Modulo de Presupuesto Cesde

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ESCUELA DE ADMINISTRACION
CONTADURIA SISTEMATIZADA
ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2008
CENTRO DE ESTUDIOS
ESPECIALIZADOS
CESDE
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
CONTADURÍA SISTEMATIZADA
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ASIGNATURA: PRESUPUESTOS
DPO3-VER. 01
NOMBRE DEL ESTUDIANTE:
Copia no controlada
2
Cód. IP01
Ver. 01
Pacto Pedagógico
2004-01-20
Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse a su
vez como una herramienta pedagógica, de definir los límites de su clase y de pactar, de
entrada, las condiciones que permitirán el logro de los objetivos propuestos, la adquisición de
la responsabilidad individual y colectiva frente a éstos, y la regulación de los vínculos e
interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del grupo.
Al establecimiento explícito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede denominar

PACTO PEDAGÓGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del curso, pues consiste
principalmente en aquel compromiso que de antemano se “PACTA” entre el maestro y sus
alumnos, y recíprocamente entre los alumnos y el maestro desde el primer día de clase, lo
que determina simbólicamente el devenir futuro del curso.
Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al inicio de

cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGÓGICO, ya que es el momento
oportuno para sentar las reglas de juego.
Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la
determinación de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los
siguientes:
1. LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y

sustentar por el profesor el primer día de clase y clarificar la pertinencia e importancia en
la formación integral del alumno.
2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de que se

presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita (médica o laboral)
o en caso de ser verbal, demostrar su validez.
3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzará y finalizará la clase

regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios pueden
aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al día en el desarrollo de la
asignatura.
4. LA EVALUACIÓN: oficializar la metodología de las evaluaciones, la periodicidad, el
número de notas y el porcentaje respectivo. Así mismo, anunciar el tiempo de
devolución de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de trabajos
por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales deben ser
presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten eventuales fraudes.
5. LA DIMENSIÓN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia serán controladas por

medio de la “llamada a lista” los primeros cinco minutos de la clase. No se permite
Copia no controlada
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ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas durante el desarrollo de la clase.
También interferir negativamente con el adecuado desenvolvimiento de la asignatura,
manifestando conductas o comportamientos que atenten contra el logro de los objetivos
del trabajo propuesto.
6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el alumno

podrá recurrir en el caso de presentarse algún inconveniente o desacuerdo significativo.
7. LOS RECURSOS LOGÍSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales didácticos,
los equipos, los muebles y elementos del salón de clase.
8. Los alumnos del primer semestre tendrán una inducción especial en la cual se les
presentará el perfil, los objetivos, la justificación y las áreas de estudio del programa que
van a realizar, igualmente se clarificarán las dudas que surjan al respecto.
COPIA NO CONTROLADA
MÓDULO DE PRESUPUESTOS
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COPIA NO CONTROLADA
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Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeación, requieren conocer
sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y tomar decisiones
buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace necesario que los estudiantes
en contaduría sistematizada y administración de empresas manejen los presupuestos como
una herramienta financiera básica de gestión en su vida laboral.
Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero.
Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contaduría y administración estarán en

capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las empresas.
Dicho aprendizaje se logrará a través de talleres, utilización de módulos y elaboración de
formatos.
Sistema de conocimientos:
 Clasificación de los presupuestos
 Diferencias entre los presupuestos del sector público y privado.
 Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
 Estado de costo proyectado.
 Estado de resultados proyectado.
 Balance general presupuestado.

Sistema de habilidades:
 Comprensión de los conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
 Elaboración e interpretación del presupuesto de ventas o de ingresos.
 Elaboración del plan maestro o presupuesto empresarial.
 Elaboración del presupuesto financiero.
Contenido:
Distribución por temas:
Tema I: Conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
 Noción de presupuestos.
 Definición de los presupuestos.
 Los presupuestos y las funciones administrativas.
 Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
 Clasificación de los presupuestos.
Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:
 Importancia de este presupuesto.
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 Métodos para presupuestar las ventas (mínimos cuadrados, incremento porcentual,
incremento absoluto y método económico administrativo).
 Fijación de precios de ventas.
Tema III: Presupuestos operacionales:
 Producción
 Consumo y costo de materias primas
 Compras de materias primas
 Mano de obra directa
 Costos indirectos de fabricación
 Elaboración de la tarjeta unitaria de costos
 Valoración de inventarios
 Estado de costo
 Gastos operacionales
 Estado de resultados proyectado
Tema IV: Presupuestos financieros:
 Presupuesto de capital
 Métodos para elaborar proyectos de inversión (método del reembolso o período de
recuperación, rendimiento medio sobre la inversión, valor neto presente y tasa interna de
retorno.)
 Presupuesto de tesorería, (caja o efectivo)
 Balance general proyectado
Sistema de valores:
 Organización en la operatividad de la información presupuestaria
 Responsabilidad para manejar la información
 Confiabilidad para suministrar la información presupuestaria
Métodos:
Se desarrollará una metodología constructivista para elaborar y desarrollar los talleres, con el
fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en los
estudiantes acerca del tema tratado.
Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participación de los

estudiantes; es decir, se hace una retroalimentación de los temas anteriormente
vistos(métodos de carácter productivo y reproductivo).
Medios:
El plan de medios y ayudas didácticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero y el
taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarán con la asesoría del profesor.
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Formas:
La asignatura tendrá una duración de 18 semanas.
La intensidad será de 4 horas semanales, de las cuales una será teórica y 3 serán prácticas;
el total de horas por semestre será de 72.
Evaluación:
Todas las evaluaciones se harán en forma escrita, ya sea para los exámenes o para los
trabajos de investigación.
De acuerdo a la reglamentación académica del CESDE, las evaluaciones tienen los
siguientes porcentajes:
45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un trabajo
independiente que equivale al 15%.
25% que equivale a un examen parcial escrito.
30% que equivale a un examen final escrito.
Bibliografía:
Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque moderno de planeación y control. Editorial

MCGGRAW-HILL. Segunda edición 1995.
Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta

edición 1999.
Ramírez, Padilla David. Contabilidad administrativa. Editorial MCGRAW- HILL. Quinta edición
1997.
DESARROLLO DEL CONTENIDO
1. GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.

1.1 NOCION DE PRESUPUESTOS
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El empresario debe emplear la manera de obtener utilidades a través de la realización de
diferentes actividades coherentes. El obrero tendrá que distribuir los limitados ingresos que
percibe mensualmente en alimentación y vivienda, así como en necesidades prioritarias
dejando un pequeño margen, si las circunstancias lo permiten, para ahorrar y posteriormente
gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama de ser la que mejor prepara, ejecuta
y controla el presupuesto familiar.
En fin, cualquier persona, sea natural o jurídica, es sujeta de presupuesto, porque siempre ha
tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, ideando mecanismos o
analizando estrategias para hacer frente a circunstancias inciertas.
Ejercicio:
En el año 2.008 la compañía “ ABC LTDA desea vender 30. 000 unidades de su producto X
a un precio de $ 40.000 cada uno. En enero 1° posee 6. 000 unidades con un costo de $
26.000 por unidad.
La empresa planea producir 27.000 unidades con los siguientes costos y gastos
presupuestados:
Materias primas: $ 270.250.000.

Mano de obra directa: 260.380.000.
CIF: 140.250.000
Gastos de ventas: 8.730.000
Gastos de administración: 14.860 860
Gastos financieros 12.470.000
Se pide:
a. Prepare un estado de costo proyectado

b. Prepare un estado de resultados proyectado.
SOLUCION
a. COMPAÑÍA ABC LTDA.
Estado de Costo Proyectado
AÑO 2.OO8
Materias primas $ 270.250.000
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Mano de obra directa 260.380.000
CIF 140.250.000
Costo de producción $ 670.880.000
Variación de inventarios de P. en P. -0-
Costo de producción terminada $ 670.880.000
+ Inventario inicial de producto terminado $ 156.000.000
Costo de productos disponibles para la venta $ 826.880.000
– Inventario final de producto terminado ( 74.542.200)
COSTO DE INDUSTRIA MANUFACTURERA $ 752.337.800
b. COMPAÑÍA ABC LTDA

Estado de Resultados Proyectado
AÑO 2.008
Ventas 30. 000 * $ 40.000 $1.200’ 000. 000
- Costo de industria manufacturera (752.337.800)
Utilidad bruta en ventas $ 447.662.200
- Gastos operacionales:
- De administración $ 14.860.000
- De ventas 8.730.000 ($ 23.590.000)
Utilidad operacional $ 424.072.200
+ Ingresos no operacionales -0-
- Gastos no operacionales (Financieros) 12.470.000
Utilidad antes de impuestos $ 411.602.200
- Imporrenta (33%) (158.466.847)
Utilidad del ejercicio $ 253.135.353
Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento

específico sobre cédulas presupuestarias y otras técnicas del presupuesto. Si bien el
enunciado del problema, indica que no se trabajo con datos reales sino con datos estimados.
Ejercicio # 2:
En la columna de la izquierda, usted encontrará unas cédulas presupuestarias y en la
columna de la derecha usted deberá escribir en cada una el orden de importancia que usted
cree debe tener
CEDULAS PRESUPUESTARIAS ORDEN DE IMPORTANCIA
Tesorería
Producción
Balance general
Ventas
Capital (compra de activos fijos)
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Consumo de materias primas
Estado de resultados
Mano de obra directa
Estado de costo
Compras de materia primas
Tarjeta de costos unitarios estándar
Valoración de inventarios
Costos indirectos de fabricación
costos de materias primas
1.2 DEFINICION DE PRESUPUESTOS
Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en un
período determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.
Es expresión cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los objetivos en un
período.
Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administración de la
empresa.
Adopta estrategias porque se deberá definir: cómo se realizaron las diferentes actividades;
cómo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran esas actividades y
recursos para hacer funcionar los planes establecidos.
1.3 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

 Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las decisiones
que tomaran serán más productivas y oportunas para la empresa.
 Permite crear una buena integración entre el personal de la empresa.
 Sirve para el control de costos y gastos.
 Permite el autoanálisis periódico de la compañía.
 Permite la obtención de créditos bancarios.
 Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar
eficazmente los limitados recursos de la empresa.
1.4 LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

 Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse.
 Si son demasiados rígidos en el control, pueden indisponer al personal de la empresa,
comprometiendo su elaboración para futuros periodos.
 Los presupuestos no son un fin en sí mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a la
administración.
 Su implementación y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios podrán
esperarse después del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la experiencia del
personal que colabora esté plenamente convencido de las necesidades y bondades del
mismo.
1.5 LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION
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La función que desempeñan los buenos presupuestos en la administración de una empresa
se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la administración
misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas: Planeación, organización,
Coordinación, dirección y Control:
1.5.1 PLANEACION:
Es conocer el camino a seguir, estableciendo objetivos e interrelacionando actividades.
1.5.2 ORGANIZACIÓN:
Es estructurar técnicamente las funciones y actividades de los recursos tanto humanos como
físicos, buscando eficiencia y productividad.
1.5.3 COORDINACION:
Es buscar el equilibrio armónico entre los diferentes departamentos y secciones de la
empresa.
1.5.4 DIRECCION:
Guía las acciones de los subordinados y hace ejecutar los planes establecidos.
1.5.5 CONTROL:
Mide si los planes y programas se están cumpliendo y buscará los correctivos que se vayan
presentando en las variaciones.
1.6 Clasificación de los presupuestos.
1.6.1 Según su flexibilidad.

 Rígidos, fijos o estáticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de actividad, no se
permiten cambios o ajustes y se efectúan un control anticipado a los egresos.
 Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son capaces de
adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se aplica en las
empresas privadas.
1.6.2 Según el período de tiempo que cubren.

 A corto plazo: Se elabora para períodos de un año o menos. Este presupuesto se adapta
mejor a nuestra economía la cual se ve continuamente afectada por las alzas
incontrolables en el nivel general de precios.
 A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un año y se utiliza especialmente
cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos fijos.
1.6.3 Según su aplicabilidad en la empresa.
 Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de la

empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas, producción,
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consumo y costo de materias primas, compras de materias primas, mano de obra directa,
cif, estado de costo, gastos operacionales y estado de resultados.
Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.
 Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden directamente en el

balance general como el presupuesto de tesorería y el presupuesto de capital o compra
de activos fijos.
1.6.4 Según el sector en el cual se utilicen.
 Presupuesto del sector público: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es
demasiado rígido y estático, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se
elabora por programas.
 Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en ellos se
intenta planificar todas las actividades de la empresa en un período determinado.
CUESTIONARIO DE EVALUACION
a. Que diferencia encuentra usted entre el presupuesto del sector público y del sector
privado.
b. Porqué son recomendables los presupuestos a corto plazo.

c. Mencione 3 razones por los cuales considera usted que el presupuesto empresarial es
importante (ventajas).
d. Mencione 2 limitaciones de los presupuestos.
e. Qué relación encuentra usted entre planeación y presupuesto.
f. Cuales son las funciones que desempeñan los presupuestos en la administración.
g. Qué es un presupuesto empresarial.
h. Que diferencia encuentra usted entre meta y objetivo.
i. Clasifique los presupuestos
j. Porqué el presupuesto puede concebirse como expresión cuantitativa.
2. PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.

2.1 Importancia del presupuesto de ventas.
El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y permite
establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental porque:
 Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.
 Sirve para elaborar el presupuesto de producción.
 Permite determinar las necesidades de personal (MOD).
 Permite calcular la inversión en activos fijos.
 Por él se planean los costos y gastos de operación.
2.2 METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:
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2.2.1 Método de los mínimos cuadrados:
Para calcular las ventas por este método, se parte de la ecuación general de la línea recta (y
= a+b*x, y consiste en ajustar la recta histórica o real con la nueva recta proyectada, de tal
forma que la distancia entre las 2 rectas sea mínima.
Y = a+b*x
El problema consiste en buscar valores para a y b
Y = Ventas en unidades
X = Número de años
a=  y–bx
N
N = número de años.
EJEMPLO # 1:
La empresa LA CASCARITA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A para el
año 2008 y el departamento de contabilidad nos suministra los siguientes datos históricos de
los últimos cinco años para que apliquemos el mètodo de los mínimos cuadrados:
AÑOS (X) VENTAS (Y)
2003 152.750 un.
2004 154. 960
2005 156. 840
2006 158. 620
2007 162. 530
Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las variables:
x,y,xy,x así:
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AÑO (x) VENTAS (y) x y
X2
2003 (1) 152. 750 152. 750 1
2004 (2) 154. 960 309. 920 4
2005 (3) 156. 840 470.520 9
2006 (4) 158. 620 634.480 16
2007 (5) 162.530 812.650 25
x = 15 y = 785.700 xy =2.380.320 x2 = 55
Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las fórmulas de b y de a:
b = 5* (2.380.320) – 15* (785.700) = 2.322
5 (55) – 15 (15)
a = 785.700 – 2.322* (15) = 150.174
5
obtenidos estos valores los llevamos a la ecuación y= a+b*x teniendo en cuenta que x es el
año # 6 que corresponde al 2008:
y (2008) = a +b * (6)
y (2008) = 150.174+ 2.322 * (6) = 164.106 unidades.
EJEMPLO # 2: ( para desarrollar en clase)
Calcule el presupuesto de ventas para enero y febrero del año 2008 de la compañía XYZ
LTDA por el método de los mínimos cuadrados:
Meses (x ) ventas (y ) xy x2
Agosto (1) 15.900 unidades
Septiembre ( 2) 18.600 “
Octubre ( 3 ) 20.500
Noviembre (4) 24.200 “
Diciembre (5) 26.600 “
2.2.2 Método del incremento porcentual.
Para calcular las ventas por este método se siguen los siguientes pasos:
 Se averigua el porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un año
a otro.
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 Se calcula el promedio de dicho porcentaje.
 Este promedio se multiplica por las ventas del ultimo año. Dicho resultado se adiciona a
las ventas del ultimo periodo.
Ejercicio:
Apliquemos este método con los siguientes datos:
AÑO VENTAS (y)  PORCENTUAL (x)
2003 117. 000 (Yo) 0
2004 118. 000 (Y1) 0. 0086
2005 123. 000 0. 0424
2006 132. 000 0. 0731
2007 135. 000 0. 0227
0. 1468
Las formulas a aplicar serán:
 Porcentual = Y1 - Yo
Yo
Y1 = periodo a buscar
Yo = periodo anterior
Promedio =   porcentual
n–1
n=5
Por lo tanto:
El incremento porcentual para el 2003 es de cero( 0 ) porque no hay períodos para comparar;
siempre el primer período va a ser de cero.
 Porcentual 2004 = 118.000-117.000 = 0. 0086
117.000
 Porcentual 2005= 123.000-118.000 = 0. 0424
118.000
 Porcentual 2006 = 132.000-123.000 = 0. 0731
123.000
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 Porcentual 2007 = 135.000-132.000= 0. 0227
132.000
Promedio = 0. 1468 = 0. 0367

5–1
Y (2008) = 135. 000 + 0. 0367 *135. 000
Y (2008) = 139. 955 un
2.2.3 Método del incremento absoluto.

Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y luego
adicionarlo a las ventas del ultimo periodo.
Año ventas Incremento absoluto
2.003 29.480 0
2.004 30.520 1.040
2.005 32.635 2.115
2.006 33.450 815
2.007 34.830 1.380
  absoluto = 5.350
Promedio =   absoluto = 5.350 = 1.337.5
n–1 5–1
y (2008) = 34.830+ 1.338
y (2008) = 36.168 unidades.
TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS
1- LA RICURA LTDA desea presupuestar las ventas de para el año 2008 por el método de
los mínimos cuadrados y nos suministra la siguiente información:
Copia no controlada
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PERIODO VENTAS EN UNIDADES
2.002 40.320
2.003 42.850
2.004 41.720
2.005 44.940
2.006 46.760
2.007 48.950
2- LA TOSTADORA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2008 por el

método del incremento porcentual:
PERIODO VENTAS EN UNIDADES
2001 26.820
2002 27.970
2003 27.220
2004 29.430
2005 31.810
2006 32.980
2007 34.610
3- SUMICAR LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses de agosto y
septiembre/2008, utilizando los métodos de los mínimos cuadrados, incremento
porcentual e incremento absoluto, escogiendo el método que más unidades reporten:
MES VENTAS
Enero 3.450 unidades

Febrero 3.850
Marzo 3.770
Copia no controlada
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Abril 4.230
Mayo 4.580
Junio 4.940
Julio 5.670
2.3 FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:

2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:
PV= costos totales
Q (1-%)
Q= unidades vendidas
%= margen de utilidad deseado.
EJERCICIO 1:
La empresa LA SULTANA LTDA presenta la siguiente información para que le fijemos el
precio de venta para el año 2008, efectuemos la comprobación y le elaboremos un estado de
resultados proyectado para esa fecha:
Costo de materias primas $ 72.450.000
Costo de mano de obra directa 67.350.000
Costos indirectos de fabricación 38.500.000
Gastos de administración 8.200.000
Gastos de ventas 10.000.000
Gastos financieros 7.000.000
Ventas 20.000 unidades
La empresa desea tener un margen de utilidad del 30% en el precio de la venta.
Dentro de los costos totales se deben incluir también los gatos operacionales y los gastos
financieros.
PV= 203.500.000 = $ 14.535.71
20.000(1-.30)
LA SULTANA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO 2008
Ventas 20.000* $ 14.535.71 $ 290.714.200
Copia no controlada
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- Costos totales (178.300.000)
Utilidad bruta en ventas $ 112.414.200
- Gastos operacionales (18.200.000)
Utilidad operacional $ 94.214.200
- Gastos financieros (7.000.000)
Utilidad antes de impuestos $ 87.214.200
- Imporrenta (33%) (28.780.686)
Utilidad del ejercicio $ 58.433514
COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD

% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos
ventas
% = 87.214200= 0.30 = 30%
290.714.200
2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.
PV = (1+%)(costos totales)
Q
Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un margen
de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.
3. PLANEAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN.
3.1 Presupuesto de producción.

La producción incluye el número de unidades que habrá de fabricarse en un período
determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles de
inventarios de productos terminados, además de la determinación de los costos asociados
con ese volumen de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros
presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias primas,
mano de obra directa, costos indirectos de fabricación.
Copia no controlada
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El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto y debe tener
en cuenta 3 aspectos básicos:
3.1.1 Definir políticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.
3.1.2 Determinar el número de unidades a producir.
3.1.3 Para la producción de periodos intermedios hay que tener en cuenta que
el inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo siguiente.
Calculo de la producción:
IF (PT) = II (PT) + Producción – ventas
IF (PT) – II (PT) + ventas = Producción
FORMULA DE LA PRODUCCION:
IF (PT) XXXX
+ Ventas XXXX
Necesidades totales XXXX
- II (PT) (XXX)
Producción requerida XXXX unidades.
Ejemplo:
Calcule el presupuesto de producción para el año 2008 de la compañía GAMBINELLI LTDA
con la siguiente información:
a. Ventas:
Zapato clásico: 20.000 pares
Zapato deportivo: 10.000 pares
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Trimestre: 20%
II Trimestre: 25%
III Trimestre: 25%
IV Trimestre: 30%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto I Inicial I Final
Clásico 1.200 1.350
Copia no controlada
20
Deportivo 670 820
d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las ventas
del próximo trimestre para el zapato clásico y 1/5 parte de las ventas del trimestre, para el
zapato deportivo
GAMBINELLI LTDA
Presupuesto de producción /2008
CLÁSICO ITrimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total
I Final 1. 000 1. 000 1.200 1.350 1.350
+Ventas 4.000 5.000 5.000 6.000 20. 000
Necesidades 5. 000 6. 000 6.200 7.350 21.350
totales
- I Inicial (1.200) (1. 000) (1. 000) (1.200) (1.200)
Producción 3.800 5. 000 5.200 6.150 20.150
Requerida
DEPORTIVO
I Final 400 500 500 820 820
+ Ventas 2. 000 2.500 2.500 3. 000 10. 000
Necesidades 2.400 3. 000 3.000 3.820 10.820
Totales
- I Inicial (670) (400) (500) (500) (670)
Producción 1.730 2.600 2.500 3.320 10.150
3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.

Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos, pues los
indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.
Representa la cantidad de materia prima que será utilizada en el proceso de producción, pro
lo tanto, para su elaboración partimos del presupuesto de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del costo del
producto manufacturado y también es necesario para elaborar el presupuesto de compras de
materias primas.
Copia no controlada
21
El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto.
Ejemplo:
Calcule el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2008 de la empresa
La PARCELA LTDA.
a. Ventas: Producto X: 100. 000 un.
Producto Y: 70. 000 un.
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Inventarios de productos terminados
X 8. 800 un. 9. 500 un.
Y 5. 600 5. 900
e- Políticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencia la ¼ parte de las ventas del próximo período.
d. Requerimientos o necesidades de la materia prima:
Materia prima Producto X Producto Y Precio unitario
A 2.5 metros 2.2 metros $1. 500
b 2 galones 1.8 galones $1. 200
LA PARCELA LTDA.
Presupuesto de producción año 2008
PRODUCTO X: I Semestre II Semestre Total
I Final 15. 000 9. 500 9. 500
+Ventas 40. 000 60. 000 100. 000
Necesidades totales 55. 000 69. 500 109. 500
- I Inicial (8. 800) (15. 000) (8. 800)
Producción 46. 200 54. 500 100. 700 un
PRODUCTO Y:
I Final 10. 500 5. 900 5. 900
+ Ventas 28. 000 42. 000 70. 000
Copia no controlada
22
Necesidades totales 38. 500 47. 900 75. 900
- I Inicial (5. 600) (10. 500) (5. 600)
Producción 32. 900 37. 400 70. 300 un
LA PARCELA LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2008
I Semestre II Semestre Total
Producción X: 46. 200 54. 500 100. 700
Producción Y: 32. 900 37. 400 70. 300
Materia prima a:
Consumo prod. (2.5 m): 115. 500 136. 250 251.750 metros
Consumo prod. (2.2 m): 72. 380 82. 280 154. 660 metros
Total consumo MP a: 187. 880 218. 530 406. 410 metros
precio unitario: 1. 500 1. 500 $1. 500
Subtotal costo MP a: $281’ 820. 000 $327’ 795.000 $609´ 615. 000
Materia prima b:
Consumo prod. X (2 gal): 92. 400 109. 000 201. 400 gal
Consumo prod. (1.8 gal): 59. 220 67. 320 126. 540 gal
Total consumo MP b: 151. 620 gal 176. 320 gal 327. 940 gal
Precio unitario: 1. 200 1. 200 $1. 200
Subtotal costo MP b: $181’ 944. 000 $211’584. 000 $393.528.000
Total costo MP: $463’ 764. 000 $539’379. 000 $1.003´143.000
3.3 Presupuesto de compras de materias primas.

Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y es
importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de tesorería de
la empresa; sirve también para fijar políticas con respecto a los niveles de inventarios de
materias primas deseados.
Para su elaboración se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y lo
elabora el jefe de compras de la empresa.
Copia no controlada
23
Calculo de las compras:
I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) – Consumo (MP)
I F (MP) + Consumo – I I = Compras (MP)
I Final (MP) XXXX
+ Consumos XXXX
Necesidades totales: XXXX
- I Inicial (MP) (XXX)
Compras (MP) XXXX
EJEMPLO:
La compañía MANUFACTURAS STOP LTDA desea elaborar el presupuesto de compras
para el 2007 con la siguiente información:
a. Ventas:
Camisas: 10. 000 un
Pantalones: 8. 000 un
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:

Camisas 1. 200 1. 400
Pantalones 800 900
d. Políticas sobre inventarios de P.T:

30% de las ventas del periodo.
e. Requerimientos de materias primas:
Materia prima Camisa Pantalón Precio

Tela 1.2 metros 1.6 metros $8. 500/metro
Hilo 1 tubino 1.4 tubino $800/tubino
Copia no controlada
24
f. Niveles de inventarios de materias primas:

Materias primas I Inicial I Final
Tela 1. 100 metros 1. 350 metros
Hilo 80 tubinos 90 tubinos
g. Políticas sobre inventarios de materias primas:

40% del consumo del período.
MANUFACTURAS STOP LTDA

Presupuesto de Producción /2008
CAMISAS I Semestre II Semestre Total
I Final 1. 200 1. 400 1. 400
+Ventas 4. 000 6. 000 10. 000
Necesidades 5. 200 7. 400 11. 400
- I Inicial (1. 200) (1. 200) (1. 200)
Producción 4. 000 6. 200 10. 200
PANTALONES
I Final 960 900 900
+ Ventas 3. 200 4. 800 8. 000
Necesidades 4. 160 5. 700 8. 900
- I Inicial (800) (960) (800)
Producción 3. 360 4. 740 8. 100

Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2008
I Semestre II Semestre Total
Producción Camisas: 40. 000 6. 200 10. 200
Producción Pantalones: 3. 360 4. 740 8. 100
Copia no controlada
25
Materia prima tela:
Consumo camisa (1.2 m): 4. 800 7. 440 12. 240 metros
Consumo pant (1.6 m): 5. 376 7. 584 12. 960 metros
Total consumo tela: 10. 176 15. 024 25. 200 metros
Precio unitario: 8. 500 8. 500 $8. 500
Subtotal costo tela: $86´496. 000 127´704. 000 214´200. 000
Materia prima hilo:
Consumo camisa (1 tub): 4. 000 6. 200 10. 200 tub
Consumo pantal(1.4tub): 4. 704 6. 636 11. 340
Total consumo hilo: 8. 704 12. 836 21. 540 tub
Precio unitario: 800 800 $800
Subtotal costo hilo: $6´963. 200 $10´268. 800 $17´232. 000
Total costo Materia Prima: $93´459. 200 $137’972. 800 $231´432. 000

Presupuesto de compras de materias primas / 2008
Materia Prima tela: I Semestre II Semestre Total

I Final (MP) 4. 070 1. 350 1. 350
+ Consumos 10. 176 15. 024 25. 200
Necesidades totales 14. 246 16. 374 26. 550 mts
- I Inicial (MP) (1. 100) (4. 070) (1. 100)
Compras 13. 146 12. 304 25. 450 mts
Precio unitario 8. 500 8. 500 $8. 500
Compras $111´741. 000 $104’584. 000 $216´325. 000
Materia prima hilo:
I Final (MP) 3. 482 90 90
+ Consumos 8. 704 12. 836 21. 540
Necesidades totales 12. 186 12. 926 21. 630 tub
Copia no controlada
26
- I Inicial (MP) (80) (3. 482) (80)

Compras 12. 106 9. 444 21. 550 tub
Precio unitario 800 800 800
Compras $9´684. 800 $7´555. 200 $17´240. 000
Gran total compras: $121´425. 800 $112´139. 200 $233´565. 000
3.4 Presupuesto de mano de obra directa.

Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas, es
decir, que para su elaboración se parte del presupuesto de producción.
Como la MOD se emplea en el mismo momento del proceso de producción, hay que tener en
cuenta solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,
multiplicadas por la tarifa o salario hora.
Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones

esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje del
costo del producto manufacturado y vendido.
El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:
3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cual es la
forma de evaluar su rendimiento.
3.4.2 Políticas sobre salarios.

3.4.3 Politicas sobre prestaciones sociales
Dinero: Cesantías: 8.33%
Intereses: 12% del 8.33%
Prima legal: 8.33%
Vacaciones: 4.17%
Auxilio de transporte
Copia no controlada
27
Dotaciones (uniformes)
Servicios: Aportes parafiscales (9%) distribuidos así:
Cajas de compensación: 4%
I.C.B.F.: 3%
Sena: 2%
EPS: IVMS:
EJEMPLO:
TEJICÓNDOR LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la fabricación de su
producto X:
Departamento Tiempo Tarifa por hora
requerido
Maquinado 2.7 horas $1. 900
Ensamblado 2.6 horas 1. 850
Las ventas reales en los primeros 4 meses del año 2007 fueron:
Enero: 4. 500 un
Febrero: 3. 800 un
Marzo: 4. 200 un
Abril: 5. 400 un
La empresa espera las siguientes tasas de crecimiento para el 2008:
Enero: 25% marzo: 30%

Febrero: 20% abril: 25%
El inventario a diciembre 31 del 2007 fue de 1. 450 unidades; y es política de la empresa,

disponer de un inventario final igual al 25% de las ventas presupuestadas en dicho mes.
Calcule el costo presupuestado de MOD para los 4 primeros meses del 2008.
TEJICÓNDOR LTDA.
Copia no controlada
28
Presupuesto de producción
Enero – Abril /2008
Producto x: Enero Febrero Marzo Abril Total

I Final 1.406 1. 140 1. 365 1. 687 1. 687
Ventas 5.625 4.560 5.460 6.750 22.395
Necesidades totales 7.031 5.700 6.825 8.437 24.082
- I Inicial (1. 450) (1.406) (1.140) (1.365) (1.450)
Producción 5.581 4.294 5.685 7.072 22.632 un
TEJICÓNDOR LTDA.
Presupuesto de MOD
Enero – Abril /2008
Enero Febrero Marzo Abril Total
Producción 5.581 4.294 5.685 7.072 22.632 un
Maquinado:
Consumo 15.069 h 11.594 15.349 19.094 61.106 h
(2.7 h)
Valor hora $ 1.900 1.900 1.900 1900 $ 1.900
Total costo $28.631.100 $22.028.600 $29.163.100 $36.278.600 $116.101.400
. enero febrero marzo abril total

Ensamblad.
Cons.(2,6h) 14.511 h 11.164 14.781 18.387 58.843 h
Valor hora $ 1.850 1.850 1.850 1.850 $1.850
Copia no controlada
29
Total costo $26.845.350 $20.653.400 $ 27.344.850 $34.015.950 $ 108.859.550

Dpto.
Gran Total $ 55.476.450 $ 42.682.000 $ 56.507.950 $ 70.294.550 $ 224.960.950
costo mod.
3.5 Presupuesto de costos indirectos de fabricación (CIF)

Expresa los costos fijos y los costos variables que serán utilizados en el proceso de
producción, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciación,
mantenimiento, seguros, energía etc.
Clasificación de los CIF:
3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,
lubricantes, tuercas, tornillos etc.
3.5.2 Mano de obra indirecta.
Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de producción,
de la secretaria de la planta, etc.
3.5.3 Otros CIF.
Depreciación, mantenimiento, arrendamientos. Seguros, impuestos, servicios públicos, etc.
Pasos para calcular los CIF:
 1. Se determina el nivel de operación de la empresa (NOP) o base presupuestada, que
se puede dar en:
Horas mano de obra directa
Horas máquina
Unidades producidas
Área (metros cuadrados)
Kilovatio – hora
 2. Se determina cuales son los costos fijos y cuales son los costos variables.
 3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algún método matemático, que
para nuestro caso, utilizaremos el método de los mínimos cuadrados.
y = a + b *X
y = CIF a buscar
Copia no controlada
30
a = CIF fijos
b *X = CIF variables.
 4. Se calcula la tasa standard mediante la relación:
T S = CIF presupuestados
NOP
Ejemplo:
Calcule el costo de la mano de obra indirecta para el año 2008 con la siguiente información:
Periodo (X) Costo MOI (Y) XY X2
2002 (1) $ 8.640. 000 8.640.000 1
2003 (2) 9´530. 000 19.090.000 4
2004 (3) 9´940. 000 29.820.000 9
2005 (4) 10.´270. 000 41.080.000 16
2006 (5) 10.´680. 000 53.400.000 25
2007 (6) 11.840.000 71.040.000 36
 X = 21  y = 60.900.000 Sum. 223.070.000  x2 = 91
b= Nxy-xy
N  x2 - ( x)2
b = 6 * 223.070. 000 – 21 * 60.900.000 = 566.857.14
6 * 91 – (21*21)
b = 566.857.14
a= y–bx
N
a = 60.900.000– 566.857.14 * 21 = 8.166.000
6
a = 8166.000
y (MOI/2008) = a + b x
y = 8.166.000 + (566.857.14) *(7)
y = $ 12.134.000
Copia no controlada
31
EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO:
LA COMPAÑÍA XYZ LTDA produce 2 clases de artículos y desea elaborar sus presupuestos
para el año 2008 con la siguiente información:
a. Con base en las tendencias de ventas, la empresa conceptúa que para el año 2.008
podrán venderse 80. 000 unidades del producto A y 50.000 unidades del producto B,
distribuidas semestralmente en la siguiente manera:
Semestre Producto A Producto B
Primer semestre 30. 000 un 30. 000 un
Segundo semestre 50. 000 un 20. 000 un
Total año 80.000 un 50.000 un
Precio unitario de venta:
Producto A: $ 23.200
Producto B: $ 26.500
b- Los inventarios de productos terminados se estimaron así:

A 6. 500 un 7. 700 un
B 2. 300 un 3. 800 un
c. Requerimientos o necesidades de materias primas:

Materia prima Producto A Producto B Precio unitario
M P X (metros) 3.0 2.0 $ 500 /metro
M P Y (libras) 2.5 3.0 1. 000/libra
M P Z (piezas) 3.5 1.0 1. 600/pieza
d. Inventarios de materias primas:
Materia prima I Inicial I Final
X 12. 500 metros 14. 100 metros
Y 5. 300 libras 7. 600 libras
Z 10. 600 piezas 12. 900 piezas
Copia no controlada
32
La política sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de tener
en existencias la 1/5 parte del material a consumir el mismo semestre.
La política para los inventarios de productos terminados es de tener en existencia 1/4 parte
de las ventas del semestre.
e. Necesidades de la mano de obra directa (MOD):
Departamento Producto A Producto B Salario hora

Corte 0. 4 h 0. 2 h $1. 900
Costura 0. 6 h 0. 4 h 1. 950
Revisado 0. 5 h 0. 2 h 2.200
Provisión para las prestaciones sociales: 50% de la nómina.
Aportes parafiscales: 25% sobre el valor de la nómina.
f. Presupuesto de CIF:
Los CIF variables se estimaron con las siguientes formulas matemáticas:
Materiales indirectos: y = 12´200. 000 + 60.5 (x)
Energía: y = 7.600.000 + 35,5 (x)
Mantenimiento: y = 7´800. 000 + 40,8 (x)
Nota: x = horas mano de obra directa (HMOD)
Los CIF fijos se presupuestaron así:
Mantenimiento: $ 30.´200. 000 semestrales
Supervisor: 28.´400. 000 semestrales
Impuestos: 18.´600. 000 semestrales
Seguros: 7.200. 000 semestrales
Depreciación: 6.´500. 000 semestrales
h. Gastos operacionales (de administración)

Sueldos: $ 70´800. 000 semestrales
Depreciación: 8´800. 000 semestrales
Honorarios: 2.600. 000 semestrales
Copia no controlada
33
H. Gastos operacionales (de ventas):

Sueldos: $ 40.´800. 000 semestrales
Depreciación: 7´500. 000 semestrales
Diversos: 7´800. 000 semestrales
i. La empresa adquiere un préstamo bancario por $500´000. 000
y paga el 1.6% mensual vencido por intereses sobre el préstamo.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2.008.
TALLER SOBRE EL PLAN MAESTRO
1-. PURINA SA. desea elaborar su presupuesto de producción para el año 2008 con la
siguiente información:
Trimestres Ventas en unidades

I 40. 600
II 42.200
III 44. 700
IV 48. 900
La empresa inicia el año con un inventario de 4. 300 unidades y lo espera terminar con
4.900 unidades. Es política de la empresa tener en existencias al final del trimestre un 35%
de las ventas del mismo trimestre.
2-. RAMA SA fabrica y comercializa la mantequilla Ramita y por cada unidad de su
producto se necesitan 0.7 litros de leche cuyo precio es de $1.200 por litro; se tienen los
siguientes datos:
I Inicial de enero: 12. 500 litros
I Final deseado de enero: 24. 300 litros
I Final para febrero: 30. 200 litros
I Final para marzo: 25. 400 litros
Copia no controlada
34
La producción programada para los 3 meses es la siguiente:
Enero: 14. 000 un
Febrero: 17. 000 un
Marzo: 22. 000 un
Elabore el presupuesto de compras de materias primas para cada uno de los meses del
trimestre.
4- CONFECCIONES HH LTDA suministra la siguiente información para que usted determine
el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del 2.008
 El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2007 fue de 38. 500 un
 Cada unidad terminada requiere 5 minutos en el departamento de diseño y 2 minutos en
el departamento de corte.
 El salario por hora es:
Departamento de diseño: $2.400
Departamento de corte: $2.200
 El factor prestacional es del 25% y los aportes parafiscales del 20%.
 Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:
Mes Ventas I Final de PT

Enero 145. 700 un 46.950 un
Febrero 142. 800 un 44. 500 un
Marzo 148. 000 un 48. 650 un
4-La empresa ABC. LTDA fabrica y comercializa su producto BETA y nos suministra la
siguiente información para el año 2.008:
a- Las ventas presupuestadas serán de 120.000 unidades.
b- El precio de venta será de $ 28.000 por unidad.
c- Los costos y gastos se estimaron así:
CIF: representa el 40% de la MOD.
Gastos operacionales: $ 65.000.000.
Copia no controlada
35
Gastos financieros: 29.500.000.
d- La empresa inicia el año con 14.830 unidades y lo espera terminar con 16.940.
e- En la elaboración de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:
Materia prima Consumo por Precio unitario Inventario Inventario final
unidad inicial
M.P. X 2.5 metros $ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros
M.P. Y 2.6 litros $ 850/ litro 13.000 litros 15.500 litros
F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2.4 horas por unidad producida. Salario
básico por hora de $ 2.200. La provisión para las prestaciones sociales es del 35%.
Con la anterior información prepare un presupuesto o plan maestro para el 2.008.
5- CONFECCIONES COLOMBIA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA

HOMBRE y nos suministra la siguiente información para el 2008:
 Las ventas serán de 80. 000 unidades
 La distribución porcentual de las ventas se estimó así:

I Trimestre: 20%
II Trimestre: 25%
III Trimestre: 15%
IV Trimestre: 40%
 El precio de venta será de $40. 000 cada camisa.
 Los costos y gastos serán los siguientes:
CIF: Corresponde al 60% del costo de la MOD
Gastos operacionales: $50´000. 000 (30% son gastos administrativos)
Gastos financieros: $ 15.´600. 000
 La empresa inicia el año con 14. 600 unidades y lo espera terminar con 16. 800 unidades.
Como política, cada trimestre lo espera terminar con el 25% de las unidades a vender en
cada periodo.
 La empresa para la elaboración de su producto emplea 2 tipos de materias primas:
Copia no controlada
36
Materia prima Consumo Precio unitario I Inicial I Final

A 1.5 kilos/lana $3.500 3. 400 kilos 8. 700 kilos
B 2 rollos de base $ 1.000 8. 200 rollos 10. 900 rollos
Para las políticas de materias primas, se determinó tener en existencias, al final de cada
periodo, el 30% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.
 Para la MOD: 1.8 horas por unidad producida
Salario básico: $2.100 por hora
Provisión para prestaciones sociales: 40% de la nómina
Aportes parafiscales: 30% de la nómina
Prepare un plan o presupuesto maestro para el año 2.008.
6. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para animales y nos

suministra la siguiente información para el 2008:
 Ventas presupuestadas: 80. 000 bultos
 Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
 El precio de venta será de $35.200
 Los costos y gastos presupuestados serán los siguientes:
Cif: $39´500. 000
Gastos operacionales: $28´600. 000
Gastos financieros: $12´500. 000
 La empresa inicia el año con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el 30%
de las ventas del semestre.
 La empresa utiliza en la elaboración de su producto 2 tipos de materias primas:
Materia prima Consumo Precio unitario Inv. Inicial I Final
X 2 kilos de soya $1.450 1.500 kilos 2.800 kilos
Y 2 libras de sal $350 2.800 libras 3. 500 libras
Copia no controlada
37
 Políticas sobre las compras de materia primas:
Se estimó tener en existencias al final de cada semestre el 25% de la materia prima a
consumir en el mismo semestre.
 Para la MOD se estima un requerimiento de 2.5 horas por unidad producida. Valor por
hora de $ 2.000; provisión para prestaciones sociales el 32% y aportes parafiscales el
25% del valor de la nómina.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AÑO 2.008.
4. PRESUPUESTO DE CAPITAL.
4.1 Definición de capital.
Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa pueda
subsistir.
4.2 Presupuesto de capital.
Consiste en planear la distribución de esos recursos de capital disponibles con el objeto de
maximizar las utilidades de la empresa.
4.3 Características de los bienes de capital.
 No están destinados para la venta.
 Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de producción,
afectarán el desarrollo normal de la empresa por algún tiempo.
 Generalmente se recuperan a través del tiempo.
 La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para la
empresa.
4.4 Clases de proyectos de inversión.
4.4.1 Reposición o cambio.
Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenómenos climáticos,
desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas máquinas, se decide cambiarlas por otras
nuevas.
4.4.2 Mejora del producto o proceso.
Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en costos.
4.4.3 Programas de ampliación.
Copia no controlada
38
En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansión tales como: apertura de
una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una empresa para
fusionarla con la ya existente.
La depreciación y la utilidad neta en los proyectos de inversión:

Ejemplo:
Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversión:
Costo de la maquinaria (inversión) $200´000. 000
Ingresos promedios en efectivo anual 80´000. 000
Costos de producción 60´000. 000
Vida útil 8 años.
Imporrenta 33%
Desarrollo del ejemplo
COMPAÑÍA X
Ingreso neto en efectivo anual
Ingresos promedios en efectivo anual $80´000. 000
- Costos de producción (60´000. 000)
Utilidad antes de impuestos $20´000. 000
- Imporrenta (33%) (6.600.000)
Utilidad neta $13.400.000
+ Depreciación 25´000. 000
Ingreso neto en efectivo anual $38.400. 000
Ejercicio:
Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria $80´000. 000
Ingresos brutos anuales en efectivo 42´000. 000
Costo materia prima 7´000. 000
Costo MOD 8´000. 000
Gastos de administración 4´000. 000
Gastos de ventas 3´500. 000
Copia no controlada
39
Vida útil 10 años
Desarrollo del ejercicio

Lo primero que hacemos es calcular la depreciación
D = Inversión = 80´000. 000 = $8´000. 000/año

Vida útil 10 años
Ingresos brutos en efectivo anual $ 42.000.000

- Costo de producción:
Materias primas $7´000. 000
MOD $8´000. 000
CIF (depreciación) 8´000. 000 (23´000. 000)
Utilidad bruta en ventas $19´000. 000
- Gastos operacionales:
De administración $4´000. 000
De ventas 3´500. 000 (7´500. 000)
Utilidad antes de impuestos $11´500. 000
- Imporrenta (33%) (3.795.000)
Utilidad neta $7.705.000
+ Depreciación 8´000. 000
Ingreso neto en efectivo anual $15.705.000
4.5 Métodos para evaluar proyectos de inversión:
4.5.1 Método del reembolso o período de recuperación.
Este método nos dice el tiempo en que se demorará una empresa en recuperar su inversión
o proyecto y está dado por la relación:
R= I
Copia no controlada
40
R = Reembolso o período de recuperación
I = Inversión
4.5.2 Método del rendimiento medio sobre la inversión.
Este método relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversión del proyecto y
su respuesta se da en porcentaje.
RM= ingreso neto anual en efectivo
inversión
Ejercicio para combinar los 2 métodos:
Gases de Antioquia LTDA tiene la intención de comprar una maquinaria para ampliar su
producción y los proveedores le cotizan lo siguiente:
Máquina A Máquina B Máquina C
Inversión $70´000. 000 75´000. 000 80´000. 000
Ingresos promedios
Anuales en efectivo 22´000. 000 25´000. 000 27 ´000. 000
Vida útil 8 años 8 años 8 años
Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los métodos:
a. Reembolso o período de recuperación
b. Rendimiento medio sobre la inversión
Máquina A Máquina B Máquina C
Ingresos promedios anuales $22´000. 000 25´000. 000 27´000. 000
- Depreciación (8´750. 000) (9´375. 000) (10´000. 000)
Utilidad antes de impuestos $13´250. 000 15´625. 000 17´000. 000
Imporrenta (33%) (4.372.500) (5.156.250) (5.610.000)
Utilidad neta $ 8.877.500 10.468.750 11.390.000
+ Depreciación 8´750. 000 9´375. 000 10´000. 000
Ingreso neto en efectivo $17.627.500 19.843.750 $21.390.000
a. Reembolso o período de recuperación
Copia no controlada
41
R (A) = 70´000. 000 = 3.9711 años
17.627.500
R (B) = 75´000. 000 = 3,7795 años
19.843.750
R (C) = 80´00. 000 = 3,7401 años
21.390.000
Respuesta: Máquina C porque se recupera más rápido.
b. Rendimiento medio sobre la inversión
R M (A) = 17.627.500 = 0.2518 = 25.18%
70´000. 000
R M (B) = 19.843.750 = 0.2646 = 26.46%
75´000. 000
R M (C) = 21.390.000 = 0.2674 = 26.74%
80´000. 000
Respuesta: Máquina C porque es mayor su rentabilidad.
4.5.3 Método del valor neto presente (VNP).
Tiene en cuenta el valor del dinero a través del tiempo; con este método, la administración de
la empresa fija como meta una tasa mínima deseada, por encima de la cual cualquier
proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es rechazado; es decir:
Si la tasa real > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la tasa real < tasa mínima = proyecto rechazado
Para este método se aplicarán 2 fórmulas de valor presente:
VP= VF actualiza un sólo valor
( 1 + i )n
V P = A  (1 + i) n - 1 actualiza varios valores iguales
i( 1+i )n
A = Ingreso neto en efectivo anual
V P = Valor presente
V P = Valor futuro
V N P = V P ingresos – inversión
Copia no controlada
42
V N P = A  (1+i) n - 1  - inversión
i (1+i)n
Ejercicio:
Calcular el V N P para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria: $10´000. 000
Ingresos netos anuales en efectivo: $6´500. 000
Vida útil: 10 años
Tasa mínima deseada: 20%
Desarrollo
V P = 6´500. 000  (1.20)10 -1 
0.20 (1.20)10
V P = 6´500. 000 * 4,192 = $27´248. 000
V N P = 27´248. 000 – 10´000. 000 = 17´248. 000

Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la inversión
sino que le van a entrar a la empresa en esos diez años, $17´248. 000 adicionales.
4.5.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)

Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de
interés que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como mínimo
igual a la inversión del proyecto es decir:
Si la TIR > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la TIR < tasa mínima = proyecto rechazado
I = V P ingresos
I = A  (1+i)n - 1 
i (1+i)n
Ejercicio:
Evaluar por el método del TIR, el siguiente proyecto de inversión:
Inversión: $6´500. 000
Ingreso neto en efectivo anual: $2´200. 000
Vida útil: 8 años
Tasa mínima deseada:18% anual

6´500. 000 = 2´200. 000  (1+i)8 -1
i (1+i)8
6´500. 000 = (1+i) 8 -1
2´200. 000 i (1+i)8
2, 955 = (1+i)8 -1
i (1+i)8
Copia no controlada
43
Buscamos en la tabla financiera el número inmediatamente superior a 2, 955 y el número
inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:
Tasa Número
28% 3,076
x 2,955
30% 2,925
A continuación aplicamos los siguientes pasos para la interpolación:
a. Al número mayor le restamos el número menor
3, 076 – 2, 925 = 0, 151
b. Al número mayor le restamos el número intermedio:
3, 076 – 2, 955 = 0, 121
c..A continuación planteamos una regla de tres:
Sí en 0, 151 existe una diferencia del 2%

en 0, 121 que diferencia existirá?
X = 0, 121 * 0, 02 = 0, 016
0, 151 +0.28
TIR = 0, 296 = 29,6%
Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mínima deseada
(18%).
Taller sobre presupuesto de capital

1- La compañía LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversión y sus proveedores
le cotizan lo siguiente:
Alternativa 1 Alternativa 2
Inversión $42´000. 000 $44´200. 000
Vida estimada 10 años 10 años
Utilidad antes de impuesto $ 10.´800. 000 $12.200. 000
Tasa de interés deseada 15% anual 15% anual
Evalúe estas dos alternativas por el método del valor neto presente y determine cual es la
mejor.
5- Una empresa considera la posibilidad de adquirir una máquina para la fabricación de

pasteles. Los datos relativos a esta inversión son los siguientes:
Venta de pasteles por año: 35. 000 un

Costo de la máquina (inversión): $ 27.´200. 000
Costo de instalación: $1´800. 000
Precio de venta por pastel: $1. 500 Costo
unitario variables: $ 1.000
Vida útil: 5 años
Copia no controlada
44
Tasa mínima deseada: 20% anual
Evalúe esta inversión por los 4 métodos vistos y opine sobre conveniencia o no de comprar
esta máquina.
3- Compañía LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversión a 4 años por un

valor de $ 500´000. 000. Los datos referentes a los 2 primeros años son:
Ventas: $ 540´000. 000 por año
Costos de producción: 260.´000. 000 por año
Gastos operacionales: 80´000. 000 por año
Gasto depreciación: 150´000. 000 por año
Tasa mínima deseada 25% anual
Los datos referentes a los 2 últimos años son:
Ventas: $ 720.000. 000 por año
Costos de producción: 230´000. 000 por año
Gastos operacionales: 30´000. 000 por año
Gasto depreciación: 150´000. 000 por año
Tasa mínima deseada 18% anual
Aplicando el método del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqué.
Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por año.
4-.Dos alternativas de inversión, propuestas por los proveedores, están compitiendo entre sí
y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.
Una alternativa cuesta $160´000. 000 de inversión, con una utilidad anual estimada, después
de impuestos de $42´000. 000 cada año, para un periodo de 8 años.
La otra alternativa tiene un costo de $110´000. 000 con una utilidad anual estimada, después
de impuestos de 35´000. 000 para un periodo de 8 años. Tasa mínima deseada del 20%
anual.
Determine la mejor inversión utilizando los métodos de V.N.P Y T.I.R.
6- La compañía ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversión:

El costo de la inversión inicial será de $ 600.000 con una vida útil de 5 años
Las ventas esperadas en unidades son:
AÑO VENTAS ESPERADAS
1 500.000 un.
2 600.000
3 500.000
4 800.000
5 1.000.000
El precio de venta es de $ 1 por unidad
El costo variable es de $ 0.50 por unidad
Copia no controlada
45
Se incurrirán en gastos de administración y ventas del primero al quinto año por $160.000
La tasa mínima deseada es del 20% anual
Por el método del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.
5. PRESUPUESTO DE TESORERÍA Y ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS.

5.1 Presupuesto de tesorería:
Consiste en un cálculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa y

cuyos objetivos son los siguientes:
 Determinar los sobrantes y faltantes de tesorería; Si hay solamente sobrantes se deben
invertir en papeles negociables y si hay faltantes se debe recurrir a préstamos o créditos
bancarios.
 Controlar el flujo de efectivo de la empresa.
 Evaluar si las políticas de pagos y cobros son adecuados.
 Invertir adecuadamente los sobrantes de efectivo con el fin de no perder el poder
adquisitivo del dinero.
Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería.

Saldo inicial caja y/o bancos $ XXXX
+ Ingresos: XXXX
Ventas de contado $ XXXX
Recuperación de cartera XXXX
Aporte socios XXXX
Préstamos de bancos XXXX
Otros ingresos XXXX
Saldo disponible $ XXXX
- Egresos: (XXXX)
Pago proveedores $ XXXX
Pago nómina XXXX
Pago CIF XXXX
Gastos operacionales XXXX
Obligaciones bancarias XXXX
Otros egresos XXXX
Copia no controlada
46
Saldo antes de préstamo $ XXXX
+ Préstamo bancario XXXX
- Intereses financieros (XXXX)
- Inversiones temporales (XXXX)
- Abono a préstamo (XXXX)
+ Liquidación de inversiones XXXX
+ Rendimientos financieros XXXX
Saldo final en efectivo $ XXXX
Ejercicio:
La CORALINA LTDA desea elaborar su presupuesto de tesorería (efectivo o caja) para el
primer trimestre del año 2008 con los siguientes datos:
a. Ventas presupuestadas:
Enero: 5. 400 un a $1. 200 c/u

Febrero: 5. 800 un a $1. 400 c/u
Marzo: 6. 500 un a $1. 800 c/u
Las políticas de ventas fijadas por la empresa son:
80% de contado
15% a 30 días
5% a 60 días.
b. Otros ingresos:
Diversos: $2´400. 000 para enero
Intereses: 1´800. 000 en marzo
Dividendos: 1´900. 000 en marzo
c. Las compras y gastos serán:
Enero Febrero Marzo

Compra de materia prima: $3.´500. 000 4.´500. 000 5.500. 000
Pago de nómina: 2.400. 000 2.´500. 000 2.´600. 000
Pago de CIF: 700. 000 800. 000 900. 000
Gastos de administración: 450. 0000 500. 000 600. 000
d. Compra de activos fijos: $6´000. 000 en febrero, pagando el 40% de contado y el resto a
90 días.
e- Gasto de depreciación: $500. 000 para cada mes.
f. Datos del balance a dic. 31 / 2007:
Saldo en efectivo: $560. 000
Clientes: $1´320. 000 que se recuperan en enero de /2008.
Proveedores nacionales: $2´500. 000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el resto
en marzo de 2008.
g. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4´500. 000.
h. Saldo mínimo requerido: $200. 000
Los prestamos bancarios tendrán un interés del 2.2% mensual.
Copia no controlada
47
Las inversiones rentarán un 0.8% mensual
Trabaje en múltiplos de $100. 000
Elabore el presupuesto de tesorería para el primer trimestre de 2008.

Como la empresa tiene políticas de ventas (contado y crédito) lo primero que debemos hacer
es elaborar la cédula de cobranzas.
La CORALINA LTDA
Cédula de Cobranzas
Enero Febrero Marzo Clientes
Recuperación cartera 1´320. 000 ------ ------ ------
Ventas enero (6´480.000) 5´184. 000 972. 000 324. 000 ------
Ventas febrero (8´120.000) ------- 6´496. 000 1´218. 000 406. 000
Ventas marzo (11´700. 000) ------- -------- 9´360. 000 2´340. 000
Total: 26´300. 000 6´504. 000 7´468. 000 10´902. 000 2´746. 000
La CORALINA LTDA
Presupuesto de tesorería /2008
Enero Febrero Marzo Total

Saldo inicial efectivo 560. 000 214. 000 223.600 560. 000
+ Ingresos:
Ventas contado 5´184. 000 6´496. 000 9´360. 000 21´ 040.
000
Recuperación cartera 1´320. 000 972. 000 1´542. 000 3´834. 000
Diversos 2´400. 000 ------ ------ 2´400. 000
Intereses ------ ------ 1´800. 000 1´800. 000
Dividendos ------ ------ 1´900. 000 1´900. 000
Aportes socios 4´500. 000 ------ ------ 4´500. 000
Total ingresos $13´404. 000 7´468. 000 14´602. 000 35´474. 000
Saldo disponible $13´964. 000 7´682. 000 14´825.600 36´034. 000
- Egresos:
Compras MP 3´500. 000 4.500. 000 5.´500. 000 13.500. 000
Pago nómina 2.´400. 000 2.´500. 000 2.´600. 000 7.´500. 000
Pago CIF 700. 000 800. 000 900. 000 2´400. 000
Gastos de administración 450. 000 500. 000 600. 000 1´550. 000
Compra activos fijos ------ 2.400. 000 ------- 2.400. 000
Copia no controlada
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Proveedores nacionales 1´500. 000 ------- 1000. 000 2´500. 000
Total egresos $8.550.000 10.700.000 10.600. 000 29.850. 000
Saldo antes de préstamo 5.414. 000 (3.018. 000) 4.225.600 6.184.000
Préstamo bancario ------- ------- ------- -------
Abono a préstamo ------- ------- ------- -------
Intereses financieros -------- ------- ------- -------
Inversiones temporales (5.200. 000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000
Liquidación inversiones -------- 5.200.000 -------- 5.200.000
Rendimientos financieros --------- 41.600 16.000 57.600
Saldo final en efectivo 214. 000 223.600 241.600 $241.600
Taller de presupuesto de tesorería
1-. Dada la siguiente información, preparar el presupuesto de tesorería para el período

agosto – diciembre de 2008, de la compañía LA GARANTÍA LTDA:
 Ventas presupuestadas:
Agosto: $10´400. 000
Septiembre: 15´300. 000
Octubre: 14´800. 000
Noviembre: 14´650. 000
Diciembre: 17´000. 000
Enero/2009: 15´000. 000
Condiciones de las ventas: 70% contado y el resto a 1 mes.
 Las ventas de julio de 2008 ascendieron a $9´800. 000
 Se recibe por arrendamiento del local $2´500. 000 mensuales.
 Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 70% de lo que se tiene
proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la venta.
 En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda
bancaria la suma de $1.100. 000 mensualmente
 En agosto se compra una maquinaria por $8.300. 000 y otra en octubre por el mismo
valor. Los costos de instalación para cada una de las maquinas ascienden a $800. 000.
 La nómina de agosto cuesta $18.´800. 000 y se incrementa mensualmente en un 5%.
 Venta de activos: en octubre por $1´700. 000 y en diciembre por 1´400. 000.
 Otros ingresos: $700. 000 en agosto y un incremento mensual del 10%.
 Otros egresos: $800. 000 en agosto y un incremento mensual del 15%.
 Se espera para noviembre un aporte de socios por 4.800. 000.
 En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1´200. 000 cada mes por
concepto de impuestos.
 Saldo en efectivo a julio 31 de 2008: $700. 000.
 Saldo mínimo requerido de $400. 000.
 Las inversiones rentarán un 0.7% mensual.
 Los prestamos bancarios: 2.3% mensual.
Trabaje en múltiplos de $ 50. 000.
Copia no controlada
49
2- Distribuimos LTDA es una empresa que esta preparando sus presupuestos para el 2008 y
nos suministra la siguiente información para que le preparemos un presupuesto de
efectivo para ese año:
 Ventas proyectadas:
Enero Febrero Marzo Abril
$5´000. 000 4´000. 000 6´500. 000 6´250. 000
 Algunos datos del balance general a diciembre 31/2007:

Caja – bancos: $1´200. 000
Clientes : De ventas de noviembre del 2007: $930. 000

De ventas de diciembre/2007: $3´800. 000
 Las ventas son a crédito; el 60% de las ventas se cobran en el mes de la transacción y el
40% restante se cobra en el segundo mes después de la venta.
 El costo de ventas es el 50% de las mismas.
 El inventario final es el 120% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
 Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.
 Los gastos fijos son de $700. 000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciación.
 Los gastos variables son el 2% de las ventas y se pagan en el mes en que se incurren.
Se establece un saldo mínimo en efectivo de $400. 000.
Préstamos: 2,5% mensual vencido
Intereses: 0.8% mensual ( rendimientos financieros).
Trabaje en múltiplo de $200. 000.
3-
FRUTERA DEL VALLE LTDA

Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.007
Activos: Pasivos:
Caja $400. 000 Obligaciones bancarias $1´000. 000
Bancos 1´200. 000 Proveedores nacionales 6´300. 000
Inversiones 16´000. 000 Otras obligaciones 1´800. 000
Clientes 16´200. 000 De renta y complementarios 4´200. 000
Inventarios 4´400. 000 Total pasivos $13´300. 000
Otros activos 2´000. 000 Patrimonio:
Total activos $40´200. 000 Aportes sociales $20´600. 000
Copia no controlada
50
Utilidades ejercicio anterior 6´300. 000
Total patrimonio 26´900. 000
Total pasivo + patrimonio $40´200. 000
Políticas de la empresa:
 El 40% de las ventas son de contado.
 El 70% de las ventas a crédito, a 60 días; el resto a 90 días
 En enero se vende maquinaria por $1´500. 000
 Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de anticipación.
 En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2´400. 000
 Los gastos de administración mensuales son de $800. 000

 Los proveedores conceden plazo de 30 días.
 Las obligaciones bancarias se cancelan en junio
 En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos
 Saldo mínimo requerido; $1´000. 000
Préstamos bancarios: 22% anual
Inversiones: 0.7% mensual
Múltiplos: de $500. 000 mensuales
 Las ventas para el 2008 serán:
Marzo /2007 3´000. 000
Abril 5´000. 000
Mayo 4´400. 000
Junio 5´600. 000
julio 6´200. 000
Agosto 5´700. 000
Septiembre 5´800. 000
Octubre 6´400. 000
Noviembre 7´000 .000
Diciembre 6´200. 000
Enero /2008 5´400. 000
Febrero 4´800. 000
Elabore para el segundo semestre /2008:

Presupuesto de tesorería
Estado de resultados proyectados
Balance general presupuestado
Copia no controlada

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1

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Tema IV: Presupuestos financieros:

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Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque moderno de planeación y control. Editorial

Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta

DESARROLLO DEL CONTENIDO

1. GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.

Materias primas: $ 270.250.000.

a. Prepare un estado de costo proyectado

Materias primas $ 270.250.000

b. COMPAÑÍA ABC LTDA

Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento

1.2 DEFINICION DE PRESUPUESTOS

1.3 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

1.4 LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

1.5 LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION

1.6 Clasificación de los presupuestos.

1.6.1 Según su flexibilidad.

1.6.2 Según el período de tiempo que cubren.

1.6.3 Según su aplicabilidad en la empresa.

 Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de la

 Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden directamente en el

b. Porqué son recomendables los presupuestos a corto plazo.

2. PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.

2.2 METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:

Promedio = 0. 1468 = 0. 0367

2.2.3 Método del incremento absoluto.

TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS

PERIODO VENTAS EN UNIDADES

2- LA TOSTADORA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2008 por el

Enero 3.450 unidades

2.3 FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:

COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD

3.1 Presupuesto de producción.

d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.

3.3 Presupuesto de compras de materias primas.

Producto I Inicial I Final

d. Políticas sobre inventarios de P.T:

Materia prima Camisa Pantalón Precio

f. Niveles de inventarios de materias primas:

g. Políticas sobre inventarios de materias primas:

MANUFACTURAS STOP LTDA

MANUFACTURAS STOP LTDA

MANUFACTURAS STOP LTDA

Materia Prima tela: I Semestre II Semestre Total

- I Inicial (MP) (80) (3. 482) (80)

3.4 Presupuesto de mano de obra directa.

Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones

3.4.2 Políticas sobre salarios.