Pregrado

SESIÓN 01:
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
 Pregrado Programa de
Contabilidad
MATEMÁTICA
FINANCIERA
Definición:
• Conceptos y técnicas matemáticas aplicadas
en el análisis, comparación y evaluación
financiera de alternativas relativas a
proyectos generados por sistemas,
productos, recursos, inversiones y equipos.
• Es una herramienta de decisión por medio de
la cual se podrá escoger una alternativa
como el más económica posible
• Las matemáticas financieras son
fundamentales para tomar la mejor decisión,
al invertir en proyectos o en inversiones, que
se pueden llevar a cabo en la vida cotidiana y
empresarial.
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Pregrado
Contabilidad

REPRESENTACIÓN GRÁFICA
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Contabilidad
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
• El valor del dinero en el tiempo es
una herramienta que revela cómo
cambia el poder adquisitivo y cuáles
son los diferentes métodos usados
para realizar ese cálculo.
• El valor del dinero en el tiempo
permite tomar mejores decisiones
PRINCIPIO
en función DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
a las finanzas

Un Sol de hoy vale mas que un Sol de mañana

El dinero se valoriza a través del tiempo a una tasa de

interés.

Pregrado
¿CÓMO SE RELACIONA EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO CON NUESTRA VIDA
COTIDIANA?
Ahora la pregunta a realizarse es:
•¿Qué opción conviene más?
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Contabilidad
Precisamente ante situaciones
como esta conocer el concepto
de valor del dinero en el tiempo
nos permitirá tomar una mejor
decisión.

Ejemplo: Al comprar una nevera

El Valor del dinero en el tiempo:
Se relaciona en nuestra vida
cotidiana, bajo el principio de la
toma acertada de decisiones,
donde se pueda emplear el
dinero de forma eficiente y
construir un futuro más seguro,
tranquilo y productivo.
que cuesta s/ 2000 se tienen
varias opciones.
•Pagarla de contado
•Pagarla con la tarjeta de crédito
•Pagarla con la modalidad que plantea el
vendedor
•Solicitar un crédito con una entidad
financiera, así se termine pagando mucho
más de lo que costaba la nevera.

Pagarla de contado: Suponga
que si deja este dinero 2 años
en una cuenta de ahorro al
finalizar el tiempo obtendrá
SITUACIONES:
s/2600. Es decir que si retira
el dinero de su cuenta de
ahorro para pagar la nevera
dejara de percibir s/600 de
intereses o rendimientos.
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Pagarla con tarjeta de crédito
o crédito bancario: Se
terminaría pagando s/ 4400
en total, es decir s/2400 más
de lo que cuesta la nevera
debido a los intereses a pagar.
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Pagarla en abonos al
proveedor: suponga que el
vendedor le plantea un plan
de abonos de 24 cuotas
mensuales de s/200, es decir
terminaría pagando en total
s/4800, incluso en este caso
pagaría s/2800 más por la
nevera.

Si no se tiene S/2000 para comprar
la nevera se tendrá que pagar
mucho más para poderla comprar,
eligiendo la modalidad del
CONCLUSIONES: proveedor o adquiriendo un
préstamo bancario.
El Dinero tiene un valor diferente en
el tiempo debido a que tiene un
costo o tasa de interés y es
precisamente esto lo que hace que
el dinero cambie su valor en el
tiempo.
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Contabilidad
Las respuestas a estas preguntas se
pueden determinar haciendo uso de
las matemáticas financieras, y
usando sus herramientas de cálculo
Cada una de las opciones anteriores para determinar el valor del dinero
tiene implícito una tasa de interés en el tiempo mediante el interés
que determina el costo del dinero simple, interés compuesto, valor
haciendo que este cambie su valor presente y futuro del dinero, y
en el tiempo, pero anualidades.
•¿Cómo obtener estas tasas de
interés?
•¿Cuál de todas las opciones
anteriores es la mejor?
•¿En que influye el plazo con el
valor del dinero al transcurrir
cierto tiempo?
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PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
Tiempo
D D + D
El prestatario después de un plazo pagará una cantidad de dinero
mayor que lo prestado. Es decir, el dinero del prestamista se
incremento en una cantidad que llamaremos intereses (D).
Deduciéndose, que el dinero se valoriza a través del tiempo.
¿Pero que pasa cuando simultáneamente hay inflación?
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TASA DE INTERÉS

El tipo de interés
INTERÉS: será el 1%
(100/10,000), que
es el precio que le
Cantidad de dinero que excede a lo prestado. cobro al banco por
haberle prestado
Es el costo de un préstamo. Por ejemplo: mi dinero.

Interés = cantidad pagada - cantidad prestada

TASA DE INTERÉS: Si presto a un

banco S/10,000 y
Porcentaje que se cobra por una cantidad de dinero en un año me
prestada durante un periodo específico (%). devuelve S/10,100,
el interés del
préstamo son
S/100 euros
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TASA DE INTERÉS
Si nos referimos a un periodo tendremos la siguiente fórmula:
P: préstamo o valor presente al principio del periodo.
F: pago o valor futuro al final del periodo.
F - P: intereses del periodo.
i: tasa efectiva de interés por periodo (vencido)
i = F - P x 100%
P
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TASA DE INTERÉS
Ejemplo: se invirtieron $10´000.000 el 17 de mayo y
se retiro un total de $10´600.000 exactamente un año
después. Calcular el interés ganado sobre la inversión
inicial y la tasa de interés ganado sobre la inversión.

Solución:

Interés = 10´600.000 - 10´000.000 = $ 600.000

600.000 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜

Tasa de interés = ∗ 100%=6 % anual
10´000.000
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Tasa Nominal Proporcional

TINICIAL PeriodoTinicial
TFINAL = →k =
k PeriodoTfinal
¿Qué es una tasa
nominal proporcional?
Ejemplo:
Calcula la tasa nominal mensual a partir de una tasa
nominal trimestral de12%.
90 Son

Si : k = =3 aquellas que expresadas

en tiempos distintos.

30 producen igual interés.

0,12
TNM = = 0,04
3
13
Ejemplo: T PeriodoTinicial
TFINAL = INICIAL → k =
k PeriodoTfinal
Calcula la tasa nominal BIMESTRAL a
Ejemplo:
partir de una tasa nominal TRIMESTRAL
Calcula la tasa nominal MENSUAL a
de 20%.
partir de una tasa nominal SEMANAL de
15%.
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Tasa Nominal a una Tasa Efectiva

n
 TNI 
TEF = 1 +  −1 Una TNA con más de una
capitalización en el año,
 m  puede transformarse en
una tasa
efectiva equivalente a esa
capitalización, dividiendo
𝑃𝑇𝑁𝑂𝑀𝐼𝑁𝐴𝐿
𝑚= la TNA por la cantidad de
𝑃𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 capitalizaciones en el
𝑃𝑇𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 año.
𝑛=
𝑃𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛

16
 n
 TNI 
TEF = 1 +  −1
 m  Pregrado
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Ejemplo:
Calcule la TEA equivalente a una TNA de 24% capitalizable
trimestralmente.
n
 j 
i = 1 +  −1
 m
360 360
m= = 4n = =4
90 90
→
4
 0.24 
TEA = 1 +  − 1 = 0,2625 = 26,25%
 4 

17
 n
 TNI 
TEF = 1 +  −1
 m  Pregrado
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Ejemplo:
Calcule la TET equivalente a una TNM de 10% capitalizable
BIMESTRALMENTE.

18
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Contabilidad

Tasa Efectiva a otra Tasa Efectiva

TEF = (1 + TEI ) − 1
F
I Es la tasa de
Tasa efectiva: es interés anual
la que actúa pactada que rige
sobre el capital una operación
j generando financiera
ii = intereses. durante un plazo
m determinado.

19
 TEF = (1 + TEI ) − 1
F
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Ejemplo:

Calcule la TET a partir de una TES de 10%.

i f = (1 + ii ) − 1
F
H

90

TET = (1 + 0,10 ) − 1 = 0,048808 = 4,88%

180

Ejemplo: Calcule la TEA a partir de una TEM de 20%.

20
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Tasa Efectiva en una Tasa Nominal

TNF = m TEI + 1 − 1 
n

En un solo paso, podemos convertir una
tasa efectiva a la tasa nominal que coincida
con el periodo de capitalización.

Es decir, podemos pasar una tasa efectiva

semestral a una tasa Nominal Anual
Semestre Vencido.

21
Ejemplo:

TNF = m n TEI + 1 − 1  Pregrado
Programa de
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¿Cuál es la TNA capitalizable bimestralmente, equivalente a una TEA de 24%?

TNF = m  n
TEI + 1 − 1 
360 360
m = = 6  n = = 6
60 60
→
TNF = 6 6 0, 24 + 1 − 1 
TNA = 0, 2190 = 21,90%

22
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INTERÉS SIMPLE E INTERÉS

COMPUESTO
INTERÉS SIMPLE:
Los intereses no se capitalizan. Se calcula con base a la
inversión o préstamo original.

Interés = capital x n°de periodos x tasa de interés

INTERÉS COMPUESTO:
Se calcula con base en el saldo al principio del periodo.
Los intereses generan intereses, es decir, se capitalizan.
 INTERÉS SIMPLE E INTERÉS
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COMPUESTO Pregrado
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Ejemplo: se prestan $1.000 al 14 % anual. ¿Cuánto dinero se deberá al cabo de tres años
si se utiliza interés simple y cuánto si se utiliza interés compuesto?
Solución:

Interés simple
Interés por año = 1.000 x 0.14 = $ 140
Total de intereses = 1.000 x 3 x 0.14 = $ 420
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INTERÉS SIMPLE E INTERÉS

COMPUESTO
Interés simple
Fin de Cantidad Cantidad
Interés Cantidad adeudada
año prestada pagada
0 1.000
1 ... 140 1.000 + 140 = 1.140 0
2 ... 140 1.140 + 140 = 1.280 0
3 ... 140 1.280 + 140 = 1.420 1.420
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INTERÉS SIMPLE E INTERÉS
COMPUESTO
Interés compuesto

Fin de Cantidad Cantidad

Interés Cantidad adeudada
año prestada pagada
0 1.000
1 ... 140,00 1.000 + 140 = 1.140 0
2 ... 159,60 1.140 + 159,6 = 1.299,6 0
3 ... 181,94 1.299,6 + 181,94 = 1.481,54 1.481,54