1. Elabora el siguiente flujo de efectivo del año 2021 de los primeros 7 meses del año 2021.

Se piensa solicitar una línea de crédito a su banco. Ha estimado los siguientes pronósticos de
ventas la empresa en relación conciertas partes del año 2020 y 2021:

Octubre 2020 220,000

Noviembre 2020 130,000
Diciembre 2020 60,000
Enero 2021 75,000
Febrero 2021 80,000
Marzo 2021 150,000
Abril 2021 38,000
Mayo 2021 85,000
Junio 2021 110,000
Julio 2021 150,000
Agosto 2021 80,000
Septiembre 2021 90,000

Las estimaciones de cobranza del departamento de crédito son las siguientes: en el mes de la
venta el 15%, en el mes siguiente de la venta 25%, en el segundo mes de la venta 50% de la venta
y el tercer mes de la venta el 10% de la venta. En el mes de Abril se solicita un préstamo por
$80,000 el cual nos lo deposita en el mes de Mayo.

Las compras corresponden al 70% de la venta del mes anterior. Las cuales se pagarán de la
siguiente manera el 40% en el mes de la compra y el 60% al segundo mes de la compra. Los pagos
mensuales son: los salarios por $10,000, arrendamiento $6,000 y gastos por depreciación $12,000,
de manera bimestral se paga la luz por $3,500, a partir del mes de junio se pagan intereses por el
préstamo a una tasa del 2% mensual sobre la cantidad prestada, en el mes de abril se paga un
impuesto por la cantidad de $12,000.

2. Determina la mejor política de crédito:

La empresa X espera obtener ventas por 250,000 este año bajo sus actuales políticas operativas.
Su costo variable, como porcentaje de las ventas son del 75% mientras que el costo de sus fondos
a corto plazo es del 15%. Actualmente, la política de crédito de la empresa X es de Neto30 (sin
descuento por pronto pago). Sin embargo, sus días de venta pendientes de cobro son de 40 días y
su porcentaje de perdidas por cuentas malas es del 1% , además gasta 12,000 por año para cobrar
las cuentas morosas y su tasa fiscal marginal es del 30%.

El administrador de crédito considera dos propuestas alternativas para cambiar las políticas de
crédito:

PROPUESTA 1. Ampliar el periodo de crédito desde neto 30 a 3/10 neto 40. Los gastos de cobranza
serán de $15,000 por año para cobrar las cuentas morosas. Según esta propuesta se espera que
las ventas se mantengan igual y que no exista cuentas malas, pero si abra clientes que obtén el
descuento por la cantidad de $12,500. Además, se espera que los días de ventas pendientes de
cobro sea de 35 días sobre las ventas.

PROPUESTA 2. Disminuir el periodo de crédito de neto 30 a neto 25. Los gastos de cobranza se
mantendrán en $12,000 por año para cobrar las cuentas morosas. Según esta propuesta se espera
que las ventas disminuyan a $240,000; además de una disminución de los días de ventas
pendientes de cobro por 23 días y un aumento de las cuentas malas por 3%

3. Determina el costo total del inventario además de la cantidad económica de la orden:

Demanda Anual= 660,000 unidades al año

C= 15.6% del valor del inventario
PC= $17.4 por unidad
O= $450 por orden

CANTIDAD NUMERO DE ORDEN CTM CTO CTI

26,400
27,500
30,000
33,000
41,250
44,000
55,000
60,000
66,000
82,500
110,000
132,000
165,000
220,000
330,000