TEMA Nº 6

INVERSIONES

1. CONCEPTO: Las inversiones son los recursos que una empresa invierte en otra
empresa adquiriendo valores o títulos, con la finalidad de obtener transitoria o
permanentemente una fuente adicional de ingresos por la utilización de su capital.

2. CLASIFIACIÓN DE LAS INVERSIONES: Se clasifican en:

Por el tiempo Inversiones Temporarias Menor o igual a un año

Inversiones Permanentes Mayor a un año

Por la naturaleza Inversiones de Capital Acciones de empresas, certificados de

aportación
Inversiones en Obligaciones Bonos de empresas, hipotecas de empresas
Inversiones Financieras DPF, Cajas de ahorro

Por la rentabilidad Inversiones rentables Generan ingreso monetario

Inversiones no rentables No general ningún ingreso monetario

2.1 Inversiones en certificados de aportación:Estas colocaciones de recursos hacen

referencia a la adquisición de certificados de aportación emitidos por sociedades
constituidas normalmente en cooperativas.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

a) Compra de certificado
b) Venta de certificado
c) Valuación

2.1 a) Compra de certificado

Ejercicio: 01/04/2013 Comercial Alteza Ltda. adquiere 3 certificados de aportación de la
Cooperativa de Teléfonos La Paz Ltda., al valor nominal de $us. 1.500 cada uno,
emitiendo para el efecto el cheque del Banco Unión S.A. (T/C Bs7.76 por dólar)

01/04/13 -x-
Certificados de aportación 34.920
Cooperativa de Teléfonos La Paz
Banco Unión 34.920
Contabilizar la adquisición de 3 certificados al valor nominal
de Sus1.500 cada uno.
Sus. 1.500 x 3 certific. X Bs7.76 = 34.920

2.1 b) Venta de certificado

Se puede efectuar bajo las siguientes condiciones:
2.1 b.1) Venta al valor en libros (a la par)
2.1.b.2) Venta mayor al valor en libros (sobre la par)
2.1.b.3) Venta menor al valor en libros (bajo la par)
Ejercicio:30/09/13 Se adopta la decisión de vender un certificado de aportación a:
$us. 1.500 a la par
$us. 1.600 sobre la par
$us. 1.400 bajo la par
T/C actual Bs7.80. anterior BS7.76)

ACTUALIZACIÓN:
30/09/13 -x-
Certificados de aportación 60
Diferencia de cambio 60
Por actualización de valores.
$us. 1.500 (7.80 – 7.76) = Bs60

VENTA A LA PAR:
30/09/13 -x-
Caja 11.700
Certificados de aportación 11.700
$us. 1.500 x Bs7,80 = Bs11.700

VENTA SOBRE A LA PAR:

30/09/13 -x-
Caja 12.480
Certificados de aportación 11.700
Ingreso por venta de inversiones 780
$us. 1..600 x Bs7,80 = Bs12.480
$us. 1.500 x Bs7,80 = - Bs11.700
780
VENTA BAJO A LA PAR:
30/09/13 -x-
Caja 10.920
Pérdida en venta de inversiones 780
Certificados de aportación 11.700
$us. 1.400 x Bs7,80 = Bs10.920
$us. 1.500 x Bs7,80 = - Bs11.700
-780

2.1 c) Valuación o costo de mercado el más bajo

Ejercicio: 31/12/10 En el mercado cada certificado se cotiza en $us. 1.000, por lo que se
le pide regularizar la cuenta (T/C Bs7,60)
31/12/13 -x-
Pérdida por fluctuación de valores 11.400
Previsión por fluctuación 11.400
Valor de mercado $us. 1.000 x 3 certificados x 7.60 = 22.800
Valor de libros $us. 1.500 x 3 certificados x 7.60 =34.200
11.400
2.2Inversiones en acciones de empresas Estas colocaciones de recursos hacen
referencia a la adquisición de acciones de capital emitidas por sociedades anónimas.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

a) Compra de acciones
b) Venta de acciones
c) Percepción de dividendos
d) Valuación

2.2 a) compra de acciones:

Ejercicio:01/03/13 Comercial Alteza adquiere 50 acciones de la Cía. ABC, cada uno con
valor nominal de Bs1.000 con cheque del Banco Bisa S.A.
01/03/13 -x-
Acciones de empresas 50.000
Banco Bisa S.A. 50.000
50 acciones x Bs1.000 = Bs50.000

2.2 b) Venta de acciones:

Ejercicio:30/09/13 Comercial Alteza adopta la decisión de vender 10 acciones de capital
en:
- A la par Bs1.000 por acción
- Sobre la par Bs1.200 por acción
- Bajo la par Bs800 por acción

VENTA A LA PAR:
30/09/13 -x-
Caja 10.000
Acciones de empresas 10.000
10 acciones x Bs1.000 = Bs10.000

VENTA SOBRE A LA PAR:

30/09/13 -x-
Caja 12.000
Acciones de empresas 10.000
Ingreso por venta de acciones 2.000
10 acciones x Bs1.200 = 12.000
10 acciones x Bs 1.000 VL = 10.000
2.000
VENTA BAJO A LA PAR:
30/09/13 -x-
Caja 8.000
Pérdida en venta de acciones2.000
Acciones de empresas 10.000
10 acciones x Bs800 = 8.000
10 acciones x Bs 1.000 VL = 10.000
2.000

2.2 c) percepción de dividendos:

Ejercicio: 16/12/13 La Cía ABC S.A., declara dividendo de Bs50 por acción en la fecha, a
ser cancelados el 27 de febrero de 2014. (40 acciones)

BASE DEVENGADO:
16/12/13 -x-
Dividendos por cobrar 2.000
Dividendos percibidos 2.000
40 acciones x Bs50 = 2.000

27/02/14 -x-
Caja 2.000
Dividendos por cobrar 2.000

BASE EFECTIVO:
27/02/14 -x-
Caja 2.000
Dividendos percibidos 2.000

2.2 d) Valuación:
Hace referencia al valor en términos de unidades monetarias que deben exponer las
acciones de capital particularmente al cierre de cada ejercicio.

2.3 Inversiones en bonos de empresas Estas colocaciones de recursos financieros

hacen referencia a la adquisición de bonos que representan obligaciones a largo plazo
para la empresa emisora devengando una determinada tasa de interés ajena a los
resultados obtenidos por la emisora.

Su tratamiento contable implica:

a) Compra de bonos
b) Percepción de intereses
c) Venta de bonos
d) Vencimiento de bonos
e) Valuación
2.3 a) Compra de bonos
Ejercicio 31/01/14 Comercial Alteza gira un cheque del Banco Bisa por la adquisición de
bonos emitidos por la compañía XYZ S.A., según el siguiente detalle:

Número de bonos 50
Monto de la compra Bs50.000
Valor nominal del bono Bs1.000
Fecha de emisión 01/01/14
Fecha de vencimiento 31/12/17
Tasa de interés 12% anual
Periodicidad de pago Semestral
Tiempo de vigencia del bono 4 años

01/01/14 -x-
Bonos de empresas 50.000
Banco Bisa S.A. 50.000
50 acciones x Bs1.000

2.3b) Percepción de interés

BASE EFECTIVO:
30/06/14 -x-
Caja 3.000
Intereses percibidos 3.000
50.000 x 12% x 6 meses
12 meses

BASE DEVENGADO:
30/06/14 -x-
Intereses por cobrar 3.000
Intereses percibidos 3.000
50.000 x 12% x 6 meses
12 meses

2.3 c) Venta de bonos

Ejercicio: 30/09/14, comercial Alteza por convenir sus intereses decide vender 10 bonos
emitidos por la Compañía “XYZ”, según el siguiente detalle:
Venta a valor en libros Bs1.000
Venta sobre el valor en libros Bs1.200
Venta bajo el valor en libros Bs800

VENTA AL VALOR EN LIBROS:

30/09/14 -x-
Caja 10.000
Bonos de empresas 10.000
10 BONOS X Bs1.000
VENTA SOBRE EL VALOR EN LIBROS:
Ejercicio: Del 01/07/14 al 30 de septiembre Comercial Alteza fue poseedora de los
bonos, razón por la cual le corresponde el interés por 3 meses que asciende a Bs300 por
los 10 bonos a la tasa de interés del 12%.
30/09/14 -x-
Caja 12.300
Bonos de empresas 10.000
Ingresos por venta de inversiones 2.000
Intereses percibidos 300

I = VL 10.000 x 12% x 3 meses = Bs300

12 meses

Precio de venta: 10 bonos x Bs1.200 = Bs12.000

Valor en libros:10 bonos x Bs1.000 = Bs10.000
2.000

VENTA BAJO EL VALOR EN LIBROS:

30/09/14 -x-
Caja 8.300
Pérdida en venta de inversiones 2.000
Bonos de empresas 10.000
Intereses percibidos 300

I = VL 10.000 x 12% x 3 meses = Bs300

12 meses

Precio de venta: 10 bonos x Bs800 = Bs8.000

Valor en libros: 10 bonos x Bs1.000 = Bs10.000
- 2.000

2.3 d) Vencimiento de bonos

Ejercicio: Inicialmente eran 50 bonos pero vendió 10 bonos y quedan 40 bonos, por lo
que Cía Alteza recibe BS40.000 de la Cía “ZYZ”, por haberse vencido sus bonos.

31/12/14 -x-
Caja 40.000
Bonos de empresas 40.000
Registrar canje de 40 bonos por su vencimiento.

2.3 e) Valuación: Consiste en efectuar actualizaciones si la operación original es en

moneda extranjera o en UVF´s.
2.4 Inversiones en Cajas de Ahorro
Los depósitos en caja de ahorro, se refieren a depósitos en entidades bancarias, que
pueden ser en moneda nacional y moneda extranjera, en cualquiera de los casos estos
depósitos generan una tasa de interés anual que es capitalizable.

Ejercicio:
El 1 de julio de 2015, Comercial Venta Amable SRL, apertura cuenta en caja de ahorro en
el Banco Unión S.A., realizando un depósito de Bs20.000 con una tasa de interés
convenida del 10.5% anual. La capitalización de intereses es enviada a la Comercial
mensualmente por el Banco mediante nota de abono.

01/07/15 -x-
Caja de Ahorro 20.000
Caja 20.000
Por apertura de caja de ahorro

El 31 de julio de 2015 Comercial Venta Amable SRL, recibe nota de abono del Banco
Unión S.A., donde se informa la capitalización del interés de Bs175.

31/07/15 -x-
Caja de Ahorro 175
Intereses percibidos 175
Por capitalización de interés mes de julio

El 30 de agosto, Comercial Venta Amable SRL, por convenir a sus intereses decide retirar
la totalidad de fondos de depositados en caja de ahorro del Banco Unión S.A.
30/08/15 -x-
Caja 20.351,53
Caja de ahorro 20.175,00
Intereses percibidos 176,53
Por retiro total de fondos.
20.175x10.5%x 30= 176.53
360

2.5 Inversiones en Depósitos a Plazo Fijo

Registra operaciones efectuada ya sea en moneda nacional o moneda extranjera a través
de los depósitos a plazo fijo en las diferentes instituciones financieras autorizadas.

Ejercicio:
La Cía. “Arce y Bueno” Ltda., el 1 de julio de 2015 realiza un depósito a plazo fijo a 90
días en el Banco Mercantil S.A. por Bs60.000, a una tasa de interés del 12% anual.
01/07/15 -x-
Depósito a plazo fijo 60.000
Caja 60.000
Por DPF A 90 d/p, interés 12% anual
El 30 de septiembre de 2015, el Banco Mercantil S.A. devuelve capital depositado, más
intereses mediante traspaso en cuenta corriente de la Cía.

30/09/15 -x-
Caja 61.800
Depósitos a plazo fijo 60.000
Intereses percibidos 1.800
Por cancelación de DPF e intereses
60.000 x 12% x 90días= Bs1.800
360