Tasas Equivalentes

El mercado financiero ofrece una amplia gama de productos diferentes, cada uno
con sus particularidades. Por eso, cuando queremos comparar la rentabilidad que
nos ofrecen dos préstamos de la misma naturaleza, pero con condiciones
diferentes, necesitamos disponer de un tipo de indicador orientativo que nos sirva
de referencia para saber cuál es más rentable. Para eso tenemos la Tasa Anual
Equivalente o Tasa Anual Efectiva, habitualmente conocida por sus siglas como
TAE.
La TAE es un término que se utiliza en el entorno financiero para referirse a un
tipo de interés específico que nos va a indicar el coste o rendimiento efectivo de
un producto financiero durante el plazo establecido para la operación. A diferencia
otros tipos de interés, como el TIN, recogen los gastos y las comisiones. Dicho de
otra manera, la TAE nos va a especificar la compensación completa que recibe el
propietario del dinero por cederlo temporalmente.
La Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual efectiva es un índice que se usa en el
entorno financiero para conocer el coste de los préstamos personales e
hipotecarios, así como para tener una idea del rendimiento de los productos de
ahorro.
Dicho de una manera más sencilla, la Tasa Anual Equivalente es lo que vamos a
pagar en total por una cantidad de dinero prestada, puesto que en ese concepto
se incluyen el tipo de interés, las comisiones y el plazo de la operación. La TAE es
la cantidad que abonamos a la entidad crediticia por prestarnos el dinero más los
gastos que esta operación incluye, teniendo en cuenta el tiempo que tardaremos
en devolver dicho préstamo.
Si contratamos cualquier producto financiero al que se le aplica la TAE, el
porcentaje que indique afectará directamente a nuestros bolsillos, dado que es lo
que vamos a pagar concretamente de coste extra. Así pues, cuanto más baja sea
la TAE, menores serán los gastos adicionales en el caso de un préstamo.
En concreto, dicha tasa está determinada por los siguientes elementos:

 El tipo de interés nominal aplicable.

 El número de veces que se liquidan los intereses en el año.
 Las comisiones y demás gastos que el prestatario deberá pagar a la
entidad financiera como contraprestación por el crédito recibido o los
servicios asociados al mismo.
 Los impuestos.
No obstante, no debemos olvidar que hay una serie de gastos que ha de afrontar
el usuario que no se incluyen en el cálculo de la TAE:

 Los gastos que han de abonarse a terceros, como por ejemplo los gastos
notariales.
 Los gastos por la contratación de seguros o presentación de garantías no
obligatorios para la concesión del préstamo. En cambio, sí incluirá las
primas de los seguros que tengan por objeto garantizar a la entidad el
reembolso del crédito en caso de fallecimiento, invalidez o desempleo,
siempre que la entidad imponga dicho seguro para conceder el crédito.
¿Qué nos indica la TAE?
Esto se traduce en que una vez contratado el depósito, sabrás la cantidad que has
invertido, la TAE de la operación, el vencimiento y poniendo en común todos estos
datos obtendrás un valor que se supone debiera ser el rendimiento de la
operación.
Como podrás comprobar cuando te abonen los intereses, estos serán menores
que el resultado matemático que habías obtenido. ¿Por qué? Por lo explicado
anteriormente, hay gastos que la TAE no incluye. Nada es perfecto y tampoco lo
va a ser esto.  De ser posible el empleado del banco que vendió el depósito te
habría informado del rendimiento exacto de la operación.
Fórmula de la TAE
La fórmula de la TAE es la siguiente:

Dónde:
r: Tipo de interés del préstamo. Es decir, el tipo de interés nominal (TIN)
f: Se trata de la frecuencia de pagos durante un año. Si se paga una vez al mes,
en un año, serán 12 pagos (1 pago cada mes). Si se paga cada trimestre (tres
meses), se pagaría 4 veces al año: f = 4. Si se paga de forma anual: f = 1.
Ejemplo práctico de la TAE
Ayudémonos de un ejemplo de cálculo de la TAE para comprender mejor la
distinción entre tipo de interés nominal y la TAE.
Imaginemos que un banco nos ofrece la posibilidad de contratar un depósito a
12 meses a un tipo de interés del 10%, cuyos intereses se liquidarán al cabo de
los 12 meses, al finalizar la operación. DEPÓSITO A
Otro banco, nos pone encima de la mesa un depósito aparentemente muy similar.
La única diferencia es que los intereses se liquidan mensualmente sobre el mismo
depósito. DEPÓSITO B
En el DEPÓSITO A, el rendimiento es 100€ por cada 1.000€ invertidos. En este
caso el tipo de interés nominal coincide con la TAE (10%).
Mientras en el DEPÓSITO B, el rendimiento es de 104,71€ por cada 1.000€
invertidos ¿Cómo puede ser? Muy sencillo, porque recibimos el interés
mensualmente, incrementado así el capital sobre el que aplicamos el tipo de
interés nominal del 10% para el cálculo de los intereses del mes siguiente
(conocido como interés compuesto). Resolviendo, obtenemos una TAE para el
DEPÓSITO B de 10,47%, superior al de A. Veamos el paso a paso de cómo
llegamos a ese resultado.
Tomando en cuenta la fórmula previamente presentada, r es igual a 10% y f es
igual a 12, pues nos referimos a una frecuencia mensual. Entonces:
TAE = (1+(10%/12))^12-1
TAE =(1+(0,1/12)^12)-1
TAE =(1+(0,0083))^12-1
TAE =(1,0083)^12-1
TAE = 1,1047-1=0,1047
TAE =10,47%
El rendimiento de 104,71€ que mencionamos previamente se calculó de la
siguiente forma:
1.000*10,47%= 104,71€
Conclusiones sobre la TAE
La TAE nos facilita la tarea de comparar los productos financieros que nos ofrecen
los bancos, quienes están obligados por el Banco de España a presentarlo en sus
campañas publicitarias.
Eso sí, no nos dejemos cegar por una TAE mayor (si se trata de depósitos o
menor en caso de préstamos). Puede darse el caso de que por unas décimas de
mejor TAE tengamos que contratar una tarjeta de crédito. Esto puede suponer un
gasto de mantenimiento mayor que lo que ganamos por esas décimas de la TAE.
Por tanto, es recomendable leer la letra pequeña.
Referencias
https://economipedia.com/definiciones/tasa-anual-equivalente-tae.html
https://www.creditea.es/blog/tasa-anual-equivalente
https://repositorio.ulima.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12724/5910/Matematica
%20financiera.pdf?sequence=1&isAllowed=y