Ilse Martínez Romero

Daniel Vargas Morales

El nuevo gerente de una cooperativa de ahorro y crédito ha calculado en $3.210.000 el valor de cada
una de las 6 cuotas iguales, que mensualmente deberá cobrar a uno de sus afiliados por un crédito que
le han otorgado. El monto del préstamo es de $18.000.000 y el interés es del 24% anual pagadero mes
vencido sobre saldo adeudado. Para el cálculo de las cuotas utilizó el siguiente procedimiento.

Va= 18,000,000
i= 24% A.M.V 2.00% mensual PAGO=
n= 6 meses
FORMA CORRECTA
PERIODO PAGO INTERÉS AMORTIZACIONES SALDO
0 18,000,000
1 3,213,465 360,000 2,853,465 15,146,535
2 3,213,465 302,931 2,910,534 12,236,001
3 3,213,465 244,720 2,968,745 9,267,257
4 3,213,465 185,345 3,028,119 6,239,137
5 3,213,465 124,783 3,088,682 3,150,456
6 3,213,465 63,009 3,150,456 0
TOTALES 19,280,788 1,280,788 18,000,000

CRÉDITO COOPERATIVA
MES SALDO INTERÉS ABONO TOTAL
0 18,000,000
1 15,000,000 360,000 3,000,000 3,360,000
2 12,000,000 300,000 3,000,000 3,300,000
3 9,000,000 240,000 3,000,000 3,240,000
4 6,000,000 180,000 3,000,000 3,180,000
5 3,000,000 120,000 3,000,000 3,120,000
6 60,000 3,000,000 3,060,000
1,260,000 18,000,000 19,260,000

¿qué le diría al gerente de este procedimiento?

En primer lugar la tabla de amortización está mal construida y los pagos no corresponde a la anualidad que debería
pagar el cliente, está mal cálculado el pago y los intereses.
¿a quién beneficia?
De esta manera resulta más beneficiado el cliente puesto que al final resulta pagando menos intereses de los que debería.
¿cuál es la tasa efectiva anual que se está cobrando?
Total inteses pagados
TASA NOMINAL
ANUAL 24.00%
TASA EFECTIVA 26.82%
.000 el valor de cada
dos por un crédito que
% anual pagadero mes
rocedimiento.

$3,213,464.62

a la anualidad que debería

enos intereses de los que debería.

2. Un transportador compró un vehículo cuyo valor fue de $40.000.000, los cuales pactó pagar a la empresa vendedora una
inicial del 20% y el saldo en 48 cuotas mensuales iguales con una tasa de interés del 30% efectiva anual. Después de haber p
varias cuotas, el comprador decidió cambiar el vehículo por otro que costaba $50.000.000, dando el anterior como cuota ini
cual le recibieron por $30.000.000. El saldo restante lo cancelará continuando con el pago de las cuotas mensuales restantes
carro actual.

¿En qué momento, es decir, después de pagar cual cuota, se realizó el cambio?

ANUALIDAD 1 ANUALIDAD 2
VA= $ 40,000,000 VA= $ 50,000,000
Cuota inicial $ 8,000,000 Cuota inicial= $ 30,000,000
n= 48 meses n= Saldo restante
i= 30% E.A
2.210% M.V
En realidad el cambio podría realizarse en cualquier momento puesto que ya
anualidades anteriores en ese caso el cambio debería realizarse después del

PERIODO ABONO INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO

0 $ 32,000,000
1 $1,088,433.10 $ 707,342.42 $381,090.68 $ 31,618,909
2 $1,088,433.10 $ 698,918.62 $389,514.48 $ 31,229,395
3 $1,088,433.10 $ 690,308.62 $398,124.49 $ 30,831,270
4 $1,088,433.10 $ 681,508.29 $406,924.81 $ 30,424,346
5 $1,088,433.10 $ 672,513.44 $415,919.66 $ 30,008,426
6 $1,088,433.10 $ 663,319.77 $425,113.34 $ 29,583,313
7 $1,088,433.10 $ 653,922.87 $434,510.23 $ 29,148,802
8 $1,088,433.10 $ 644,318.26 $444,114.84 $ 28,704,687
9 $1,088,433.10 $ 634,501.35 $453,931.76 $ 28,250,756
10 $1,088,433.10 $ 624,467.43 $463,965.67 $ 27,786,790
11 $1,088,433.10 $ 614,211.73 $474,221.38 $ 27,312,569
12 $1,088,433.10 $ 603,729.32 $484,703.78 $ 26,827,865
13 $1,088,433.10 $ 593,015.21 $495,417.89 $ 26,332,447
14 $1,088,433.10 $ 582,064.27 $506,368.83 $ 25,826,078
15 $1,088,433.10 $ 570,871.27 $517,561.83 $ 25,308,516
16 $1,088,433.10 $ 559,430.85 $529,002.25 $ 24,779,514
17 $1,088,433.10 $ 547,737.54 $540,695.56 $ 24,238,819
18 $1,088,433.10 $ 535,785.77 $552,647.34 $ 23,686,171
19 $1,088,433.10 $ 523,569.80 $564,863.30 $ 23,121,308
20 $1,088,433.10 $ 511,083.81 $577,349.30 $ 22,543,959
21 $1,088,433.10 $ 498,321.82 $590,111.28 $ 21,953,847
22 $1,088,433.10 $ 485,277.73 $603,155.37 $ 21,350,692
23 $1,088,433.10 $ 471,945.31 $616,487.79 $ 20,734,204
24 $1,088,433.10 $ 458,318.19 $630,114.91 $ 20,104,089
25 $1,088,433.10 $ 444,389.85 $644,043.26 $ 19,460,046
26 $1,088,433.10 $ 430,153.62 $658,279.48 $ 18,801,766
27 $1,088,433.10 $ 415,602.72 $672,830.38 $ 18,128,936
28 $1,088,433.10 $ 400,730.17 $687,702.93 $ 17,441,233
29 $1,088,433.10 $ 385,528.88 $702,904.23 $ 16,738,329
30 $1,088,433.10 $ 369,991.57 $718,441.54 $ 16,019,887
31 $1,088,433.10 $ 354,110.81 $734,322.29 $ 15,285,565
32 $1,088,433.10 $ 337,879.02 $750,554.08 $ 14,535,011
33 $1,088,433.10 $ 321,288.43 $767,144.67 $ 13,767,866
34 $1,088,433.10 $ 304,331.12 $784,101.98 $ 12,983,764
35 $1,088,433.10 $ 286,998.98 $801,434.13 $ 12,182,330
36 $1,088,433.10 $ 269,283.72 $819,149.39 $ 11,363,181
37 $1,088,433.10 $ 251,176.87 $837,256.23 $ 10,525,925
38 $1,088,433.10 $ 232,669.78 $855,763.32 $ 9,670,161
39 $1,088,433.10 $ 213,753.60 $874,679.50 $ 8,795,482
40 $1,088,433.10 $ 194,419.29 $894,013.81 $ 7,901,468
41 $1,088,433.10 $ 174,657.61 $913,775.49 $ 6,987,693
42 $1,088,433.10 $ 154,459.10 $933,974.00 $ 6,053,719
43 $1,088,433.10 $ 133,814.12 $954,618.98 $ 5,099,100
44 $1,088,433.10 $ 112,712.79 $975,720.31 $ 4,123,379
45 $1,088,433.10 $ 91,145.03 $997,288.07 $ 3,126,091
46 $1,088,433.10 $ 69,100.53 $1,019,332.58 $ 2,106,759
47 $1,088,433.10 $ 46,568.74 $1,041,864.36 $ 1,064,894
48 $1,088,433.10 $ 23,538.90 $1,064,894.20 -$ 0
pagar a la empresa vendedora una cuota
efectiva anual. Después de haber pagado
0, dando el anterior como cuota inicial, el
de las cuotas mensuales restantes del

cualquier momento puesto que ya el vehículo se tiene. Si se quisiera pagar el restante con las
bio debería realizarse después del mes 24, mes en e que se tenía una deuda equivalente.
3. El concesionario de vehículo Nissan en alianza con Banco Santander, tiene la siguiente estrategia comercial hasta el 30 de
septiembre de 2021: “COMPRA AHORA Y EMPIEZAS A PAGAR EN EL 2022”. Las condiciones para adquirir el vehículo se deta
continuación:

Plazo de financiación 69 meses. Cuota inicial del 30% del valor total del vehículo. Periodo de gracia capital hasta 15 meses.

Durante los primeros quince (15) meses el cliente paga solo cuotas de intereses a una, tasa de interés fija subvencionada de 0
mv. A partir del mes 16 se aplicará la tasa de interés de acuerdo al perfil de riesgo del cliente, que en promedio es del 1,8% mv

a. ¿En cuánto le quedan las cuotas mensuales, si el Cliente escoge un vehículo por valor de $92.000.000 y empieza a pagar cap
interese a partir de la cuota 16?

b. Es mejor comprar el vehículo con otro banco que le presta el dinero al 2% mes vencido y a cambio el concesionario le conce
un descuento por compra de contado del 10%? Explique.

n= 69 meses
Cuota inicial= 30% Crédito banco
Periodo de gracia= 15 meses i=
i durante los primeros
15 meses= 0.69% m.v Valor vehículo
Interés normal= 1.80% m.v Descuento
VA=
A= VF=
VA= 92,000,000

CRÉDITO CONCESIONARIO
PERIODO PAGO INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO
0 64,400,000
1 444,360 444,360 0 64,400,000
2 444,360 444,360 0 64,400,000
3 444,360 444,360 0 64,400,000
4 444,360 444,360 0 64,400,000
5 444,360 444,360 0 64,400,000
6 444,360 444,360 0 64,400,000
7 444,360 444,360 0 64,400,000
8 444,360 444,360 0 64,400,000
9 444,360 444,360 0 64,400,000
10 444,360 444,360 0 64,400,000
11 444,360 444,360 0 64,400,000
12 444,360 444,360 0 64,400,000
13 444,360 444,360 0 64,400,000
14 444,360 444,360 0 64,400,000
15 444,360 444,360 0 64,400,000
16 1,874,546 1,159,200 715,346 63,684,654
17 1,874,546 1,146,324 728,222 62,956,432
18 1,874,546 1,133,216 741,330 62,215,102
19 1,874,546 1,119,872 754,674 61,460,428
20 1,874,546 1,106,288 768,258 60,692,170
21 1,874,546 1,092,459 782,087 59,910,083
22 1,874,546 1,078,381 796,164 59,113,919
23 1,874,546 1,064,051 810,495 58,303,424
24 1,874,546 1,049,462 825,084 57,478,339
25 1,874,546 1,034,610 839,936 56,638,404
26 1,874,546 1,019,491 855,055 55,783,349
27 1,874,546 1,004,100 870,446 54,912,903
28 1,874,546 988,432 886,114 54,026,790
29 1,874,546 972,482 902,064 53,124,726
30 1,874,546 956,245 918,301 52,206,426
31 1,874,546 939,716 934,830 51,271,595
32 1,874,546 922,889 951,657 50,319,938
33 1,874,546 905,759 968,787 49,351,151
34 1,874,546 888,321 986,225 48,364,926
35 1,874,546 870,569 1,003,977 47,360,949
36 1,874,546 852,497 1,022,049 46,338,900
37 1,874,546 834,100 1,040,446 45,298,455
38 1,874,546 815,372 1,059,174 44,239,281
39 1,874,546 796,307 1,078,239 43,161,042
40 1,874,546 776,899 1,097,647 42,063,395
41 1,874,546 757,141 1,117,405 40,945,990
42 1,874,546 737,028 1,137,518 39,808,472
43 1,874,546 716,553 1,157,993 38,650,479
44 1,874,546 695,709 1,178,837 37,471,642
45 1,874,546 674,490 1,200,056 36,271,586
46 1,874,546 652,889 1,221,657 35,049,928
47 1,874,546 630,899 1,243,647 33,806,281
48 1,874,546 608,513 1,266,033 32,540,248
49 1,874,546 585,724 1,288,821 31,251,427
50 1,874,546 562,526 1,312,020 29,939,407
51 1,874,546 538,909 1,335,637 28,603,770
52 1,874,546 514,868 1,359,678 27,244,092
53 1,874,546 490,394 1,384,152 25,859,940
54 1,874,546 465,479 1,409,067 24,450,873
55 1,874,546 440,116 1,434,430 23,016,443
56 1,874,546 414,296 1,460,250 21,556,193
57 1,874,546 388,011 1,486,534 20,069,659
58 1,874,546 361,254 1,513,292 18,556,367
59 1,874,546 334,015 1,540,531 17,015,836
60 1,874,546 306,285 1,568,261 15,447,575
61 1,874,546 278,056 1,596,489 13,851,086
62 1,874,546 249,320 1,625,226 12,225,859
63 1,874,546 220,065 1,654,480 10,571,379
64 1,874,546 190,285 1,684,261 8,887,118
65 1,874,546 159,968 1,714,578 7,172,540
66 1,874,546 129,106 1,745,440 5,427,100
67 1,874,546 97,688 1,776,858 3,650,242
68 1,874,546 65,704 1,808,841 1,841,401
69 1,874,546 33,145 1,841,401 0
107,890,875
nte estrategia comercial hasta el 30 de
iones para adquirir el vehículo se detallan a

o de gracia capital hasta 15 meses.

asa de interés fija subvencionada de 0,69%

iente, que en promedio es del 1,8% mv.

de $92.000.000 y empieza a pagar capital e

do y a cambio el concesionario le concede

2% M.V

92,000,000
9,200,000
82,800,000
324,670,020