierre $12.500.
Acciones 500.
b. Asoc. B: Precio cierre $1.200.
c. La asociada A decretó dividendos de $1.000 por
acción el 31 de marzo, los cuales fueron pagados el
30 de junio.
Ejercicio (4)
Durante el año 20X0, se presentaron las siguientes
transacciones con negocios conjuntos:
a. Adquisición de 800 acciones de negocio
conjunto A a un precio por acción de $10.200
con costos de transacción de comisiones por
$300 por acción.
b. Al cierre del año, el precio por acción del
negocio conjunto A es $9.000.
c. El negocio conjunto A decretó dividendos de
$100 por acción el 31 de marzo, los cuales
fueron pagados el 30 de junio.
Ejercicio (5)
Elaborar los registros contables para las
transacciones indicadas.

¿Cuál es el resultado del periodo, el otro resultado

integral y el resultado integral de Alfa al cierre del
año?

¿Qué impacto tiene la elección realizada por la

compañía para sus estados financieros separados al
momento de distribuir dividendos a sus accionistas?
 Información a revelar - Controladora
Controladora con EFC + EFS
Controladora que presenta solo EFS
Inversor con EFI + EFS
Revelará en los estados financieros separados:
El hecho de que los estados financieros son estados financieros separados;
Las razones por las que se han preparado los estados financieros
separados, en caso de que no fueran requeridos por estatuto;
Que se ha usado la exención que permite no consolidar;
El nombre y domicilio principal donde desarrolle sus actividades
la entidad que elaboró y produjo los estados financieros
consolidados para uso público, que cumplen las NIIF;
La dirección donde se pueden obtener esos estados financieros
consolidados.
Una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas, incluyendo:
i. el nombre de las participadas;
ii. el domicilio principal donde realizan sus actividades las participadas (y país donde están constituidas, si fuera diferente);
iii. su proporción de participación mantenida en la propiedad de las participadas (y su proporción en los derechos de voto, si fuera
diferente).
Una descripción del método utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista anterior.
Ejercicio Revelaciones.
Grupo de Inversiones Suramericana
Grupo Nutresa
Grupo Argos