ACTIVOS DE INVERSION RENDIMIENTO DESVIACION ESTANDAR

ACCION (A) 32% 40%

ACCION (B) 12% 15%
BONOS DE TESORO (F) 5% 0%

Coeficiente entre la rentabilidad de la accion A y la Accion B es 0.25

ACTIVO (A) 360000 0.6

ACTIVO (B) 240000 0.4
600000

𝑅𝑝=(0,60∗0,32)+(0,40∗0,12)
0.24 24.00%

𝝈^𝟐𝒑= 〖 (𝟎,𝟔𝟎∗𝟎,𝟒𝟎) 〗 ^𝟐+ 〖 (𝟎,𝟒𝟎∗𝟎,𝟏𝟓) 〗 ^𝟐+𝟐∗(𝟎,𝟔𝟎∗𝟎,𝟒𝟎)∗(𝟎,𝟒𝟎∗𝟎,𝟏𝟓)∗𝟎,𝟐𝟓

𝝈𝒑=√(𝟎,𝟎𝟔𝟖𝟒) 0.26153393661244 26.15%

En este caso podemos añalizar que existe un riesgo de 26.15%, siendo asi mayor que la rentabilidad
Concluyendose asi que no es eficiente invertir en esta propuesta

ACTIVOS DE INVERSION RENDIMIENTO DESVIACION ESTANDAR

ACCION (A) 40% 40%
ACCION (B) 40% 15%
BONOS DE TESORO (F) 20% 0%

𝑅𝑝=(0,60∗0,40)+(0,40∗0,40)
0.4 40.00%
 𝝈^𝟐𝒑= 〖 (𝟎,𝟔𝟎∗𝟎,𝟒𝟎) 〗 ^𝟐+ 〖 (𝟎,𝟒𝟎∗𝟎,𝟏𝟓) 〗 ^𝟐+𝟐∗(𝟎,𝟔𝟎∗𝟎,𝟒𝟎)∗(𝟎,𝟒𝟎∗𝟎,𝟏𝟓)∗𝟎,𝟐𝟓
𝝈𝒑=√(𝟎,𝟎𝟔𝟖𝟒) 0.26153393661244 26.15%

AQUÍ ANALIZAMOS EL RIESGO DEL 26.15%, DANDO A ENTENDER QUE LA RENTABILIDAD ES MENOR, Y QUE LA PROPUETSA DE

ANALIZmos que los 2 portafolios de inversiones NOS AYUDA A VER QUE EL 2DO SERIA UNA BUENA INVERSIONES POR LA CAUS
 0.0576 0.0072
0.0036 0.0684
0.0612
𝑴𝑨𝒀𝑶𝑹 𝑹𝑰𝑬𝑺𝑮𝑶=𝑴𝑨𝒀𝑶𝑹 𝑹𝑬𝑵𝑻𝑨𝑩𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫

e la rentabilidad
 𝑴𝑨𝒀𝑶𝑹 𝑹𝑰𝑬𝑺𝑮𝑶=𝑴𝑨𝒀𝑶𝑹 𝑹𝑬𝑵𝑻𝑨𝑩𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫

ENOR, Y QUE LA PROPUETSA DE INVERSION ES DEL 40%

UENA INVERSIONES POR LA CAUSA DE LA RENTABILIDAD YA QUE ES MAYOR ES DECIR QUE NOS GENERA MAS GANANCIAS Y BENEFICIOS.
ANCIAS Y BENEFICIOS.
 DETALLE S/. IMPORTE
Capital de Trabajo 50000
Terrenos 250000
Maquinaria PRINCIPAL 400000
EDIFICIOS 150000
Equipo 120000

INERSIONES Y NEGOCIOS SAC

BALANCE GENERAL M 31.12.20
ACTIVO
ACT CTE: S/50,000
ACT. NO CTE: S/920,000

TOTAL: S/970,000

ACTIVO
Activo corriente
Activo no corriente
TOTAL ACTIVO

PASIVO
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Patrimonio neto
TOTAL PATRIMONIO
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO:
AÑO FLUJOS DE FONDOS NETO S/
0 -S/ 970,000.00
1 350646
2 401910
VR 422000

Financiamiento: 45% de la inversión total

FLUJO DE CAJA FINANCIERO:

AÑO FLUJOS DE FONDOS NETO S/
0 -S/ 533,500.00
1 S/ 27,610.12
2 S/ 22,676.30
3 S/ 324,047.36
4 S/ 26,242.36
5 S/ 27,540.00
VR S/ 422,000.00
COK: 30%

INDICADORES DE RENTABILIDAD ECONOMICO

VANE=
 Esquema gráfico del perfil economico de la inversión

-970000 350646

0 1
FSA
SE VPFBNn= ? FSA
FSA
FSA
FSA

COK= 30% 0.3

VP DEL FBN 1= 350646 6.1

1+0.3

VP DEL FBN 2= 401910 0.0002

1+0.3^2

SE VPFBN= 6.1

VANE= -970,000.00 6.1

VANE= -969,992.08 um

FUNCIONES DEL EXCEL FINANCIERO: VNA - TIR

FUNCION VNA: VALOR NOMINAL ACTUAL

AÑOS 0
FLUJOS DE FONDOS NETO -S/ 970,000.00

∑VPFBNn

Tasa 30%
Valor 1 350,646.00
Valor 2 401,910.00
VNA 507,544.26 €
 VANE
VANE

CRITERIOS DE DECISIÓN
DECISIÓN: VAN > 0 = + ACEPTAR

VAN < 0 = - RECHAZAR

VAN = 0 = INDIFERENTE

TASA INTERNA DE RETORNO: TIR

Fórmula:

TASA INTERNA DE RETORNO

AÑOS 0
FLUJOS DE FONDOS NETO -970,000.00

TIR

RELACIÓN BENEFICIO COSTO

Fórmula

∑VPFBNn

AÑOS 0

FLUJOS DE FONDOS NETO -S/ 970,000.00

VNA 2.35
I -970000
 RB/C= -0.000002
RB/C 1
INVRSIÓN -1.00
GANANCIAS 0.00

CRITERIOS DE DECISIÒN:

RB/C > 1 = + ACEPTAR

RB/C < 1 = - RECHAZAR

RB/C = 1 = INDIFERENTE

PERIODO DE RECUPERACION DE CAPITAL

AÑOS 0
Flujo de Fondos Neto -S/ 970,000.00
Flujos Acumulado -970000

PRC: 2.7 AÑOS

 TASA 24%
N: 2 AÑOS
FRECUENCIA TRIMESTRALES
4 TRIMESTRES EN 1 AÑO
VALOR DE RECUPERACIÓN EN 2 SERIAN 8 TRIMESTRES
100%
100% PERIODO DE GRACIA
20% 0 2
20%
10% TEA- TET
SE RADICA:
NES Y NEGOCIOS SAC 0.0552501469159
GENERAL M 31.12.20 EN PORCENTAJE:
PASIVO 5.53%
PASIVO CTE. : S/436,500
PASIVO NO CTE: S/71,538
PATRIMONIO NETO: S/461,962
TOTAL: S/970,000

%
S/50,000 5.15%
S/920,000 94.85%
S/970,000

S/436,500 45.00%
S/71,538 7.38%
S/461,962 47.62%
S/970,000
 ANEXO VALOR RESIDUAL
DETALLE DE LA INVERS. IMPORTE % VR
Capital de Trabajo 50,000.00 100%
Terrenos 250,000.00 100%
Maquinaria 400,000.00 20%
EDIFICIOS 150000 20%
Equipo 120000 10%
970,000.00

Inversión Total Financiamiento

Anexo de Financiamiento 970,000.00 60%
 401910

2 AÑOS

1.3

1 2
350,646.00 401,910.00

Función VNA
TIR (ACTUALIZADO)
Comprobación

COK

507,544.26 €
 507,544.26 970,000.00
-462,455.74

1 2 CRITERIOS DE DECISIÒN:
350,646.00 823,910.00

12%

Funcion VNA
1 2

350,646.00 823,910.00
 1
100%
-100%
0%

1 2
350,646.00 823,910.00
-619,354.00 204,556.00
970,000.00 2.76632273004683 FRACCION DEL AÑO
350,646.00
MESTRES EN 1 AÑO
ERIAN 8 TRIMESTRES

DO DE GRACIA TRIMESTRES
3 4 ...8
 AÑOS 0 1
VALOR
50000 FLUJOS DE FONDOS NETO -970,000.00 350,646.00
250000
80000 AÑOS 0 1
30000 FLUJOS DE FONDOS NETO -970,000.00 350,646.00
12000
422000

Importe
582000
Fórmula: FSA =
RIOS DE DECISIÒN:
TIR > COK = + ACEPTAR

TIR < COK = - RECHAZAR

TIR = COK = INDIFERENTE

 2 valor residual

401,910.00 422000

2
823,910.00
 BALANCE GEN
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (EN

ACTIVO

I. ACTIVO CORRIENTE

-          Caja y Bancos S/ 21,000.00 5.39%

-          Valores Negociables S/ 390.00 0.10%
-          Cuentas x cobrar comerciales S/ 51,060.00 13.11%
-          Otras cuentas por cobrar S/ 7,800.00 2.00%
- Existencias S/ 30,900.00 7.93%

TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE S/ 111,150.00 28.54%

II. ACTIVO NO CORRIENTE

-          Inversiones en valores S/ 4,740.00 1.22%

-          Inmuebles Maq. y Equipo S/ 273,600.00 70.25%

TOTAL DEL NO ACTIVO CORRIENTE S/ 278,340.00 71.46%

TOTAL DEL ACTIVO S/ 389,490.00 100.00%

INFORMACION ADICIONAL: Saldo inicial cuentas por cobrar S/ 34,000.00

Inventario Inicial 29,250.00
Costo de ventas 207,600.00

Prof. HERMESGUEVARA C.
FINANZAS UPAO

ESTADO DE EQUILIBRIO
Activo Pasivo
Activo Corriente Pasivo Corriente
 28.54%
61.82%
Activo no corriente Pasivo no corriente
12.86%
71.46% Patrimonio
25.31%

ANALISIS DE LA LIQUIDEZ

(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Liquidez Corriente 0.46

(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒−𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Prueba Acida 0.34

(𝐶𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝐵𝑎𝑛𝑐𝑜𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Liquidez Absoluta 0.09

Capital de Trabajo 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 S/ 0.25

ANALISIS DE SOLVENCIA

(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Endeudamiento Patrimonial: 2.95

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
Grado de Propiedad 0.25

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
Endeudamiento Terceros: S/ 0.75

(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)

Razon deuda corriente 2.17

ANALISIS RENTABILIDAD:

ROA 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 ) 3.96%

(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 )/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 )
ROI 53.30
 BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DEL 2020 (EN MILES DE SOLES)

PASIVO

I. PASIVO CORRIENTE

-          Sobregiro bancario S/ 87,140.00 22.37%

-          Ctas. x pagar comerciales S/ 72,480.00 18.61%
-          Prestamo bancario S/ 81,180.00 20.84%

TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE S/ 240,800.00 61.82%

II. PASIVO A LARGO PLAZO

-          Deudas a largo plazo S/ 42,000.00 10.78%

-          Prov.para beneficios sociales S/ 8,100.00 2.08%

TOTAL DEL NO ACTIVO CORRIENTE S/ 50,100.00 12.86%

TOTAL DEL PASIVO S/ 290,900.00 74.69%

III. PATRIMONIO

-          Capital social S/ 60,000.00 15.40%

-          Reservas S/ 23,170.00 5.95%
- Utilidad del ejercicio S/ 15,420.00 3.96%

TOTAL DEL PATRIMONIO S/ 98,590.00 25.31%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 389,490.00 100.00%

rar S/ 34,000.00
29,250.00
207,600.00

O
Pasivo
Pasivo Corriente
 61.82%
Pasivo no corriente
12.86%
Patrimonio
25.31%