Tarea M 3-1

Presentada por: Licenciada Madeline Paola López Morales

Pasante de la Maestría en Administración y Finanzas

Tutor
Máster. Edgardo Enamorado Espinoza.
Curso / Clase
Mercados Financieros (FIN 560) – M – Spring A 2023

Instrucciones de la Tarea:
 ¿Cómo se negocia el café como parte de mercados futuros?
 ¿Cómo diversificar las carteras de inversiones?
INDICE

INTRODUCCIÓN.......................................................................................................................3
DESARROLLO..........................................................................................................................3
A. Como se negocia el café como parte de mercados futuros........................................3
B. Como diversificar las carteras de inversiones...............................................................5
Como diversificar cartera de inversiones.....................................................................5
Ejemplos de carteras diversificadas..............................................................................6
Resumen de la diversificación.........................................................................................7
CONCLUSION...........................................................................................................................7

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INTRODUCCIÓN.
En el siguiente informe se mencionará acerca de la historia de Mercado de
Futuros para el café, los factores que estos influyen en su negociación y la
negociación en que consiste y los involucrados en esta. Como segunda parte la
diversificación de las carteras de inversión.
DESARROLLO.
A. Como se negocia el café como parte de mercados futuros.
1. Historia.
El Mercado de Futuros de café de los Estados Unidos se estableció en 1882
cuando los mercaderes y comerciantes crearon el Coffee Exchange de Nueva
York para poner orden en los precios de la industria. Su objetivo era que el
comercio de café se llevara a cabo de forma ordenada y más transparente.
Actualmente, además del mercado de Nueva York, se puede negociar con
futuros de café en NYSE Euronext (Euronext), New York Mercantile Exchange
(NYMEX), Intercontinental Exchange (ICE) y Tokyo Grain Exchange (TGE).
Los contratos de futuros de café están estandarizados de tal forma que en los
contratos solo se negocian cantidades y tipos específicos de café. Por ejemplo,
en el Intercontinental Exchange (ICE), se pueden negociar tanto contratos de
futuros de café Robusta como de café Arábica por separado. Cada contrato
tiene sus propias características y términos de negociación, incluyendo las
cantidades que se intercambiarán una vez que los futuros expiran.
2. Factores influyentes.
Perspectiva de la demanda global. A medida que más países pasan a lo que
se llama el mundo en desarrollo, la demanda de café está en aumento. Por
ejemplo, aunque Brasil es el mayor productor de café del mundo, ni siquiera
pertenece a la lista de los diez principales consumidores de café per cápita.
Además, ninguna de las veinte principales naciones productoras de café
pertenece a la lista de los diez principales consumidores. Esto se debe
principalmente a que son menos industrializados. Las perspectivas de
demanda de los principales consumidores de café tienen un fuerte impacto en
los precios de café ya que indican si se va a comprar más o menos producto en
el futuro.
Factores geopolíticos. Si nos fijamos en los principales países productores de
café como un grupo, podemos notar que en las mayoría de los casos son
políticamente inestables. Según las estadísticas, los cinco principales
productores de café representan en conjunto alrededor del 65,6% de la
producción mundial de café. Debido a la inestabilidad política que a menudo
experimentan estos países, el mercado responde rápidamente a cualquier
problema en estas naciones.
Factores climáticos. El café es muy sensible a las condiciones climáticas.
Simplemente no prospera en ciertos climas. Por lo que indica la ciencia,
podemos decir con seguridad que la lluvia debe caer casi en el momento
adecuado y el sol debe brillar en el momento adecuado para que las plantas de
café crezcan adecuadamente. Cuando estas cosas no suceden como deberían,

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la producción de café baja y, por lo tanto, los suministros se convierten en un
problema. Esta situación suele ocasionar que los precios suban.
Efecto de los especuladores. Debido al hecho de que el café es un producto
altamente comercializado, las actividades de mercado de los especuladores
tienen un efecto significativo en los precios del café. Un aumento en las
actividades de negociación del café generalmente resulta en un incremento en
el precio del café, lo que indica al mercado que hay un alza en la demanda de
café. Además, las actividades de negociación en el mercado para otros
productos relacionados, como el petróleo, también podrían influir en los precios
del café.
Comercio de empresas. La demanda de las grandes compañías de café
también tiene su influencia en los precios del café. ¿Por qué? Pues, según la
Organización Internacional del Café, las compañías de tostado de café Big
Four(Kraft, P&G, Sara Lee y Nestlé) compran aproximadamente el 50% del
café producido en todo el mundo. Esto ni siquiera incluye a Starbucks, que
también es un jugador importante en la industria del café.

3. Negociaciones del café.

Los precios de los contratos futuros en general se cotizan tal como lo harían en
el mercado al contado en efectivo, bien en dólares y centavos o por unidades,
en onzas de oro, bushels, barriles, puntos de índice, porcentajes, etc. En el
caso de los futuros de café, los precios se expresan en dólares y centavos por
libra.
Como en todo mercado financiero los precios de los contratos de futuros varían
conforme la oferta y la demanda. Los contratos de futuros tienen varias
fluctuaciones de precios mínimos; en otras palabras, la cantidad mínima que
pueden subir o bajar. Estos mínimos son establecidos por las bolsas de futuros
y se conocen como ticks. La fluctuación del precio mínima para el contrato de
futuros de café es, por ejemplo, de $0.0005 por libra, es decir que su tamaño
de tickes de $0.0005. Cada tickvale $18.75 por contrato, de tal modo que
100 ticksvalen $1875.

4. Camara de compensación en el Mercado de Futuros del café.

Una cámara de compensación actúa como un intermediario entre un
comprador y un vendedor en una bolsa de futuros y busca asegurar que el
proceso desde el inicio de la transacción hasta la liquidación sea sencillo. Su
función principal es asegurarse de que el comprador y el vendedor cumplan
con sus obligaciones contractuales. Las responsabilidades incluyen liquidar
cuentas de trading, liquidar operaciones, recolectar y mantener fondos de
margen, regular la entrega del instrumento comprado/vendido e informar los
datos relacionados con las transacciones.
Las cámaras de compensación actúan como terceras partes en todos los
contratos de futuros y opciones, ya sea como compradores para todos los
vendedores en el mercado y como vendedores para todos los compradores en
el mercado.
Todas estas operaciones, sin embargo, no siempre quedan al margen de la
controversia. Y es que el Mercado de Futuros, aún y habiendo sido diseñado
para ayudar a los productores cubrirse contra las fluctuaciones de precios, los
mismos contratos pueden ser utilizados por los inversores que buscan añadir

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café a su cartera o especular con una fluctuación de precios a corto plazo.
(ISSN, 2019-2020)
B. Como diversificar las carteras de inversiones.
La diversificación de la cartera de valores es la práctica de abrir múltiples
posiciones sobre diferentes tipos de activos, y su objetivo es limitar la
exposición a un solo tipo de riesgo. Es una estrategia utilizada por inversores
para crear un perfil de riesgo más equilibrado y sacar el máximo partido a los
rendimientos a largo plazo. Una estrategia de diversificación puede incluir
posiciones en diferentes sectores, tipos de activos o incluso diferentes
instrumentos financieros, por ejemplo, Turbo24, barrera, CFD u opciones
vanilla.

1. Como diversificar cartera de inversiones.

Abrir una cuenta con productos derivados a corto y largo plazo en los mercados
financieros.
Elegir las clases de los activos: al poner en marcha la estrategia de
diversificación, es vital distribuir correctamente los diferentes tipos de activos.
Es importante pensar en el riesgo y objetivos de beneficio, así como en qué
inversiones de interés.
Abrir posiciones: Seleccionar en que mercado operar.
Supervisión del crecimiento y salud de la cartera: supervisar y evaluar la
cartera es una parte importante de cualquier estrategia exitosa de trading. La
diversificación no supone un esfuerzo puntual, se tiene que asegurar se
mantiene el equilibrio.

2. Ejemplos de carteras diversificadas

Para entender mejor cómo la diversificación afecta al rendimiento, veamos
cómo estas dos carteras a modo de ejemplo se habrían comportado durante la
crisis financiera de 2008:

 Una cartera equilibrada, compuesta en un 5% por acciones de Reino Unido,

un 42% por otras acciones, un 44% por bonos, un 4% por inversiones a

corto plazo y un 5% por materias primas

 Una cartera exclusiva de acciones completamente centrada en EE. UU.

Las dos carteras contienen acciones, por lo que ambas habrían sufrido

pérdidas durante el colapso del mercado bursátil. Sin embargo, la primera

cartera habría perdido significativamente menos que la cartera exclusiva de

acciones porque estaba diversificada. Al repartir el peso de la cartera entre

activos de diferentes puntos geográficos, así como entre diferentes tipos de

activos, esta cartera no habría sufrido caídas en todos sus activos.

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No obstante, es posible que la cartera exclusiva de acciones se hubiera

recuperado más rápido, ya que las acciones tienden a reflejar el crecimiento del

mercado. Sin embargo, a largo plazo, la cartera diversificada habría

proporcionado unos ingresos más estables y un riesgo menor.

Resumen de la diversificación

 La diversificación es la práctica de abrir múltiples posiciones sobre

diferentes tipos de activos

 Una estrategia de diversificación puede incluir posiciones en diferentes

sectores, tipos de activos o incluso diferentes instrumentos financieros,

por ejemplo, Turbo24, barrera, CFD u opciones vanilla

 El objetivo principal de la diversificación es mejorar la rentabilidad

ajustada al riesgo, que es el nivel de riesgo que debes correr para

obtener un beneficio

 La diversificación limita la exposición a un solo tipo de riesgo, por lo que

si una parte de tu cartera no rinde satisfactoriamente, otras áreas

pueden conservar o incluso aumentar su valor

 No se puede diversificar todo el riesgo, por lo que es importante conocer

cómo te puedes proteger

 La diversificación requiere capital y tiempo: tendrás que supervisar la

salud de tu cartera regularmente

 Las acciones, los ETF, los bonos y las materias primas se suelen usar

en las estrategias de diversificación

 Al diversificar tu cartera tendrás que elegir el nivel de riesgo que estás

dispuesto a correr para conseguir los beneficios que quieres. (IG, 2023)

CONCLUSION.

REFERENCIAS

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IG. (2023). Cómo diversificar tu cartera de inversiones.
ISSN. (2019-2020). Forum Cultural del Cafe.