En México, existen diversas leyes que regulan los mercados financieros y las actividades que

se realizan en ellos. Algunas de las leyes más relevantes son las siguientes:

 Ley del Mercado de Valores: Esta ley regula el mercado de valores en México y
establece las disposiciones para la oferta pública y negociación de valores, así como
para la organización y funcionamiento de las bolsas de valores y los intermediarios
financieros. Esta ley se aplica principalmente a las bolsas de valores, los
intermediarios financieros, los emisores de valores y los inversionistas. Los
intermediarios financieros que deben cumplir con esta ley incluyen a las casas de
bolsa, las sociedades de inversión, los fondos de inversión, los asesores en
inversiones, entre otros.

 Ley de Instituciones de Crédito: Esta ley regula la organización y funcionamiento de

las instituciones de crédito, incluyendo los bancos, las sociedades financieras de
objeto múltiple (SOFOM), las cajas populares y las cooperativas de ahorro y
préstamo. La ley establece los requisitos de capital mínimo, las disposiciones para la
supervisión y regulación por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y
las obligaciones que deben cumplir las instituciones de crédito para proteger los
intereses de sus clientes.

 Ley de Fondos de Inversión: Esta ley regula la organización y funcionamiento de los

fondos de inversión, incluyendo las sociedades de inversión y los fideicomisos de
inversión en bienes raíces. También establece los requisitos para la oferta pública y
la negociación de las unidades de inversión y los fideicomisos.

 Ley de Ahorro y Crédito Popular: Esta ley regula la organización y funcionamiento

de las sociedades financieras populares, las sociedades cooperativas de ahorro y
préstamo y las cajas de ahorro. La ley establece las disposiciones para su organización
 y funcionamiento, los requisitos de capital mínimo, y las obligaciones que deben
cumplir para proteger los intereses de sus clientes.

 Ley de Sociedades de Información Crediticia: Esta ley regula la organización y

funcionamiento de las sociedades de información crediticia, encargadas de recopilar
y almacenar información sobre el historial crediticio de las personas físicas y morales.
La ley establece los requisitos para su registro y operación, así como las obligaciones
que deben cumplir para garantizar la protección de los datos personales de los
usuarios.

 Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros: Esta ley se aplica

a todos los participantes del sistema financiero mexicano, incluyendo las instituciones
financieras y los usuarios de servicios financieros. La ley establece los derechos y
obligaciones de los usuarios de servicios financieros, y las obligaciones que deben
cumplir las instituciones financieras para garantizar la transparencia, seguridad y
calidad en la prestación de servicios financieros.

Además de estas leyes, existen otras normas y regulaciones emitidas por las autoridades
financieras de México, como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de
México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro, entre otras, que también tienen un papel relevante en la regulación de
los mercados financieros en el país.

En México, actualmente no existen mercados financieros completamente desregulados, ya

que todas las actividades financieras están sujetas a algún tipo de regulación y supervisión
por parte de las autoridades competentes. Sin embargo, hay algunos mercados financieros
que cuentan con una menor regulación y supervisión en comparación con otros, y por lo tanto
pueden considerarse menos regulados. A continuación, se mencionan algunos ejemplos:
  Mercado de derivados OTC: Aunque existe una regulación para los instrumentos
derivados en México, el mercado de derivados OTC (Over The Counter) cuenta con
una menor regulación en comparación con los mercados organizados y centralizados.
En este mercado, las transacciones son realizadas de manera directa entre las partes
involucradas, sin la intermediación de una bolsa de valores.

 Mercado de crowdfunding: El crowdfunding es una forma de financiamiento

colectivo que ha ganado popularidad en los últimos años. En México, este mercado
está regulado, pero de manera más ligera en comparación con otros mercados
financieros, ya que las plataformas de crowdfunding no requieren una autorización
especial de la autoridad financiera para operar.

 Mercado de criptomonedas: Aunque las criptomonedas no son consideradas como

moneda de curso legal en México, sí son consideradas como activos virtuales y por
lo tanto están sujetas a cierta regulación y supervisión por parte de las autoridades
financieras. Sin embargo, dado que se trata de un mercado emergente y en constante
evolución, aún hay áreas que no están completamente reguladas o supervisadas.

Es importante señalar que la regulación y supervisión de los mercados financieros en México

es un tema en constante evolución, por lo que la situación puede cambiar en el futuro.
 La Ley Fintech

La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech) es una ley
mexicana que entró en vigor en marzo de 2018 y tiene como objetivo regular las actividades
relacionadas con la tecnología financiera en México.

Establece un marco regulatorio para las empresas que ofrecen servicios financieros mediante
el uso de tecnologías innovadoras, como las plataformas de crowdfunding, los sistemas de
pago electrónico, las criptomonedas y los préstamos en línea, entre otros. Asimismo, busca
fomentar la innovación y la competencia en el sector financiero mexicano.

Esta legislación establece los requisitos para la obtención de una autorización por parte de la
autoridad financiera para la prestación de servicios financieros con tecnología, así como las
obligaciones y responsabilidades de las instituciones de tecnología financiera en materia de
protección al consumidor, seguridad de la información y prevención de lavado de dinero.

Además, la Ley Fintech establece la creación de un Sandbox, un ambiente controlado de

pruebas y experimentación de nuevos productos y servicios financieros, con el objetivo de
promover la innovación y el desarrollo de la tecnología financiera en México.

10 ejemplos de Fintech en México son:

 Credijusto: Plataforma en línea que ofrece préstamos empresariales en línea para

pequeñas y medianas empresas. Como una entidad financiera regulada por la CNBV
(Comisión Nacional Bancaria y de Valores).

 Konfío: Empresa fintech que proporciona préstamos en línea a pequeñas empresas y

emprendedores. Una entidad financiera no regulada por la CNBV, pero supervisada
por el Banco de México en materia de prevención de lavado de dinero.
 Klar: Banco digital que ofrece una cuenta de ahorro y una tarjeta de débito, así como
servicios de pagos y transferencias. Como una entidad financiera no regulada por la
CNBV, pero que utiliza una cuenta bancaria en un banco regulado para sus
operaciones.

 Clip: Sistema de pagos móviles que permite a los comerciantes aceptar pagos con
tarjeta de crédito y débito a través de una aplicación en su teléfono inteligente. Es una
empresa que opera en el mercado de medios de pago, regulado por la CNBV y el
Banco de México.

 Bitso: Plataforma de criptomonedas que permite a los usuarios comprar, vender y

almacenar criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Ripple. Es una empresa que
opera en el mercado de criptomonedas, actualmente no regulado en México.

 Cuenca: Banco digital que ofrece una cuenta de ahorro y una tarjeta de débito, así
como servicios de pagos y transferencias. Como una entidad financiera no regulada
por la CNBV, pero supervisada por el Banco de México en materia de prevención de
lavado de dinero.

 Prestadero: Plataforma en línea que conecta a inversionistas con prestatarios para

ofrecer préstamos personales. Como una empresa que opera en el mercado de
préstamos en línea, regulado por la CNBV.

 Fondeadora: Plataforma de crowdfunding que permite a los usuarios invertir en

proyectos y startups en México. Como una empresa que opera en el mercado de
crowdfunding, actualmente no regulado en México.

 Conekta: Plataforma de pagos electrónicos que permite a los comerciantes aceptar

pagos en línea y móviles en México. Como una empresa que opera en el mercado de
medios de pago, regulado por la CNBV y el Banco de México.
  Credilikeme: Plataforma en línea que ofrece préstamos personales en línea a través
de una aplicación móvil. Como una entidad financiera no regulada por la CNBV, pero
supervisada por el Banco de México en materia de prevención de lavado de dinero.

La Ley Fintech es una ley relativamente nueva en México que tiene como objetivo regular
las actividades de las empresas fintech en el país. Si bien esta ley ha sido un paso importante
en la regulación de la industria fintech, es importante tener en cuenta que cada empresa
fintech es única y puede tener diferentes necesidades regulatorias.

Algunas empresas fintech, como aquellas que operan en el mercado de préstamos o de medios
de pago, ya estaban sujetas a regulaciones existentes antes de la entrada en vigor de la Ley
Fintech. Para estas empresas, la Ley Fintech ha proporcionado mayor claridad y
transparencia en los requisitos regulatorios.

Sin embargo, otras empresas fintech, como aquellas que operan en el mercado de
criptomonedas o de crowdfunding, son relativamente nuevas y pueden requerir regulaciones
específicas adicionales.

Por lo tanto, si bien la Ley Fintech ha sido un paso importante en la regulación de las
empresas fintech en México, aún pueden ser necesarias regulaciones específicas adicionales
para algunas empresas fintech. Es importante que las autoridades reguladoras continúen
trabajando para asegurar que todas las empresas fintech operen de manera segura y justa en
el mercado financiero mexicano.

En resumen, la Ley Fintech busca establecer un marco legal y regulatorio para fomentar el
desarrollo de las instituciones de tecnología financiera en México, garantizar la protección
de los consumidores y promover la innovación en el sector financiero.