Está en la página 1de 9

FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA UN NUEVO PROYECTO

Las fuentes de financiamiento están ahí y puedes acceder a ellas. Solo tienes que identificarlas y
ajustar tu proyecto al enfoque de cada una de ellas.

Encontrar las fuentes de financiamiento adecuadas, para cualquier nuevo proyecto, es todo un
reto. Ya que no hay una “tienda de financiamientos” en donde se puedan comprar. Y aunque los
bancos fungen como las “tiendas de dinero”, su enfoque es hacia proyectos que ya estén
funcionando o corriendo.

En ese sentido, hacer coincidir las fuentes de financiamiento adecuadas con un nuevo proyecto no
es una tarea sencilla; porque implica acceder a lugares distintos a los bancos, en los que vas a tener
que convencer a quien le presentes tu proyecto de que invierta en él.

Es por esto que quiero brindarte algunas fuentes de financiamiento para tu proyecto empresarial. De
manera que puedas acceder a ellas y hacer realidad tu emprendimiento.

¿Cuáles son las fuentes de financiamiento disponibles?

Existen varias fuentes de financiamiento para un proyecto nuevo a las cuales puedes acceder.
No obstante, se pueden dividir en dos:

1. Institucionales
2. No institucionales

Las institucionales son las que están vinculadas a organizaciones o grupos empresariales, los cuales
se dedican, sola y exclusivamente, a financiar proyectos. Mientras que las no institucionales se
centran, evidentemente, en la informalidad, en el trato directo, uno a uno, con quien te puede
financiar el proyecto.

¿Cómo saber cuáles fuentes de financiamiento son las mejores para mi proyecto?

Partiendo de que existen diferentes fuentes de financiamiento, y que todas tienes sus pros y contras,
una de las preguntas comunes que emprendedores(as) se formulan es ¿Cuál de todas representa la
mejor opción para capitalizar el proyecto?

Y esta pregunta solo tiene una respuesta: Depende.

La razón de ser de esta respuesta es que el financiamiento está muy vinculado con variables
relacionadas a:

1. Capacidad de generar beneficios a futuro


2. Nivel de participación de quien invierte
3. Nivel de riesgo

Estas tres variables son determinantes a la hora de asumir o no un financiamiento, de cualquier tipo,
porque, en esencia, lo que se está vendiendo o financiando, además del proyecto, es la participación
o vinculación de quien provee los fondos. De hecho, cada financiamiento responde a un tipo
particular de proyecto.

En ese sentido, para determinar cuál es el financiamiento que va de la mano con tu proyecto,
entonces hay que evaluar qué tanto quieres que quien financie tenga una porción del mismo.

En la medida en que encuentres un financiamiento de participación, esa persona o institución


balancea el riesgo de tu inversión, es decir, comparten las pérdidas, pero también comparten las
ganancias.

Mientras que a menos participación, se comparte menos el riesgo, se agrega un costo fijo mientras
esté el financiamiento y, luego de saldar el monto, toda la ganancia es para ti.

Por lo tanto, debes analizar ambas implicaciones y determinar cuál puede ser la que más te
convenga.
Mi sugerencia, en este tema es que busques asistencia de un(a) experto(a) en finanzas, para que te
oriente con mayores detalles respecto de las implicaciones de los tipos de financiamientos y cuál de
ellos se ajusta de una mejor manera a tu proyecto de negocios.

Fuentes de financiamiento para un proyecto nuevo

No obstante el tema de las fuentes de financiamiento para un proyecto nuevo está vinculado a
variables particulares del proyecto como tal y de quien lo emprende, quiero proveerte de una lista
de aquellas fuentes a las que puedes acceder para capitalizar tu proyecto.

De manera que tengas una idea de sus implicaciones y de cómo pueden servirte dentro del contexto
del inicio de tu propuesta comercial.

Fuente de Financiamiento No. 1: Propias, familiares, amigos y allegados

Dentro del contexto de las fuentes de financiamiento la primera opción que debes considerar son los
fondos propios, de tus familiares, amigos y allegados.

La razón por la cual debes considerar esta como tu primera opción es porque es el financiamiento
de menor costos y con menos presión en el tema de los retornos tanto de beneficios como de capital.

En otras palabras, no es lo mismo deberle un dinero a mamá o a papá, que deberle al Banco “X” o
“Y”. Por lo general cuando tienes financiamiento familiar es más flexible, aún teniendo un papá o
mamá super estrictos y altamente monetarios, el tema del vínculo hace que se tenga menos presión
a la hora de saldo del financiamiento.

Fuente de Financiamiento No. 2: Inversionista Ángel

La segunda fuente de financiamiento a la que puedes acceder es a los inversionistas ángeles. Que
son personas, por lo general, empresarios(as) que han llegado a la cúspide de sus carreras o
empresas, que tienen dinero disponible para invertir, y que tienen la intención de diversificar su
portafolio de inversión.
Se les puede encontrar vía redes de inversionistas ángeles, o de manera directa.

El mecanismo con este tipo de personas es sobre la base de la participación dentro del negocio. Es
decir, al presentarles la propuesta, ellos, en vez de generar beneficios a través de la tasa de interés
en forma de préstamo. Acceden a formar parte de la empresa, con una cuota accionaria.

Con esta acción, estas personas asumen el riesgo contigo; pero mejor aún, al formar parte de la
empresa, se vuelven mentores y te asisten durante el proceso de toma de decisiones y el manejo
financiero de la empresa.

Fuente de Financiamiento No. 3: Incubadoras empresariales

Por último están las incubadoras empresariales. En esencia, son espacios empresariales
compartidos, en donde no solamente convergen start ups, sino que también cuentan asesores en las
diferentes áreas industriales, como la gerencia, operaciones, calidad, finanzas, etc.
Por lo general existen dos tipos de incubadoras: Privadas y públicas. Las primeras se centran
mayormente en un tema en específico, como tecnología, industria, etc. Mientras que las
gubernamentales o públicas abarcan todo tipo de empresas, aunque suelen tener una mayor
presencia de proyectos industrial, y es por esta razón que se ubican en naves industriales.

Para entrar a ellas va a depender del tipo proyecto, pero de forma general, tienes que tener un plan
de negocios definido y presentarlo a quienes dirigen la incubadora. Este plan pasa al consejo
administrativo y de depuración que evalúa el proyecto y determina si puede formar parte de la
incubadora.

Algunas exigen un cuota fija, mientras que otras, hacen acuerdos en donde requieren de
participaciones accionarias durante un período determinado.

15 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

CAPITAL SEMILLA
Proporciona apoyo financiero temporal en forma de crédito simple para el arranque y etapa inicial
de un negocio.

Para obtenerlo tendrás que incubarte en el Sistema Nacional de Incubación de Empresas de la


Secretaría de Economía. Si tu negocio es del tipo tradicional o de tecnología intermedia, podrás
acceder a un monto de $50,000 a $500,000. Si es de alta tecnología hasta $1.5 millones. El
porcentaje máximo de apoyo será de hasta el 70% del costo total del proyecto, con un plazo de 36 y
48 meses respectivamente y un periodo de gracia de hasta seis y nueve meses en capital en cada uno
de los casos.

VENTURE CAPITAL O CAPITAL DE RIESGO


Son fondos que proporcionan capital de crecimiento a empresas que están comenzando y que
operan en mercados de alto crecimiento. Sus aportaciones no superan los US$5 millones y los
proyectos deben dar rendimientos anuales de entre el 60 y el 80% para que sean atractivos para los
inversionistas. Algunas redes ofrecen también mentoría a los empresarios.

PRIVATE EQUITY O CAPITAL PRIVADO


Son fondos que pueden hacer aportaciones superiores a US$5 millones. En el país operan unos 50
fondos agrupados en la Amexcap. Su objetivo es encontrar empresas ya consolidadas, con cuatro o
cinco años de operación, para inyectarles capital y lograr crecimientos de más del 100% anual, con
rendimientos mínimos del 40 por ciento.
CROWDFUNDING
Se trata de un sistema de financiamiento colectivo por Internet. Consiste en conseguir a muchos
pequeños inversionistas para que, todos juntos, provean grandes presupuestos en pequeñas dosis.

A cambio del financiamiento, los emprendedores ofrecen una recompensa concreta, que puede
consistir en un producto o servicio relacionado con el proyecto que apoyaron. Ésta puede ser
incluso algo emocional, como la posibilidad de convivir con el emprendedor. Sin embargo, el
sistema no da el derecho de tener una participación accionaria en el emprendimiento, ni obtener
rendimientos futuros sobre la inversión.

BANCA COMERCIAL
Otorga créditos de entre $10,000 y hasta $10 millones, dependiendo de las necesidades de cada
empresa y su capacidad de pago. Además, ahora ofrece productos específicos para los
emprendedores, con los que da financiamientos por hasta $500,000 y $1.5 millones, dependiendo
del nivel de tecnología del negocio que se quiera emprender.

Los fondos pueden destinarse al desarrollo de un prototipo comercial; adquisición de maquinaria y


equipo; inversiones para lanzar un producto al mercado; adaptación, ampliación y remodelación;
registro de patentes y capital de trabajo para la operación del negocio.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)


Son intermediarios financieros no bancarios. Proporcionan servicios de arrendamiento puro,
financiero (con opción a compra del bien que se renta) y crédito. Atienden tanto a pequeñas como a
grandes empresas, sin dejar de lado las personas físicas en general.

Pueden financiar o arrendar automóviles, camiones de carga y pasaje, maquinaria y equipo para el
campo, inmuebles, equipo de cómputo, de oficina, de telecomunicaciones, maquinaria industrial y
para la construcción, entre otros. Manejan esquemas de financiamiento con garantía financiera,
prendaria, hipotecaria o compuestas.

ARRENDAMIENTO PURO
A través de un contrato se establece el uso o goce temporal de un bien pero al final del plazo no
existe la posibilidad de compra y se debe regresar el bien a la arrendadora para que lo venda.
Contablemente no se registra ni el bien ni la deuda, sino que cada mes se paga una renta, que puede
ser deducible de impuestos.

Esta opción se utiliza mucho para la compra de computadoras y vehículos, ya que este tipo de
activos se deprecia muy rápido y requiere de renovación constante.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Por medio de un contrato, una persona física o moral tiene la posibilidad de usar o gozar
temporalmente de un bien por un plazo determinado. Al término del acuerdo, se puede comprar (por
el valor residual del bien). Para ello, se establece el pago de una renta, que cubre el valor original,
más la carga financiera y los gastos adicionales.

Con esta opción, el arrendatario tiene como responsabilidad cubrir los gastos correspondientes a
mantenimiento, seguro y costo de operación del equipo.

FACTORAJE
Bajo este esquema, una empresa puede vender una factura a una empresa de factoraje, a cambio de
que ésta se haga cargo del cobro y de sólo una parte del valor total del documento. También se
deduce del importe de la factura el valor de la comisión, el interés y otros gastos.

El factoraje suele ser utilizado por las Pymes para satisfacer sus necesidades de capital circulante,
especialmente si no cuentan con acceso a préstamos bancarios. Las empresas de factoraje suelen ser
bancos, cajas de ahorro e incluso tiendas departamentales y cadenas de autoservicio.

CRÉDITO SIMPLE
Son financiamientos a mediano y largo plazo que tienen un fin específico, es decir, que al solicitarlo
ya debes tener claro para lo que lo vas a ocupar. Son contratos y no líneas de crédito. Los plazos
van de 18 meses hasta 15 años en algunos bancos.

Los pagos a capital pueden ser de forma mensual, trimestral, semestral o anual. El pago de interés
es normalmente mensual.

CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE


Es utilizado como un financiamiento para capital de trabajo o para necesidades transitorias de
tesorería. Con él, tu negocio puede disponer en forma revolvente del saldo disponible de su contrato
de crédito a plazos máximos de 180 días.

CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVÍO


Puede utilizarse para cubrir el total de los gastos de operación de una empresa, en forma simple o
revolvente, es decir, para cobertura de un solo proyecto o de varios al mismo tiempo, en forma
permanente. Se utilizaba en la agricultura y ganadería, pero hoy aplica para cualquier actividad
industrial.

CRÉDITO REFACCIONARIO
Enfocado a la adquisición de maquinaria, inmuebles o a la reparación de instalaciones relacionadas
con la empresa. Se otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital. La garantía en este
caso está en los bienes adquiridos, que son permanentes.
En algunos casos, este crédito también podrá utilizarse para pagar adeudos por concepto de gastos
de explotación, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la condición de que estos gastos no
tengan más de un año de antigüedad.

FONDO PYME
Se trata de un programa del Gobierno Federal que busca promover el desarrollo nacional a través
del impulso a las pequeñas y medianas empresas y emprendedores. Lo hace a través del
otorgamiento de apoyos de carácter temporal a programas y proyectos que fomenten la creación,
desarrollo, viabilidad, productividad, competitividad y sustentabilidad del sector. Los recursos son
canalizados a través de organismos intermedios.

FINANCIAMIENTO A LAS PYMES EXPORTADORAS


Dirigido a los pequeños negocios exportadores a fin de que mejoren su competitividad en los
mercados externos. Otorga créditos por hasta $19 millones para invertir en capital de trabajo o
activos fijos. Los plazos van de 48 a 60 meses.

Para participar, las empresas deben estar directamente relacionadas con trámites de comercio
exterior, tener dos años de operación y no estar en concurso mercantil, suspensión de pagos o estado
de insolvencia

Conclusión

Las fuentes de financiamiento están ahí y puedes acceder a ellas. Solo tienes que identificarlas y
ajustar tu proyecto al enfoque de cada una de ellas. Teniendo en cuenta que lo principal en este tipo
de dinámicas, el punto focal será el tema de la rentabilidad y sostenimiento del proyecto.
En la medida en que expliques de manera clara y sencilla, en qué consiste el proyecto, cuánto va a
generar y cómo se va a sostener, tienes varios puntos a favor para que tu financiamiento sea
aprobado.

En ese sentido, si esta entrada te ha sido de utilidad te invito a que comentes y compartas. Puedes
hacerlo vía el formulario más abajo, correo electrónico o redes sociales. Tus opiniones y aportes son
de gran importancia para esta comunidad y enriquecen el debate.

Y si te interesa profundizar en el tema de las fuentes de financiamiento de los nuevos proyectos, te


sugiero adquirir el libro Finanzas para Nuevos Emprendedores.

También podría gustarte