DE FLUJO DE CAJA

La empresa Artículo de Cuero E.I.R.L., desea preparar un flujo de caja proyectada para el año 2016, con
los datos que se dan a continuación:

Cuadro 1: MATERIA PRIMA PARA LA ELABORACION DE UNA BILLETERA PARA DAMA

Materia Prima e Insumos Cantidad Valor Unitario
Cuero 50 cm2 6.00
Tintes 0.251 15.00
Cierres 1 unidad 1.00
Hilos 1 unidad 1.00
Pegamentos 0.25 unidades 1.50
Broches 1 unidad 0.25

Cuadro 2: MATERIAS PRIMAS NECESARIAS PARA LA ELABORACION DE BILLETERAS

Materia prima/insumos Cantidad por Unidad Unidades por producir Necesidades de Materiales
Cuero 50 cm2
Tintes 0.251
Cierres 1 unidad
Hilos 1 unidad
Pegamentos 0.25 unidades
Broches 1 unidad

Cuadro 3: GASTOS ADMINISTRATIVOS

Rubros Valor Unitario Unidades Requeridas
Mantenimiento de Local 850 1
Sueldo del personal administrativos 0 0
Sueldo del Gerente 1,000 1
Sueldo del asistente 850 1
Luz 70 1
Agua 60 1
Teléfono 60 1
Transporte 75 1
Útiles de Oficina 40 1

Cuadro 4: GASTOS DE VENTAS

Rubros Valor Unitario Unidades Requeridas
Vendedores 300 2
Publicidad (Catálogos) 4.00 40

CUADRO 5: MANO DE OBRA

Rubros Valor Unitario Unidades Requeridas
Operarios 850 2

Cuadro 6: PRESUPUESTO DE INFRAESTRUCTURA

Rubros Valor Unidad Unidad Requeridas Costos Total
Infraestructura 1,350.00
Construcción del Local 1,000.00 1 1,000.00
Instalación Eléctrica 200.00 1 200.00
Instalación de Agua y Desagüe 150.00 1 150.00

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 Cuadro 7: MAQUINARIAS Y EQUIPOS PARA LA ELABORACION DE BILLETERAS
Rubros Cantidad/Unidad Valor Unitario
Desbastadores 1 800
Maquina Cosedora 1 500
Mesa de Corte 1 500

Cuadro 8: HERRAMIENTAS REQUERIDAS PARA LA ELABORADAS DE BILLETERAS

Rubros Unidad Valor Unitario
Tijeras 2 20
Martillos para prensar 2 160
Placa Pirograbado 1 150

Cuadro 9: MUEBLES ENSERES

Rubros Cantidad Valor Unitario
Mesa de trabajo 2 140
Sillas 4 80
Estantes 1 200
Escritorios 2 400

NOTA:
Cuadro 10: PRESUPUESTO VENTAS: Billeteras para damas (en unidades) El
Periodo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set 0ct Nov Dic total precio
Billeteras del

producto es de 28 soles.

Cuadro 11: PRESUPUESTO VENTAS: Billeteras para damas (en Soles)

Periodo Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Billeteras

Cuadro 12: GASTOS PREOPERATIVOS

Total 1,540
Licencia de funcionamiento 320
Gastos Constitución legal 800
Licencia de avisos 100
Estatutos 320
Los gastos pre operativos son divididos entre los doce meses de funcionamiento del a empresa. S/.
1,540/12 = 128.33.
NOTA. Los gastos pre operativos solo se constituyen en el primer año de la empresa por razones de
constitución de la empresa.

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 Cuadro 13: PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION (200 Billeteras)
Rubros Valor Unidades Medidas Costo Total
Unitario Requeridas Fijo Variable
COSTOS DIRECTOS
Materias primas e insumos
Tela de cuero
Tintes
Cierre
Hilos
Pegamentos
Broches
Mano de Obra
Operarios
COSTOS INDIRECTOS
Gastos Pre-Operativos
Gastos Administrativos
Mantenimiento de Local
Sueldo del Personal
Administrativo
Sueldo gerente
Sueldo del asistente Adminis.
Luz
Agua
Teléfono
Transporte
Útiles de Oficina
Gastos de Ventas
Vendedor
Publicidad (Catálogos)
TOTAL COSTOS

Cuadro 14: PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Rubro Valor Unitario Unidades Requeridas Costo Total
INFRAESTRUCTURA
Construcción del Local
Instalación eléctrica
Instalación de Agua y Desagüe
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Desbastadota
Maquina de coser
Mesa de corte
HERRAMIENTAS
Tijera
Martillos para prensar
Placa de pirograbado
MUEBLES ENSERES
Mesa de trabajo
Sillas
Estantes
3
Escritorios

TOTAL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Cuadro 15: DEPRECIACION CONTABLES DE BIENES TANGIBLES “Artículos de Cuero EIRL ”

Depreciación Valor
Inicial Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Infraestructura
Maq. y Eq.
Herramientas
Muebles Ens.
Total Deprec.
Nota: Para el cálculo del monto de la depreciación se utiliza la tabla publicada por SUNAT, en la cual
Infraestructura se desprecia 5% al año y Maquinarias y Equipos, Herramientas y Muebles y Enseres en
10% anual.
El cálculo para el caso de Maquinarias y Equipos ha sido realizado de la siguiente manera:
1,500 x 10% =150, que sería la depreciación durante todo el año; pero como estamos haciendo una
evaluación mensual, dividimos entre 12. 150/12 = 12.5.
Para el resto de itenes se hace lo mismo, aplicando la tasa de depreciación correspondiente.

Cuadro 16. FINANCIAMIENTO BANCARIO PARA EL DESARROLLO DEL NEGOCIO

Mes 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Saldo de la 2,000 1,842 1,683 1,522 1,360 1,196 1,030 863 694 523 360 176 0
Deuda
Amortiza -158 -159 -161 -162 -164 -166 -167 -169 -171 -173 -174 -176
ciones
Interés -20 -19 -17 -15 -14 -12 -10 -9 -7 -5 -4 -2
Pagos -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178 -178
constantes.
NOTA: Financiamiento Bancario del negocio:
 Deuda: S/. 2,000
 Tasa de interés de la deuda: 1.014% efectivo mensual, equivalente aproximadamente 13%
anual.
 Numero de pagos: 12
 Pagos constantes.

Cuadro 17: ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Rubros Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Ingresos por
Ventas
Costos de
Ventas
Gastos
Administrativos
Gastos de
Ventas
Gastos Pre-
Operativos
Depreciación
Utilidad antes
de Intereses
Interés
Utilidad antes
de Impuestos
Impuestos
Utilidad

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 • Los intereses son obtenidos del cuadro 2.13, como resultado de la deuda asumida por la empresa
(2,000).
• De acuerdo con las características de la empresa, asumimos que se acoge al RER (Régimen
Especial del Impuesto a la Renta), por la cual el pago por la categoría que corresponde es de 1.5%.

Cuadro 18: FLUJO DE CAJA ECONOMICO/FINANCIERO

Rubros
A. Ingresos
B. Egresos
B1. Costos de
Ventas
B2. Gastos
Administrativos
B3. Gastos de
Ventas
B4. Gastos Pre-
Operativos
B5. Inversiones
Saldo antes de
Impuestos =
A-B
D. Impuesto a
la Renta
E. Flujo de Caja
Econ. = C - D
Préstamo
Recibido
Pago Constante
F. Flujo de Caja
Financiero
Flujo de Caja
final E - F
NOTA: De acuerdo con las características de la empresa, asumimos que se acoge al RER (Régimen
Especial del Impuesto a la Renta), por la cual el pago por la categoría que corresponde es de 1.5%.

PREGUNTAS (4 puntos c/u)

1. Elaborar un presupuestos de costo de producción para 200 billeteras para los meses de enero,
febrero y marzo; 250 billeteras para los meses de abril, mayo, junio, julio y agosto , y 300 para los
meses de setiembre, octubre, noviembre y diciembre del 2016 según cuadro 13 y la proyección de
ventas en unidades según cuadro 9 y el presupuesto de inversión según cuadro 13.

2. Elaborar el presupuesto de Ventas en Soles, según el cuadro 10, donde el precio de la billeteras
para damas es de S/. 28 soles cada uno.

3. Calcular la depreciación contable según cuadro 15.

4. Preparar el estado de pérdidas y ganancias, según cuadro 17.

5. Elaborar el flujo de caja de la empresa según cuadro 18.

DESARROLLO

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