Proyecto de Aplicación

Giovanna Andrea Torres Triana

Héctor Vicente Coy Beltrán

Matemáticas Financiera

2024
 Solución al proyecto de aplicación

Enunciado del Proyecto

La empresa Rodríguez asociados, que tiene por objetivo la comercialización de tecnología para las

comunicaciones y cuenta con una experiencia de 15 años en el negocio con sede en Bogotá, desea

abrir una sucursal en la ciudad de Cali Colombia, para lo cual requiere un local que tiene un costo

de $ 45.000.000, requiere la dotación de este en muebles y enseres los cuales tienen un costo de $

16.800.000. Para iniciar actividades en el local debe ser dotado con capital de trabajo para el primer

año en mano de obra y gastos generales por valor de $ 35.000.000; la proyección de ventas

calculada requiere de una inversión en tecnología para la venta por valor de $150.000.000. Para

cubrir las inversiones la empresa solicita un crédito al banco JJP bajo las siguientes condiciones:

tasa de interés del 23% efectivo anual, pagadero en 36 cuotas calculadas por el método francés. La

implementación del nuevo negocio está plasmada en un proyecto de inversión que será evaluado en

5 años, tomando como tasa de descuento la misma cobrada por el banco JJP para el crédito de

inversión. Los ingresos proyectados muestran un flujo de caja proyectado con un 20% anual,

iniciando para el año 1 con $70.000.000, se requiere conocer la viabilidad de hacer las inversiones

en la nueva sucursal.

cuestiones:

La empresa Rodríguez asociados le solicita calcular la inversión, capital de trabajo, el crédito

y la proyección de ventas, elaborar el flujo de caja, hacer los cálculos de VAN, TIR,

recomendar la inversión o no justificada y calcular la cuota del crédito a cancelar en forma

mensual, por el método francés.

INVERSIÓN = 45.000.000+16.800.000+35.000.000+150.000.000 = $246.800.000

Flujos de caja

1. $70.000.000

2. $84.000.000

3. $100.800.000

4. $120.960.000

5. $145.152.000

VAN = $24.206.662,24

TIR = 27,007%

CRÉDITO MÉTODO FRANCÉS

capital saldo inicial $ 246.800.000

plazo en meses 36
tasa NMV 23%
tasa MV 1,7401%

NO. PERIODOS CUOTA FIJA INTERESES AMORTIZACION SALDO

0 $ 246.800.000
1 $ 9.283.135,45 $ 4.294.528 $ 4.988.607,71 $ 241.811.392,29
2 $ 9.283.135,45 $ 4.207.722 $ 5.075.413,68 $ 236.735.978,62
3 $ 9.283.135,45 $ 4.119.405 $ 5.163.730,15 $ 231.572.248,47
4 $ 9.283.135,45 $ 4.029.552 $ 5.253.583,40 $ 226.318.665,07
5 $ 9.283.135,45 $ 3.938.135 $ 5.345.000,17 $ 220.973.664,89
 6 $ 9.283.135,45 $ 3.845.128 $ 5.438.007,68 $ 215.535.657,22
7 $ 9.283.135,45 $ 3.750.502 $ 5.532.633,59 $ 210.003.023,63
8 $ 9.283.135,45 $ 3.654.229 $ 5.628.906,07 $ 204.374.117,56
9 $ 9.283.135,45 $ 3.556.282 $ 5.726.853,77 $ 198.647.263,79
10 $ 9.283.135,45 $ 3.456.630 $ 5.826.505,85 $ 192.820.757,94
11 $ 9.283.135,45 $ 3.355.243 $ 5.927.891,96 $ 186.892.865,98
12 $ 9.283.135,45 $ 3.252.093 $ 6.031.042,27 $ 180.861.823,72
13 $ 9.283.135,45 $ 3.147.148 $ 6.135.987,48 $ 174.725.836,24
14 $ 9.283.135,45 $ 3.040.377 $ 6.242.758,82 $ 168.483.077,42
15 $ 9.283.135,45 $ 2.931.747 $ 6.351.388,08 $ 162.131.689,33
16 $ 9.283.135,45 $ 2.821.228 $ 6.461.907,58 $ 155.669.781,75
17 $ 9.283.135,45 $ 2.708.785 $ 6.574.350,21 $ 149.095.431,54
18 $ 9.283.135,45 $ 2.594.386 $ 6.688.749,44 $ 142.406.682,10
19 $ 9.283.135,45 $ 2.477.996 $ 6.805.139,31 $ 135.601.542,78
20 $ 9.283.135,45 $ 2.359.581 $ 6.923.554,46 $ 128.677.988,32
21 $ 9.283.135,45 $ 2.239.105 $ 7.044.030,14 $ 121.633.958,18
22 $ 9.283.135,45 $ 2.116.533 $ 7.166.602,19 $ 114.467.355,99
23 $ 9.283.135,45 $ 1.991.828 $ 7.291.307,11 $ 107.176.048,88
24 $ 9.283.135,45 $ 1.864.953 $ 7.418.181,99 $ 99.757.866,89
25 $ 9.283.135,45 $ 1.735.871 $ 7.547.264,60 $ 92.210.602,30
26 $ 9.283.135,45 $ 1.604.542 $ 7.678.593,35 $ 84.532.008,94
27 $ 9.283.135,45 $ 1.470.928 $ 7.812.207,34 $ 76.719.801,60
28 $ 9.283.135,45 $ 1.334.989 $ 7.948.146,33 $ 68.771.655,27
29 $ 9.283.135,45 $ 1.196.685 $ 8.086.450,76 $ 60.685.204,51
30 $ 9.283.135,45 $ 1.055.974 $ 8.227.161,81 $ 52.458.042,70
31 $ 9.283.135,45 $ 912.814 $ 8.370.321,35 $ 44.087.721,35
32 $ 9.283.135,45 $ 767.163 $ 8.515.971,99 $ 35.571.749,35
33 $ 9.283.135,45 $ 618.978 $ 8.664.157,07 $ 26.907.592,28
34 $ 9.283.135,45 $ 468.215 $ 8.814.920,70 $ 18.092.671,58
35 $ 9.283.135,45 $ 314.828 $ 8.968.307,74 $ 9.124.363,84
36 $ 9.283.135,45 $ 158.772 $ 9.124.363,84 -$ 0,00

En este caso, el VAN es de $24.206.662,24, lo que sugiere que el proyecto generaría un valor

adicional de ese monto en términos de flujos de efectivo futuros.

Una TIR del 27% indica que el proyecto generaría un retorno del 27% sobre la inversión inicial.

Dado que la TIR es significativamente mayor que la tasa de interés del préstamo del 23%, sugiere

que el proyecto es rentable y supera el costo del capital.

Es fundamental comparar la TIR con la tasa de interés del préstamo para evaluar la viabilidad

financiera del proyecto. En este caso, la TIR del 27% es mayor que la tasa de interés del préstamo

del 23%, lo que indica que el proyecto sería financieramente viable y generaría un rendimiento

superior al costo del capital.

Recomendación:

Basándonos en los indicadores financieros proporcionados (VAN y TIR), la inversión en la nueva

sede parece ser una decisión financiera sólida y rentable. Los resultados sugieren que el proyecto

generaría retornos positivos y superaría el costo del capital, lo que respalda la viabilidad financiera

de la inversión.

Aplicación práctica del conocimiento

En este espacio indique a partir de la solución generada y con sus propias palabras, cómo podría

aplicar la situación planteada del caso práctico en su contexto profesional de acuerdo conocimientos

adquiridos a lo largo de la asignatura.

 Referencias

Asturias Corporación Universitaria. El dinero: Valor temporal, capitalización y descuento

Cuentas Corrientes

Prestamos I

Prestamos II