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Asesorías contables y financieras “Futura”

Mayra Alejandra Betancourt García, Jorge Hernán Borja Martínez, Miyerlay Peralta Hernández,

Linda Stefanni Pérez y Diana Marcela Varón Becerra

Universidad Central del Valle Del Cauca

Contaduría Pública

Wilson Naranjo Tobón

Tuluá, Colombia

Marzo de 2023
 2

Tabla de contenido

Glosario……………………………………………………………………………………………

Introducción……………………………………………………………………………………….

Objetivos…………………………………………………………………………………………..

Fuentes de financiación disponible………………………………………………………………..6

Proyecciones…………………….………………………………………………………………...7
 3

GLOSARIO

● P(PV)= VALOR PRESENTE: Representa el valor o suma de dinero ubicado en un

tiempo; es el capital que se invierte hoy.
● F(FV)=VALOR FUTURO: Representa el valor o suma de dinero ubicada en algún
futuro; cantidad que recibirá en el futuro con interés.
● A(DMT)=ANUALIDAD: Cuota uniforme o periódica; está ubicada al final de cada
periodo.
● n=NÚMERO DE PERIODOS: Representa el número de periodos durante los cuales se
analiza una situación financiera.
● I=INTERÉS: Interés ganado o pagado en situación financiera, dinero.
● ‫=ﻨ‬TASA DE INTERÉS: Representa el interés de referencia, es la tasa que se declara
para un periodo de referencia que generalmente es menor que un año.
● E=INTERÉS EFECTIVO: Representa el interés realmente generado por el periodo de
referencia, generalmente un año.
● LÍNEAS DE TIEMPO: También llamado diagrama de flujo de caja, es una línea
horizontal que representa los periodos en la que está dividido el análisis; el periodo en el
que está dividido el diagrama deba coincidir con el que da la tasa de interés.

INTRODUCCIÓN
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Asesorías contables y financieras “Futura” tiene como objeto social la prestación profesional de asesorías y

auditorías en las áreas financieras, contables y tributarias, elaboración de estudios financieros, elaboración y

presentación de informes, constitución de sociedades comerciales, liquidación de nómina, declaración de

renta persona natural, Declaración IVA, ICA y Retenciones, presentación Información Exógena, Medios

Magnéticos, asesoría en Solicitud de compensación y devolución de saldos a favor ante la Dian, elaboración

y seguimiento de planes de negocios, asesoría en proyección de flujo de caja, asesoría en materia de

inventarios y servicios de Auditoría Financiera y Revisoría Fiscal.

OBJETIVOS
 5

Objetivo general:

● Evaluar las posibles alternativas de financiación para la empresa, partiendo de los

conceptos de tiempo y tasa de interés.

Objetivos específicos:

1. Determinar las fuentes de financiación disponibles para la empresa.

2. Elaborar una tabla comparativa en plazos y tasas de interés, seleccionando la mejor
alternativa mediante una simulación a valor futuro.
3. Establecer las cuotas a pagar en anualidades y gradientes.
4. Elaborar la tabla de amortización para los diferentes tipos de pago.
5. Evaluar con VPN y TIR los flujos de la empresa.

FUENTES DE FINANCIACIÓN DISPONIBLES

 6

PROYECTO A EJECUTAR POR ASESORIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

“FUTURA”

Se proyecta abrir una nueva sede en la ciudad de Guadalajara de Buga, Valle del Cauca, para la
cual se requiere:
● Comprar nuevos equipos de oficina.
● Alquilar una oficina para poder operar.
● Implementos de aseo, cafetería y papelería.
● Contratar nuevo personal.

PROYECCIONES
 7

CRÉDITO DE LIBRE INVERSIÓN BANCO AV VILLAS

FECHA DE PRÉSTAMO: 25/3/2023
P $ 30.000.000,00
n 36 meses
i 3,21% mensual
A $1.417.507,96 mensual
ABONO ABONO
PERÍODO PAGO SALDO
INTERÉS CAPITAL
0 $ 30.000.000,00
1 $1.417.507,96 $ 963.000,00 $454.507,96 $ 29.545.492,04
2 $1.417.507,96 $ 948.410,29 $469.097,67 $ 29.076.394,37
3 $1.417.507,96 $ 933.352,26 $484.155,71 $ 28.592.238,66
4 $1.417.507,96 $ 917.810,86 $499.697,10 $ 28.092.541,56
5 $1.417.507,96 $ 901.770,58 $515.737,38 $ 27.576.804,18
6 $1.417.507,96 $ 885.215,41 $532.292,55 $ 27.044.511,63
7 $1.417.507,96 $ 868.128,82 $549.379,14 $ 26.495.132,48
8 $1.417.507,96 $ 850.493,75 $567.014,21 $ 25.928.118,27
9 $1.417.507,96 $ 832.292,60 $585.215,37 $ 25.342.902,90
10 $1.417.507,96 $ 813.507,18 $604.000,78 $ 24.738.902,12
11 $1.417.507,96 $ 794.118,76 $623.389,21 $ 24.115.512,92
12 $1.417.507,96 $ 774.107,96 $643.400,00 $ 23.472.112,92
13 $1.417.507,96 $ 753.454,82 $664.053,14 $ 22.808.059,78
14 $1.417.507,96 $ 732.138,72 $685.369,25 $ 22.122.690,53
15 $1.417.507,96 $ 710.138,37 $707.369,60 $ 21.415.320,93
16 $1.417.507,96 $ 687.431,80 $730.076,16 $ 20.685.244,77
17 $1.417.507,96 $ 663.996,36 $753.511,61 $ 19.931.733,16
18 $1.417.507,96 $ 639.808,63 $777.699,33 $ 19.154.033,83
19 $1.417.507,96 $ 614.844,49 $802.663,48 $ 18.351.370,36
20 $1.417.507,96 $ 589.078,99 $828.428,98 $ 17.522.941,38
21 $1.417.507,96 $ 562.486,42 $855.021,55 $ 16.667.919,83
22 $1.417.507,96 $ 535.040,23 $882.467,74 $ 15.785.452,10
23 $1.417.507,96 $ 506.713,01 $910.794,95 $ 14.874.657,14
24 $1.417.507,96 $ 477.476,49 $940.031,47 $ 13.934.625,67
25 $1.417.507,96 $ 447.301,48 $970.206,48 $ 12.964.419,19
26 $1.417.507,96 $ 416.157,86 $1.001.350,11 $ 11.963.069,08
27 $1.417.507,96 $ 384.014,52 $1.033.493,45 $ 10.929.575,64
28 $1.417.507,96 $ 350.839,38 $1.066.668,59 $ 9.862.907,05
29 $1.417.507,96 $ 316.599,32 $1.100.908,65 $ 8.761.998,40
30 $1.417.507,96 $ 281.260,15 $1.136.247,82 $ 7.625.750,59
31 $1.417.507,96 $ 244.786,59 $1.172.721,37 $ 6.453.029,22
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32 $1.417.507,96 $ 207.142,24 $1.210.365,73 $ 5.242.663,49

33 $1.417.507,96 $ 168.289,50 $1.249.218,47 $ 3.993.445,02
34 $1.417.507,96 $ 128.189,59 $1.289.318,38 $ 2.704.126,64
35 $1.417.507,96 $ 86.802,47 $1.330.705,50 $ 1.373.421,15
36 $1.417.507,96 $ 44.086,82 $1.373.421,15 $ 0,00

CRÉDITO DE LIBRE INVERSIÓN BANCO BBVA

FECHA DE PRÉSTAMO: 25/3/2023
P $ 30.000.000,00
n 36 meses
i 1,24% mensual
A $1.038.197,79 mensual

ABONO ABONO
PERÍODO PAGO SALDO
INTERÉS CAPITAL
0 $ 30.000.000,00
1 $1.038.197,79 $ 372.000,00 $666.197,79 $ 29.333.802,21
2 $1.038.197,79 $ 363.739,15 $674.458,64 $ 28.659.343,58
3 $1.038.197,79 $ 355.375,86 $682.821,92 $ 27.976.521,65
4 $1.038.197,79 $ 346.908,87 $691.288,92 $ 27.285.232,74
5 $1.038.197,79 $ 338.336,89 $699.860,90 $ 26.585.371,84
6 $1.038.197,79 $ 329.658,61 $708.539,17 $ 25.876.832,66
7 $1.038.197,79 $ 320.872,72 $717.325,06 $ 25.159.507,60
8 $1.038.197,79 $ 311.977,89 $726.219,89 $ 24.433.287,71
9 $1.038.197,79 $ 302.972,77 $735.225,02 $ 23.698.062,69
10 $1.038.197,79 $ 293.855,98 $744.341,81 $ 22.953.720,88
11 $1.038.197,79 $ 284.626,14 $753.571,65 $ 22.200.149,24
12 $1.038.197,79 $ 275.281,85 $762.915,93 $ 21.437.233,30
13 $1.038.197,79 $ 265.821,69 $772.376,09 $ 20.664.857,21
14 $1.038.197,79 $ 256.244,23 $781.953,56 $ 19.882.903,65
15 $1.038.197,79 $ 246.548,01 $791.649,78 $ 19.091.253,87
16 $1.038.197,79 $ 236.731,55 $801.466,24 $ 18.289.787,64
17 $1.038.197,79 $ 226.793,37 $811.404,42 $ 17.478.383,22
18 $1.038.197,79 $ 216.731,95 $821.465,83 $ 16.656.917,39
19 $1.038.197,79 $ 206.545,78 $831.652,01 $ 15.825.265,38
20 $1.038.197,79 $ 196.233,29 $841.964,49 $ 14.983.300,88
21 $1.038.197,79 $ 185.792,93 $852.404,85 $ 14.130.896,03
22 $1.038.197,79 $ 175.223,11 $862.974,67 $ 13.267.921,35
23 $1.038.197,79 $ 164.522,22 $873.675,56 $ 12.394.245,79
24 $1.038.197,79 $ 153.688,65 $884.509,14 $ 11.509.736,65
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25 $1.038.197,79 $ 142.720,73 $895.477,05 $ 10.614.259,60

26 $1.038.197,79 $ 131.616,82 $906.580,97 $ 9.707.678,64
27 $1.038.197,79 $ 120.375,22 $917.822,57 $ 8.789.856,07
28 $1.038.197,79 $ 108.994,22 $929.203,57 $ 7.860.652,50
29 $1.038.197,79 $ 97.472,09 $940.725,69 $ 6.919.926,80
30 $1.038.197,79 $ 85.807,09 $952.390,69 $ 5.967.536,11
31 $1.038.197,79 $ 73.997,45 $964.200,34 $ 5.003.335,77
32 $1.038.197,79 $ 62.041,36 $976.156,42 $ 4.027.179,35
33 $1.038.197,79 $ 49.937,02 $988.260,76 $ 3.038.918,59
34 $1.038.197,79 $ 37.682,59 $1.000.515,19 $ 2.038.403,39
35 $1.038.197,79 $ 25.276,20 $1.012.921,58 $ 1.025.481,81
36 $1.038.197,79 $ 12.715,97 $1.025.481,81 $ (0,00)

CRÉDITO DE LIBRE INVERSIÓN BANCO DAVIVIENDA

FECHA DE PRÉSTAMO: 25/3/2023
P $ 30.000.000,00
n 36 meses
i 2,84% mensual
A $1.341.506,27 mensual

ABONO ABONO
PERÍODO PAGO SALDO
INTERÉS CAPITAL
0 $ 30.000.000,00
1 $1.341.506,27 $ 852.000,00 $489.506,27 $ 29.510.493,73
2 $1.341.506,27 $ 838.098,02 $503.408,25 $ 29.007.085,48
3 $1.341.506,27 $ 823.801,23 $517.705,04 $ 28.489.380,43
4 $1.341.506,27 $ 809.098,40 $532.407,87 $ 27.956.972,57
5 $1.341.506,27 $ 793.978,02 $547.528,25 $ 27.409.444,32
6 $1.341.506,27 $ 778.428,22 $563.078,05 $ 26.846.366,26
7 $1.341.506,27 $ 762.436,80 $579.069,47 $ 26.267.296,79
8 $1.341.506,27 $ 745.991,23 $595.515,04 $ 25.671.781,75
9 $1.341.506,27 $ 729.078,60 $612.427,67 $ 25.059.354,08
10 $1.341.506,27 $ 711.685,66 $629.820,62 $ 24.429.533,47
11 $1.341.506,27 $ 693.798,75 $647.707,52 $ 23.781.825,94
12 $1.341.506,27 $ 675.403,86 $666.102,41 $ 23.115.723,53
13 $1.341.506,27 $ 656.486,55 $685.019,72 $ 22.430.703,81
14 $1.341.506,27 $ 637.031,99 $704.474,28 $ 21.726.229,52
15 $1.341.506,27 $ 617.024,92 $724.481,35 $ 21.001.748,17
16 $1.341.506,27 $ 596.449,65 $745.056,62 $ 20.256.691,55
17 $1.341.506,27 $ 575.290,04 $766.216,23 $ 19.490.475,31
 10

18 $1.341.506,27 $ 553.529,50 $787.976,77 $ 18.702.498,54

19 $1.341.506,27 $ 531.150,96 $810.355,31 $ 17.892.143,23
20 $1.341.506,27 $ 508.136,87 $833.369,40 $ 17.058.773,82
21 $1.341.506,27 $ 484.469,18 $857.037,10 $ 16.201.736,73
22 $1.341.506,27 $ 460.129,32 $881.376,95 $ 15.320.359,78
23 $1.341.506,27 $ 435.098,22 $906.408,05 $ 14.413.951,73
24 $1.341.506,27 $ 409.356,23 $932.150,04 $ 13.481.801,68
25 $1.341.506,27 $ 382.883,17 $958.623,10 $ 12.523.178,58
26 $1.341.506,27 $ 355.658,27 $985.848,00 $ 11.537.330,58
27 $1.341.506,27 $ 327.660,19 $1.013.846,08 $ 10.523.484,50
28 $1.341.506,27 $ 298.866,96 $1.042.639,31 $ 9.480.845,19
29 $1.341.506,27 $ 269.256,00 $1.072.250,27 $ 8.408.594,92
30 $1.341.506,27 $ 238.804,10 $1.102.702,18 $ 7.305.892,74
31 $1.341.506,27 $ 207.487,35 $1.134.018,92 $ 6.171.873,82
32 $1.341.506,27 $ 175.281,22 $1.166.225,06 $ 5.005.648,77
33 $1.341.506,27 $ 142.160,43 $1.199.345,85 $ 3.806.302,92
34 $1.341.506,27 $ 108.099,00 $1.233.407,27 $ 2.572.895,65
35 $1.341.506,27 $ 73.070,24 $1.268.436,04 $ 1.304.459,62
36 $1.341.506,27 $ 37.046,65 $1.304.459,62 $ (0,00)

CRÉDITO PLAN SEMILLA FONDO EMPRENDER

FECHA DE PRÉSTAMO: 25/3/2023
P $ 30.000.000,00
n 36 meses
i 0,48% mensual
A $909.399,35 mensual

ABONO ABONO
PERÍODO PAGO SALDO
INTERÉS CAPITAL
0 $ 30.000.000,00
1 $909.399,35 $ 144.000,00 $765.399,35 $ 29.234.600,65
2 $909.399,35 $ 140.326,08 $769.073,27 $ 28.465.527,38
3 $909.399,35 $ 136.634,53 $772.764,82 $ 27.692.762,56
4 $909.399,35 $ 132.925,26 $776.474,09 $ 26.916.288,46
5 $909.399,35 $ 129.198,18 $780.201,17 $ 26.136.087,30
6 $909.399,35 $ 125.453,22 $783.946,13 $ 25.352.141,16
7 $909.399,35 $ 121.690,28 $787.709,07 $ 24.564.432,09
8 $909.399,35 $ 117.909,27 $791.490,08 $ 23.772.942,01
9 $909.399,35 $ 114.110,12 $795.289,23 $ 22.977.652,78
10 $909.399,35 $ 110.292,73 $799.106,62 $ 22.178.546,16
 11

11 $909.399,35 $ 106.457,02 $802.942,33 $ 21.375.603,83

12 $909.399,35 $ 102.602,90 $806.796,45 $ 20.568.807,37
13 $909.399,35 $ 98.730,28 $810.669,08 $ 19.758.138,30
14 $909.399,35 $ 94.839,06 $814.560,29 $ 18.943.578,01
15 $909.399,35 $ 90.929,17 $818.470,18 $ 18.125.107,83
16 $909.399,35 $ 87.000,52 $822.398,83 $ 17.302.709,00
17 $909.399,35 $ 83.053,00 $826.346,35 $ 16.476.362,65
18 $909.399,35 $ 79.086,54 $830.312,81 $ 15.646.049,83
19 $909.399,35 $ 75.101,04 $834.298,31 $ 14.811.751,52
20 $909.399,35 $ 71.096,41 $838.302,95 $ 13.973.448,58
21 $909.399,35 $ 67.072,55 $842.326,80 $ 13.131.121,78
22 $909.399,35 $ 63.029,38 $846.369,97 $ 12.284.751,81
23 $909.399,35 $ 58.966,81 $850.432,54 $ 11.434.319,26
24 $909.399,35 $ 54.884,73 $854.514,62 $ 10.579.804,64
25 $909.399,35 $ 50.783,06 $858.616,29 $ 9.721.188,35
26 $909.399,35 $ 46.661,70 $862.737,65 $ 8.858.450,71
27 $909.399,35 $ 42.520,56 $866.878,79 $ 7.991.571,92
28 $909.399,35 $ 38.359,55 $871.039,81 $ 7.120.532,11
29 $909.399,35 $ 34.178,55 $875.220,80 $ 6.245.311,31
30 $909.399,35 $ 29.977,49 $879.421,86 $ 5.365.889,45
31 $909.399,35 $ 25.756,27 $883.643,08 $ 4.482.246,37
32 $909.399,35 $ 21.514,78 $887.884,57 $ 3.594.361,80
33 $909.399,35 $ 17.252,94 $892.146,42 $ 2.702.215,38
34 $909.399,35 $ 12.970,63 $896.428,72 $ 1.805.786,66
35 $909.399,35 $ 8.667,78 $900.731,58 $ 905.055,09
36 $909.399,35 $ 4.344,26 $905.055,09 $ (0,00)

CREDITO LIBRE INVERSION CAJA SOCIAL

FECHA DE PRÉSTAMO: 25/3/2023
P $ 30.000.000,00
n 36 meses
i 1,84% mensual
A $1.146.955,56 mensual
 12

ABONO ABONO
PERÍODO PAGO SALDO
INTERÉS CAPITAL
0 $ 30.000.000,00
1 $1.146.955,56 $ 552.000,00 $594.955,56 $ 29.405.044,44
2 $1.146.955,56 $ 541.052,82 $605.902,74 $ 28.799.141,70
3 $1.146.955,56 $ 529.904,21 $617.051,35 $ 28.182.090,34
4 $1.146.955,56 $ 518.550,46 $628.405,10 $ 27.553.685,24
5 $1.146.955,56 $ 506.987,81 $639.967,75 $ 26.913.717,49
6 $1.146.955,56 $ 495.212,40 $651.743,16 $ 26.261.974,33
7 $1.146.955,56 $ 483.220,33 $663.735,23 $ 25.598.239,10
8 $1.146.955,56 $ 471.007,60 $675.947,96 $ 24.922.291,14
9 $1.146.955,56 $ 458.570,16 $688.385,40 $ 24.233.905,73
10 $1.146.955,56 $ 445.903,87 $701.051,70 $ 23.532.854,04
11 $1.146.955,56 $ 433.004,51 $713.951,05 $ 22.818.902,99
12 $1.146.955,56 $ 419.867,82 $727.087,75 $ 22.091.815,25
13 $1.146.955,56 $ 406.489,40 $740.466,16 $ 21.351.349,08
14 $1.146.955,56 $ 392.864,82 $754.090,74 $ 20.597.258,35
15 $1.146.955,56 $ 378.989,55 $767.966,01 $ 19.829.292,34
16 $1.146.955,56 $ 364.858,98 $782.096,58 $ 19.047.195,76
17 $1.146.955,56 $ 350.468,40 $796.487,16 $ 18.250.708,60
18 $1.146.955,56 $ 335.813,04 $811.142,52 $ 17.439.566,08
19 $1.146.955,56 $ 320.888,02 $826.067,55 $ 16.613.498,53
20 $1.146.955,56 $ 305.688,37 $841.267,19 $ 15.772.231,34
21 $1.146.955,56 $ 290.209,06 $856.746,50 $ 14.915.484,84
22 $1.146.955,56 $ 274.444,92 $872.510,64 $ 14.042.974,20
23 $1.146.955,56 $ 258.390,73 $888.564,84 $ 13.154.409,36
24 $1.146.955,56 $ 242.041,13 $904.914,43 $ 12.249.494,93
25 $1.146.955,56 $ 225.390,71 $921.564,85 $ 11.327.930,08
26 $1.146.955,56 $ 208.433,91 $938.521,65 $ 10.389.408,43
27 $1.146.955,56 $ 191.165,12 $955.790,45 $ 9.433.617,99
28 $1.146.955,56 $ 173.578,57 $973.376,99 $ 8.460.241,00
29 $1.146.955,56 $ 155.668,43 $991.287,13 $ 7.468.953,87
30 $1.146.955,56 $ 137.428,75 $1.009.526,81 $ 6.459.427,06
31 $1.146.955,56 $ 118.853,46 $1.028.102,10 $ 5.431.324,96
32 $1.146.955,56 $ 99.936,38 $1.047.019,18 $ 4.384.305,78
33 $1.146.955,56 $ 80.671,23 $1.066.284,33 $ 3.318.021,44
34 $1.146.955,56 $ 61.051,59 $1.085.903,97 $ 2.232.117,48
35 $1.146.955,56 $ 41.070,96 $1.105.884,60 $ 1.126.232,88
36 $1.146.955,56 $ 20.722,68 $1.126.232,88 $ (0,00)
 13

● Una vez analizadas las opciones presentadas por las diferentes fuentes de
financiación, hemos llegado a la conclusión que nuestra mejor opción es la
presentada por el banco BBVA; por tener la tasa más baja del mercado. Cabe
aclarar que la mejor tasa es la ofrecida por el Fondo emprender, sin embargo, por
nuestra actividad económica no aplicamos para dicha financiación por ser una
empresa dedicada al servicio de asesorías contables y financieras.
Fondo emprender ¿Qué se financia?

● Pago de salarios y/u honorarios del equipo que se requiere para la expansión y
sostenibilidad de la empresa.
● Compra de materia prima.
● Compra de insumos esenciales para la operación
● Pago de servicios esenciales para la operación dentro de lo cual se incluye,
arrendamiento, transporte, entre otros que resulten esenciales para la operación.

Nota: No se financiarán servicios de asesoría y/o consultoría, seguros, ni mantenimiento para la

empresa, así como tampoco maquinaria y equipos.
(https://www.fondoemprender.com/SitePages/FondoEmprenderLineaCrecer.aspx)