FINANCIAMIENTO Y

ARRENDAMIENTO
ERIKA JIMENEZ GONZALEZ
¿Qué son las fuentes de financiamiento?
Las fuentes de financiamiento o fuentes de financiación para las PyMES son todas las vías

de inversión que existen en el mercado. Y cuando decimos todas, no exageramos; van

desde las inversiones familiares, inversiones públicas (o gubernamentales) o cualquier

fuente de inversiones privadas.

La finalidad más común de las fuentes de financiamiento es inyectar capital para desarrollar

o acelerar el crecimiento de un negocio. Pero también existen otros motivos por las cuales

una PyMES acceden a dichas fuentes, por ejemplo:

Iniciar o emprender una empresa.

Financiar el incremento de ventas.

Realizar inversiones en publicidad digital.

Anticipar pagos a proveedores.

Reestructurar deudas.

Comprar automóviles o vehículos comerciales para la empresa.

Comprar un local, oficina, terreno o una nave industrial.

Comprar equipo de cómputo, de oficina o maquinaria.

Importancia de las fuentes de financiamiento

En muchos casos de emprendimiento, sobre todo al inicio de actividades, no siempre es

posible financiar la operación de una empresa a partir de los ingresos generados, utilidades,

etc.
Por eso, conviene tener éste “as bajo la manga” y así lograr los objetivos de tu PyME en un

periodo de tiempo más competitivo gracias a las fuentes de financiamiento.

Eso sí, para lograrlo necesitas desarrollar un buen historial crediticio y mantener

actualizados los libros contables, flujos de efectivo y el registro de todos tus recursos

financieros.

Mencionando brevemente cuáles son estos recursos financieros en un emprendimiento,

podemos resumir que son 3 tipos:

Efectivo: El dinero físico disponible de la empresa.

Valores líquidos: Son los activos que fácilmente se pueden transformar en dinero sin que

pierdan valor. Por ejemplo: Acciones cotizadas en la bolsa y mercados financieros, activos

de renta física, cuentas a cobrar de clientes y hasta los inventarios de una empresa.

Líneas de crédito: Son las líneas de financiación que normalmente expiden las instituciones

financieras como los bancos. Por ejemplo: Cualquier tipo de préstamo, descuentos de

efectos, pólizas de créditos o líneas de confirming y factoraje financiero, entre otros.

Fuentes de financiamiento internas

Este tipo de financiamiento generalmente viene por parte de los socios de una empresa, es

decir, desde el interior de la misma.

Si has escuchado el término “capital social” ahora sabrás que se refiere a las fuentes de

financiamiento internas, pues es el término que se usa para referirse al dinero que aportan

los socios o accionistas capitales para que funcione la empresa.

Generalmente, este capital incluye la inversión inicial para el desarrollo de la empresa.

Fuentes de financiamiento externas

Las fuentes de financiamiento externas, así como las internas, también son fáciles de

identificar. Con ellas, nos referimos al dinero que es otorgado o prestado por un tercero

que, por supuesto, no tiene ningún tipo de relación con la empresa.

Como platicamos anteriormente, para tener acceso a ellas se deben cumplir ciertos

requisitos, entre los que se encuentra un buen historial de crédito.

Algunos ejemplos de fuentes de financiamiento externas son:

Los préstamos.

El crowdfunding.

Los fondos de capital privado.

Capital Semilla.

El Venture Capital.

Las incubadoras.

Las aceleradoras de negocios.

Más adelante explicaremos más sobre las más importantes, sus ventajas y desventajas.

Fuentes de financiamiento a corto plazo

Esta es la mejor opción para las PyMES y la opción ideal para obtener liquidez de forma

inmediata, ya que requiere pocos requisitos y generalmente su solicitud es sencilla.

Las fuentes de financiamiento a corto plazo funcionan cuando buscas solventar algún gasto

o incrementar tu capacidad operativa que ayude a generar ingresos en tu empresa; otro

beneficio es su periodo de tiempo de pago.

Dichos periodos de las fuentes de financiamiento a corto plazo son, generalmente, menores

a 12 meses.

Además, en muchas ocasiones, no quiere aval y las tasas de interés son bajas si lo

comparamos con los préstamos a largo plazo.

Fuentes de financiamiento a largo plazo

Estas fuentes de financiamiento te pueden ayudar a generar un buen historial crediticio.

Las fuentes de financiamiento a largo plazo funcionan si quieres usar el capital para un

proyecto grande, como comprar un inmueble, expandirte y abrir una nueva sucursal.

Es importante buscar una opción en la que el pago del capital sea en un lapso mayor a un

año.

Para recibir un financiamiento a largo plazo debes tener un buen historial crediticio, como

en los casos pasados, y contar con una empresa estable que no represente un riesgo para la

institución que realizará el préstamo.

Debes tener en cuenta que esta opción tiene tasas de interés más elevadas que pueden

provocar una inestabilidad financiera para tu empresa, si no se maneja adecuadamente.

- Crédito Bancario. Es un tipo de financiamiento a corto, mediano y largo plazo que las

empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales

- Hipoteca (Acreedores Hipotecarios) Es un traslado condicionado de propiedad que es

otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del

préstamo.
Fuentes de financiamiento para emprendedores en México

Ya conocemos qué son las fuentes de financiamiento y sus principales características, ahora

veremos cuáles son cuáles son esas fuentes de financiamiento recomendadas por Forbes

para los emprendedores mexicanos:

Triple F

La Triple F viene del inglés “Friends, Family and Fools” (Amigos Familia y Tontos).

Básicamente, consiste en pedirle dinero a gente de tu confianza y que confía en ti. Además

de que a esta altura no tienes un historial crediticio que te respalde.

Ventajas: Puedes obtener capital muy rápido.

Desventajas: Al no ser inversionistas experimentados, con el fin de recibir su dinero de

forma rápida, se pueden meter en tu negocio, aconsejarte de mala forma y desviarte de tus

metas.

Crowdfunding

El crowdfunding es una fuente de financiación que no tiene muchos años en México.

Consiste en plataformas en línea en donde puedes publicar tu proyecto. Si es aceptado, se

publica para que la gente pueda invertir en él.

Hay diferentes plataformas como las de deuda, de inversión de capital, de recompensas

(servicios o productos), e incluso de donaciones (las más comunes).

Ventajas: Tiene respaldo de un intermediario que checa que todo esté en orden. Te da

publicidad gratuita que puede servir para que muchas personas inviertan.
Desventajas: Generas muchos inversionistas a quienes tienes que rendir cuentas. Además,

si no logras levantar los fondos, pierdes mucho tiempo de esfuerzo en marketing.

Capital Semilla

El Capital Semilla se trata de una fuente de financiación en la cual participan terceros que

quieren ayudar al proyecto del emprendedor con un beneficio financiero.

También se les conoce como dinero inteligente o “smart money” porque los inversionistas,

además de invertir dinero, aportan consejos y asesoría.

Ventajas: Además de la inyección de capital, genera contactos que te abrirán puertas y

aportarán mentorías.

Desventajas: Los montos son limitados entonces no hay mucho dinero de los inversionistas

ángeles.

Fuente: Pexels 2021

Venture Capital

Este tipo de fuente de financiamiento también es conocido como “Capital de Riesgo”, se

trata de instituciones o fondos que invierten en startups en fase de crecimiento, donde,

naturalmente, su potencial y riesgo son altos. A cambio del capital, se entrega un porcentaje

en acciones de la empresa.

Ventaja: Estas instituciones entienden el riesgo y gracias a su experiencia saben dónde

invertir sus recursos.

Desventaja: Sus términos pueden llegar a ser poco beneficiosos para ti. Si tu negocio no

tiene una oferta de valor muy grande y aún está en etapa de emprendimiento, puedes

terminar cediendo un gran porcentaje de él.

Incubadoras y aceleradoras

Las incubadoras son fuentes de financiamiento que tienen como objetivos crear y

desarrollar pequeñas empresas y apoyarlas en sus primeros pasos.

Muchas ofrecen espacios físicos, como oficinas, y acceso a equipo de cómputo, así como

asesorías para entrar a programas de financiamiento, todo bajo esquemas de costo muy

bajos o incluso gratuitos, pues muchos provienen de la iniciativa pública.

Las aceleradoras son fuentes de financiación que se enfocan en empresas que ya están

desarrolladas y buscan convertir ideas sólidas en beneficios monetarios.

Ventajas: Te dan estructura y ayudan a ponerle “pies y cabeza” a tu negocio si no tuviste

una educación formal de negocios.

Desventajas: Pueden meterte en un ciclo de parálisis por análisis, donde se realizan largos

procesos para crear el plan de negocio y marketing.