Solución caso proyecto de aplicación

Yessica Lucia Mancera Herrera

Héctor Vicente Coy Beltrán

Matemáticas financieras

2023
 Solución al proyecto de aplicación

La empresa Rodríguez asociados, que tiene por objetivo la comercialización de tecnología para las

comunicaciones y cuenta con una experiencia de 15 años en el negocio con sede en Bogotá, desea

abrir una sucursal en la ciudad de Cali Colombia, para lo cual requiere un local que tiene un costo

de $ 45.000.000, requiere la dotación de este en muebles y enseres los cuales tienen un costo de

$16.800.000. Para iniciar actividades en el local debe ser dotado con capital de trabajo para el

primer año en mano de obra y gastos generales por valor de $ 35.000.000; la proyección de ventas

calculada requiere de una inversión en tecnología para la venta por valor de $ 150.000.000. Para

cubrir las inversiones la empresa solicita un crédito al banco JJP bajo las siguientes condiciones:

tasa de interés del 23% efectivo anual, pagadero en 36 cuotas calculadas por el método francés. La

implementación del nuevo negocio está plasmada en un proyecto de inversión que será evaluado

en 5 años, tomando como tasa de descuento la misma cobrada por el banco JJP para el crédito de

inversión. Los ingresos proyectados muestran un flujo de caja proyectado con un 20% anual,

iniciando para el año 1 con $70.000.000, se requiere conocer la viabilidad de hacer las inversiones

en la nueva sucursal.

Cuestiones:

La empresa Rodríguez asociados le solicita calcular la inversión, capital de trabajo, el crédito y la

proyección de ventas, elaborar el flujo de caja, hacer los cálculos de VAN, TIR, recomendar la

inversión o no justificada y calcular la cuota del crédito a cancelar en forma mensual, por el

método francés.

Para la elaboración del trabajo ten en cuenta todos los parámetros de accesibilidad que se han

trabajado a lo largo del curso.

Ten presente la rúbrica de evaluación para tu trabajo.

Respuestas:

1. Calculo de la inversión requerida: local $45.000.000 – Muebles y enseres $16.800.000 –

Capital de trabajo $35.000.000 – tecnología para la venta $150.000.000

L $ 45.000.000,00
MyE $ 16.800.000,00
CT $ 35.000.000,00
TV $ 150.000.000,00
$ 246.800.000,00
Calculo del VAN y TIR

inversión inicial año1 año2 año3 año4 año5

$ 246.800.000,00 $ 70.000.000,00 $ 84.000.000,00 $ 100.800.000,00 $ 120.960.000,00 $ 145.152.000,00

VAN = $ 24.206.662,00
Tasa de descuento = 23%
TIR = 27,01%

Realizando el análisis del VAN, se evidencia un resultado de $24.206.662, lo cual indica que la

empresa tiene la viabilidad positiva de inversión en su nueva sede ya que la tasa de descuento arroja

un 23% para una proyección de 5 años, es decir que al medir la tasa y en VAN se podría asegurar

que la inversión generara ganancia.

En cuanto a la TIR, se evidencia un 27,01% lo cual supera el mínimo del proyecto o tasa del

crédito, por lo cual es un panorama favorable para la empresa.

 2. Cuota mensual a cancelar por el método francés

TABLA DE AMORTIZACION - EMPRESA RODRIGUEZ ASOCIADOS

MONTO DEL CREDITO $ 246.800.000,00
TASA DE INTERES ANUAL 23%
INTERES MENSUAL 1,92%
NUMERO DE PAGOS
36
MENSUALES
PAGO MENSUAL $ 9.553.559,28

No. PERIODO CUOTA A PAGAR INTERES CAPITAL AMORTIZADO DEUDA FINAL

0 $ 246.800.000,00
1 $ 9.553.559,28 $ 4.730.333,33 $ 4.823.225,95 $ 241.976.774,05
2 $ 9.553.559,28 $ 4.637.888,17 $ 4.915.671,11 $ 237.061.102,94
3 $ 9.553.559,28 $ 4.543.671,14 $ 5.009.888,14 $ 232.051.214,80
4 $ 9.553.559,28 $ 4.447.648,28 $ 5.105.911,00 $ 226.945.303,81
5 $ 9.553.559,28 $ 4.349.784,99 $ 5.203.774,29 $ 221.741.529,52
6 $ 9.553.559,28 $ 4.250.045,98 $ 5.303.513,30 $ 216.438.016,22
7 $ 9.553.559,28 $ 4.148.395,31 $ 5.405.163,97 $ 211.032.852,25
8 $ 9.553.559,28 $ 4.044.796,33 $ 5.508.762,95 $ 205.524.089,30
9 $ 9.553.559,28 $ 3.939.211,71 $ 5.614.347,57 $ 199.909.741,74
10 $ 9.553.559,28 $ 3.831.603,38 $ 5.721.955,90 $ 194.187.785,84
11 $ 9.553.559,28 $ 3.721.932,56 $ 5.831.626,72 $ 188.356.159,12
12 $ 9.553.559,28 $ 3.610.159,72 $ 5.943.399,56 $ 182.412.759,56
13 $ 9.553.559,28 $ 3.496.244,56 $ 6.057.314,72 $ 176.355.444,83
14 $ 9.553.559,28 $ 3.380.146,03 $ 6.173.413,25 $ 170.182.031,58
15 $ 9.553.559,28 $ 3.261.822,27 $ 6.291.737,01 $ 163.890.294,57
16 $ 9.553.559,28 $ 3.141.230,65 $ 6.412.328,63 $ 157.477.965,94
17 $ 9.553.559,28 $ 3.018.327,68 $ 6.535.231,60 $ 150.942.734,34
18 $ 9.553.559,28 $ 2.893.069,07 $ 6.660.490,21 $ 144.282.244,13
19 $ 9.553.559,28 $ 2.765.409,68 $ 6.788.149,60 $ 137.494.094,53
20 $ 9.553.559,28 $ 2.635.303,48 $ 6.918.255,80 $ 130.575.838,73
21 $ 9.553.559,28 $ 2.502.703,58 $ 7.050.855,70 $ 123.524.983,03
22 $ 9.553.559,28 $ 2.367.562,17 $ 7.185.997,11 $ 116.338.985,92
23 $ 9.553.559,28 $ 2.229.830,56 $ 7.323.728,72 $ 109.015.257,21
 TABLA DE AMORTIZACION - EMPRESA RODRIGUEZ ASOCIADOS
MONTO DEL CREDITO $ 246.800.000,00
TASA DE INTERES ANUAL 23%
INTERES MENSUAL 1,92%
NUMERO DE PAGOS
36
MENSUALES
PAGO MENSUAL $ 9.553.559,28

No. PERIODO CUOTA A PAGAR INTERES CAPITAL AMORTIZADO DEUDA FINAL

24 $ 9.553.559,28 $ 2.089.459,10 $ 7.464.100,18 $ 101.551.157,02
25 $ 9.553.559,28 $ 1.946.397,18 $ 7.607.162,10 $ 93.943.994,92
26 $ 9.553.559,28 $ 1.800.593,24 $ 7.752.966,04 $ 86.191.028,87
27 $ 9.553.559,28 $ 1.651.994,72 $ 7.901.564,56 $ 78.289.464,31
28 $ 9.553.559,28 $ 1.500.548,07 $ 8.053.011,21 $ 70.236.453,10
29 $ 9.553.559,28 $ 1.346.198,68 $ 8.207.360,60 $ 62.029.092,50
30 $ 9.553.559,28 $ 1.188.890,94 $ 8.364.668,34 $ 53.664.424,16
31 $ 9.553.559,28 $ 1.028.568,13 $ 8.524.991,15 $ 45.139.433,01
32 $ 9.553.559,28 $ 865.172,47 $ 8.688.386,81 $ 36.451.046,20
33 $ 9.553.559,28 $ 698.645,05 $ 8.854.914,23 $ 27.596.131,97
34 $ 9.553.559,28 $ 528.925,86 $ 9.024.633,42 $ 18.571.498,56
35 $ 9.553.559,28 $ 355.953,72 $ 9.197.605,56 $ 9.373.893,00
36 $ 9.553.559,28 $ 179.666,28 $ 9.373.893,00 -$ 0,00

Aplicación Práctica del Conocimiento

La aplicación de las herramientas vistas en clase es de gran importancia para realizar los análisis

económicos de las inversiones y deudas que adquirimos en nuestra cotidianidad o en la empresa en

la cual nos desenvolvemos.

Poder determinar el panorama económico a través del cálculo de intereses el VAN (Valor Actual

Neto) o la TIR (Tasa Interna de Retorno), nos permite ir a la segura, son herramientas fáciles de

aplicar y de analizar.
Considero indispensable hoy en día con la volatidad del mercado, que es de suma importancia medir

los diferentes factores económicos, para que de esa manera podamos determinar el margen de

ganancia o perdida que pueda generar una inversión, a corto, largo y mediano paso, así mismo medir

la tasa de interés que nos va generar una deuda, esto es clave en el manejo financiero de las entidades

ya que una decisión errónea nos puede llevar al quiebre de la misma.

Las decisiones empresariales deben ser objeto de análisis y desde todos los ángulos se debe tener un

panorama claro para no cometer equivocaciones.

 Referencias

Asturias, Corporación universitaria, Proyecto de aplicación – Enunciado

Asturias Corporación Universitaria, (S.F.) Prestamos I,II,III