Título del caso práctico 3

María Isabel Polo Barraza

Nombre del docente: Tatiana Villareal

Normativa Financiera Internacional

20223
 Solución al caso práctico

Enunciado

A continuación, se presenta un cuestionario de idoneidad. Este tipo de cuestionario lo presentan o

es presentado por entidades que prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión a sus

clientes, para que estos lo diligencien. Este cuestionario es de obligatorio cumplimiento en virtud

de lo dispuesto por la MiFID, (Directiva Europea de Mercados e Instrumentos Financieros).

Un cliente pide asesoría y para que le informen la mejor forma de dar rentabilidad a su

patrimonio. La entidad financiera que le está prestando asesoría le recomienda suscribir un

producto estructurado a cinco años que garantiza un cupón del 15% en cada uno de los años

siempre que en cada uno de ellos la cotización de tres compañías concretas como son: (Banco

Santander, Telefónica y Gamesa) y además se encuentre por encima de su cotización inicial. Si en

algún año el conjunto de las tres acciones se revaloriza más del 10%, el producto pagaría el cupón

y se cancelará. Si no se verifica el requisito de revalorización anual para cada una de las tres no se

paga cupón. De otra parte, si dura hasta el tercer año y en ese tercer año no paga cupón, se

reconvierte la cantidad invertida en acciones de cada una de las tres compañías anteriores a los

precios iniciales de cotización que tenían éstas cuando se suscribió el producto estructurado. Este

producto estructurado no garantiza el mantenimiento de capital al vencimiento. Este es el

cuestionario de idoneidad que la entidad en concreto entrega al cliente al que está prestando

asesoría para que lo diligencie:

1. ¿Tiene experiencia previa en la contratación de productos estructurados?

2. ¿Tiene tolerancia al riesgo? ¿Cuantifíquela en porcentaje?

3. ¿Ha realizado operaciones en bolas’ en lows últimos 6 meses? ¿Cuántas veces?

4. ¿Cuál ha sido el importe de sus inversiones bursátiles en los últimos seis meses?

5. ¿Conoce las características, ventajas y desventajas de los productos estructurados?

6. ¿Ha recibido información suficiente y comprensible para tener Una opinión global acerca del

producto? ¿Desea contratarlo?

Leído y analizado lo anterior se pide al estudiante responder a la pregunta:

¿Por qué es tan importante que el cliente diligencie el test de idoneidad? Y se pide

dar una explicación a este respecto, además determinar unas conclusiones del caso

presentado.

El test de idoneidad tiene gran importancia tanto para el cliente como para la entidad financiera

que ofrece el producto, por este motivo se hace necesario aplicarlo debidamente. Así cumpliendo

con la normativa MIFID diseñada para brindar un servicio de mayor calidad y que el cliente sea

consiente de qué es lo que va a adquirir.

Información que se solicitará al cliente:

 Conocimiento y experiencia en cuanto a inversiones

 Situación financiera

 Objetivos de la inversión
Con esta información la entidad financiera responderá a los objetivos de la inversión y verá si es

posible para el cliente desde el punto de vista financiero asumir el riesgo de inversión relacionado

con la operación teniendo en cuenta la experiencia del cliente en inversiones.

Si realizado el test da como resultado que el cliente e idóneo la entidad podrá prestar el servicio

pero si no lo es o se niega a realizar el test la entidad no realizará el servicio y se lo informará.

Concluyo que el test es muy necesario y permite tanto la entidad como al cliente conocer si el

producto o servicio será el apropiado para el cliente y si acceder a concederlo será lo mejor para la

entidad o , si por el contrario, no satisfará la necesidad del cliente o pondrá en riesgo las finanzas

de la compañía financiera.

Aplicación Práctica del Conocimiento

El test siempre debería ser aplicado, es una protección tanto para el cliente como para la entidad

financiera, garantizará mayor posibilidad de éxito en las inversiones.

 Referencias

https://www.centrovirtual.com/recursos/biblioteca/pdf/normativa_financiera_internacional/

unidad_pdf1.pdf