1. Elabora el siguiente flujo de efectivo del año 2021 del periodo febrero- agosto 2021.

Se piensa solicitar una línea de crédito a su banco. Ha estimado los siguientes pronósticos de
ventas la empresa en relación conciertas partes del año 2020 y 2021:

Octubre 2020 90,000

Noviembre 2020 90,000
Diciembre 2020 90,000
Enero 2021 130,000
Febrero 2021 120,000
Marzo 2021 90,000
Abril 2021 85,000
Mayo 2021 70,000
Junio 2021 150,000
Julio 2021 60,000
Agosto 2021 50,000
Septiembre 2021 90,000

Las estimaciones de cobranza del departamento de crédito son las siguientes: en el mes de la
venta el 20%, en el mes siguiente de la venta 25%, en el segundo mes de la venta 30% de la venta
y el tercer mes de la venta el 25% de la venta. En el mes de Febrero se solicita un préstamo por
$80,000 el cual nos lo deposita en el mes de Abril.

Las compras corresponden al 60% de la venta del mes anterior. Las cuales se pagarán de la
siguiente manera el 40% en el mes de la compra y el 60% al segundo mes de la compra. Los pagos
mensuales son: los salarios por $10,000, arrendamiento $6,000 y gastos por depreciación $12,000,
de manera bimestral se paga la luz por $3,500, a partir del mes de Mayo se pagan intereses por el
préstamo a una tasa del 3% mensual sobre la cantidad prestada, en el mes de abril se paga un
impuesto por la cantidad de $12,000.

2. Determina la mejor política de crédito:

La empresa X espera obtener ventas por 750,000 este año bajo sus actuales políticas operativas.
Su costo variable, como porcentaje de las ventas son del 60% mientras que el costo de sus fondos
a corto plazo es del 12%. Actualmente, la política de crédito de la empresa X es de Neto30 (sin
descuento por pronto pago). Sin embargo, sus días de venta pendientes de cobro son de 40 días y
su porcentaje de perdidas por cuentas malas es del 8% , además gasta 22,000 por año para cobrar
las cuentas morosas y su tasa fiscal marginal es del 30%.

El administrador de crédito considera dos propuestas alternativas para cambiar las políticas de
crédito:

PROPUESTA 1. Ampliar el periodo de crédito desde neto 30 a 3/10 neto 40. Los gastos de cobranza
serán de $15,000 por año para cobrar las cuentas morosas. Según esta propuesta se espera que
las ventas se mantengan igual y que no exista cuentas malas, pero si abra clientes que obtén el
descuento por la cantidad de $32,500. Además, se espera que los días de ventas pendientes de
cobro sea de 35 días sobre las ventas.

PROPUESTA 2. Disminuir el periodo de crédito de neto 30 a neto 25. Los gastos de cobranza se
mantendrán en $12,000 por año para cobrar las cuentas morosas. Según esta propuesta se espera
que las ventas disminuyan a $600,000; además de una disminución de los días de ventas
pendientes de cobro por 23 días y un aumento de las cuentas malas por 6%

3. Determina el costo total del inventario además de la cantidad económica de la orden:

Demanda Anual= 460,000 unidades al año

C= 13.8% del valor del inventario
PC= $14.6 por unidad
O= $280 por orden

CANTIDAD NUMERO DE ORDEN CTM CTO CTI

5,750
9,200
10,000
11,500
14,375
18,400
20,000
23,000
28,750
46,000
57,500
92,000
115,000
230,000
460,000