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Este documento describe los principales componentes del sistema financiero, incluyendo las instituciones financieras como bancos comerciales y de inversión, los mercados financieros como el mercado de dinero y el mercado de capitales, y los instrumentos financieros negociados en estos mercados como valores negociables, bonos y acciones. También explica el flujo de fondos entre ahorradores, prestatarios y estas instituciones.
Este documento describe los principales componentes del sistema financiero, incluyendo las instituciones financieras como bancos comerciales y de inversión, los mercados financieros como el mercado de dinero y el mercado de capitales, y los instrumentos financieros negociados en estos mercados como valores negociables, bonos y acciones. También explica el flujo de fondos entre ahorradores, prestatarios y estas instituciones.
Este documento describe los principales componentes del sistema financiero, incluyendo las instituciones financieras como bancos comerciales y de inversión, los mercados financieros como el mercado de dinero y el mercado de capitales, y los instrumentos financieros negociados en estos mercados como valores negociables, bonos y acciones. También explica el flujo de fondos entre ahorradores, prestatarios y estas instituciones.
mediacion virtual mercados Mae. Maria Isabel Rivas financieros MERCADOS FINANCIEROS INSTITUCIONES FINANCIERAS Intermediario que canaliza los ahorros de los individuos, las empresas y los gobiernos hacia prestamos o inversiones.
Estas pueden pagar intereses sobre fondos
depositados por los ahorrantes y ofrecer servicios a cambio de una comisión INSTITUCIONES FINANCIERAS • Algunas instituciones financieras aceptan depósitos de ahorros de los clientes y prestan este dinero a los clientes o empresas, mientras que otros invierten los ahorros de los clientes en activos productivos, como bienes raíces o acciones y bonos, o pueden hacer ambas cosas. CLIENTES CLAVES CLIENTES DESCRIPCION
Individuos Proporcionan fondos de las
instituciones financieras Solicitan fondos de ellas en calidad de prestamos Son los proveedores netos Empresas Depositan parte de sus fondos en cuentas de cheques Solicitan fondos en préstamo Son solicitantes netos de fondos Gobiernos Mantienen depósitos de fondos que no utilizan temporalmente, pagos de impuestos y seguridad social No solicitan prestamos directamente Es un solicitante neto de fondos PRINCIPALES INSTITUCIONES • Bancos comerciales: Instituciones que ofrecen a los ahorradores un lugar seguro para invertir su dinero y que ofrecen prestamos a los individuos y las empresas. • Bancos de inversión: Instituciones que ayudan a las compañías a recaudar capital, las asesoran en operaciones mayores como fusiones o restructuraciones financieras, y participan en actividades y creación de mercado INSTITUCIONES FINANCIERAS MERCADOS FINANCIEROS
Foros en los que proveedores y solicitantes de
fondos realizan transacciones de manera directa.
Los préstamos de las instituciones se realizan sin
el conocimiento de los proveedores de fondos (los ahorradores), los proveedores de los mercados financieros saben a quiénes se prestan sus fondos o dónde se invierten MERCADOS FINANCIEROS
Los dos mercados financieros clave son:
a. El mercado de dinero b. El mercado de capitales.
Las transacciones en instrumentos de
deuda a corto plazo, o valores negociables, se llevan a cabo en el mercado de dinero. Los valores a largo plazo (bonos y acciones) se negocian en el mercado de capitales. MERCADOS FINANCIEROS
Para recaudar dinero las empresas recurren
a colocaciones privadas y ofertas publicas:
Colocación Privada: Venta directa de la
emisión de un valor nuevo a un inversionista o grupo de inversionista
Oferta publica: Venta de bonos o acciones
al publico en general MERCADOS FINANCIEROS Cuando una compañía o entidad gubernamental vende bonos o acciones directamente a los inversionistas y recibe efectivo a cambio, se dice que ha vendido valores en el mercado primario. Después de la transacción en el mercado primario, cualquier negociación de los valores no implica directamente al emisor, y este último no recibe dinero adicional por tales transacciones posteriores. Una vez que los valores comienzan a negociarse entre inversionistas, se vuelven parte del mercado secundario. MERCADO DE DINERO • Relación financiera creada entre proveedores y solicitantes de fondos a corto plazo. • El mercado de dinero existe porque algunos individuos, empresas, gobiernos e instituciones financieras tienen fondos inactivos durante un tiempo que desean invertir en un activo relativamente seguro, para obtener intereses. Al mismo tiempo, otros individuos, empresas, gobiernos e instituciones financieras requieren financiamiento estacional o temporal. MERCADO DE DINERO La mayoría de las transacciones del mercado de dinero se realizan en valores negociables, es decir, instrumentos de deuda a corto plazo, como letras del Departamento del Tesoro, papel comercial y certificados de depósito negociables que expiden gobiernos, empresas e instituciones financieras, respectivamente. MERCADO DE DINERO El equivalente internacional del mercado nacional de dinero se llama mercado de eurodivisas. Este es un mercado de depósitos bancarios de corto plazo denominado en dólares estadounidenses u otras divisas importantes. Los depósitos de eurodivisas se generan cuando una corporación o un individuo realizan un depósito bancario en una divisa diferente de la divisa local del país donde se ubica el banco. MERCADO DE CAPITALES • El mercado de capitales es un mercado que permite a los proveedores y solicitantes de fondos a largo plazo realizar transacciones. Esto incluye las emisiones de valores de empresas y gobiernos. La columna vertebral del mercado de capitales está integrada por las diversas bolsas de valores que constituyen un foro para realizar las transacciones de bonos y valores. También existen los mercados de capitales internacionales. MERCADO DE CAPITALES • Los valores clave del mercado de capitales son los bonos (deuda a largo plazo) y las acciones comunes y preferentes (patrimonio o propiedad). • Los bonos son instrumentos de deuda a largo plazo que usan las empresas y los gobiernos para recaudar grandes sumas de dinero, por lo general de un grupo diverso de prestamistas. MERCADO DE CAPITALES • Los bonos corporativos pagan intereses Semestrales a una tasa de interés cupón establecida. Tienen un vencimiento inicial de 10 a 30 años. • Las acciones preferentes son una forma especial de participación que tiene características tanto de un bono como de una acción común. A los accionistas preferentes se les promete un dividendo periódico fijo, cuyo pago debe realizarse antes de pagar cualquier dividendo a los accionistas comunes. MERCADO DE CAPITALES • Mercado de corretaje: Intercambio de valores en el cual las dos partes de la operación, el comprador y el vendedor, se reúnen para negociar los valores.
El mercado de corretaje consiste en bolsa
de valores nacionales y regionales MERCADO DE CAPITALES • Bolsa de valores: Organizaciones que ofrecen un piso de remates donde las empresas obtienen fondos a través de la venta de nuevos valores y donde los compradores revenden los valores. MERCADO DE CAPITALES • Mercado de consignacion: Mercado en el cual comprador y el vendedor no negocian entre si directamente, sino que sus ordenes de compra son ejecutadas por consignatarios de valores que generan mercado para los valores de que se trate. MERCADO DE CAPITALES • Precio de oferta: El precio mas alto que ofrece un corredor para comprar un valor especifico. • Precio de demanda: El precio mas bajo al que el corredor esta dispuesto a vender un valor. MERCADOS INTERNACIONALES DE CAPITALES • Mercado de Eurobonos: Mercado en el que las corporaciones y los gobiernos emiten generalmente bonos denominados en dólares y los venden a inversionistas ubicados fuera de Estados Unidos. • Bono extranjero: Bono emitido por una corporación o un gobierno extranjero, que esta denominado en la moneda del país del inversionista y que se vende en el mercado nacional de este. MERCADOS INTERNACIONALES DE CAPITALES • Mercado de Internacional de acciones: Mercado que permite a las corporaciones vender bloques de acciones o inversionistas de diferentes países al mismo tiempo. • Mercado eficiente: Mercado que coloca fondos en las opciones mas productivas como resultado de la competencia entre inve3rsionistas que incrementan al máximo la riqueza, y la cual determina y anuncia los precios considerados como los mas cercanos a su valor verdadero.