EJERCICIO CLASE 1

Ejercicio 1

VA 60000
VP $57,851.24

Se presenta una utilidad contable, pero perdida financiera

La contabilidad no considera el valor del dinero en el tiempo

Ejercicio 2

VA 13000
Tasa 8% / 4 por trimestre
Plazo 90
VF $14,932.91

Ejercicio 3

VA 22000
Tasa 14%
 Tiempo 3 36

Entrada 5500
Capital 16500
Pago -$563.93

TABLA FRANCESA

Capital Interés Capital + Interés

1 $ 16,500.00 $ 192.50 $ 16,692.50
2 $ 16,128.57 $ 188.17 $ 16,316.74
3 $ 15,752.80 $ 183.78 $ 15,936.59
4 $ 15,372.66 $ 179.35 $ 15,552.00
5 $ 14,988.07 $ 174.86 $ 15,162.93
6 $ 14,599.00 $ 170.32 $ 14,769.33
7 $ 14,205.39 $ 165.73 $ 14,371.12
8 $ 13,807.19 $ 161.08 $ 13,968.28
9 $ 13,404.35 $ 156.38 $ 13,560.73
10 $ 12,996.80 $ 151.63 $ 13,148.43
11 $ 12,584.50 $ 146.82 $ 12,731.32
12 $ 12,167.39 $ 141.95 $ 12,309.34
13 $ 11,745.41 $ 137.03 $ 11,882.44
14 $ 11,318.51 $ 132.05 $ 11,450.56
15 $ 10,886.62 $ 127.01 $ 11,013.64
16 $ 10,449.70 $ 121.91 $ 10,571.62
17 $ 10,007.69 $ 116.76 $ 10,124.44
18 $ 9,560.51 $ 111.54 $ 9,672.05
19 $ 9,108.12 $ 106.26 $ 9,214.38
20 $ 8,650.45 $ 100.92 $ 8,751.37
21 $ 8,187.44 $ 95.52 $ 8,282.96
22 $ 7,719.03 $ 90.06 $ 7,809.09
23 $ 7,245.16 $ 84.53 $ 7,329.68
24 $ 6,765.75 $ 78.93 $ 6,844.69
25 $ 6,280.76 $ 73.28 $ 6,354.03
26 $ 5,790.10 $ 67.55 $ 5,857.65
27 $ 5,293.72 $ 61.76 $ 5,355.48
28 $ 4,791.55 $ 55.90 $ 4,847.45
29 $ 4,283.52 $ 49.97 $ 4,333.49
30 $ 3,769.56 $ 43.98 $ 3,813.54
31 $ 3,249.61 $ 37.91 $ 3,287.52
32 $ 2,723.59 $ 31.78 $ 2,755.37
33 $ 2,191.44 $ 25.57 $ 2,217.00
34 $ 1,653.07 $ 19.29 $ 1,672.36
35 $ 1,108.43 $ 12.93 $ 1,121.36
36 $ 557.43 $ 6.50 $ 563.93
Mayor liquidez en la tabla francesa
Ejercicio 4

Sucres Dólar
2750 1
3187 1
4000 1

45.45%
77.92%
12.00%
89.92% Anual

25.51% en 200 días

Cuando aumenta el dólar me conviene cambiar a Sucres

2750

15.891%
x

x=

10%
x

514%
Ejercicio 5

VA 750000
Tiempo 2 8
Interes 10%
Retiro 20000

VF -$734,711.80

Ejercicio 6

Avance de efectivo 200.00

Interés 2.67
Comisión 10

Pagar 212.67 6.333%

6.333%
76.00%

Ejercicio 7
 Tiempo 360
VA 240,000.00
Tasa 6.35%
Pago 1,150.00
VF -$368,936.54

414,000.00
- 782,936.54

Pago -$1,493.37 Si realiza pagos de 1150, la diferencia se capitalizará

Tres opciones:

VA CUOTA
240,000.00 $1,493.37

Ejercicio 8

12 -1000
13 -1000
14 -1000
15 -1000
16 -1000
17 -1000
18 3000
19 3000
20 3000
21 3000
TIR 14.52%

Ejercicio 9
 Tasa 2.00% Mensual
Tasa 24.0% Anual

Comision 4.50%
Comisión $ 68.40

Tasa 2.76% Mensual

Tasa 33.08% Anual

Ej:
Refrigeradora 900
Lavadora 500
Microondas 200
Total 1600

Casas comerciales están en elnegocio financiero.

y ganan 8,71% anual, que equivale a un 104,54% anual

Ejercicio 10

Dentro de 18 años $ 20,000.00

70 mensuales
10 años
Ejercicio 11

Tasa interes 1%
Tiempo 120
Pago 3000
VA $247,264.44

PAGO $107.79

Ejercicio 12

MONTO AHORRO ANUAL 10,000.00

MENSUALMENTE 10% CONVERTIR TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA
TIEMPO 25
VF $1,055,927.91

TIEMPO 40
MONTO 50000
$485,228.26
Tasa 10%
Tiempo 2
VF 70000
meses

Total Interes Capital Saldo

$563.93 $ 192.50 $ 371.43 $ 16,128.57
$563.93 $ 188.17 $ 375.76 $ 15,752.80
$563.93 $ 183.78 $ 380.15 $ 15,372.66
$563.93 $ 179.35 $ 384.58 $ 14,988.07
$563.93 $ 174.86 $ 389.07 $ 14,599.00
$563.93 $ 170.32 $ 393.61 $ 14,205.39
$563.93 $ 165.73 $ 398.20 $ 13,807.19
$563.93 $ 161.08 $ 402.85 $ 13,404.35
$563.93 $ 156.38 $ 407.55 $ 12,996.80
$563.93 $ 151.63 $ 412.30 $ 12,584.50
$563.93 $ 146.82 $ 417.11 $ 12,167.39
$563.93 $ 141.95 $ 421.98 $ 11,745.41
$563.93 $ 137.03 $ 426.90 $ 11,318.51
$563.93 $ 132.05 $ 431.88 $ 10,886.62
$563.93 $ 127.01 $ 436.92 $ 10,449.70
$563.93 $ 121.91 $ 442.02 $ 10,007.69
$563.93 $ 116.76 $ 447.17 $ 9,560.51
$563.93 $ 111.54 $ 452.39 $ 9,108.12
$563.93 $ 106.26 $ 457.67 $ 8,650.45
$563.93 $ 100.92 $ 463.01 $ 8,187.44
$563.93 $ 95.52 $ 468.41 $ 7,719.03
$563.93 $ 90.06 $ 473.88 $ 7,245.16
$563.93 $ 84.53 $ 479.40 $ 6,765.75
$563.93 $ 78.93 $ 485.00 $ 6,280.76
$563.93 $ 73.28 $ 490.66 $ 5,790.10
$563.93 $ 67.55 $ 496.38 $ 5,293.72
$563.93 $ 61.76 $ 502.17 $ 4,791.55
$563.93 $ 55.90 $ 508.03 $ 4,283.52
$563.93 $ 49.97 $ 513.96 $ 3,769.56
$563.93 $ 43.98 $ 519.95 $ 3,249.61
$563.93 $ 37.91 $ 526.02 $ 2,723.59
$563.93 $ 31.78 $ 532.16 $ 2,191.44
$563.93 $ 25.57 $ 538.36 $ 1,653.07
$563.93 $ 19.29 $ 544.65 $ 1,108.43
$563.93 $ 12.93 $ 551.00 $ 557.43
$563.93 $ 6.50 $ 557.43 $ -
 0.255098839033574 200 3187
x 360
para anualizar
0.459177910260433 0.255098839
0.12 x
0.579177910260433
x=
me conviene cambiar a Sucres

en 10 días 3187

10 días
360 días

572% jugada política, para poder ganar.

7 días 5.5

7
360

es la tasa anual
Tasa mensual
Tasa mensual
Tasa anual
za pagos de 1150, la diferencia se capitalizará

VF
-$1,604,578.40
Rendimiento Diners

Precio en combo
1100

Entrada $ 450.00 $ 650.00

10 cuotas $ 100.00
Total $ 1,450.00

Tasa 8.71% mensual

tasa 104.54% Anual Rendimiento casa comercial

Ganancia del 100%

Tasa 8% 1%
120 meses
70
20000
VA -$3,240.97

VF $12,806.22 AÑO 13

-$20,662.87 NO CONVIENE
 CONVERSION TASAS

10%
ERTIR TASA NOMINAL A TASA EFECTIVA 10.47% TASA EFECTIVA 10%
10%
10%
10.08% 10%
 TABLA FRANCESA

Capital Interés Capital + Interés Total

1 $ 16,500.00 $ 192.50 $ 16,692.50 $ 650.83
2 $ 16,041.67 $ 187.15 $ 16,228.82 $ 645.49
3 $ 15,583.33 $ 181.81 $ 15,765.14 $ 640.14
4 $ 15,125.00 $ 176.46 $ 15,301.46 $ 634.79
5 $ 14,666.67 $ 171.11 $ 14,837.78 $ 629.44
6 $ 14,208.33 $ 165.76 $ 14,374.10 $ 624.10
7 $ 13,750.00 $ 160.42 $ 13,910.42 $ 618.75
8 $ 13,291.67 $ 155.07 $ 13,446.74 $ 613.40
9 $ 12,833.33 $ 149.72 $ 12,983.06 $ 608.06
10 $ 12,375.00 $ 144.38 $ 12,519.38 $ 602.71
11 $ 11,916.67 $ 139.03 $ 12,055.69 $ 597.36
12 $ 11,458.33 $ 133.68 $ 11,592.01 $ 592.01
13 $ 11,000.00 $ 128.33 $ 11,128.33 $ 586.67
14 $ 10,541.67 $ 122.99 $ 10,664.65 $ 581.32
15 $ 10,083.33 $ 117.64 $ 10,200.97 $ 575.97
16 $ 9,625.00 $ 112.29 $ 9,737.29 $ 570.63
17 $ 9,166.67 $ 106.94 $ 9,273.61 $ 565.28
18 $ 8,708.33 $ 101.60 $ 8,809.93 $ 559.93
19 $ 8,250.00 $ 96.25 $ 8,346.25 $ 554.58
20 $ 7,791.67 $ 90.90 $ 7,882.57 $ 549.24
21 $ 7,333.33 $ 85.56 $ 7,418.89 $ 543.89
22 $ 6,875.00 $ 80.21 $ 6,955.21 $ 538.54
23 $ 6,416.67 $ 74.86 $ 6,491.53 $ 533.19
24 $ 5,958.33 $ 69.51 $ 6,027.85 $ 527.85
25 $ 5,500.00 $ 64.17 $ 5,564.17 $ 522.50
26 $ 5,041.67 $ 58.82 $ 5,100.49 $ 517.15
27 $ 4,583.33 $ 53.47 $ 4,636.81 $ 511.81
28 $ 4,125.00 $ 48.12 $ 4,173.13 $ 506.46
29 $ 3,666.67 $ 42.78 $ 3,709.44 $ 501.11
30 $ 3,208.33 $ 37.43 $ 3,245.76 $ 495.76
31 $ 2,750.00 $ 32.08 $ 2,782.08 $ 490.42
32 $ 2,291.67 $ 26.74 $ 2,318.40 $ 485.07
33 $ 1,833.33 $ 21.39 $ 1,854.72 $ 479.72
34 $ 1,375.00 $ 16.04 $ 1,391.04 $ 474.38
35 $ 916.67 $ 10.69 $ 927.36 $ 469.03
36 $ 458.33 $ 5.35 $ 463.68 $ 463.68
Menos intereses en la tabla alemana
 400

200
360

0.459177910260433
Plazo 72
ONVERSION TASAS

DIARIA 10.52%
MENSUAL 10.47% 10.08%
TRIMESTRAL 10.38%
SEMESTRAL 10.25%
ANUAL 10.00%
 Interes Capital Saldo
$ 192.50 $ 458.33 $ 16,041.67
$ 187.15 $ 458.33 $ 15,583.33
$ 181.81 $ 458.33 $ 15,125.00
$ 176.46 $ 458.33 $ 14,666.67
$ 171.11 $ 458.33 $ 14,208.33
$ 165.76 $ 458.33 $ 13,750.00
$ 160.42 $ 458.33 $ 13,291.67
$ 155.07 $ 458.33 $ 12,833.33
$ 149.72 $ 458.33 $ 12,375.00
$ 144.38 $ 458.33 $ 11,916.67
$ 139.03 $ 458.33 $ 11,458.33
$ 133.68 $ 458.33 $ 11,000.00
$ 128.33 $ 458.33 $ 10,541.67
$ 122.99 $ 458.33 $ 10,083.33
$ 117.64 $ 458.33 $ 9,625.00
$ 112.29 $ 458.33 $ 9,166.67
$ 106.94 $ 458.33 $ 8,708.33
$ 101.60 $ 458.33 $ 8,250.00
$ 96.25 $ 458.33 $ 7,791.67
$ 90.90 $ 458.33 $ 7,333.33
$ 85.56 $ 458.33 $ 6,875.00
$ 80.21 $ 458.33 $ 6,416.67
$ 74.86 $ 458.33 $ 5,958.33
$ 69.51 $ 458.33 $ 5,500.00
$ 64.17 $ 458.33 $ 5,041.67
$ 58.82 $ 458.33 $ 4,583.33
$ 53.47 $ 458.33 $ 4,125.00
$ 48.12 $ 458.33 $ 3,666.67
$ 42.78 $ 458.33 $ 3,208.33
$ 37.43 $ 458.33 $ 2,750.00
$ 32.08 $ 458.33 $ 2,291.67
$ 26.74 $ 458.33 $ 1,833.33
$ 21.39 $ 458.33 $ 1,375.00
$ 16.04 $ 458.33 $ 916.67
$ 10.69 $ 458.33 $ 458.33
$ 5.35 $ 458.33 -$ 0.00
EJERCICIO CLASE 2

Datos

Local 600.00
Adecuaciones 6,000.00
Congeladores 1,500.00
Empleados 600.00
Dias 300.00
Servicios 200.00
Varios 300.00
Publicidad 100.00
Precio 12.00
Costo 8.00
Litros 40.00
Impuestos 36.25%

Estado de perdidas y ganancias Flujo de efectivo

Ventas 144,000.00 Entradas

Costo 96,000.00 Ventas 144,000.00
Utilidad bruta 48,000.00
Arriendo 7,200.00 Salidas
Salarios 14,400.00 Costo 96,000.00
Servicios 2,400.00
Varios 3,600.00 Arriendo 7,200.00
Depreciacion 1,500.00 Salarios 14,400.00
Publicidad 1,200.00 Servicios 2,400.00
Utilidad antes de impuestos e intereses 17,700.00 Varios 3,600.00
Impuestos 6,416.25 Publicidad 1,200.00
Utilidad neta 11,283.75 Impuestos 6,416.25
Depreciacion 12,783.75 Total 12,783.75
P&G

UAII
Impuestos
.+Depreciacion
. Flujo de efectivo operativo
.+- Inversiones /Capex - 7,500.00
.+- Capital de trabajo 0
.= Flujo neto - Flujo derivado de activos - Flujo libre de caja - 7,500.00
17,700.00
6,416.25
1,500.00
12,783.75

12,783.75