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UNIDAD # 1
INTERES SIMPLE
UNIDAD # 2 UNIDAD # 3
INTERÉS COMPUESTO ANUALIDADES SIMPLE
UNIDAD # 4
ANUALIDADES GENERALES
UNIDAD # 5 UNIDAD # 6
AMORTIZACIÓN Y FONDO HERRAMIENTAS DE VALORACIÓN
DE AMORTIZACIÓN FINANCIERA
Tiempo
Es la duración de la inversión; y lo representaremos por ( t ). En interés
simple la unidad de tiempo es el año.
CAPITAL INICIAL
Es la cantidad de dinero que se invierte, también se le conoce con el
nombre de principal, valor actual, valor inicial o valor presente y lo
representaremos por (C)
INTERÉS SIMPLE, TÉRMINOS y
“RESUMEN”
Entonces el interés ( I ) es la compensación pagada o
recibida por el uso del dinero.
I = Interés
INTERES
C Horizonte temporal MC
I= $600
I = 3[0.04 (5000)] I = C*i*t
Nota: I = VP * i * n
I = C. i. t
I = ($1250)*(0,05)*(2)
I = $125
2) Si $ 1.250 se acumula a $ 1.362,50 en 2 años a interés
simple. ¿Cuál es la tasa de interés?
I = C. i. t I = M-C
I = $1362,50-$1250 i = 0,045 = 4,5%
I = $112,5
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
3) Calcular el interés simple sobre $ 285 para 1 1/2 años al 4 3/4 %.
I = C. i. t
I = ($285)*(0,0475)*(1,5)
I = $20,31
4) ¿En cuanto tiempo $ 500 se acumularán a $ 525 al 4% de
interés simple?
t = 25 /(500)*(0,04)
I = C. i. t I = M-C t = 1,25 = 1 año, 3 meses
t = I /C.i I = $525-500 1 año 12 meses
I = $25 0,25 años X
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
5) ¿Durante cuánto tiempo ha de imponerse un capital de $25.000 al 5% para que se
convierta en $30.000?
Datos: I = C. i. t t = I / C.i.
C = $25.000
M= $ 30.000 t = $5000/($25.000)*(0,05)
i = 5% anual
I = $5.000 t = 4 años
t=?
Tiempo:
I = C. i. t I = $60.500 - 40.000 i = $20.500 /($40.000)*(530)
1 año = 360 d
4 meses*30= 120 d i = 9,669811e-4 diario
50 d i = I /C.t I = $20.500
------- i = 9,669811e-4 x 360 = 0,34811
t = 530 d I = M-C
i = 34,81%
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
TRABAJO COLABORATIVO # 1
(27 min)
6) Se prestan $45.000 y al cabo de 1 año, 4 meses y 20 días se reciben $52.500.
Calcular el tanto por ciento de interés
8) Ana tiene que pedir prestado $2.000 para comprar muebles. Para ello pregunta en
dos entidades financieras, por lo que deberá decidir cual de las dos opciones (8a o 8b)
le conviene; de las que obtuvo las siguientes condiciones:
8a) Se le permite pedir prestado $2.000 ahora, siempre que se pague el préstamo
mediante la devolución de $2.200 en un año desde el día en que ella toma prestado el
dinero.
8b) Se le ofrece $2.000 por adelantado, así, con un período de préstamo similar de un
año, a una tasa de interés anual del 7%.
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
TRABAJO AUTÓNOMO # 1
TRABAJO INDIVIDUAL
TRAER 5 EJERCICIOS RESUELTOS
DE INTERES SIMPLE DIFERENTES
A LOS DE LA CLASE UTILIZANDO
LA FÓRMULA (I=C.i.t) Y ENCONTRANDO
CADA INCÓGNITA DE LA FORMULA, CON
VALORES Y CANTIDADES PROPIAS
LOS ENUNCIADOS EN WORD
(2)I, (1)C, (1)i, (1)t
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS:
6) Se prestan $45.000 y al cabo de 1 año, 4 meses y 20 días se reciben $52.500.
Calcular el tanto por ciento de interés
Tiempo:
I = C. i. t I = $52.500-45.000 i = $7.500 /($45000)*(500)
1 año = 360 d
4 meses*30= 120 d i = 3,333e-4 diario
20 d i = I /C.t I = $7.500
------- i = 3,333e-4 x 360 = 0,12
t = 500 d I = M-C
i = 12%
Datos: I = C. i. t
C = $200.000
i = 6% anual $10.000 = ($200.000)*(0,06)*t
I = $10.000
t = $10.000 / ($200.000)*(0,06)
t = 0,8333333333
t = 0,8333333333 * 12 = 10 meses
INTERÉS SIMPLE
RESUMEN
años
meses
días
I = $112,5
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
3) Calcular en cuanto se convierte un capital de $22.500, prestado
durante 5 años, a una tasa del 3,8%
I = C. i. t / 100 M=C+I
I = ($22.500)*(3,8)*(5) / 100 M = $22.500 + $4.275
I = $4.275 M = $26.775
4) Calcular el interés simple comercial y su respectivo monto
final de $ 2.500, durante 14 meses al 4% semestral.
I = C. i. t / 1200 M=C+I
10) Que capital colocado en un banco a una tasa anual del 15% producirá un
interés simple de $2.250 en el periodo comprendido entre el 20 de Abril y 22
de Junio del mismo año
11) ¿En cuanto meses podrá duplicarse un capital de $7.000 a una tasa de
interés simple del 12% anual?
12) ¿En cuanto tiempo se triplica un capital colocado al 2% semestral?
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS:
7) ¿Calcular en que se convierte, en 9 meses, un capital de
$20.500, al 1,17% cuatrimestral de interés simple?
I = C. i. t / 1.200 M=C+I
I = (20.500)*(3,51)*(9) / 1200 M = 20.500 + 539,66
I = $539,66 M = $21.039,66
I = C. i. t / 1200 M=C+I
10) Que capital colocado en un banco a una tasa anual del 15% producirá un
interés simple de $2.250 en el periodo comprendido entre el 20 de Abril y 22
de Junio del mismo año
11) ¿En cuanto meses podrá duplicarse un capital de $7.000 a una tasa de
interés simple del 12% anual?
12) ¿En cuanto tiempo se triplica un capital colocado al 2% semestral?
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS
I = C. i. t / 1200 M = C + I.
I = (23.245,28)*(26)*(10) / M = 23.245,28 + 5.036,48
1200
I = $5.036,48 M = 28.281,76
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS
: 9) Se prestan comercialmente $ 215.000 y al cabo de 4 años, 6 meses
y 26 días, se reciben $295,000, ¿Calcular el tanto por ciento de
interés?
... ./ 36.000
I = C*i*t i = I*(36.000)/C*t
i = ($80.000)*(36.000)/(215.000) *(1.646)
i = 8,14 %
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS
: 10) Que capital colocado en un banco a una tasa anual del
15% producirá un interés simple de $2.250 en el periodo
comprendido entre el 20 de Abril y 22 de Junio del mismo año
Datos:
I = C*i*t / 36.000
C=?
i = 15%
I = $2.250 C = I*(36.000)/i*t
t = 20 de abril al 22 de junio
C = ($2.250)*(36.000) / (15) *(63)
t = abril 30 - 20 = 10
mayo = 31 C = $85.714,29
junio = 22
-------
63 días
INTERÉS SIMPLE
SOLUCION DE EJERCICIOS
: 11) ¿En cuanto meses podrá duplicarse un capital de $7.000 a
una tasa de interés simple del 12% anual?
I = 3C - C
I = 2C
INTERÉS SIMPLE
LOS 5 PRIMEROS EJERCICIOS:
13) Un capital se deposita a interés simple con una tasa del
10% trimestral durante 10 años generando un monto de
$10.000 ¿Cuál fue el capital depositado?
Datos: I = C*i*t / 100
C=?
i = 10% trimestral I = (C)*(40)*(10)/100
I=?
t = 10 años I=4C
M = $10.000
M=C+I
$10.000 = C + 4C C= $10.000/5
$10.000 = 5 C C= $2.000
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
• Interés Simple
• Interés Compuesto
• Interés Continuo
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
De lo anterior se concluye que existen 4 clases de interés simple las
cuales vamos a explicar mediante el siguiente ejemplo:
Solución:
Con tiempo exacto sin bisiesto (base 365) I = 5000 x 0.3 x 28/365 =115.07 (4)
Se le llama interés base 365 es muy similar al interés exacto, no se
incluye el día bisiesto y el año base es de 365 aún en años bisiestos.
(R sin bisiesto /365)
INTERÉS ORDINARIO
Con tiempo exacto (Bancario) I = 5000 x 0.3 x 29/360 =120.83 (1)
INTERÉS EXACTO
Con tiempo exacto (Real o V y B) I = 5000 x 0.3 x 29/366 = 118.85 (3)
Con tiempo exacto sin bisiesto (base 365) I = 5000 x 0.3 x 28/365 = 115.07 (4)
Solución
El capital es: $1´000.000
El periodo en que se causa el interés es una fracción de año: 29 (días del mes de
febrero) de 360 días, si aplicamos interés bancario.
El monto que Sandra debe cancelar por el préstamo de un millón durante el mes
de febrero, aplicando interés bancario es: 16.111,11
UNIDAD # 1
CLASES DE INTERÉS
3) Sandra quiere conocer cuál es el interés que debe cancelar por el mes de
febrero del año 2004 (bisiesto) sobre un préstamo de $1´000.000, si se le
cobra una tasa del 20% Nominal Anual y el prestamista hace el cálculo con
interés base 365
Solución
El capital es: $1´000.000
Solución
El capital es: $1´000.000
octubre 19 18 19 19
noviembre 30 30 30 30
diciembre 31 30 31 31
enero 31 30 31 31
febrero 29 30 29 28
marzo 12 12 12 12
agosto 23 22 23 23
septiembre 30 30 30 30
octubre 31 30 31 31
noviembre 30 30 30 30
diciembre 31 30 31 31
enero 31 30 31 31
febrero 29 30 29 28
marzo 8 8 8 8
I = C*i*t = VP * i * n
i= interés VF = VP + I
n= número de VF = VP + VP* i* n
periodos
VF = VP (1+in)
TRABAJO COLABORATIVO # 4
6) Te proponen participar en un negocio: Aportando $ 180.000 ahora, y no
retirar nada hasta dentro de 2 años; si la tasa prometida es de 2.5 %
cuatrimestral, ¿Cuánto podrás retirar?
7) Calcule el monto a recibir en nueve meses por ahorrar $150.000 hoy, con
una tasa de interés del 6.5% anual.
VF = VP (1+ni)
VF = $150.000[1+ (0.065) (0,75)]
VF = $157.312,5
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF), EJERCICIOS
8) Un empresario quiere conocer cuánto recibirá al final, si realiza una
inversión de $220’000,000 en un fondo de inversión entre el 15 de septiembre
hasta el 15 de noviembre del mismo año; si le reconocen una tasa de interés
del 30% anual. Entonces, para determinar (n) ¿En qué
unidades lo vamos a medir?
Datos: Pues en “años”
VP= C = $220’000.000 Septiembre--- 30-15 --------15 días
i = 30% = 0.30 anual Octubre-------------------------31 días
n = 15/09/2018 al 15/11/2018 Noviembre ---------------------15 días
VF = ? -------
61 días
Aplicando la fórmula:
VF = VP (1+ni)
VF = $220’000.000[1+ (0.30) (61/360)]
VF = $231’183.333,33
INTERÉS SIMPLE
EJERCICIOS:
TRABAJO AUTONOMO # 4
9) Un depósito de $20.000 se mantiene por 24 semestres en una cuenta
bancaria y ofrece una tasa de interés del 3,5% cuatrimestral. Determine
cuánto se retira al final de los 25 semestres?
10) Un empresario presta comercialmente $ 200.000.000 a 150 días con un
interés del 4,5% bimestral simple, los cuales deberán ser cancelados al
vencimiento del plazo. En el contrato se estipula que en caso de mora debe
pagar el 3,2% mensual, sobre el saldo ya vencido. ¿Qué suma tendrá que
pagar si cancela a los seis meses y 25 días?
VF = VP (1+ni)
VF = $100.000[1+ (0.085) (0,75)]
VF = $106.375
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF), EJERCICIOS
8) Un empresario quiere conocer cuánto recibirá al final, si realiza una
inversión de $250’000,000 en un fondo de inversión entre el 15 de septiembre
hasta el 18 de noviembre del mismo año; si le reconocen una tasa de interés
del 40% anual. Entonces, para determinar (n) ¿En qué
unidades lo vamos a medir?
Datos: Pues en “años”
VP= C = $250,000.000 Septiembre--- 30-15 --------15 días
i = 40% = 0.40 anual Octubre-------------------------31 días
n = 15/09/2018 al 18/11/2018 Noviembre ---------------------18 días
VF = ? -------
64 días
Aplicando la fórmula:
VF = VP (1+ni)
VF = $250’000.000[1+ (0.40) (64/360)]
VF = $267’777.777,778
UNIDAD # 1
CAPITAL INICIAL (VP)
UNIDAD # 1 CÁLCULO DEL
VALOR PRESENTE (VP)
El valor presente de una inversión es cuando calculamos el valor actual que
tendrá una determinada cantidad que recibiremos o pagaremos en un futuro,
en el periodo acordado.
El capital inicial que deberá aportar el prestamista o inversionista, se puede
calcular a partir del valor futuro, el interés y la cantidad de periodos a los
cuales se hace la inversión.
A este valor se le denomina valor presente y se representa por VP
I = VP. i. n > VP = I / i. n
Donde:
VP: Capital o monto principal VF = VP (1 + in)
i: Tasa de interés periódica
n: Número de periodos.
VF: Valor futuro VP = VF/ (1+in)
UNIDAD # 1
VALOR PRESENTE (VP), EJERCICIOS
1) Si usted recibió $600.000 de intereses en un trimestre en una entidad
financiera que pagaba el 12% de interés trimestral ¿Cuál fue el monto de la
inversión?
2) Si al finalizar un trimestre usted recibió $5’600.000 de un fondo que
pagaba el 12% de interés trimestral ¿Cuál fue el monto de la inversión?
Datos: Fórmulas:
1) VP= C = ? VP = I / in
i = 12% = 0.12 trimestral
n = 1 trimestre VP = VF / (1+ni)
I = $600,000
Aplicando las fórmulas:
1) VP = I / in
2) VF = $5’600,000
VP = $600,000/(0,12)(1) = $5’000,000
2) VP = VF / (1+ni)
VP = $5’600,000 / [1+ (0.12) (1)]
VP = $5’000,000
UNIDAD # 1
5 PRIMEROS (VP), EJERCICIOS
3) Determine el valor presente de $500,000 que vencen dentro de 10 meses,
si el tipo de interés es de 12%.
TRABAJO COLABORATIVO # 5
4) Cuánto dinero debo depositar hoy 25 de abril en una cuenta que paga el
22% simple real para que el 28 de julio pueda retirar $50.000?
Nota: Cuando no se especifique el año, en los cálculos debe usarse un año
que no sea bisiesto.
Ingresos
Horizonte de tiempo
Egresos
UNIDAD # 1
REPRESENTACIÓN GRÁFICA (FC)
Para mayor comprensión del comportamiento de las operaciones financieras; estas
se pueden representar a través de una gráfica denominada FLUJO DE CAJA. El
flujo de Caja ilustra en una línea del tiempo los ingresos con flechas hacia arriba y
los egresos, inversiones, que ocurren en una operación financiera hacia abajo.
UNIDAD # 1 VALOR PRESENTE Y
VALOR FUTURO
1) María Cristina quiere saber cuánto recibirá al final “exactamente” si presta
$3´000.000 entre el 23 de agosto hasta el 27 de octubre de 1999 a una tasa
de interés del 35% nominal anual. Se considera días reales.
La situación se ilustra gráficamente como se muestra a continuación:
VF = ¿?
Datos: 23/08/99 días = 65 27/10/99
VP = $3’000.000
i = 35% NA
VF = ¿? VP = 3ʼ000.000
n = 23/08/1999 al 27/10/1999 Aplicando la fórmula:
i = 35% nominal anual
n = 65 días VF = VP (1+ni)
VF = $3’000.000[1+ (0.35) (65/365)]
El monto que recibirá María Cistina al
VF = $3’186.986,30
final será: 3’186.986,30; esto significa
que ella a devengado $186.986,30
unidades monetarias de interés.
UNIDAD # 1
VALOR FUTURO (VF), EJERCICIOS
TRABAJO AUTÓNOMO # 5
(27 min)
VP = $3’500.000 Días = ¿?
VF = $4”500.000
i = 27% NA
n = ¿? VP = 3ʼ000.000
i = 27% nominal anual Aplicando las fórmula:
VP = VF/ (1+in)
El número de días que se
debe colocar el monto n/360 = (VF/ VP) -1 / i
inicial para al final obtener n = [($4’500.000 / $3’500.000) – 1]*360 / 0,27)
los 4,5 millones es: 381días n = 380,952 días
UNIDAD # 1 INTERÉS ANTICIPADO
- DESCUENTO
UNIDAD # 1
INTERÉS ANTICIPADO - DESCUENTO
Interés anticipado
Descuento simple
Consiste en cobrar intereses
por anticipado calculados
sobre el valor final.
UNIDAD # 1
INTERÉS ANTICIPADO - DESCUENTO
Ya vimos que la fórmula del interés simple vencido es l= VP*i*n y por
similitud, la fórmula del descuento que corresponde al interés simple
anticipado será:
D = VF*d *n Donde D es la cantidad descontada
Valor líquido
VT = VF - D
VT = VF - VF.d.n = VF(1 - dn)
VT = VF(1-dn)
UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
1) Encuentre el descuento simple sobre $ 775 para 2 años al 5%.
Datos:
D=? D = VF*d *n
VF= 775 D = $775*(0,05) *2
n = 2 años
d = 5% D = $77,5
TRABAJO AUTONOMO # 6
5) El 17 de abril del 99 un pequeño comerciante compra mercancías por un
valor de $8´000.000 para surtir su almacén; este realiza el pago a la fabrica a
través de una letra de cambio por valor nominal de $8´000.000 con
vencimiento el 17 de julio.
El 20 de junio la fábrica por problemas de liquidez ofrece en venta la letra al
banco, el cual hará un descuento (interés anticipado) del 36% aplicado al
valor final del documento. ¿Cuál es el valor que recibirá la fabrica – Valor
líquido?
VF = 8’000,000
VT = VF(1-dn)
Días = 27 17/07/99
VT = $8’000.000[(1-(0,36)(27/360)]
17/04/99 d = 36% NA
VT =? VT = $7’784.000
Valor que recibirá el fabricante
UNIDAD # 1
EJERCICIOS - DESCUENTO
6) ¿Cuál debe ser el valor nominal de un documento de cambio que un
banquero descuenta a un interés del 38% Nominal Anual entre el 17.12.98 y el
25.01.99 y su valor liquido es $6´374.370?
VF = ¿?
Días = 39 25/01/99 VT = VF(1-dn) VF = VT / (1-dn)
;
17/12/98 d = 38% NA VF = $6’374.370 / [(1-(0,38)(39/360)]
VT =$6’374.370
VF = $6’648.047,97
El periodo en que se causa el Valor que recibirá el
descuento es: entre el 17/12/98 y comerciante
25/01/99, es decir: 39 días que es
una fracción del año (360 días); si
aplicamos interés bancario.