FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

CONTADURIA PÚBLICA Y AUDITORIA

ASIGNATURA: CONTABILIDAD DE SOCIEDADES

ELABORADO POR:
JOSE ANTONIO MERCADO RUIZ

Managua, Nicaragua
Junio, 2019

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 Contenido
UNIDAD III: SOCIEDADES ANÓNIMAS. ............................................................... 3
Introducción a la Sociedad Anónimas. ............................................................................. 4
Aspecto legal, disposiciones generales: ........................................................................... 4
De las acciones ................................................................................................................. 6
De la administración y fiscalización de la Sociedad Anónima ........................................ 8
Aspecto contable de las Sociedades Anónimas: ............................................................... 8
De las acciones ............................................................................................................... 14
Clases de acciones .......................................................................................................... 15
Hechos que han de considerarse a la apertura la contabilidad de una Sociedad Anónima.
........................................................................................................................................ 16
Libros peculiares de una Sociedad Anónima ................................................................. 18
Colección de las Acciones con premio o con descuentos, Asientos que se originan. .... 19
Exposición del precio o del descuento en venta de acciones en el Balance General. .... 22
Registro de las Acciones en Tesorería en los libros y su presentación en el Balance
General............................................................................................................................ 24
Reglas de valuación y de presentación de las acciones .................................................. 31
Ejercicios de resolución en clase. ................................................................................... 34

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UNIDAD III: SOCIEDADES ANÓNIMAS.

Objetivos de la temática:

1. Clasificar correctamente las sociedades anónimas de acuerdo con su aspecto legal

establecido en el código mercantil.

2. Registrar adecuadamente el capital social de acuerdo a las diferentes formas de entero

por los socios en las sociedades anónimas.

3. Distinguir los diferentes tipos de acciones que emiten las sociedades anónimas en
dependencia de sus características y tipos de socios que la constituyen a fin de darle el
tratamiento contable y administrativo adecuado a las circunstancias.

4. Determinar puntualmente el superávit generado en un ejercicio contable

5. Aplicar correctamente las partidas contables para reconocer los dividendos declarados
en una sociedad anónima.

6. Valorar adecuadamente los bienes existentes en la apertura de una sociedad anónima y

sus correspondientes asientos contables iniciales.

7. Practicar valores como la honestidad y la ética en la elaboración de trabajos grupales

que coadyuve al fortalecimiento y desarrollo de la personalidad.

Contenido

1. Introducción y generalidades
2. Aspecto Legal
3. Aspecto contable
4. De las acciones
5. Superávit
6. Dividendos
7. Apertura contable
8. Ejemplos prácticos
9. Casos por resolver

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Introducción a la Sociedad Anónimas.

Las Sociedades Anónimas es el tipo de sociedad que existe bajo una

Denominación Social (o Razón Social) y se compone exclusivamente de socios que
cuya obligación se limita únicamente al pago de sus acciones.

Aspecto legal, disposiciones generales:

El artículo 201 del Código de Comercio de la República de Nicaragua define a la

Sociedad Anónima de la siguiente manera:

“La Sociedad Anónima es una persona jurídica formada por la reunión de un fondo
común, suministrado por accionistas responsables solo hasta el monto de sus respectivas
acciones, administradas por mandatarios revocables, y conocida por la designación del
objeto de la empresa”.

De igual manera el artículo 202 CC dice: “La Sociedad Anónima puede constituirse por
dos o más personas que suscriban la escritura social que contenga todos los requisitos
necesarios para su validez, según el Arto. 124 CC”. Estos requisitos que deben contener
para su validez las escrituras constitutivas de una sociedad, que es el inicio legal de la
misma, son los siguientes:

1. El nombre, apellido y domicilio de los otorgantes.

2. La Razón Social o Denominación y el domicilio de la Sociedad.
3. El objeto de la empresa y las operaciones a que destina su capital.
4. El modo o forma en que deben elegirse las personas que habrán de ejercer la
administración o sea el consejo o junta directiva de gobierno; cuál de ellas
representará a la sociedad judicial o extrajudicialmente; el tiempo que deben
durar en sus funciones, y la manera de proveer las vacantes.
5. “El modo o forma de elegir el vigilante o los vigilantes”.
6. Los plazos y forma de convocación y celebración de las juntas generales
ordinarias y los casos y el modo de convocar y celebrar las extraordinarias.
7. El capital social, con expresión del valor que se haya dado a los bienes aportados
que no consisten en dinero, o del modo y forma en que deba hacerse el avalúo
(3229 C).
8. El número, calidad y valor de las acciones, expresando si son nominativas o al
portador o de ambas clases; si las acciones nominativas pueden ser convertidas
en acciones al portador o viceversa.
9. El plazo y modo en que deba enterarse el capital suscrito.
10. Las ventajas o derechos particulares que se reserven los fundadores (225 CC).
11. Las reglas para la formación de los balances, el cálculo y la repartición de los
beneficios.
12. El importe del fondo de reserva (249 CC).
13. El tiempo en que la sociedad debe comenzar y concluir. Su duración no puede
ser indefinida, ni pasar de noventa y nueve años.
14. La sumisión al voto de la mayoría de la junta, debidamente convocada y
constituida, así en juntas ordinarias como en las extraordinarias, y el modo de

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 formar dicha mayoría para que sus resoluciones sean obligatorias (260, 262, 254
inciso 307 No. 3 CC).
15. La persona o personas que tengan la representación provisional de la compañía
mientras se procede al nombramiento de la Junta Directiva por la Junta General
de Accionistas (307 CC).

La Junta General de Accionistas convocada en los términos que establezca la escritura

de constitución, emitirá los estatutos de la sociedad.

Referente a los estatutos, el Arto. 203 CC, dice: “En los estatutos se detallarán las
atribuciones de la Junta Directiva, de la Junta de vigilancia y de las Juntas Generales
ordinarias o extraordinarias; se establecerá un régimen de buena administración, de
vigilancia de las operaciones de los gerentes, el derecho de los socios de conocer el
empleo de los fondos sociales, el número de los socios y participación del capital que
habrá de concurrir a las juntas en que se reduzca o aumente dicho capital, o en que se
trate de la disolución o modificación de la sociedad”.

Según el Arto. 204 CC, “La Sociedad Anónima no podrá gozar de personalidad jurídica
mientras la escritura social y los estatutos no estén inscritos en el Registro Mercantil
correspondiente.

Uno y otro documento se publicarán en la Gaceta, Diario Oficial; pero la omisión de la

publicación afectará únicamente a las sociedades constituidas por suscripción pública,
en los efectos previstos en el inciso 5º del Arto. 216 CC, el que dice:

“La Sociedad Anónima puede constituirse por suscripción pública. En tal caso será
necesario:

1. La publicación del programa.

2. La suscripción del capital.
3. La celebración de la Junta General que apruebe y ratifique la constitución de la
sociedad.
4. La Protocolización del acta de la Junta General constitutiva.
5. La Inscripción del testimonio de la escritura correspondiente, haciendo constar
en aquella que se hizo la publicación a que alude el inciso 2º del Arto. 204 CC”.

Ninguna Sociedad Anónima podrá comenzar sus operaciones mientras no tuviere

suscritas siquiera la mitad del capital social, y en dinero en efectivo el 10% del capital
que consista en el numerario (Arto. 206 CC).

La Junta General es la única que puede acordar la modificación del contrato social. En
la convocatoria de los socios deberá constar el objeto de la sesión y además, se dará a
conocer el proyecto de modificación en su parte sustancial (Arto. 210CC).

Para acordar la modificación al contrato social, salvo lo que éste disponga, se necesita el
número de votos exigidos por el Arto. 262 CC (Arto. 211 CC).

El Arto. 262 CC anteriormente mencionado, dice: “Salvo disposición contraria de los

estatutos, se requiere siempre la presencia de socios que representen las tres cuartas

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partes del capital, y el voto favorable de socios presentes que representen la mitad del
capital, por lo menos, para resolver sobre los siguiente:

1. Disolución anticipada de la sociedad (Derogado).

2. Prórroga de su duración (Arto. 268 CC).
3. Fusión con otra sociedad (Arto. 263 CC).
4. Reducción del capital social (Arto. 212 CC).
5. Restitución o incremento del mismo capital.
6. Cambio de objeto de la sociedad.
7. Toda otra modificación del acto constitutivo.

Las Sociedades Anónimas en Junta General de Accionistas, previamente convocada al

efecto, tendrán la facultad de acordar la reducción del capital social, tomando en
consideración lo estipulado en el Arto. 262 CC numeral 4º (Arto. 212 CC).

La suscripción de las acciones debe recogerse (registrarse) en uno o varios ejemplares

del programa de los fundadores, y debe indicar el nombre y apellido, o la razón social y
el domicilio de quien suscribe las acciones, el número con todas sus letras de las
acciones suscritas, la fecha de la suscripción y expresar claramente la declaración de
que el suscriptor conoce y acepta el programa y proyecto de estatutos, todo certificado
por un notario o dos testigos (Arto. 219 CC).

Para proceder a la Constitución de la sociedad, deberá ser íntegramente suscrito el

capital social. Si todo o parte del capital social consiste en aportaciones de títulos,
bienes muebles e inmuebles, estas aportaciones serán íntegramente representadas por
acciones pagadas (Arto. 220 CC).

De las acciones

Acción: una de las partes iguales en que está dividida el capital social de una compañía.

El capital social de la Sociedad Anónima se divide en acciones de igual valor, y éstas

confieren a sus poseedores iguales derechos, a no ser que se haya estipulado lo contrario
al constituirse la sociedad. Las acciones pueden ser nominativas y al portador (Arto.
224 CC).

Acciones Nominativas: Acciones de una sociedad, a cada una de las cuales se les ha
asignado un valor nominal fijo, de acuerdo con las condiciones de la escritura de
constitución. Se conocen también como Acciones de capital a valor par.

Acciones al Portador: Capital social en acciones de una sociedad, por lo general en una
Sociedad Anónima, dichos títulos son negociados, casi siempre, sin necesidad de
endoso y transferibles mediante su simple entrega.

Podrán también extenderse otras acciones con el nombre de remuneratorias. Estas son
las que se reservan, en la escritura social, como si fuesen pagadas en su totalidad, los
socios fundadores en compensación de sus trabajos para la formación de la sociedad.
Tales acciones forman parte del capital social para el solo efecto de tener participación
igual en las utilidades de la empresa, después de reintegrado el capital a los accionistas.

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Su valor no puede exceder del 10% del capital social. Son transmisibles como las
acciones nominativas, pero no están sujetas a responsabilidad alguna ni dan voz ni voto
en las deliberaciones de la Junta (Arto. 225 CC).

La propiedad de las acciones nominativas y de las remuneratorias se prueba por el

endoso y la inscripción en el Registro de que se trata en el Arto. 37 CC. Endosada una
acción deberá inscribirse por los directores de la sociedad a favor del nuevo propietario,
si no tuvieren duda fundada respecto de la autenticidad del endoso. La cesión de las
acciones al portador se verificará por el simple endoso de ellas. La transferencia de una
acción nominativa que no estuviere completamente pagada no extingue la obligación
del cedente de la sociedad (Arto. 232 CC).

Refiriéndose a la inscripción en el Registro de las acciones nominativas y

remuneratorias el Arto. 37 CC, dice: “El libro de inscripción de las acciones
nominativas contendrá:

1. Los nombres de los suscriptores y la indicación del número de acciones o

resguardos provisionales que se hubiesen dado.
2. Los pagos efectuados por cada acción o resguardo provisional.
3. El número y valor de las acciones remuneratorias.
4. la transmisión de las acciones nominativas o resguardos provisionales y de las
remuneratorias.
5. la transmisión de las acciones nominativas que se conviertan al portador y de los
artículos correspondientes que se expidan.

Queda prohibido a las Sociedades Anónimas comprar sus propias acciones, salvo en los
siguientes casos:

1. Cuando se compren acciones nominativas ya pagadas o acciones al portador con

la autorización de la Junta General, y con fondos que provengan de beneficios
que no sean destinados al fondo de reserva.
2. Cuando la compra se haga en virtud de una autorización prevista de antemano
por los estatutos.
3. Cuando se haga con el capital de la sociedad, guardando todas las formalidades
exigidas para la reducción del capital social.

Las acciones compradas quedaran por el mismo hecho amortizadas y la sociedad no

podrá emitir nuevas en su reposición (Arto. 233 CC).

Mientras las acciones no estén completamente pagadas, los accionistas suscriptores

serán responsables por el importe de la suscripción. Los pagos de atraso podrán exigirse
a los suscriptores primitivos y a todos aquellos a quienes las acciones se hayan ido
transmitiendo sucesivamente. Aquel que por virtud de la obligación impuesta en este
artículo, haya de efectuar un pago por cuenta de una acción de que ya no sea
propietario, conservará la copropiedad de ella por la cantidad que hubiese satisfecho, o
podrá repetir lo pagado contra el actual tenedor (Arto. 234 CC).

El accionista que no satisfaga oportunamente sus aportes pagará intereses desde el día
en que debió hacerse el entero y responderá además a los daños y perjuicios. Al
accionista moroso se le fijará un plazo que no bajará de dos meses, dentro del cual debe

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hacerse el entero. Si el entero no se verificare dentro del plazo señalado, quedarán
perdidos sus derechos sociales y capital aportado en beneficio de la sociedad, salvo
fuerza mayor o caso fortuito, o estipulación contraria en la escritura social (Arto. 235
CC).

De la administración y fiscalización de la Sociedad Anónima

La administración de las Sociedades Anónimas estará confiada a una Junta Directiva,

nombrada por la Junta General “o conforme disponga la escritura social” (Arto. 243
CC).

La vigilancia de la administración social estará confiada “a uno o varios vigilantes, que

pueden ser accionistas o no, y cuya elección se hará por la Junta General de
conformidad con los estatutos”. Corresponde a estos vigilantes, que no están obligados
a obrar en conjunto, las atribuciones que determinan los estatutos, siéndoles en todo
caso aplicables las disposiciones de los Artos. 293 y 295 CC (Arto. 246 CC).
Las Sociedades Anónimas deberán publicar anualmente en el Diario Oficial, un balance
que contenga con toda claridad sus activos y pasivos y las mismas Sociedades que se
constituyan por suscripción pública tienen la obligación de publicar cada seis meses en
el Diario Oficial “La Gaceta”, el balance detallado de sus operaciones, con expresión
del valor en que calculen sus existencias y de toda clase de efectos realizables (Arto.
248 CC).

Se destinará a la constitución de un fondo de reserva una cantidad no inferior a la vigésima (5%)

parte de las ganancias líquidas de la sociedad, hasta que dicho fondo represente, por lo menos,
la décima parte del capital social. El fondo de reserva habrá de reintegrarse cuantas veces se
hallare reducido por cualquier causa (Arto. 249 CC).

Aspecto contable de las Sociedades Anónimas:

Cuentas contables relativas al capital en las Sociedades Anónimas

Se debe tomar en cuenta en primer lugar si la sociedad se constituyó bajo el régimen de

capital fijo o de capital variables, porque de esto depende el tipo de cuentas que se
deban manejar. En segundo lugar, y de acuerdo con lo anterior, la forma en que se haya
exhibido el capital social.

Social de capital fijo

Las cuentas que se utilizan en este tipo de sociedad son:

1. Capital social
2. Accionistas
3. Exhibiciones decretadas
4. C.O. Acciones de tesorería
5. C.O. Depositante de acciones

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Capital social. Esta cuenta se acredita por el importe de capital social de la compañía
en su fecha de constitución. En caso de incrementarse el capital y previo cumplimiento
de los requisitos que marca la ley, también se abonará a esta cuenta. Se carga de las
disminuciones que se hagan del capital social, una vez llenados los requisitos que
establece la ley. Su saldo acreedor representa el capital social de la compañía o sea el
valor nominal de las acciones suscritas a una fecha determinada.

Accionistas. Esta cuenta se utiliza cuando los accionistas cubran en parcialidades el

valor de sus acciones. Se cargará con crédito a la cuenta de capital social por el importe
del capital total suscrito, y se abonará de las exhibiciones que vayan haciendo los
accionistas, en los términos acordados en la escritura social o en la Asamblea General
de Accionistas. Su saldo deudor representa las exhibiciones pendientes de cubrir por
parte de los accionistas, y su presentación será en el balance general disminuyendo a la
cuenta de capital social a fin de que se muestre el capital exhibido. En caso de que una
sociedad decida disolverse y entre en estado de liquidación, la cuenta de accionistas se
considerará como parte del activo porque existe la obligación por parte de los
accionistas de la compañía, de cubrir íntegramente el importe del capital que hayan
suscrito, dado que en la sociedad anónima que nos ocupa, los accionistas responden por
el monto de su aportación exclusivamente.

Exhibiciones decretadas. Esta cuenta se carga con crédito a la cuenta de Accionistas,

por el importe de las exhibiciones posteriores a la inicial, que figuren en el acta
constitutiva o que resulten de acuerdo de la asamblea general de accionistas. Se abona
de los pagos de la exhibición decretada que vayan haciendo los accionistas en efectivo o
en especies. Su saldo, invariablemente deudor, representa las exhibiciones decretadas
pendientes de pago por los accionistas. Esta cuenta se presenta en el balance, dentro del
activo, ya que es exigible su pago de inmediato a los socios y si no lo cubren se
declararán desertas las acciones.

C.O. Acciones en tesorería y depositante de acciones. Estas son cuentas de orden y

tienen como finalidad registrar el valor nominal de las acciones liquidadas en especies.
El saldo de acciones en tesorería será siempre deudor y la de depositante de acciones
será acreedor.

Sociedades de capital variable

Las cuentas peculiares en este tipo de sociedades son como sigue:

1. C.O. Acciones emitidas.
2. C.O. Emisión de acciones.
3. Capital suscrito o capital social.
4. Accionistas.
5. Exhibiciones decretadas.
6. Acciones en tesorería y depositante de acciones.

Acciones emitidas y emisión de acciones. Estas dos son “Cuentas de Orden” y tienen
como propósito registrar el total del capital autorizado que tenga la sociedad. La cuenta
de “Acciones Emitidas” tendrá invariablemente saldo deudor y la cuenta de “Emisión de
Acciones” saldo acreedor. Desde la constitución de la sociedad, queda registrado en
libros el capital autorizado a la empresa, por lo que se carga a la cuenta de “Acciones

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Emitidas” y se abona a la de “Emisión de Acciones”, por el importe del capital social
autorizado, o sea del máximo a que puede llegar la sociedad anónima sin necesidad de
modificar su escritura constitutiva. Conforme se vaya suscribiendo el capital, se
registrarán las cuentas de orden.

A continuación, se presentan los asientos a que dan lugar en una sociedad anónima de
capital variable:

-1-

C.O. Acciones emitidas xxx.xx

C.O. Emisión de acciones xxx.xx
En el momento de la constitución de la
sociedad.

-2-

Accionistas xxx.xx
Capital social xxx.xx
Por el importe del capital suscrito

-3-

C.O. Emisión de acciones xxx.xx

C.O. Acciones emitidas xxx.xx
Para ajustar las cuentas de orden por el
importe del capital suscrito.

Los asientos 2 y 3 también podemos registrarlos en forma cruzadas, es decir,

combinando las cuentas de orden con las de capital contable.

Los saldos de las cuentas “C.O. Acciones emitidas” (deudor) y “Emisión de acciones”
(acreedor), representan el importe del capital no suscrito.

Cuando se trate de disminuir el capital social de la empresa, también se afectan las

cuentas de orden como sigue:

1.Capital social xxx.xx

C.O. Emisión de acciones xxx.xx

2.C.O. Acciones emitidas xxx.xx

Caja, bancos o acreedores xxx.xx

En este registro contable estamos utilizando las cuentas de orden en forma cruzada.

En este régimen, el capital suscrito equivale al capital social, por lo que los términos son
equivalentes, y el funcionamiento de la cuenta de capital suscrito será igual al explicado
en las sociedades anónimas que funcionan bajo el régimen de capital fijo.

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No obstante, lo anterior, la diferencia está en que en las sociedades de capital social
variable, los aumentos o disminuciones se podrán hacer con él solo acuerdo de la
asamblea general de accionistas, sin necesidad de que el acta de asamblea se
protocolice.

Por lo que se refiere a las demás cuentas, tendrán el mismo significado y tratamiento
contable que en las sociedades de capital fijo. Si en la escritura constitutiva se señala el
capital mínimo con que debe operar la sociedad, se dividen las cuentas de mayor en:

1. Capital social fijo.

2. Capital social variable.

Capital social fijo: Esta cuenta sólo tendrá movimiento al constituirse la sociedad y se
podrá cambiar únicamente cuando se modifique la escritura constitutiva.

Ejemplo:

Se constituye la Sociedad Comercial Lulú, S.A., con los siguientes datos:

Capital social suscrito C$ 800,000.00

Capital exhibido en efectivo 300,000.00
Capital exhibido en maquinaria 200,000.00
Se decreta una exhibición de 150,000.00
Los accionistas exhiben en efectivo, la cantidad de 100,000.00

Con los datos anteriores registrarían los siguientes asientos:

-1-

Acciones 800,000.00
Capital social 800,000.00
Por el capital social suscrito

-2-

Caja o bancos 300,000.00

Maquinaria 200,000.00
Accionistas 500,000.00
Por la exhibición inmediata del capital social.

-3-

Exhibiciones decretadas 150,000.00

Accionistas 150,000.00
Por la primera exhibición decretada de acuerdo
con la escritura social.

-4-

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 Caja o bancos 100,000.00
Exhibiciones decretadas 100,000.00
Por el pago hecho en efectivo de las
exhibiciones decretadas.

Capital social variable: La diferencia fundamental que existe entre una sociedad de
capital social fijo y una de capital social variables, es el uso de las cuentas de orden
denominadas “Acciones Emitidas” y “Emisión de Acciones”.

Ejemplos:

La Sociedad Comercial Lala, S.A. de CV, se constituye con fecha 01 de febrero de

2008, con un capital autorizado de C$ 200,000,000.00 suscribiendo en esta misma fecha
C$ 100,000,000.00 de la siguiente forma:

• 6,000 acciones serie “A” de C$ 10,000.00 cada una y

• 4,000 acciones serie “B” de C$ 10,000.00 cada una también.

Una vez realizado los trámites legales respectivos, los accionistas de la serie “A”
exhibieron su capital con los siguientes bienes:

Terreno 10,000,000.00
Edificio 25,000,000.00
Maquinaria y equipo 20,000,000.00
Mercancías 5,000,000.00 60,000,000.00

El capital variable se exhibió en efectivo sólo el 30% de las acciones serie “B”
(C$12,000,000.00).

Posteriormente, en el mes de mayo, se decretó una exhibición de la serie “B” por el 20%
de su valor nominal, misma que fue cubierta en su totalidad.

A continuación, se registran los asientos de la siguiente manera:

Febrero 2008
-1-

C.O. Acciones emitidas 200,000,000.00

C.O. Emisión de acciones 20,000,000.00
Por el capital autorizado a la sociedad.

-2-

C.O. Emisión de acciones 100,000,000.00

Capital social fijo 60,000,000.00
Capital social variable 40,000,000.00
Para registrar el importe del capital
suscrito representado por las acciones
serie “A” y “B”.

Junio 2019 12
 -3-

Accionistas 100,000,000.00
C.O. Acciones emitidas 100,000,000.00
Para registrar la obligación de los
accionistas de cubrir sus aportaciones.

-4-

Caja 12,000,000.00
Terreno 10,000,000.00
Edificios 25,000,000.00
Maquinaria y equipo 20,000,000.00
Mercancías 5,000,000.00
Accionistas 72,000,000.00
Por las exhibiciones hechas por los
accionistas serie “A” en especie y el 30%
en efectivo de las acciones serie “B”.

Mayo de 2008
-5-

Exhibiciones decretadas 8,000,000.00

Accionistas 8,000,000.00
Registro de la primera exhibición
acordada por la Asamblea General del
20%.

-6-

Caja 8,000,000.00
Exhibiciones decretadas 8,000,000.00
Por el pago del 20% hecho por los
accionistas poseedores de la serie “B”.

Junio 2019 13
De las acciones

Características de las Sociedades Anónimas:

1. Está formada por la reunión de un fondo común suministrado por los

accionistas.

2. Se compone de socios (accionistas) con responsabilidad limitada al pago de sus

aportaciones.

3. El capital se divide y está representado en Acciones.

4. Las Acciones pueden estar representadas por títulos negociables, ya sean

nominativos (los que consignan el nombre del socio) o al portador (los que no
consignan el nombre del socio).

También son cualidades peculiares de las Sociedades Anónimas:

1. La facilidad para atraer capitales al negocio, mediante una variedad de

instrumentos de crédito que la Sociedad Anónima utiliza.

2. Permanencia o estabilidad de la compañía.

Capital social: El capital social está constituido por el conjunto de aportaciones en

dinero y bienes que hacen los socios. En la Sociedad Anónima el capital social se
divide en acciones.

Las acciones: El vocablo, “acción”, tiene varios sentidos o significados:

1. La fracción en que está dividido el capital social.
2. El conjunto de derechos y obligaciones que se dan a los socios.
3. El título que la representa.

Acciones como parte del capital social: En este particular tienen las acciones las
siguientes características:

1. Deben ser de igual valor y confieren iguales derechos, salvo que lo contrario se
estipule así en contrato social. (CC 224).
2. Son indivisibles (no pueden ser divididos) por tanto, cuando varias personas son
propietarias de una de ellas, deben nombrar un representante común que
represente los derechos que confiera.
3. Sólo pueden representar capital y no servicios prestados o que vayan a prestarse.
4. Deben siempre estimarse como efectivo, aun cuando representen bienes que no
sean dinero.

Acciones como representativas de la calidad de socio. Los propietarios de las

acciones, se denominan accionistas y las acciones en este sentido representan un
conjunto de derechos y obligaciones, tales como:

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▪ De percibir dividendos e intereses.
▪ De votar en las asambleas, de convocarlas.
▪ De oponerse como un derecho de las minorías a la resolución de las asambleas.
▪ Que desempeñan cargos sociales.
▪ De vigilar los manejos de las sociedades, ya se denunciando irregularidades a los
vigilantes para que ejerciten sus funciones, y sea examinando y aprobando el
balance o revisando los libros.
▪ De oponerse a la votación de los negocios cuando la ley lo permite.
▪ De ser liquidado o la liquidación de las sociedades.
▪ De suscribirse proporcionalmente el aumento del capital social.
▪ Separarse de la sociedad; así como pagar su aportación y responder de las cargas
sociales hasta el importe de esta aportación.

Clases de acciones

Las acciones pueden ser:

Por su exhibición:

▪ En efectivo: son las que se exhiben en efectivo.

▪ En especies: son aquellas que se cubren en todo o en parte con bienes distintos al
efectivo.

Por su titularidad:

▪ Nominativas: son aquellas en las que consigna el nombre del accionista.

▪ Al portador: son aquellas en las cuales no consta el nombre del accionista.

Por los derechos que confieren:

▪ Comunes u ordinarias: son acciones comunes u ordinarias aquellas que confieren

iguales derechos.

▪ Privilegiadas: son acciones privilegiadas aquellas que tienen derechos especiales,

ya sea patrimonialmente o en cuanto al derecho de votos. Estos derechos especiales
pueden ser en cuanto a la preferencia en la cuantía o en el pago de dividendos; en
cuanto a la cuota de liquidación: en cuanto a su amortización, y en cuanto al voto.

▪ Remuneratorias: las acciones remuneratorias son las que se reservan, en la

escritura social, como si fuesen pagadas en su totalidad, los socios fundadores en
compensación de sus trabajos para la formación de las sociedades. Tales acciones
forman parte del capital social para el solo efecto de tener participación igual en las
utilidades de la empresa, después de reintegrado el capital de las acciones. Su valor
no puede exceder del 10% del capital social, son transmisibles como las acciones
nominativas, pero no están sujetas a responsabilidad alguna ni dan voto ni voz en las
deliberaciones de la Junta de Accionistas.

Junio 2019 15
Hechos que han de considerarse a la apertura la contabilidad de una
Sociedad Anónima.

El balance de situación de una Sociedad Anónima debe exponer adecuada y claramente

la estructura del capital, de modo, que sea posible conocer:

▪ La cuantía total del capital autorizado por los estatutos.

▪ La clase, cantidad y el valor nominal de las acciones en que estuviere dividido.
▪ La clase, cantidad y el valor nominal de las acciones emitidas y en circulación.
▪ Cuando la sociedad haya emitido acciones, sin valor nominal, con arreglo a las leyes
del estado en que se haya constituido, deberá exponer en el balance general el valor
declarado o especificado de cada acción, el precio estatuario de redención o el
importe que se le reconozca para el caso de la liquidación.
▪ La cantidad, clase y el importe total de las acciones del propio capital, que hayan
entrado a su cartera. El importe de estas acciones, conocidas por el nombre de
“Acciones de Tesorería” o “Acciones Readquiridas” se deduce del importe del
capital en acciones.
▪ El importe del descuento hecho por la emisión de acciones. Este descuento se
concede para la más fácil colocación de las acciones en el mercado de valores.
▪ El importe del precio acordado en la emisión de acciones. Este premio se establece
cuando las acciones tienen muy buena acogida en el mercado de valores.
▪ El importe de las acciones suscritas, pero no emitidas.
▪ El importe de lo que deben los accionistas por concepto de suscripciones al capital.

Para que esta información pueda llevarse al balance de situación es preciso organizar
debidamente el índice contable o catálogo en la sección de cuentas del capital contable.

Cuentas de capital contable: las situaciones de las acciones que forman el capital son
variadas y deben distinguirse cuidadosamente. La relación entre las diversas situaciones
puede ilustrarse en la siguiente nomenclatura de cuentas:

Acciones Autorizadas y Acciones Suscritas: las Acciones Autorizadas son las que la
escritura constitutiva autoriza a la sociedad para emitir.

Por Acciones suscritas se entiende el número de Acciones de capital autorizado que se

han vendido. Todas las acciones suscritas deben corresponder al capital autorizado, pero
no todas las acciones del capital autorizado necesitan estar suscritas.

Acciones no Emitidas y Acciones no Suscritas: las Acciones no emitidas son aquellas

que están dentro del capital autorizado, pero que no han sido emitidas a los accionistas
por la sociedad. Pueden ser acciones suscritas, pero que no se hayan emitido por no
estar totalmente pagadas.

Las Acciones no Suscritas son aquellas que no han sido vendidas. Toda acción no
suscrita es una acción no emitida. En otras palabras, las acciones pueden haber sido
suscritas, aunque los certificados correspondientes no hayan sido expedidos debido a
que las suscripciones no se han pagado totalmente.

Junio 2019 16
Acciones en tesorería: las acciones en tesorería son aquellas que fuesen oportunamente
emitidas y pagadas totalmente, pero que por virtud de donativo o compra han sido
readquiridas por la sociedad emisora.

Acciones Emitidas y Acciones en Circulación: las Acciones emitidas están

representadas por los certificados entregados por la sociedad emisora. Ordinariamente la
entrega no se hace sino hasta que las acciones están totalmente pagadas.

Las Acciones en Circulación son las emitidas que se encuentran en poder del público.
Todas las acciones en circulación son acciones emitidas, pero no todas las acciones
emitidas están en circulación. Por tanto, las acciones de tesorería son acciones emitidas,
pero no en circulación.

Acciones Desertas: cuando en una sociedad por acciones, algunos de los suscriptores
de las mismas dejan de hacer las exhibiciones o pagos en la forma indicada, ya por las
mismas acciones, ya por la Asamblea de accionistas, se declara deserta, es decir
abandonada.

Terminología del Valor de las Acciones: cada clase de acciones se representa por un
cierto grupo de ellas, valorizadas a un precio dado por acción. Las valorizaciones son
generalmente, las siguientes:

▪ Valor Nominal
▪ Sin valor nominal
▪ Valor Declarado
▪ Valor en Libros
▪ Valor del Mercado

Valor nominal: el precio por unidad de una acción de valor nominal aparece siempre
en el certificado correspondiente. Este precio se establece cuando se autoriza la emisión.

Sin valor nominal: varios Estados de la Unión Americana autorizan la emisión de

acciones sin expresarse en el título su valor. Dichas acciones generalmente se conocen
como Acciones sin Valor Nominal. Ciertas clases de sociedades están excluidas de esa
clase de prevenciones legales. Así en los bancos las compañías de seguros, las empresas
de bienes raíces, los corredores, los ferrocarriles, y las sociedades refaccionarías están
específicamente excluidas. Nuestro Código de Comercio no han dado entrada, todavía, a
esta clase de acciones.
Valor Declarado: en algunos casos se autoriza la emisión de acciones sin valor
nominal a un determinado precio fijo por acción. Dicho precio se conoce como “valor
Declarado” o “Valor Manifestado”. Para usos de carácter práctico, el valor manifestado
o declarado por acción, se trata lo mismo de que el valor nominal.

Valor en Libros: el valor en libros de toda la acción que componen el capital social es
el capital contable de la Sociedad, según lo expresado en los libros, esto es, el capital
social más el superávit. El valor en libros de cada acción es el total del capital contable
entre el número de acciones en circulación

Junio 2019 17
Valor de Mercado: el valor de mercado por acción es la cantidad a la que se cotiza
dicha acción en alguno de los mercados, tales como la bolsa, o bien es el precio a que se
puede vender si se ofrece su venta.

Ejemplo:

La diferencia entre “Capital Social”, “Capital Contable”, “Valor Nominal”, “Valor en

Libros” y “Valor de Mercado”, se ilustra a continuación:

“Capital Social (mil acciones con “Valor Nominal” de

C$ 100.00 cada una) C$ 100,000.00
Superávit (representando las utilidades de períodos
anteriores) 42,500.00
Total de capital contable C$ 142,500.00

Valor en Libros por acción (C$ 142,500.00 entre mil

acciones) 142.50
Valor de Mercado por acción (según cotizaciones de la
plaza o bolsa de valores) 95.00

Nótese que para cada acción de Capital Social:

El “Valor Nominal” se fija en la escritura constitutiva y no cambia hasta que dicha

escritura se reforma.

El “Valor en Libros” aumenta a medida que las Sociedades obtienen utilidades y

disminuye tan luego como sufre pérdidas o distribuye utilidades.

El “Valor de Mercado” se determina por los compradores y vendedores en el mercado

abierto. Sólo por una coincidencia dichos valores llegan a ser iguales entre sí. En
nuestro medio ésta no aplica, apenas se están reiniciando las bases para ello.

Libros peculiares de una Sociedad Anónima

Las Sociedades Mercantiles necesitan llevar ciertos registros peculiares; la mayor parte
de estos registros son auxiliares de las cuentas colectivas o de control que se llevan en el
Mayor General.

Las principales son:

▪ Libro Diario,
▪ Libro Mayor,
▪ Libro de Inventarios y Balances,
▪ Libro de Actas,
▪ Libro de Inscripción de Acciones Nominativas y de las remunerativas, y
▪ Un talonario de las acciones al portador.

Junio 2019 18
Todo lo anterior con base en el Arto. 28 CC.

Todos estos libros deben ser presentados al Registro Mercantil respectivo, para que
pongan en el primer folio de cada uno, nota firmada y sellada de conformidad al Arto.
32 del CC.

Colección de las Acciones con premio o con descuentos, Asientos que se

originan.

Siempre que se emitan acciones con valor nominal, es preciso llevar la cuenta del
Capital Social por el valor de las mismas a la par. Cuando las acciones se vendan con
premio o con descuentos, es decir a un valor superior o inferior al nominal, habrá que
emplear, por consiguiente, cuentas suplementarias de patrimonio para efectuar el
adecuado registro de la operación.

No en todos los países está permitido que las Sociedades Anónimas coloquen sus
acciones con descuento, pero en los países donde esta operación es lícita, el descuento
deberá registrarse en una cuenta denominada “Descuentos sobre Acciones” o con un
título análogo.

Este concepto se registra algunas veces en la cuenta de “Gastos de Constitución”, pero

la aplicación de esta cuenta para dicho objeto resulta contraria al principio contable de
que todo título ha de reflejarse la índole exacta de las partidas que bajo él se registren.
Dicha aplicación es, por lo tanto, indebida incluso censurable.

Cuando las acciones se vendan a un valor superior al nominal, es decir, con premio, el
importe del premio debe registrarse en la cuenta “Premio sobre Acciones”, que según
se considera habitualmente constituye una parte del capital permanente de la Sociedad.

Los premios derivados de las ventas de acciones no deben nunca acreditarse en la

cuenta o cuentas de Superávit Ganado.

Suscripciones con premios: cuando las acciones se suscriben con premio, el premio
debe acreditarse a la cuenta de “Premio en emisión de Acciones”.

Para ilustrar el procedimiento, supongamos una emisión autorizada de 1,000 acciones

con valor nominal de C$ 100.00 c/u, que se han suscrito y 750 acciones a C$ 110.00 c/u
y que las suscripciones fueron cobradas enteramente y las acciones entregadas a los
suscriptores.

C/D #1
ACCIONISTAS 100,000.00
CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000.00
Por la emisión autorizada de 1,000
acciones a valor nominal de C$ 100.00
cada una.

Junio 2019 19
 C/D #2
SUSCRIPCIONES POR COBRAR 82,500.00
ACCIONES SUSCRITAS 75,000.00
PREMIO EN VENTA DE ACCIONES 7,500.00
Por la suscripción y venta de 750 acciones
a valor de C$ 110.00 cada una, con premio.

C/D #3

CAJA 82,500.00
SUSCRIPCIONES POR COBRAR 82,500.00
Por el pago de la venta de 750 acciones a
valor de C$ 110.00 cada una, con premio.

C/D #4

ACCIONES SUSCRITAS 75,000.00

ACCIONISTAS 75,000.00
Ajuste contable por la venta de 750
acciones al valor nominal de C$ 100.0
cada una.

Se observará que la cuenta “Suscripciones por cobrar” se debita con el premio de

suscripción y no con el valor nominal de las acciones.

Suscripciones con Descuentos: los accionistas que adquieren originalmente las

acciones de una compañía anónima con descuento generalmente son responsables por
una cantidad igual al descuento si el activo de la compañía es insuficiente para cubrir
sus obligaciones.

La cuenta “Suscripciones por Cobrar” se debe debitar, en este caso, con el descuento
de suscripciones, tal como se ilustra en el siguiente asiento.

Con base al ejemplo anterior, a un precio de C$ 90.00 cada acción:

C/D #1

ACCIONISTAS 100,000.00
CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO 100,000.00
Por la emisión autorizada de 1,000
acciones a valor nominal de C$ 100.00
cada una.

Junio 2019 20
 C/D #2

SUSCRIPCIONES POR COBRAR 67,500.00

DESCUENTOS EN VENTAS DE ACCIONES 7,500.00
ACCIONES SUSCRITAS 75,000.00
Por la suscripción y venta de 750 acciones a valor de
C$ 90.00 cada una, con descuento.

C/D #3

CAJA 67,500.00
SUSCRIPCIONES POR COBRAR 67,500.00
Por el pago de la venta de 750 acciones a
valor de C$ 90.00 cada una, con descuento.

C/D #4
ACCIONES SUSCRITAS 75,000.00
ACCIONISTAS 75,000.00
Ajuste contable por la venta de 750
acciones al valor nominal de C$ 100.0
cada una.

El premio en venta de acciones puede llevarse indefinidamente en una cuenta titulada

premio en venta de acciones o puede trasladarse a Superávit Pagado.

Hasta hace pocos años muchos contadores mantenían el punto de vista de amortizar el
descuento con cargo a superávit, lo más pronto fuera posible. Quizás esta práctica
provenía de que el descuento en venta de acciones se mostraba con mucha frecuencia en
el Balance General como un cargo diferido, y por consiguiente los contadores
reconocían que era un Activo de ningún valor.

Pero cuando el descuento se le dio la significación que efectivamente tiene, que no es

con cargo diferido, sino que un elemento negativo en la Sección Capital del Balance
General, que permite mostrar los fondos pagados por los inversionistas, se hizo patente
que no había razón particular para amortizarlas.

En verdad, no es muy deseable amortizar el descuento en venta de acciones, ya que su

amortización obscurece la historia de la formación del capital y puede crear una
confusión en la inversión original y la parte del capital neto acumulado por la retención
de las utilidades.

Junio 2019 21
Exposición del precio o del descuento en venta de acciones en el
Balance General.

La sección destinada a reflejar el capital líquido en el Balance de situación suele

contener las partidas referentes al capital en acciones de una manera análoga a la que
más adelante se indica. Es corriente, sin embargo, que figure mayor detalle acerca de las
partidas de Superávit; pero por el momento deseamos sólo llamar la atención sobre la
amplitud con que se especifican las partidas de Capital en Acciones.

Ejemplo1:

Capital líquido:

Capital Social Autorizado 100,000.00

Premio sobre acciones 10,000.00
Superávit 60,000.00
Total del Capital Líquido 170,000.00

Ejemplo 2:

Capital líquido:

Capital Social Autorizado 100,000.00

Superávit 12,000.00
Suma 112,000.00
Descuento sobre acciones 10,000.00
Total del Capital Líquido 102,000.00

Como regla general, debe reflejarse el descuento sobre acciones en la forma que
antecede.

Acciones donadas: la donación de acciones lo llevan a efecto los accionistas por una de
las dos siguientes razones:

1. Para crear un superávit que compense un déficit acumulado.

2. para suministrar a la compañía acciones que pueden ser vendidas con el objeto
de obtener capital de trabajo.

Existen dos métodos para registrar las acciones donadas en los Libros de la compañía.
Los sostenedores del procedimiento No. 1 mantienen que no necesita hacer un asiento
formal de la valuación, ya que no existe ni superávit de capital ni una contribución
adicional de capital, sino hasta que las acciones son vencidas.

De conformidad con este método se haría un registro de memorándum únicamente y se

manifestaría el número de acciones donadas en el lado del débito de la cuenta capital
social. Este procedimiento manifestaría que el valor en libros de las acciones en
circulación no ha cambiado, el valor en libros por acciones en circulación sí que ha
cambiado.

Junio 2019 22
Los que mantiene el método No. 2 harían un asiento formal, registrando la donación al
tiempo en que se reciben las acciones, debitando la cuenta de Acciones en Tesorería y
acreditando una cuenta de “Donación” y ajustando estas cuentas una vez que se
disponga de las acciones.

Procedimiento No.1

1. Cuando se recibe las acciones donadas, se hace un asiento memorándum en la

cuenta “Capital Social”, en el Mayor General sin indicar cantidades.
2. Cuando se venden el producto se considera como capital aportado, según el
siguiente asiento:

Caja 10,500.00
Superávit Donado 10,500.00
Venta de 100 acciones con valor nominal
de 100.00 c/u, por 105.00 c/u, que habían
sido donadas a la compañía.

Procedimiento No.2

C/D #1

Acciones en Tesorería 10,000.00

Donación 10,000.00
Para registrar la donación de 100 acciones
con valor nominal de 100.00 c/u.

C/D #2

Caja 10,500.00
Acciones en Tesorería 10,500.00
Para registrar la venta de las 100 acciones
donadas al precio de 105.00 c/u..

C/D #3

Acciones en Tesorería 500.00

Donación 500.00
Para registrar las cuentas de acciones en
tesorería y donación.

C/D #4

Donación 10,500.00
Superávit Ganado 10,500.00
Para trasladar el producto de la venta de
las acciones donadas a superávit donado.

Junio 2019 23
Los que mantienen el procedimiento No. 1 lo consideran superior al procedimiento No.
2 ya que práctica de establecer asientos formales cuando se reciben las acciones
donadas, requieren constantes ajustes tanto en la cuenta “Acciones en Tesorería” como
en la cuenta de “Donación” después de cada venta de acciones. Los sostenedores del
procedimiento No. 2 se propone llevar una historia completa en el Diario de cada
operación.
Acciones en tesorería: las “Acciones en Tesorería” la constituyen aquellas acciones
propias que fueron emitidas y que están enteramente pagadas posteriormente adquiridas
por la compañía con intención de revenderlas. Se notará que existen cuatro elementos
importantes en esta definición.

1. Que las Acciones en Tesorería, son acciones de la misma Compañía; acciones en

cartera de otras compañías no son Acciones de Tesorería.
2. Las acciones han de haber sido emitidas; las acciones no emitidas no constituyen
Acciones en Tesorería.
3. Las acciones deben adquirirse no con el objeto de amortizarlas, sino más bien
para revenderlas.
4. Las acciones deben haber sido enteramente pagadas.

Las acciones en tesorería puede readquirirlas la empresa por donación, por compra o en
pago de una deuda.

Las Acciones en Tesorería no constituyen parte del activo: aunque frecuentemente

las acciones en Tesorería se han mostrado en el Balance General dentro del Activo
revueltas con otros valores que son Activos reales, sin embargo, se ha reconocido que la
adquisición de acciones propias no resulta en el aumento del Activo, sino más bien en
una reducción del Capital Líquido de la compañía.

Las Acciones en Tesorería pueden ser de fácil disposición y por consiguiente venderse
en cualquier momento, pero tal característica las puede también tener las acciones no
emitidas y es indudable que ni las acciones en tesorería ni las acciones no emitidas no
constituyen parte del activo, sino que son posible fuente de fondos adicionales.

Las Acciones Propias readquiridas ya sea con el objeto de revenderlas o de utilizar un

fondo especial deben considerarse como una reducción del capital más que como un
activo, sin embargo, cuando las acciones se adquieren con el objeto de invertir un fondo
especial, tal hecho debe indicarse en el Balance por medio de una nota.

Registro de las Acciones en Tesorería en los libros y su presentación en

el Balance General.

El artículo 133 del Código de Comercio de Nicaragua estipula: “Queda prohibido a las
Sociedades Anónimas comprar sus propias acciones, salvo en los siguientes casos:

1. Cuando se compren Acciones Nominativas ya pagadas, o Acciones al portador

con la autorización de la Junta Directiva, y con fondos que provengan de
beneficio que no sean los destinados al fondo de reserva.

Junio 2019 24
 2. Cuando la compra se haga en virtud de una autorización prevista de antemano
por los estatutos.

3. Cuando se haga con el capital de la Sociedad, guardando todas las formalidades

exigidas para la reducción del capital social.

Las acciones compradas quedarán por el mismo hecho amortizadas y la sociedad no

podrá emitir nuevas en su reposición”.

Cuando una Sociedad Anónima compre sus propias acciones las deberá registrar en los
libros de acuerdo con las anteriores disposiciones legales, es decir, mostrando en las
cuentas el efecto de la operación sobre el capital y el superávit de la empresa. Para
mientras se lleva a cabo a efecto la cancelación de las acciones adquiridas, la compra se
registra con un cargo en la cuenta “Acciones en Tesorería”, a su valor nominal;
cualquier asiento complementario depende de que las acciones se adquieran a la par,
con descuentos, o con premios.

Supongamos que la Sociedad Anónima “X” adquiere 500 acciones propias a su valor
nominal de C$ 100.00 c/u. Para registrar esta compra se correría el siguiente asiento:

-1-

Acciones en Tesorería 50,000.00

Caja 50,000.00
Compra de 500 acciones propias a C$
100.00 c/u.

El total de la cuenta “Acciones en Tesorería”, se deducirá en el Balance General, del

total del capital emitido y legalmente en circulación, a fin de mostrar la cantidad neta de
capital cuyos títulos están en manos del público.

SUPERÁVIT

Definición: en general el superávit de una Sociedad Anónima es el excedente de su

Activo Total sobre la suma de su Pasivo y el Capital social. Ejemplo:

Activo 150,000.00
Menos: Pasivo 40,000.00

Capital líquido 110,000.00

Menos: capital social 100,000.00

Superávit 10,000.00

Un saldo deudor en la cuenta de Superávit se denomina DÉFICIT.

El Superávit es por consiguiente un saldo acreedor. La existencia de un saldo acreedor

en la cuenta de Superávit no significa que la sociedad tiene una suma igual de efectivo

Junio 2019 25
en caja, esto se debe tener siempre presente, que el Superávit jamás constituye un bien
del Activo.

Fuentes de Superávit. El superávit puede provenir de:

1. Por las utilidades operativas del negocio.

2. Por utilidades extraordinarias del negocio. Tales como las obtenidas de la venta
de bienes del Activo fijo o de la venta de valores.

3. De excesos pagados por los accionistas y los suscriptores:

a. Premio pagado por acciones
b. Excesos del valor de venta de las acciones sin valor nominal sobre la
cantidad dedicada para el capital declarado de la sociedad.
c. Pagos parciales a cuenta de suscripciones de acciones declaradas
posteriormente descartadas, es decir abandonadas.
d. Asignación fijada a los accionistas.
e. Donaciones recibidas de los accionistas, incluyendo donaciones de bienes y
remisión de deudas.
f. Excesos resultantes de transacciones en acciones de capital y en cambio de
las mismas:
g.
1. Donaciones de acciones.
2. Compra y venta de acciones en tesorería, con utilidad.
3. Retiro de acciones a un costo inferior que el registrado en los libros.
4. Conversión de una clase de acción en otra de menor valor de otra
clase.
5. Reducción del capital declarado o legal de la empresa.

4. Contribuciones o donaciones recibidas de terceros, incluyendo donaciones de

bienes del Activo.

5. Aumentos de valor de los bienes del Activo fijo, según valuaciones sin que estos
aumentos se hayan realizado por venta de dichos bienes.

Durante los últimos años ha sido una creencia bastante extendida que los diversos
incrementos del Capital Líquido no deben acreditarse a una cuenta única del superávit.
Aunque no existe una práctica uniforme con respecto a la división del superávit, sin
embargo, éste se clasificaría en dos grupos: Superávit Ganado y Superávit de
Capital.

Generalmente, se incluye entre el “Superávit Ganado” las operaciones 1 y 2 de la lista

anteriormente indicada como fuente de superávit, y las operaciones 3, 4, y 5 como
superávit de capital.

Acciones de capital donadas, Superávit a que dan origen: en algunos casos los
accionistas hacen donaciones a la sociedad de una parte de las acciones de su propiedad.
Si dichas acciones están totalmente pagadas, la sociedad puede posteriormente
venderlas al precio que le convenga obteniendo de esta manera de fondos. El valor
nominal de las acciones donadas se acredita a las cuentas de Superávit por

Junio 2019 26
“Donaciones” o “Superávit de capital”. El abono de dichas cuentas se verá disminuido
por el descuento que sufran las acciones respecto a su valor nominal y será aumentado
por el premio que se obtenga respecto del valor nominal de las mismas al hacerse la
venta de las acciones objeto del donativo. En el Balance General el superávit Por
Donación se presenta en renglón separado bajo el rubro de capital.

Los asientos para registrar:

a. Las donaciones y
b. La venta de las acciones donadas,

Serán en forma de diario como sigue:

C/D # 1

Acciones en Tesorería 50,000.00

Superávit por donación 50,000.00
500 acciones con valor nominal de C$
100.00 cada una donada por los accionistas.

C/D # 2

Caja 30,000.00
Superávit por donación 20,000.00
Acciones en Tesorería 50,000.00
500 acciones en tesorería donadas y
vendidas a C$ 60.00 cada una.

Superávit proveniente de contribuciones de terceros, donaciones: algunas veces una

municipalidad cede un terreno a la compañía con la condición de que la empresa opere
en esa municipalidad. Cuando el título de propiedad se extiende a la compañía, el valor
justo que corresponde se acreditará a la cuenta de “Superávit por Donación” a la cuenta
de “Superávit de Capital”; el asiento es como sigue:

Terrenos 34,000.00
Superávit por donación 34,000.00
Lote para la fábrica donado por la
Municipalidad valuado en 34,000.00 por
resolución del consejo de Administración.

Superávit proveniente de revaluación del activo: cuando los conceptos del activo son
valuados de acuerdo con las condiciones de financiamiento, impuestos, etc. los
directores pueden considerar conveniente ajustar el valor en libros de esos bienes de
acuerdo, con la nueva valuación; de hacerse así, hay un aumento de los valores que debe
acreditarse a la cuenta de “Superávit por valuación” o “Superávit de capital”. En el
Balance General aparecerá en un renglón separado bajo el rubro de capital.

Junio 2019 27
A continuación, se da un ejemplo del asiento correspondiente:

Terrenos 4,000.00
Superávit por valuación 4,000.00
Para ajustar el costo de C$2,000.00 a
C$6,000.00 según valuación de acuerdo con
el informe de la compañía de valuadores.

Clasificación del Superávit: Superávit de Capital y Superávit Ganado: como se

indicó anteriormente, el superávit ganado representa la acumulación de las utilidades
obtenidas, ya sea que éstas convengan de fuentes ordinarias o extraordinarias. El
Superávit de capital incluye todos los diversos superávits provenientes de fuentes
diversas de las utilidades obtenidas. Es un término general que incluye en su significado
al superávit pagado, al superávit por donación y al superávit por valuación.

Dividendos

Todos los negocios se explotan siempre para beneficiar a sus propietarios y a ellos
corresponden, como es natural, las ganancias que se obtengan; pero tratándose de
Sociedades Anónimas es preciso que el Consejo de Administración declare
formalmente el pago de dividendos antes de que los propietarios puedan obtener parte
alguna de los beneficios.

El Consejo asume durante todo el período de su mandato la suprema autoridad en la

Administración del negocio; está íntimamente compenetrado con la situación del
mismo; conoce las necesidades de la sociedad y las obligaciones a que debe hacer
frente.

Si después de tenidas en cuenta todas estas circunstancias deciden que todo o parte de
los beneficios se distribuyan entre los accionistas en vez de retenerse en el negocio para
desarrollo del mismo, toma el consiguiente acuerdo en reunión ordinaria y procede a la
declaración formal del dividendo que haya de repartirse.

Clasificación: los dividendos distribuidos por las Sociedades Anónimas a sus

accionistas pueden clasificarse como sigue:

A. Dividendos tomados del superávit:

1. Que disminuyan el capital líquido.

a. Dividendos de Activo: los dividendos se pagan de ordinario en dinero,

pero pueden distribuirse entre los accionistas, otras partidas del Activo.
Por ejemplo, una compañía que posee valores de otra compañía puede
distribuir esos valores entre sus accionistas como dividendos.

b. Dividendos de Pasivo: en algunos países los dividendos pueden estar

representados por emisiones de obligaciones, pagarés o cédulas (Scrips).
Estas emisiones de obligaciones o pagarés suelen tener un vencimiento
fijado y devengan intereses. La emisión de esos valores como dividendos

Junio 2019 28
 en cédulas pueden o no tener un vencimiento fijo, y pueden o no
devengar intereses.

2. Que no afectan el capital contable.

Esta clase incluye los dividendos en acciones, que transfieren simplemente una
parte del capital desde la cuenta de superávit a la de capital en acciones. Un
Dividendo en Acciones no cambia el Capital Líquido de una Sociedad Anónima
reduce simplemente la parte de aquel representada por el superávit, y aumenta,
asimismo el parte representado por el capital en acciones. Ni tampoco hace que
cambie la participación de los accionistas individuales en el Capital Líquido. No
hace otra cosa que aumentar el número de acciones que representan dicha
participación.

B. Dividendos de Capital:

1. Estos devuelven a los accionistas una parte o la totalidad el capital

invertido.
(Ni la legislación de la mayoría de los países hispanoamericanos, ni la
jurisprudencia, que nosotros sepamos, autoriza esta práctica de distribuir dividendos
de capital).

2. Declaración de los dividendos: la cuestión de declarar dividendos es

generalmente un acto formal. Los datos de Libro de Actas deben siempre
manifestarse el acuerdo tomado en tal sentido.

La resolución o acuerdo expresará generalmente el importe del dividendo que

puede ser de un tanto por ciento dado sobre el valor nominal de las acciones (o
sobre la cantidad abonadas a cuenta de las acciones cuando estas no han sido
totalmente liberadas) o de una cantidad dada por acción, como es usual cuando
éstas carecen de valor nominal, determinándose al mismo tiempo la fecha en que
el dividendo será efectivo y la fecha y modo de pagarlos, así como a quien será
pagadero, esto es, a los accionistas que lo sean en determinada fecha.

Los dividendos pueden ser acordados por tener efecto en alguna fecha futura,
más nunca en una fecha pasada. Retrasar la fecha de un dividendo de modo que
resulte pagadero a tenedores anteriores que pudieran no tener ya interés alguno
en la empresa, sería visiblemente injusto, abriendo el camino a manipulaciones y
fraudes.

El accionista tiene derecho a ser notificado de toda declaración de dividendos.

Esta notificación puede llegarle por medio de un anuncio publicado en los
periódicos o por correo. El cheque en pago de dividendos dirigido a su último
domicilio conocido se ha considerado siempre como aviso suficiente.

3. Legalidad de los Dividendos: Puesto que las sociedades anónimas son

entidades con personalidad separada de la de sus accionistas, y puesto que éstos
no son, en general, responsables de las deudas de la sociedad, las leyes limitan el
pago de dividendos con intención de conservar un fondo de capital como
salvaguarda para los acreedores. Generalmente puede decirse que las leyes tratan

Junio 2019 29
 de prohibir la merma del capital social por el pago de dividendos; que la
legalidad del pago de un dividendo depende del Superávit o las ganancias de la
compañía, y no de su saldo efectivo; y que puede disponerse de las ganancias
realizadas en las transacciones, tanto ordinarias como extraordinarias, para
repartir dividendos.

4. Derechos de los accionistas a los dividendos: Ningún accionista tiene derecho

incondicional a recibir un dividendo, ya que los dividendos no pueden pagarse a
menos que la situación del Superávit justifique dicho pago. Y aún en el caso de
que la compañía haya acumulado un superávit, los directores pueden decidir que
la compañía necesita con tanta urgencia los fondos que sería inoportuno
distribuir el efectivo entre los accionistas. Esta regla se aplica tanto a las
acciones preferentes como a las ordinarias.

5. Registro Contable de Declaración de los dividendos y de sus pagos: los

dividendos tomados del superávit pueden ser éstos pagados en:

a. Efectivo: En el momento en que se decreta un dividendo en efectivo, el asiento

es:

Superávit Ganado (Utilidades acumuladas) 20,000.00

Dividendo por pagar 20,000.00
Registro del dividendo en efectivo del 10% declarado
sobre las acciones comunes según resolución del
Consejo de Administración en la junta celebrada hoy,
pagadero el 1° de Marzo a los accionistas registrados
al 1° de Febrero.

Al hacerse el pago:

Dividendo por pagar 20,000.00

Caja 20,000.00
Registro del pago del dividendo decretado el 05 de
Enero.

b. Especies: En el momento en que se decreta un dividendo en especies, el asiento

es:

Superávit Ganado (Utilidades acumuladas) 20,000.00

Dividendo por pagar 20,000.00
Registro del dividendo en especie de 10% declarado
sobre las acciones comunes según resolución del
Consejo de Administración en la junta celebrada hoy,
pagadero el 1° de Marzo a los accionistas registrados
al 1° de Febrero.

Junio 2019 30
Al hacerse el pago:

Dividendo por pagar 20,000.00

Bonos de la compañía “X” 20,000.00
Registro del pago del dividendo decretado el 05 de
Enero.

c. Obligaciones o cédulas (Scrips) de la misma compañía: Los dividendos en

Scrips que son pagaderos en certificados de Adeudo, esto es, con documentos de
crédito que generalmente causan intereses. Esta clase de dividendos se decretan
algunas veces por sociedades que desean continuar declarándolos aun cuando las
disponibilidades en efectivo están temporalmente comprometidas. El “Scrips”
puede ser pagadero en una fecha determinada de antemano o a elección de la
empresa, en el momento en que ésta lo desee.

La contabilidad de la declaración de dividendos en Scrips es como sigue:

El primer asiento es igual a los anteriores casos.

Al hacerse el pago:

Dividendo por pagar 20,000.00

Bonos a pagar 20,000.00
Registro del pago del dividendo decretado el 05 de
Enero.

d. Acciones: Cuando un dividendo en acciones se declara, el asiento es:

Superávit ganado 20,000.00

Dividendo por pagar 20,000.00
Registro del dividendo declarado (en acciones).

Al hacer el pago:

Dividendos por pagar 20,000.00

Acciones no emitidas o acciones en tesorería 20,000.00
Registro del dividendo declarado

Presentación en el balance de los dividendos pendientes de pago. Los dividendos en

efectivo o los pagaderos en cédulas (Scrips) se presentan en el Balance como pasivo
circulante o flotante, si son pagaderos dentro del año siguiente a la fecha del balance, de
otra manera, deberán aparecer del lado del pasivo, pero bajo un rubro de distinta
denominación.

Reglas de valuación y de presentación de las acciones

Reglas de valuación:

Los valores relativos a todos los conceptos del capital contable se expresarán en
unidades de poder adquisitivo a la fecha del balance.

Junio 2019 31
El capital social representa la suma del valor nominal de las acciones suscritas y su
actualización correspondiente. En el caso de capital social representado por acciones sin
expresión de valor nominal, éstas se considerarán al valor que conste en las actas de
suscripción o cambios en el capital.

La prima en venta de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago de las

acciones suscritas y el valor nominal de las mismas, o su valor teórico (importe del
capital social pagado entre el número de acciones en circulación) en el caso de acciones
sin valor nominal, adicionado de su actualización.

Las donaciones que reciba una entidad deberán formar parte del capital contribuido y se
expresarán a su valor de mercado del momento en que se perciban, más su
actualización.

Reglas de presentación:

“La presentación en el balance general de los diferentes conceptos que integran el

capital contable deberá hacerse con el suficiente detalle para mostrar cada uno de ellos,
incluyendo en primer lugar los que forman el capital contribuido, seguido de los que
integran el capital ganado”.

“Cuando los accionistas no exhiben totalmente el importe de las acciones suscritas, la

diferencia entre el importe entregado y el importe pendiente de pago deberá
considerarse como capital suscrito no pagado, restando el reglón de capital social. No es
aceptable presentar la cantidad pendiente de pago como una cuenta por cobrar a los
accionistas de la entidad, aun cuando esté amparada por títulos de crédito”.

“En el caso de que existan anticipos de los accionistas para futuros aumentos al capital
social de la entidad, éstos se presentarán en un reglón por separado dentro del capital
contribuido, siempre y cuando exista evidencia formal de que se aplicarán para
aumentos al capital social en el futuro, pues de lo contrario estas cantidades deberán
formar parte del pasivo a cargo de la entidad”.

“Los movimientos registrados durante el período en los conceptos del capital

contribuido y del capital ganado se mostrarán en el estado de variaciones en el capital
contable. Asimismo, en este estado o en sus notas se revelarán los cambios en el número
o clase de acciones o en el valor nominal de las mismas”.

Presentación en el Balance General:

A continuación, se presenta la forma como podría quedar el capital dentro del balance
general:

Junio 2019 32
CAPITAL CONTABLE

Capital Contribuido:

Capital Social
(80,000 acciones comunes serie “A”
a C$ 1,000.00 cada una) 80,000,000.00
(3,000 acciones comunes serie “B”
a C$ 10,000.00 cada una) 30,000,000.00
Total, de Acciones Comunes 110,000,000.00
(50,000 acciones preferentes a
C$ 700.00 cada una) 35,000,000.00
Total, de Capital Social 145,000,000.00
Prima en la emisión de 3,000
acciones de la serie “B” a C$ 100.00 300,000.00
cada una.
Total, de capital contribuido 145,300,000.00

Capital Ganado:

Utilidades retenidas 500,000,000.00

Total, capital contable C$ 645,300,000.00

Junio 2019 33
Ejercicios de resolución en clase.

Ejercicio #1

La empresa “AA” se constituye con una emisión autorizada de 2,000 acciones con un
valor nominal de C$ 200.00 cada una. El socio Turcios suscribe 1,400 acciones a C$
240.00 cada una, es decir, con premio; dichas acciones fueron pagadas enteramente, y
por lo tanto, entregadas al socio López.

Se pide:

1. Registre en comprobante de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general.

Ejercicio #2

La empresa “BB” se constituye con una emisión autorizada de 4,000 acciones con valor
nominal de C$ 400.00 cada una. El socio Andrade suscribe 2,800 acciones a C$ 320.00
cada una, es decir, con descuento, dichas acciones fueron pagadas por el socio en su
totalidad, y por lo tanto, entregadas a dicho socio.

Se pide:

1. Registre en comprobantes de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general.

Ejercicio #3

Con el objeto de suministrar a la empresa acciones que pueden ser vendidas para la
obtención de capital de trabajo, los socios Jarquín y Padilla de la empresa “CC” deciden
donar 400 acciones cada uno. El capital social de dicha empresa es de 2,000 acciones
con valor nominal de C$ 200.000 cada una, suscritas y pagadas en su totalidad por cada
socio en partes iguales. Las acciones son vendidas tres meses después al valor par.

Se pide:

1. Registre en comprobante de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general.

Junio 2019 34
Ejercicio # 4

La compañía “DD” decide por mandato de Junta Directiva y con previa autorización
facultativa de sus estatutos, decide comprar la cantidad de 2,000 de su propia compañía,
para lo cual, utilizan fondos del capital de trabajo. Dichas acciones poseen un valor
nominal de C$ 400.00 cada una.

~ 35 ~Se pide:

1. Registre en comprobantes de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general sabiendo que el capital social
autorizado es de C$ 2,000,000.00, las utilidades acumuladas son de C$
1,200,000.00 y la reserva legal a esta fecha es de C$ 120,000.00.

Ejercicio #5

La empresa “EE” se ve beneficiada por el gobierno local con la donación de un terreno,

dicho terreno será utilizado por la empresa para aperturar una nueva sucursal que dará
empleo y beneficios a los pobladores de la comunidad, el valor del terreno donado
según la municipalidad es de C$ 600,000.00. Posteriormente a la donación del terreno,
la empresa contrató a una empresa profesional de peritaje de bienes inmuebles con la
finalidad de que le practicaran una valuación a dicho terreno, el que resultó estar
valorado en C$ 750,000.00, por lo que se decide ajustar el valor de dicho terreno según
informe de dichos peritos. El capital social autorizado es de C$ 3,000,000.00, la reserva
lega es de C$ 30,000.00 y las utilidades acumuladas son de C$ 5,500,000.00.

Se pide:

1. Registre en comprobantes de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general.
3. ¿Cuál es el valor que debe reflejarse en el balance general la cuenta de terrenos?

Ejercicio #6

La empresa “FF” en reunión anual de asamblea de accionistas decreta un dividendo por

pagar en efectivo equivalente al 50% de la utilidad del ejercicio, las que fueron de C$
14,000,000.00. De igual manera, el decreto de dicho dividendo estipula un pago
complementario en bonos equivalente al 10% de las utilidades del ejercicio. El capital
social de la empresa es de C$ 5,000,000.00, posee una reserva legal equivalente al 10%
del capital social, y unas utilidades acumuladas de C$ 24,000,000.00 que ya incluyen la
utilidad del ejercicio. Dichos dividendos decretados son pagados oportunamente.

Se pide:

1. Registre en comprobantes de diario las operaciones respectivas.

2. Presente el capital contable del balance general.

Junio 2019 35