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Tema 2
UN MÉTODO CONTABLE PARA LA GESTIÓN: EL
ANÁLISIS COSTE-VOLUMEN DE OPERACIONES-BENEFICIOS
𝐶𝑣 son los costes variables totales (coste variable unitario, 𝑎, multiplicado por el volumen
de producción, 𝑥) y 𝐶𝑓 son los costes fijos.
- Función de ingresos.
𝐼 =𝑝∙𝑥
𝐵 = 𝑝 ∙ 𝑥 − 𝑎 ∙ 𝑥 − 𝐶𝑓 → 𝐵 = 𝑥 ∙ (𝑝 − 𝑎) − 𝐶𝑓
El análisis de las relaciones existentes se realiza normalmente bajo ciertas hipótesis. Las
hipótesis adoptadas son fundamentalmente las siguientes:
1. La cantidad de productos vendida coincide con la cantidad de productos terminados
durante el período. Esto implica que las existencias de productos terminados al principio
y al final de dicho período son iguales.
2. El precio de venta de los productos vendidos permanece inalterable durante el período
contemplado.
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Contabilidad de Gestión 2015/2016
3.1 Concepto.
Una empresa se halla en su punto muerto, umbral de rentabilidad o punto neutro cuando no
obtiene beneficios ni pérdidas. Maneras de referirnos al punto muerto:
- Relacionarlo con un volumen de ventas expresado en unidades físicas: empresa alcanza
su punto muerto cuando ha vendido, por ejemplo, 200.000 unidades de su producto.
- Relacionarlo con un volumen de ventas expresado en unidades monetarias: empresa
alcanza su punto muerto cuando ha realizado ventas por un importe de 25.000.000 u.m.
- Relacionarlo con un nivel de ocupación de su carga productiva: empresa alcanza su
punto muerto cuando su actividad es tal que se ocupa un 60% de la capacidad
productiva.
Incluso podríamos hacer referencia al punto muerto en unidades de tiempo y decir que una
empresa alcanzó su punto muerto a los diez meses de iniciarse un ejercicio económico.
En el punto muerto se dan una serie de relaciones entre magnitudes que definen los
beneficios y las pérdidas. Estas relaciones son:
1. Los costes totales son iguales a los ingresos totales: 𝐶 = 𝐼.
2. La contribución total (Margen Bruto) –diferencia entre ingresos totales y costes variables
totales– es igual a los costes fijos: 𝐼 − 𝐶𝑣 = 𝐶𝑓 → 𝑀𝐵 = 𝐶𝑓 .
3. Los beneficios son nulos: 𝐵 = 0.
La determinación del punto muerto podemos conseguirla:
- Analíticamente.
- Gráficamente.
Sigamos un ejemplo: Empresa que obtiene un producto que lo venda a 20 u.m. por unidad
física, cuyo coste variable unitario es de 15 u.m. y los costes fijos ascienden a 400.000 u.m.
Determinación analítica del punto muerto, a partir de los costes totales y los ingresos
totales. Los ingresos totales han de ser iguales a los costes totales (𝐼 = 𝐶):
𝐼 =𝑥∙𝑝 𝑪𝒇
� 𝑥 ∙ 𝑝 = 𝑎 ∙ 𝑥 + 𝐶𝑓 → 𝑥 ∙ (𝑝 − 𝑎) = 𝐶𝑓 → 𝒙=
𝐶 = 𝐶𝑣 + 𝐶𝑓 = 𝑎 ∙ 𝑥 + 𝐶𝑓 𝒑−𝒂
𝐶𝑓 400000
𝑥= = = 80.000 𝑢𝑑𝑠
𝑝 − 𝑎 20 − 15
Determinación analítica del punto muerto, a partir de los costes fijos. La contribución
por unidad producida es la diferencia entre el precio de venta y el coste variable unitarios (𝑝 − 𝑎).
Y la contribución total 𝑀, diferencia total entre los ingresos totales y los costes variables totales de
la producción vendida sería: 𝑀 = 𝐼 − 𝐶𝑣 = 𝑥 ∙ 𝑝 − 𝑥 ∙ 𝑎 = 𝑥 ∙ (𝑝 − 𝑎).
La contribución unitaria es la aportación que hace cada unidad vendida a la cobertura de los
costes fijos y a la obtención del beneficio, una vez cubierto los costes variables unitarios. La
contribución total es la aportación total a la cobertura de los costes fijos y a la obtención del
beneficio, una vez cubierto los costes variables totales. En el punto muerto:
𝑪𝒇
𝑀 = 𝐶𝑓 → 𝐼 − 𝐶𝑣 = 𝐶𝑓 → 𝑥 ∙ 𝑝 − 𝑥 ∙ 𝑎 = 𝐶𝑓 → 𝑥 ∙ (𝑝 − 𝑎) = 𝐶𝑓 → 𝒙=
𝒑−𝒂
𝐼 = 20 ∙ 𝑥 𝐶 = 400000 + 15 ∙ 𝑥
𝑀 =𝑥∙5 𝐶𝑓 = 400000
Vamos a examinar lo que ocurre en dicho punto con el beneficio, en relación con el volumen
de producción.
𝐵 = 𝑝 ∙ 𝑥 − (𝑎 ∙ 𝑥 + 𝐶𝑓) = 0 → 𝐵 = (𝑝 − 𝑎) ∙ 𝑥 − 𝐶𝑓 = 0 → (𝑝 − 𝑎) ∙ 𝑥 = 𝐶𝑓
𝑪𝒇
𝒙=
𝒑−𝒂
400000
𝐵 = (𝑝 − 𝑎) ∙ 𝑥 − 𝐶𝑓 = (20 − 15) ∙ 𝑥 − 400000 = 0 → 𝑥= = 80.000 𝑢𝑑𝑠
20 − 15
El margen de seguridad viene dado por la diferencia entre el volumen de producción previsto
o realizado y el volumen de producción correspondiente al punto muerto. Puede expresarse en
las mismas unidades empleadas para el volumen de ventas o en un porcentaje del volumen de
ventas. El margen de seguridad significa el volumen de producción que puede reducirse antes de
que comiencen las pérdidas (porcentaje en que pueden disminuir las ventas antes de que
aparezcan las pérdidas).
El umbral de rentabilidad constituye una magnitud de referencia para la determinación del
margen de seguridad.
Supongamos que una empresa tiene unos ingresos de 13.000.000 u.m., con un precio para
el producto de 1 u.m., costes variables unitarios de 0,6 u.m. y costes fijos de 3.200.000 u.m. El
punto muerto es:
3200000
𝐵 = (𝑝 − 𝑎) ∙ 𝑥 − 𝐶𝑓 = (1 − 0,6) ∙ 𝑥 − 3200000 = 0 → 𝑥 = = 8.000.000 𝑢. 𝑚.
0,4
En el punto muerto las ventas son el 61,54% y que hasta el 100% disponemos de un
margen del 38,46% de las ventas.
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Un ratio no es más que un cociente entre dos magnitudes que puede permitir una
comparación. Uno de los ratios más utilizados en el análisis Coste-Volumen-Beneficio es el ratio
B/V:
- En el numerador aparece el Beneficio.
- En el denominador figura una magnitud, 𝑉 (no se trata de las ventas o ingresos en su
totalidad, sino solamente de aquellos que superan el volumen de ventas
correspondientes al punto muerto, el margen de seguridad en u.m.).
Siguiendo el ejemplo anterior:
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑆𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑝−𝑎
El ratio B/V en términos de contribución unitaria. El ratio B/V es igual a 𝑝
, es decir, a
la contribución unitaria dividida por el precio de venta unitario.
𝑝 − 𝑎 1 − 0,6
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝐵/𝑉 = = = 0,4 → 40%
𝑝 1
Cuyo significado es: el 40% del precio de venta unitario (40 céntimos) es de lo que dispone
la empresa para cubrir los costes fijos después de haber cubierto los costes variables (con 60
céntimos). Cuanto mayor sea el numerador, mayor será el porcentaje del precio de venta unitario
que queda libre para cubrir los costes fijos.
El ratio B/V en términos de contribución global. La contribución unitaria multiplicada por
el volumen de producción:
(𝑝 − 𝑎) ∙ 𝑥
5200000
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝐵/𝑉 = = 0,4 → 40%
13000000
Nos indica el porcentaje de las ventas que nos queda libre para cubrir los costes fijos,
después de haber cubierto los costes variables.
Como la contribución global es igual al Margen Bruto, el ratio B/V también puede expresarse
por:
𝑀𝐵
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝐵/𝑉 =
𝑉
𝐵 𝑀𝐵 5200000
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = = = 0,40
𝑉 𝑉 13000000
El ratio B/V y el punto muerto. Los costes variables son proporcionales al volumen total de
ventas o cifra de negocios, por lo que el Margen Bruto (𝑀𝐵) es igualmente proporcional al
volumen de ventas totales. En la producción correspondiente al punto muerto (𝑥) debe cumplirse:
𝑀𝐵
∙ 𝑥 = 𝐶𝑓
𝑉
5200000
∙ 𝑥 = 3200000 → 0,4 ∙ 𝑥 = 3200000 → 𝑥 = 8.000.000 𝑢. 𝑚.
13000000
𝑀𝐵
Por lo tanto, el punto muerto puede calcularse a partir del cociente 𝑉 .
- El numerador es el Margen Bruto o Contribución global (Ingresos totales menos costes
variables totales).
- En el denominador los Ingresos totales.
𝑉 − 𝑃𝑀
𝑉
Fracción de las ventas cuyo margen sobre el coste variable suministra el beneficio neto de la
explotación.
El método del coste variable, en esencia, consiste en llevar al coste de producción sólo los
costes variables y los costes fijos se llevan a la cuenta de resultados.
Vamos a acudir a un ejemplo. Empresa Cibeles produce y vende un solo producto X. Primer
trimestre produce 80.000 uds. de X y vende 50.000 uds. con unos ingresos por ventas de 600.000
u.m. (no hay producción en curso). Las existencias en el almacén son de 30.000 uds. de X.
Costes registrados en la contabilidad de costes:
- Coste variable de producción: 320.000 u.m.
- Coste variable de distribución: 25.000 u.m.
- Coste fijo de producción: 80.000 u.m.
- Coste fijo de distribución: 25.000 u.m.
La valoración de los productos finales como los resultados obtenidos por ambos métodos
son muy distintos.
Resultados analíticos
Resultados analíticos
Resultados analíticos
El coste final variable y Margen Bruto de X coinciden con el método del coste variable. En el
método compuesto al Margen Bruto sólo se le restan los costes fijos de los productos vendidos.
Los resultados de X, 300.000 u.m., coinciden con los obtenidos por el método del coste
completo. El valor de las 30.000 uds. de existencias en almacén queda valorado también por el
coste completo (5 u.m.), ya que el coste unitario variable de producción es de 4 u.m. y el coste
unitario fijo de producción es 1 u.m. (80.000 u.m./80.000 uds.=1 u.m./ud.)
Si multiplicamos 14.000 uds. por su precio de venta unitario 12, obtendremos el punto
muerto en u.m., 168.000 u.m.
- El margen de seguridad sería 50.000 uds. vendidas menos 14.000 uds. del punto
muerto, 36.000 uds., que multiplicadas por su precio de venta unitario, 12, nos da un
margen de seguridad de 432.000 u.m.
- El ratio B/V, a partir de la contribución unitaria:
12 − 4,5
= 0,625 → 62,5%
12
La empresa dispone de un 62,5% de las ventas para cubrir los costes fijos, siendo el
resto los beneficios obtenidos.
- Producto A.
20000
270000 ∙ = 180.000 𝑢. 𝑚.
30000
- Producto D.
10000
270000 ∙ = 90.000 𝑢. 𝑚.
30000
El análisis C-V-B suministra información que sirve para tomar, entre otras, decisiones
relacionadas con:
- La determinación del volumen de ventas necesario para obtener un determinado nivel de
beneficios.