Manual de Trading profesional

ALFA FOREX
 Introducción
Cuando se habla de invertir, hablamos de usar o emplear parte de nuestro
capital en alguna actividad o negocio con el objetivo de incrementarlo. Existen
un sinfín de maneras de invertir nuestro dinero, algunas disfrutan de
resultados positivos, otras no tanto, pero todas conllevan varios factores
relevantes que condicionaran nuestra inversión, de modo tal que conocer
estos factores suele ser determinante para el resultado final de dicha inversión
y las inversiones en la bolsa de valores no son la excepción, ya que las
personas, al no tener conocimiento sobre este tipo de negocio, terminan
perdiendo el dinero y sin ni siquiera saber por qué les ha sucedido; es por esto
que se realizara una investigación a fondo donde se puedan identificar los
patrones repetitivos de las personas novatas en el tema que por una u otra
razón deciden entrar en el negocio y suelen perder rápidamente su dinero,
además se va a sintetizar toda la información viable para que se pueda adquirir
un panorama más amplio y una vista más aguda que nos permitan sobrevivir
en este negocio.
Tanto en la actualidad como en los tiempos pasados las inversiones en la bolsa
de valores han sido una opción muy atractiva para las personas que buscan
incrementar sus patrimonios, aunque es cierto que los mercados financieros
existen dese hace muchos años, con el paso de los años este tipo de
inversiones se han popularizado asombrosamente gracias a la globalización y
la entrada de nuevas tecnologías en la sociedad; a tal punto que un individuo
normal, común y corriente, tiene la posibilidad de abrir una cuenta y realizar
transacciones en la bolsa de valores desde el computador de su casa
esperando obtener beneficios de dicho dinero. Cada vez son más y más
personas que se deciden por aventurarse en estas inversiones, lo cual está muy
bien, el problema comienza cuando estas personas desconocen este mercado
e intentan combatirlo pensando que solamente con los conocimientos básicos
empezaran a percibir ríos de dinero dirigiéndose a sus cuentas y lo cierto es
que aunque se tengan buenas finalidades y un gran positivismo frente a las
inversiones en la bolsa, en ocasiones las cosas no son realmente como
pensamos que son, la imagen que a veces tenemos de algo no se ajusta a la
realidad, principalmente por desconocimiento o por prejuicios y miedos; esto
es lo que sucede con las inversiones en los mercados financieros, cuando se
empieza a invertir en la bolsa se inicia con una mentalidad muy diferente a la
que se debería tener y desafortunadamente, solo después de perder su dinero,
las personas se dan cuenta de que la bolsa no era como ellos pensaban que
era, de modo que se estudiaran todos los errores y traspiés más comunes que
los inversionistas que apenas empiezan en el mercado cometen, principiantes
que al no percatarse de estos errores a tiempo, posiblemente terminen
perdiendo mucho dinero.
Objetivos de este manual:
- Informar, prevenir, comunicar y advertir de los errores y las verdaderas
razones por las cuales las personas inexpertas terminan fracasando al
momento de realizar una inversión en la bolsa de valores con el fin de
favorecer y beneficiar el proceso de nuevas personas que se introduzcan
en el negocio de las inversiones en los mercados financieros
- Participar activamente en el proceso de formación de inversionistas de
bolsa inexpertos
- Comunicar en forma detallada las verdades ocultas de las inversiones
en la bolsa de valores y los mercados financieros
- Orientar personas que no tienen claro cómo invertir en la bolsa de
valores y los mercados financieros
- Producir interés acerca del negocio de las inversiones en la bolsa de
valores y los mercados financieros
- Reducir el riesgo de las inversiones de personas inexpertas en la bolsa
de valores con información detallada
- Instruir acerca del mundo de las inversiones y los mercados financieros
- Revelar todos los puntos que se deben tener en cuenta a la hora de
realizar una inversión en mercados financieros y otros mercados del
mismo arquetipo
Los mercados financieros y las bolsas de valores alrededor del mundo
permiten a sus miembros realizar negociaciones de compra y venta de valores,
tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y
privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de
instrumentos de inversión. Los mercados financieros también llamado
mercado de capitales, es un lugar que puede ser físico o virtual y están
formados por todos los inversores que compran y venden esos activos
financieros.
Una inversión bursátil es el empleo de un capital, en un mercado donde se
negocian dichos documentos financieros, con el objeto de incrementarlo
mediante la percepción de rendimientos, dividendos, variaciones de mercado
y otros conceptos, se puede realizar virtualmente por medio de una
computadora y una conexión de internet, donde se abre una cuenta en un
bróker, que es el intermediario y la entidad encargada de conectar a las
personas con los precios reales de los diferentes activos, para abrir una cuenta
en un bróker la persona debe ser mayor de edad, no requiere ningún
conocimiento mínimo para abrir la cuenta, pero si se recomienda tener
conocimientos a la hora de invertir el dinero y realizar transacciones en la bolsa
de valores, además se advierte que estos mercados financieros hacen parte de
lo que se conoce como la renta variable, por lo tanto son riesgosos en materia
de inversión.
En las inversiones de la bolsa de valores como en cualquier otra inversión se
debe tener muy en cuenta elementos como:
El rendimiento esperado: es la compensación que esperamos adquirir por la
inversión, es decir su rentabilidad. Sin embargo, no sabemos con seguridad si
el rendimiento que se conseguirá al final de la inversión se corresponderá con
el esperado, por lo que, al invertir, estamos asumiendo un riesgo, lo que nos
lleva al segundo elemento.
Riesgo Asumido: es la posibilidad que tenemos de perder el dinero invertido,
ya que toda inversión conlleva un riesgo, cuando se decide invertir estamos
asumiendo un riesgo por mucho o poco que sea este, siempre habrá una
posibilidad probabilística de que perdamos el capital, cuanto menor sea esta
más segura será la inversión y menos peligro existirá.
Horizonte Temporal: para realizar una inversión de cualquier tipo debemos
tener en cuenta el tiempo durante el que vamos a conservar nuestra inversión,
pudiendo ser corto, medio o largo plazo. Se debe tener un horizonte de
inversión claro y de acuerdo con este planteamiento temporal podemos
organizar un plan que se adapte a nuestro perfil.
 Lección 1: Que es el mercado Forex?
Es el mercado de divisas también conocido como “Forex retail” “fx” o “spot
fx”. Es el mayor mercado financiero del mundo, Acá se comercializan divisas,
una frente a la otra, con el fin de especular su futuro precio, y así obtener
ganancias de ello. Forex a diferencia de las bolsas mundiales no tiene
ubicación, este es un mercado descentralizado, o sea que no tiene sede, este
funciona a través de una red interbancaria de bancos conocida como
“interbank” comercio entre bancos y de acá es de donde salen las
fluctuaciones de precio de las divisas, reflejo directo de su economía.

¿Que se negocia en el mercado de divisas?

- Es simple dinero, Forex es la compra simultánea de una divisa y la

venta de otra ¿qué quiere decir esto? Que cuando compramos o
vendemos un par a la vez, le estamos apostando a la devaluación o
valorización de la otra que sería la contraparte, estos negocios se
realizan a través de un bróker, se comercializan pares de divisas tales
como el: EUR/USD

- Acá no compras nada físico, solo compras una entrada a una mesa de
especulación sobre un par de divisas, las cuales son el reflejo de la
economía de un país indicando, su salud o deterioro económico.

- Hasta el año 1990 solo los grandes capitales podían entrar, ya que
para hacer parte de este negocio se necesitaban alrededor de 10 a 40
millones de dólares, lo cual era casi imposible para los inversores
pequeños, pero gracias al internet y a las empresas de Forex (bróker)
ha sido posible que los pequeños inversores entren al negocio desde
la comodidad de su casa.
 ¿Que son CFD´s?

- C: CONTRACT - CONTRATO
- F: FOR - POR
- D: DIFFERENCE – DIFERENCIA

Los CFD´s son sintéticos de bolsa, commodities y futuros, estos son

creados por los brókers, pero con el mismo precio del activo original,
por ejemplo: si el futuro de S&P500 que cotiza en la bolsa de new york
está a un precio de 2000.00 puntos, el bróker debe tener el mismo
precio en sus cfds del S&P500. Son réplicas exactas de estos activos
financieros y esto nos permite especular acerca del precio de dicho
activo sin tener que comprarlo en cuestión y al igual que forex es un
mercado de margen.

Pares e instrumentos
Los mercados financieros que podemos operar son básicamente 4,
los cuales son divisas (forex), commodities (materias primas), índices
y futuros (bolsas) y por ultimo acciones (empresas).

Las denominaciones en forex y pares más populares son:

País Denominación
Estados Unidos USD
Zona euro EUR
Inglaterra GBP
Japón JPY
Canadá CAD
Australia AUD
Suiza CHF
Nueva Zelanda NZD

- EUR/USD
- USD/CAD
- GBP/JPY
 - AUD/USD
- EUR/JPY
- EUR/GBP
- USD/CHF
- NZD/AUD
- GBP/USD
Los CFD’s pueden ser:
- S&P500
- Apple
- Petróleo
- Ibex 35
- Oro
- Google
- Índice dólar
- Nasdaq100
- Bitcoin
Horarios
Forex está abierto las 24 horas de día de domingo a viernes, pero eso no quiere
decir que cualquier hora es buena para entrar al mercado, hay horas en las
cuales los mercados son más volátiles, ya que se incorporan bancos centrales
en ciertas horas y son conocidos como sesiones de las cuales hay 3.
Sesiones (GMT-5)
- Sydney apertura: 4:00 pm
- Sydney cierre: 12:00 pm
- Tokio apertura: 6:00 pm
- Tokio cierre: 3:00 am
- Londres apertura: 2:00 am
- Londres cierre: 11:00 am
- EEUU apertura: 9:00 am
- EEUU cierre: 5:00 pm
Estas últimas son las horas con más movimiento en los mercados
(volatilidad). Pueden ser buenos momentos para hacer entradas. Las
 sesiones más volátiles son la americana y la europea. También hay
momentos en las que 2 sesiones están abiertas al mismo tiempo
(solapamiento) y esto genera aún más volatilidad

Tipos de órdenes:
Cuando vas a entrar en los mercados lo haces con algún un tipo de orden.
- Orden de mercado (Market Order):
Una orden de mercado es un movimiento ya sea para comprar o
vender al precio actual del mercado, supongamos el EUR/USD cotiza a
un precio de 1.1500 y quieres entrar el mercado a ese precio solo
tienes que dar clic en comprar y la plataforma de trading lo hará
instantáneamente.

- Orden limitada (Limit Order):

Esta es una orden colocada para comprar o vender a un precio
determinado, esta contiene básicamente 2 variables, el precio y el
tiempo. por ejemplo: el GBP/JPY cotiza actualmente a 156.400 y
quieres ir en venta, si sube a 156.700, básicamente tienes 2 opciones
esperar a que llegue a ese precio o poner una orden limite en ese
precio, la cual se ejecutara inmediatamente en precio indicado.

- Orden de parada de perdida (Stop Loss):

Es una orden vinculada a una posición abierta con el fin de prevenir
perdidas adiciones y proteger tu cuenta de trading, por ejemplo;
entras en compra en el GBP/USD a un precio de 1.44000 y pones el
stop en el precio de 1.43820, esto limitara tus perdidas en caso de que
estés equivocado.

- Orden de toma de ganancias (Take Profit):

Es una orden para asegurar las ganancias obtenidas, supongamos que
vendimos EUR/USD a un precio de 1.4500 pero sabemos que no va a
bajar más de 1.13500, entonces en ese precio colocamos nuestra
orden de take profit para así asegurar la toma de ganancias por si no
estamos frente al computador.
Explicación de la divisa
- En el mercado forex cuando compramos una moneda a la vez se está
vendiendo la otra, o cuando vendemos una moneda a la vez se está
comprando la otra que sería la contraparte. Una moneda toma valor
cuando se compara con otra.

- 1EUR= 1EUR, pero si queremos comprar 1EUR con 1USD este nos
costaría 1.45 dólares dando un precio cualquiera como ejemplo.

- Ejemplo: Queremos invertir en el par EUR/USD y tenemos altas

probabilidades de que el dólar aumente su valor con respecto al euro,
en este caso nos iríamos en corto es decir vender este par.
¿Que son pips?
- En forex el mercado se mueve por pips ya sea que fuese al alza o a la
baja. Si el par EUR/USD se mueve de 1.3500 a 1.3501 se habrá movido
1 pip al alza, aunque hay brókers que son de 5 dígitos, pero esto no
quiere decir que el par tenga otro precio, ejemplo: el par EUR/USD se
mueve de 1.35000 a 1.35010 se habrá movido 1 pip.
- Con los pips podemos medir las ganancias o las pérdidas potenciales.
En forex ganamos o perdemos pips y esos pips se convierten en
dólares, euros, libras etc. eso depende en que moneda abramos
nuestra cuenta.
Que son lotes:
- En forex se comercializa en lotes y cada lote da al valor al pip, el
mínimo lote que se puede comercializar es de 0.01 y el valor de este
depende del apalancamiento que tengas
- Ejemplo: en mi cuenta tengo un apalancamiento de 400:1 y voy a
comprar 0.01 entonces ese lote me costaría 3.25us a 0.10 dólares el
pip, pero si tuviera un apalancamiento de 100:1 ese lote me costaría
13.00us a 0.10 dólares el pip, así el precio del lote cambie el valor del
pip siempre será el mismo.
 Lección 2: Tipos de trading
- Análisis técnico:
El análisis técnico es basado en los precios históricos de algún activo financiero
utilizando velas e indicadores como fuentes de información que ayudan a
predecir el futuro de dicho activo. ¿Por qué el análisis técnico puede
funcionar? por el simple hecho de que las personas actúan de forma similar
cuando están entre multitudes y estos comportamientos se repiten una y otra
vez a través del tiempo. Estas pautas son las que nos ayudan a tomar
decisiones comerciales a nuestro favor.
- Análisis fundamental:
El análisis fundamental ya sea en forex o empresas es basado en los datos
económicos, en forex se mira la economía del país y sus datos económicos,
también futuras decisiones de dicho país, en las empresas o índices se miran
sus resultados empresariales.
- Tipos de trading en relación al tiempo:
Cada persona tiene su modo de pensar y de hacer las cosas, en el trading no
es la excepción ya que hay muchas maneras para operar los mercados
financieros, básicamente hay 4 formas de operar en relación con el tiempo en
los mercados y estas son:
Scalping intradía Swing Hardcore
1 a 120 min 1 a 12 horas 1 día 3 meses 6 meses 5 años
5 a 10 pips 15 a 60 pips 80 a 200 pips 300 pips adelante
Riesgo 1% Riesgo 1.5% a 2% Riesgo 2% a 3.5% Riesgo 10% a 20%

¿Que es un Bróker?
Un bróker es un individuo o una empresa que compra y vende ordenes de
acuerdo con las decisiones del cliente, los brókers ganan dinero mediante el
cobro de una comisión al momento de que su cliente haga una compra o venta.
Esta comisión se conoce como spread, hay miles de agentes por todo el mundo
que ofrecen sus servicios en línea, para decidir que bróker elegir debes hacer
una pequeña investigación de tu parte, pero el tiempo invertido en esta
investigación te dará una idea del tipo de servicios que presta el bróker y
también saber por qué entidades está regulado, cuando lo elijas tienes que
averiguar por qué entidad está regulado. Estas entidades protejan a los
clientes de posibles estafas por parte de brókers.
Cuando elijas un bróker también debes mirar que los pares de divisas más
comunes estén disponibles como también los cfd’s.
Spread
El spread es el coste de una transacción y este coste se mide en pips por el
diferencial del BID y el ask, por ejemplo, el EUR/USD tiene un coste de 3 pips
por entrada, entonces el BID y el ask se verían así 1.15279 (BID) 1.15249 (ask)
el valor de estos 3 pips varía según la cantidad de lotes que se adquieran

Rollover
Para las posiciones que queden abiertas después del horario de cierre después
de las 5pm EST, hay una tasa de interés de rollover diario que un trader de
pagar o ganar, dependiendo de su margen establecido y la posición en el
marcado y el par que este transando, pero si no quieres pagar o ganar interés
debes cerrar todas tus posiciones antes de las 5pm EST establecido al final del
día del mercado, dado que cada divisa implica un préstamo de una moneda
para comprar otra.
Como analizar un bróker
Para analizar la fiabilidad de un bróker se debe saber por qué entidad está
regulado y una forma de saber esto, es buscándolo por su nombre en las
páginas de los entes reguladores tales como: (NFA), (CFTC), (FSA) etc. También
debes tener en cuenta el servicio al cliente, forex es un mercado que está
abierto las 24 horas del día y por lo tanto el bróker que elijas debe tener
soporte las 24 horas del día ya sea por chat, email o teléfono.
Que es apalancamiento
El apalancamiento existe para que pequeños inversores tales como tú y yo
podamos entrar en el mercado con grandes cantidades de dinero, piensa en
tu bróker como un banco que te presta dinero para entrar en posiciones con
tan solo un pequeño margen de depósito, ejemplo: el bróker te presta
100.000mil dólares para comprar divisas y todo lo que te pide es que dejes
1.000 mil de depósito que en este caso sería del 1%, esto suena demasiado
bueno, pero así funciona el apalancamiento en forex.
El apalancamiento puede ser un arma de doble filo ya que puedes obtener
buenas ganancias o tener fuertes pérdidas rápidamente. El apalancamiento
solo se puede quedar en que sea una pequeña ayuda para entrar en
posiciones, no abuses de ello.
Nota: en cada par el coste de la mínima entrada varía como también su valor
del pip.
Cantidad Valor del pip Apalancamiento Valor del lote
0.01 0.10 us 400:1 3.25 us
0.01 0.10 us 100:1 13.00 us
0.05 0.50 us 400:1 16.25 us
0.05 0.50 us 100:1 65.00 us
0.10 1.00 us 400:1 32.50 us
0.10 1.00 us 100:1 130.00 us
1.00 10.00 us 400:1 325.00 us
1.00 10.00 us 100:1 1.300.00 us
Margin call
Esto es un llamado de tu bróker cuando tus perdidas caen por debajo del
margen requerido, el bróker automáticamente cerrará algunas de tus
posiciones o todas en caso de que sea necesario para no incurrir en pérdidas
mayores a lo depositado inicialmente por el trader.
Ejemplo: supongamos que abrimos una cuenta de trading con 5.000 mil
dólares y abrimos una posición en el GBP/JPY por un valor de 3.000 mil dólares,
ahora tienes un margen usable de 2.000 mil para sostener las pérdidas de esta
operación o inclusive para abrir más operaciones y sostener sus pérdidas, pero
si esta operación que abriste llega a estar perdiendo 2.000mil tu bróker la
cerrara automáticamente y quedaras con 3.000mil dólares en tu cuenta de
trading.
Nota: es distinto el margen usable al margen usado, asegúrate de comprender
esto.
Mesa de dinero
Generalmente las mesas de dinero mantienen relaciones con los bancos y
creadores de mercado, estos son los que le dan los precios al bróker para que
ellos nos den los precios a nosotros los traders pero estos agentes aumentan
o disminuyen los precios para ellos ganar un pequeño diferencial aparte de
que cobran el spread, el problema es que cuando a estos agentes no les llegan
buenos precios ellos no te dejaran entrar al mercado cancelando tus ordenes
de entrada y a la vez dándote precios distintos,
- También puede haber conflicto de intereses ya que ellos pueden tomar la
posición contraria tuya, ejemplo; entras en compra con 0.10 lotes del EUR/USD
automáticamente ellos tomaran la posición contraria tuya que seria 0.10 lotes
en venta, ellos ganan si tu pierdes o ellos pierden si tu ganas.
 Lección 2: Análisis Técnico
Velas japonesas
Las velas japonesas indican precios de apertura y de cierre como también
altos y bajos, y esta se compone de una apertura, un bajo o alto que se
denomina sombra y su cierre de vela, todo esto pasa en un determinado
tiempo. Estas funcionan igual que las barras solo que a diferencia de que se
pueden colorear por dentro.
Gráfico de líneas: el grafico de líneas indica el movimiento de los precios
moviéndose por el cierre de las velas, pero no muestra los altos y bajos de las
velas japonesas.

Soportes y resistencias: los soportes y resistencias son zonas clave de mercado

donde este tiende ir ya sea para ser roto o que haya un rebote, son como
muros que contiene el mercado.
Las resistencias se identifican porque están por encima del precio actual de
mercado, dicho de otra manera, son los techos de mercado.
Los soportes se identifican porque están por debajo del precio actual del
mercado y en este caso serían los suelos de mercado.

Los soportes y resistencias son prácticamente una batalla entre alcistas y

bajistas, generalmente el precio tiende a rebotar ya sea en un soporte o
resistencia por su tendencia principal y viceversa
Ejemplo: hay una tendencia alcista y estoy esperando a que el precio llegue al
último soporte para hacer una compra ósea que el precio va a rebotar.
Nota: en una zona que haya sido soporte y una vez fue rota esta cambia a ser
una resistencia, lo mismo pasa cuando es rota una resistencia.

- Estos se pueden clasificar por temporalidades, número de ataques,

permanencia del precio y tiempo pasado de estos.
Nota: algo importante es que cuando un soporte o resistencia es atacado
muchas veces este tiende a ser roto o se interpreta que es más débil, lo otro
es que cuando los estés trazando te enfoques en los más relevantes para que
así no llenes tu gráfico de líneas y por último es que los números redondos son
como imanes y zonas psicológicas, así puedes encontrar soportes y
resistencias que confluyan con números redondos (Grandes figuras y
Medianas figuras)
Reciclaje de zonas con rectángulos
- Cuando tracemos los soportes y resistencias lo debemos hacer reciclando
las zonas usando los rectángulos en vez de líneas.
- Esto lo hacemos para ser más precisos a la hora de trazar soportes y
resistencias.
- El precio no siempre se comporta de forma perfecta ya que a veces deja en
una zona de soporte o resistencia altos o bajos en distintos precios, pero en
una misma zona.
 Clasificación por temporalidades
- Cuando estés trazando los soportes y resistencias debes empezar por las
temporalidades más altas e ir bajando, 1W – 1D – 1H
- Traza de distinto color los soportes y resistencias, entre más alta la
temporalidad más importante es el soporte.
- Recuerda trazar las zonas mas relevantes para así no llenar el grafico de
zonas.

1W
1D

1H
- Los soportes mensuales están en color rojo los de 1D color amarillo y los de
1H color azul, Los círculos azules representan las zonas de inflexión.
- entre mas alta sea la temporalidad más importante puede ser la zona.
Números redondos
- Los soportes y resistencias son creados con base en los números redondos,
los grandes bancos siempre piensan en números redondos, Ejemplo:
• EUR/USD 1.2000 – 1.18000 - 1.15000 – 1.12000 – 1.0900
• XAU/USD 1300.00 – 1290.00 – 1250.00 – 1200.00
• GBP/USD 1.35000 – 1.32000 – 1.30000 – 1.28000
• Estos números redondos los trazamos con líneas horizontales y por
lo general van adentro de las zonas de soporte y resistencia.
• Los números redondos son como imanes.
 Rebotes y rupturas
- Los soportes y resistencias son utilizados para 2 cosas rupturas y rebotes,
cuando el precio este cerca de una zona de inflexión tu trabajo es determinar
si el precio rebotara o hará una ruptura.
- Entre más ataques tenga una zona de soporte o resistencia esta es más
vulnerable a que haya una ruptura.
- Para aumentar las posibilidades de un trade de ruptura debemos esperar a
que el precio rompa la zona con una vela contundente, y que cierre el 70% de
cuerpo de la vela por encima o por debajo de la zona.
- Después de un tercer ataque aumenta la probabilidad de una ruptura, en el
ataque 1 al 3 las probabilidades son que haya un rebote, pero únicamente
trataremos de operar el rebote 1 y 2 ya que tercer ataque puede ser muy
pobre o que quizá no rebote, hay que tener en cuenta que la zona de
formación no es un ataque, solo es el movimiento que creo la zona de
inflexión.
- A continuación, veremos unos ejemplos de creación de soportes y
resistencias + ataques y rupturas.
- En las 2 primeras imágenes vemos como se crean las zonas de soporte y
resistencia, es por un máximo o un bajo que deja el precio y es lo que
llamamos zona de formación, con los círculos azules marcamos los ataques a
las zonas de soporte y resistencia, en los ataques del 1 al 3 vemos rebotes
tanto en la parte superior como inferior, y finalmente vemos una ruptura al 4
ataque a la zona de resistencia.

Tipos de entradas con rupturas

- Al momento de hacer una entrada con base a una ruptura tenemos 3
opciones:
- Compra rápida: esta se hace con ordenes pendientes, colocando la orden
brevemente por encima o por debajo de la zona.
- Compra después de un retroceso: este tipo de entra se hace cuando el
precio ya haya roto la zona de soporte o resistencia y esperando que el
precio vuelva a la zona que rompió en un movimiento llamado pullback.
- Compra de avaricia o impulso: este tipo de entrada no es recomendable
porque la orden queda muy arriba y se queda expuesto a un pullback
tomando el peor precio, además que colocar un stop loss quedaría muy
grande.
Tipos de entradas con rupturas ejemplos reales
Compra rápida

Compra después de un pullback

 Compra de avaricia

Cambio de polaridad
- Una vez que una zona haya sido rota esta cambia de ser un techo para
volverse un suelo, o de romper un suelo a volverse techo, es más factible que
suceda esto cerca de un numero redondo.
 Techo que se convierte en suelo

Suelo que se convierte en techo

Rupturas en falso
- Muy a menudo podemos ver rupturas en falso y más que todo suceden con
soportes o resistencias de menor importancia o de menor temporalidad, si
vemos que el precio rompe una zona con pocos ataques, pero
inmediatamente vemos que se devuelve puede ser interpretado como
ruptura en falso.
- También puede pasar que después de varios ataques rompa en falso, las
líneas de tendencia nos pueden ayudar a salir antes de agrandar una perdida.
- Ruptura en falso después de pocos ataques

Líneas de tendencia

- Las líneas de tendencia son a lo mejor la forma más utilizada en el análisis

técnico usado de la actualidad, estas pueden ser altamente efectivas si se
saben trazar correctamente,
- en su forma más básica, una línea de tendencia digamos que alcista se traza
de la parte inferior de las zonas de soporte que son fácilmente identificables
ya que se verían como bajos cada vez más altos.

- estas nos ayudan a medir la potencia de una tendencia o dicho de otra

manera ayuda a medir la velocidad de está dándonos un Angulo de
tendencia.
- al igual que soportes y resistencias estas pasan de ser soporte a resistencia y
viceversa.

• Un movimiento tendencial se compone de:

- alcista: máximos crecientes y mínimos crecientes.

- Bajista: máximos decrecientes y mínimos decrecientes.
bajista
 alcista

Colocación de líneas de tendencia

- Las líneas de tendencia se colocan desde la parte alta o baja de la tendencia,
desde un punto A al punto B y se parte desde las mechas de las velas.
- Debemos ver las líneas de tendencia como zonas al igual que los soportes y
resistencias, y esto lo hacemos sacando copias de la línea de tendencia y
colocando en la parte interna.
alcista
 Bajista

Aceleración de tendencia
- Las tendencias tienden a crear aceleraciones y esto hace que el precio se
aleje de nuestra línea de tendencia colocada anteriormente.
 Desaceleración de la tendencia
- Cuando una tendencia se está agotando comienza a crear des
aceleramientos en líneas de tendencia y una secuencia negativa de la
tendencia antecesora.
- en la imagen vemos una tendencia alcista que se está deteriorando creando
altos+bajos y bajos+bajos (marcado con rojo)

Clasificación por temporalidades

- Al igual que los soportes y resistencias las líneas de tendencia se deben
clasificar por temporalidades, empezar por temporalidades más altas e ir
bajando.
- La ruptura de una línea de tendencia de mayor temporalidad puede regalar
un movimiento más largo.
1D

1H

- cuando el precio rompe una línea de tendencia interna en una

temporalidad mas baja puede hacer una visita a la línea de tendencia
principal de mayor temporalidad.
Colocación junto con soportes y resistencia e interpretación

- Las líneas de tendencia se usan como gatillo de entrada al mercado cuando

se rompen, y al igual que los soportes y resistencia podemos esperar un
pullback para entrar o hacer la entrada al momento de la ruptura con una
vela de decisión.

- Si pensamos que el precio puede rebotar en un soporte o resistencia

trazamos una línea de tendencia y esperamos que se rompa para entrar en
ese trade de rebote.

- Si vemos una ruptura de un soporte o resistencia esperamos que el precio

haga un pullback a la zona rota y trazamos una pequeña línea de tendencia
sobre el pullback y cuando el precio haga un rompimiento de esa línea de
tendencia tomamos ese trade de ruptura de soporte o resistencia.

operativa

- En este ejemplo vemos como el precio rompe la línea de tendencia

acelerada, con rojo está marcado el primer pullback donde se colocaría la
primer entrada, también se puede hacer la entrada al momento de la ruptura
pero es más riesgoso y también te puedes demorar más en la operación, en
el segundo rompimiento de la línea de tendencia principal vemos que el
precio hizo un pullback muy extenso a la línea de tendencia en estos casos
colocamos una pequeña línea de tendencia para hacer un entrada más
precisa.
- En este ejemplo vemos una combinación de soporte y resistencia con líneas
de tendencia, en la resistencia vemos que el precio lo ha atacado 3 veces
pero únicamente tomamos ese trade de rebote cuando el precio haya roto la
línea de tendencia, esto nos da más seguridad a la hora de entrar al mercado.

- En este ejemplo vemos como el precio rompe una zona de resistencia en un

4 ataque, una vez que el precio llega a su clímax comienza el pullback a la
zona rota, la entrada se hace a la ruptura de línea de tendencia azul que
marcaría el fin de dicha corrección.
- haber entrado en compra solo porque el precio llego a la zona roja hubiese
sido un error ya que el precio logra meterse de nuevo por debajo de la zona,
y probablemente nuestro stop hubiese sido alcanzado.

Rebote con líneas de tendencia

- Muchas veces el precio tiende a rebotar en el primer toque o ataque a una
línea de tendencia, recordemos que una línea de tendencia se traza desde un
punto “A” hasta un punto “B”

- Para operar un rebote a una línea de tendencia principal en el primer

ataque se debe colocar una línea de tendencia más pequeña, ejemplo:
 directriz
- Las directrices se colocan de una forma distinta a las líneas de tendencia,
pero con la misma concatenación desde un punto A hasta un punto B,
- las líneas de tendencia se unen de esta forma:
- Alcista: bajos+altos – bajista: altos+bajos
- Las directrices de unen de esta forma:
- Alcista: altos+altos – bajista: bajos+bajos
Las directrices están marcadas con azul claro

Operativa

- Las directrices sirven tanto para rebotes como para rupturas y también
pueden ser útiles para liquidar posiciones ganadoras.
Rebote:
- Así como en las líneas de tendencia en el primer ataque a una directriz la
posibilidad es que el precio rebote.

Rupturas:
- La ruptura a una directriz indica un aceleramiento o fortalecimiento de la
tendencia principal.

Liquidación de posiciones

- En este ejemplo se liquida la posición de venta por el primer toque a la

directriz bajista.

- canales: si tomamos la teoría de la línea de tendencia y la llevamos más allá

y trazamos una línea paralela con el mismo Angulo de una línea de tendencia
ya sea bajista o alcista, hemos creado un canal, al igual que las líneas de
tendencia se deben trazar bien y no hacer que un trazo encaje a la fuerza,
- la forma más fácil de crearlas es copiar una línea, esta se selecciona y se
hunde la tecla ctrl de esta manera habremos copiado el mismo ángulo de
dicha tendencia.
-en teoría cuando los precios tocan la parte inferior o superior del canal este
tiende a rebotar.
Trazo de canales y operativa
- Para trazar un canal primero se tiene que formar una línea de tendencia y que
el precio se comporte de forma estructural para así sacar una copia a la línea
de tendencia y colocarla en la parte superior o inferior (dependiendo de la
tendencia) regalando un A – B en la parte superior como en la inferior, ejemplo:

Operativa interna
- Una vez este confirmada la formación de un canal comenzamos a trazar
líneas de tendencia esperando rebotes tanto en la parte superior como en la
inferior del canal y el gatillo de entrada se da cuando rompe las líneas de
tendencia internas.
Colocación de venta

Liquidación en la parte baja del canal, por su primer toque.

Operativa interna
- Compra por rebote en la parte baja del canal y ruptura de línea de tendencia
bajista que es donde se sitúa la colocación de la orden de compra.

Ruptura de canal
- Al producirse la ruptura de un canal lo mejor es esperar que lo rompa con
claridad y que el precio nos regale un pullback a la zona rota para así colocar
una línea de tendencia en el pullback y a la ruptura de esta línea entramos en
el mercado.
- Queda aclarar que el precio no es totalmente preciso, vemos que el pullback
llego a meterse de nuevo al canal dando una expectativa falsa de reentrada al
canal.

Medias móviles

- un promedio móvil es una forma de suavizar los precios en el tiempo, esto

significa que estas tomando la media del precio de cierre de un activo de los
últimos “x” periodos, al igual que todos los indicadores las medias móviles nos
ayudan a predecir los precios futuros, estás nos ayudan a identificar
tendencias como también cambios de tendencia con tan solo verlas, y existen
varios tipos de medias móviles y cada una de ellas tiene su propio nivel de
suavidad, en general a más suavidad más se demora en reaccionar y a menos
suavidad reacciona más rápido.
- Como hemos mencionado antes las medias móviles nos pueden ayudar de 3
maneras, para operar con cruces, usarlas como soportes y resistencias
dinámicos, también como detector de rangos.
- Cruces: cuando le media móvil mas rápida cruza la lenta es una señal de
entrada. (generalmente son medias de pequeños periodos)
- soportes y resistencias dinámicos: las medias móviles que son usadas con
frecuencia como soportes y resistencias dinámicos son las medias de 50, 100,
200, 800 simples
- rangos: cuando el precio rompe constantemente las medias hacia arriba y
hacia abajo es señal de que estamos en un rango, y las medias que sirven
para esto en concreto son las de 100 y 200 SMA

media móvil simple (SMA- simple moving average)

- Una media móvil simple es el tipo de media móvil más simple, básicamente
SMA se calcula sumando los últimos “x” perdidos de precio y luego dividiendo
por ese número x,
- si tienes una temporalidad de 1 hora y pones una SMA con un periodo de 10
periods eso quiere decir que esta media móvil reaccionar en periodos de 10
velas.

media móvil exponencial (EMA- exponential moving average)

Las medias móviles exponenciales da más importancia a los periodos más
recientes, esto quiere decir que esta media móvil reacciona más rápido al
movimiento de los precios, y al igual que la SMA se calcula por periodos que
uno elige antes de ponerla.
Cruces entre medias móviles
- La media móvil más rápido es la azul clara, cuando esta cruza la media móvil
lenta color azul oscuro es una señal de entrada el mercado.
- Puede hacer cualquier combinación de medias móviles prácticamente de 5 a
al 100, lo importante es hacer pruebas en el simulador para saber que medias
funcionan mejor en distintos entornos de mercado.

Cruces a favor de tendencia

- Es esencial saber en qué tendencia nos encontramos sea cuál sea la técnica
que usemos, si tratamos de colocar las ordenes únicamente a favor de la
tendencia nuestras posibilidades de ganar se aumentaran.
- Para aplicar entradas con base a cruce de líneas de tendencia es necesario
mirar la concatenación de altos y bajos que va dejando el precio, y en estos
casos solo aplicar entradas a favor de la tendencia ejemplo:
Soportes y resistencias dinámicos
- Las medias móviles de 50 – 100 – 200 – 800 SMA son muy utilizadas como
soportes y resistencias dinámicos, generalmente el precio reacciona muy
bien a estas medias, depende de tu estilo de trading y que tipo de operador
eres (ultracorto plazo, day trading, swing…)

- en este ejemplo las medias móviles de 100 y 200 han servido como
resistencias.

- En este ejemplo vemos las medias de 100 y 200 SMA sirviendo como
soportes.
Operativa con base en rupturas de medias móviles

- Cuando el precio está rompiendo alguna de estas medias móviles es una

buena opción para ir a favor de dicha ruptura, ejemplo:

- Para hacer este tipo de entrada es mejor esperar que la vela cierre, para
evitar una entrada inoportuna, Recordemos que este tipo de entrada es como
si el precio hubiese roto una resistencia o soporte.
Identificación de rangos en el precio

- Las medias móviles de 100 y 200 SMA también sirven para identificar
cuando el precio se encuentra en un rango, cuando el precio rompe 3 veces
las medias móviles, es decir que rompa hacia arriba y luego se devuelva,
haciendo esto 2 veces.

-cuando las medias están planas también es una identificación visual de que
el mercado se encuentra en rango.

- ondas de Elliott: en las épocas de la vieja escuela había un genio llamado

Ralph Nelson elliott, en esta época de los años 30 se consideraba que los
mercados se movían de una forma loca, elliott descubrió que esto no era así,
-elliott descubrió que estos sucesos de mercado son ciclos repetitivos y estos
ciclos son creados por las emociones de los inversores, a su vez causados por
influencias externas, o por la predominante psicología de las masas en el
momento.
-elliott explico que las fluctuaciones alcistas y bajistas de la psicología de las
masas mostraban siempre los mismos patrones repetitivos, que se dividen en
ondas como el las llamo.
- estas ondas se conocen como 5- 3, el primer patrón de onda se le llama
patrón de ondas de impulso (5). El último patrón de onda se le llaman ondas
correctivas (3) que también se las llama A,B,C.

- las ondas de impulso tienen la singularidad de que son muy parecidas en

tamaño, esto nos puede ayudar para medir un posible objetivo.

Segunda fase
- La segunda fase son las ondas correctivas del movimiento tendencial anterior
que se conocen como el A-B-C
 Identificación de ondas
- Para identificar una estructura tendencial basada en ondas de elliott el
precio nos tiene que regalar un movimiento que se distinga del resto,
generalmente son movimientos con gran impulso y son llamados “rally”
ejemplo:
- Este movimiento distintivo es el que nos indica que posiblemente vaya a
comenzar un movimiento tendencial basado en ondas de elliott.
Similitud en tamaño
- una vez estén creados los movimientos 1 y 2 podemos hacer proyecciones
basadas en estos movimientos, digamos que el movimiento 1 fue de 80 pips y
el movimiento 2 fue de 30 pips, entonces los movimientos posteriores
pueden tener la misma cantidad de pips, a veces pueden ser más o ser
menos ejemplo:
- Medición del movimiento 1 y 2.

- Proyección del movimiento 3 basado en el 1.

- Para hacer esto sacamos una línea del punto más bajo hasta el más alto del
Rally, y le sacamos una copia hundiendo la tecla ctrl y colocándola al final de
la contracción que sería el movimiento 2.
Similitud en tamaño
- Finalización del movimiento 3 con total precisión de la proyección.

- Proyección del movimiento 4 sacando una copia de la contracción anterior.

- Finalización de la 4 proyección la cual no fue tan precisa regalando menos
pips de lo esperado, cabe recordar que las proyecciones son basadas en
similitudes y no siempre regalaran la misma cantidad de pips.
Operativa y colocación de ordenes
- Para colocar ordenes basadas en ondas de elliott es necesario que se forme
en primer lugar la onda 1 y 2 para así poder hacer proyecciones basadas en
estas como en los ejemplos pasados.
- Para colocar las ordenes de entrada esperamos que el precio rompa líneas
de tendencia para así confirmar que se acabó un movimiento y que está
empezando el nuevo, ejemplo:
- En este punto no sabemos si ya se ha terminado el 2 segundo movimiento y
puede que el precio siga bajando, lo que nos puede ayudar a determinar que
se acabó el 2 movimiento es la ruptura de líneas de tendencia y podemos
agregar apoyos de zonas pivote.

- En color rojo están puestas las proyecciones y en azul claro están las líneas
de tendencia, vemos que el precio rompió una resistencia y ahora está
haciendo un pullback a la zona rota, en este caso esperamos que el precio
rompa la línea de tendencia para así proyectar la siguiente expansión que
sería el movimiento 3.
- En este punto ya sabemos que el movimiento 2 ha terminado por la ruptura
de la línea de tendencia con una vela envolvente, es ahí mismo donde
colocamos la orden de compra a la vez haciendo la proyección del 3
movimiento basado en el movimiento 1.

- En este punto se ha llegado al final de la proyección del movimiento 3 y es

donde se debe liquidar la posición ya que posiblemente vaya a comenzar el 4
movimiento que es contractivo.
- Como vemos el movimiento 3 se expandió un poco más de lo esperado, ya
que se dice que una vez el precio rompa la línea de tendencia con una vela
contundente decimos que el movimiento ha terminado que en este caso
sería el 3 y dando la posibilidad de una entrada en venta buscando la
proyección del movimiento 4 sacando la copia del movimiento 2.

- Lo recomendable es ir siempre a favor de la tendencia, como vemos en la

imagen el precio no nos regaló con precisión la proyección del movimiento 4
rompiendo la línea de tendencia bajista azul, la cual nos dice el movimiento 4
ha terminado y con esto cerramos la operación en breakeven (sin ganancias
sin perdidas) abriendo la posibilidad de comenzar el movimiento 5.
- En la imagen vemos como el precio rompe la línea de tendencia del
movimiento 4 dando continuidad a la tendencia alcista la cual ya estaría en
su última fase que sería el movimiento 5, en ese punto es donde colocamos
la orden de compra y hacemos la proyección sacando la copia del
movimiento 1 o 3, (en Alfaforex decimos que es mejor sacar la copia de
movimiento más pequeño) que en este caso fue el movimiento 1.

- Una vez estemos cerca del final de la proyección buscamos cerrar la

posición en compra, ya vemos que la tendencia ha cumplido con su ciclo lo
cual abre la posibilidad de correcciones a la baja más intensas.

Descomposición de la tendencia
- Cuando un movimiento tendencial llega a su movimiento #5 muy
posiblemente vayan a haber correcciones más profundas formando el ciclo A-
B-C.
- En Alfaforex recomendamos operar únicamente el movimiento A ya que el
B-C suelen ser erráticos.
- Para operar el movimiento A debemos esperar que el precio rompa la línea
de tendencia principal o la línea de tenencia acelerada de toda la estructura
tendencial, ejemplo:
- Dependiendo de la aversión al riesgo que lleve cada persona se decide si se
hace la entrada en la ruptura de la línea de tendencia acelerada o a la ruptura
de la línea de tendencia principal.

Entradas en la descomposición de la tendencia

- La entrada se aplicó en la ruptura de la línea de tendencia acelerada con el

cierre de una vela envolvente.
- Cerramos la operación cuando el precio llegue a un nivel clave del cuadro
de Fibonacci (próximo tema) o cuando rompa la línea de tendencia bajista
trazada en azul oscuro.
-Cabe recordar que no siempre el mercado va a estar de forma tendencial y
con estructuras claras de mercado.
- Muchas veces el mercado solo nos puede regalar hasta el - movimiento 3, y
que se deforme toda la estructura dando señales falsas, por eso
recomendamos operar únicamente con rupturas de línea de tendencia y que
las rupturas sean con velas envolventes.
- Se recomienda operar a favor de la tendencia, pero si desea operar las
contracciones tiene que cerciorarse que dicha contracción puede regalar una
cantidad considerable de pips.
- otra cosa importante que debes saber acerca de las ondas de elliot es que
por cada onda hay sub-ondas, que a su vez tienen sus 5 impulsos y su a,b,c es
algo que puede confundir si se hacen análisis con distintos time frame.

Cuadro de Fibonacci:
- retroceso: En una tendencia ya sea alcista o bajista el concepto general es
proyectar a través del mercado un nivel ya sea de soporte o resistencia que es
donde se ocultan osos y toros para ir a favor de la tendencia principal,
- los niveles que aparecen en el cuadro son:
23%
38%
50%
61%
78%
- estos niveles son la medición en porcentaje de la contracción de una
tendencia.
- el problema con esto es que a ciencia cierta no sabemos el precio donde hará
su parada para seguir con su tendencia principal,
- Este se coloca desde la parte baja hasta la parte alta del rally (caso alcista)
- Este se coloca desde la parte alta hasta la parte baja del rally (caso bajista)

- lo colocamos cuando el precio rompa la línea de tendencia del rally.

- Una vez el precio rompe la línea de tendencia procedemos a colocar el cuadro
de Fibonacci ya que la ruptura de esta LT indica que el precio ya ha creado un
máximo y que probablemente entremos en correcciones.
Operativa con base al cuadro de retroceso
- Cuando trazamos un cuadro de Fibonacci es porque estamos esperando que
el precio haga un rebote a favor del rally principal, a ciencia cierta no sabemos
el precio en qué nivel hará el rebote a favor de la tendencia, no obstante los
niveles de 38% - 50% - 61% son muy tomados en cuenta para este tipo de
operativa, y para colocar las ordenes debes trazar líneas de tendencia y
esperar que el precio haga un rebote en un nivel clave y que el precio rompa
la línea de tendencia.
- Como vemos en la imagen el precio reboto en el 38,2% de Fibonacci, seguido
de la ruptura de línea de tendencia conformada por el retroceso, es en ese
punto donde colocamos la compra y colocando el stop loss por debajo de este
nivel para así quedar protegidos.

- Como vemos en el ejemplo el precio reboto en el 38,2% y posteriormente

rompe la línea de tendencia que es donde se colocó la ordenen en compra,
esta se liquida cuando llega a la zona de resistencia ya que es el primer ataque
a esta zona y como hemos mencionado anteriormente el precio tiende a hacer
rebotes cuando el precio ataca por primera vez una zona.
Ejemplo #2
- en este punto podemos trazar el cuadro de Fibonacci ya que el precio ha
dejado un suelo más la ruptura de una línea de tendencia.

- en este punto concluimos que la corrección acabo ya que el precio rechazo

con firmeza el 61,8% de Fibonacci, más la ruptura de la línea de tendencia
alcista.
- resumen: vemos que se forma un rally bajista con gran impulso, luego
concluimos que el precio ya dejo un suelo ya que rompe la línea de tendencia
bajista principal, en ese punto es donde colocamos el cuadro de Fibonacci para
luego esperar que el precio llegue a un nivel clave y que el precio rompa la
nueva línea de tendencia alcista para poder colocar la orden de venta.

Operativa contra tendencia utilizando cuadro de retroceso

- En este tipo de operativa se usa el cuadro de Fibonacci para buscar un punto
de liquidación.
- Buscamos un punto donde pensemos que pueda haber un cambio de
tendencia y después de haber entrado al mercado trazamos el cuadro y
buscamos un nivel para liquidar la posición.
- Se entra en venta por la aparición de una figura técnica de cambio de
tendencia llamada hombro cabeza hombro.

- una vez entremos en venta colocamos el cuadro de Fibonacci para calcular

en que punto nos podemos salir.
- Esta posición de venta se liquida en todo el 61% de Fibonacci.
Ejemplo #2

- se identifica un rally alcista y se traza una línea de tendencia alcista.

- una vez el precio rompe la línea de tendencia se coloca el cuadro de Fibonacci
para calcular donde se podría liquidar la operación.

- En este ejemplo vemos como el precio rompe la línea de tendencia alcista

con una vela de gran impulso por cual se coloca la orden de venta y
posteriormente colocando el cuadro de Fibonacci para saber dónde liquidar
esta posición, vemos que el precio se le dificulta romper el nivel de 50% de
Fibonacci a la baja por lo cual tomamos la decisión de cerrar esta posición de
contra tendencia.

- expansión: el siguiente uso de Fibonacci es para calcular los precios objetivos

de una tendencia principal después de un retroceso.
- en una tendencia alcista la idea central es tomar ganancias en posiciones
largas usando el nivel de precio expansión de Fibonacci.
- El cuadro expansivo de Fibonacci nos sirve para saber dónde liquidar una
posición cuando se haya entrado a favor de tendencia.
- También sirve para buscar puntos de rebote, pero buscando que haya más
confluencias.
- Este se traza desde la parte alta de la corrección hasta la parte baja (caso
alcista) y de la parte baja de la corrección hasta la parte alta de la corrección
(caso bajista)
- Se considera que si el precio llega entre el 23% - 38% - 50% tiende a hacer
expansiones hasta el 161% y si el precio llega hasta el 61% tiende ir hasta el
127%
- Para usar esta técnica de cuadro expansivo de Fibonacci es ideal concluir que
estamos en una estructura de ondas de Elliot, esto hará que aumenten las
posibilidades de que el precio si alcancé los niveles expansivos de Fibonacci.

- En esta imagen vemos resaltado el movimiento correctivo después del rally

alcista que se frena el 61% de Fibonacci, el precio constantemente viene
creando altos + altos y bajos+ altos por lo cual la tendencia es alcista y la mejor
idea es comprar a la ruptura de la línea de tendencia bajista.
- El cuadro expansivo de Fibonacci se coloca inicialmente desde el punto más
alto hasta el más bajo de la corrección, este nos saca unos niveles por encima
del precio actual que serían nuestros puntos de liquidación.

- El precio inicialmente toco el 61,8% de retroceso Fibonacci, lo cual nos dice

que el nivel ideal para liquidar la posición es el 127% de expansión Fibonacci
el cual fue alcanzado, recordemos que es más factible esperar que el precio
llegue a niveles expansivos si nos encontramos con una estructura tendencial
basada en ondas de Elliot.
Ejemplo #2
- Cuando la proyección de ondas de Elliott llega al mismo punto que el cuadro
expansivo de Fibonacci es una buena confirmación de que si puede suceder
ese movimiento esperado.

- En este ejemplo vemos como se cumple la proyección de ondas de Elliott más

la llegada del precio al 161% de Fibonacci después de rebotar en el 61%.
- recuerda que Fibonacci tiene 2 usos, que son para saber donde puede parar
una corrección para así continuar con el impulso que venía anteriormente, o
en el caso de entrar en contra de tendencia este nos puede ayudar en saber
en qué punto liquidar dicha posición de contra.
- indicadores: los indicadores son herramientas que sirven para saber cuándo
un mercado está sobrecomprado o sobrevendido y también sirven para saber
si una tendencia es propensa a seguir su rumbo, y hay 2 tipos de indicadores
que son indicadores adelantados y retrasados, estos los vas a ir almacenando
en tu cerebro para así aplicarlos a los gráficos y sacarle provecho.
-acá vamos a analizar la efectividad y la desventaja de estos indicadores de
gráfico, es necesario que comprendas sus fortalezas y debilidades,
- indicadores adelantados: un indicador adelantado te da la señal de entrada
antes de que una nueva tendencia ocurra, estarás pensando que te harás rico
con estos indicadores adelantados puesto que estos te dan la señal antes de
que algún movimiento empiece, pero cuando usas estos indicadores
experimentas una gran cantidad de señales falsas, ¿pero por qué? Se deben a
que usan datos históricos para predecir posibles precios futuros.
- indicadores retrasados: un indicador retrasado da la señal después de que la
tendencia haya comenzado y básicamente te dice “la tendencia comenzó
préstale atención que te estás perdiendo la oportunidad”
- los indicadores retrasados no son tan propensos a dar señales falsas estos
dan las señales después de que los precios hayan cambiado en la formación de
la tendencia, y la desventaja es que entraras un poco tarde en la tendencia y a
menudo los movimientos más fuertes surgen sus primeras velas.
- si bien los 2 pueden ser apoyo uno del otro, también pueden entrar en
conflicto ya que uno puede dar señales y otro no.
- osciladores: piensa en los osciladores como esta “prendido” o “apagado” más
concretamente un oscilador dará la señal de compra o venta cuando este se
encuentre claramente en alguno de los 2 extremos ya sea que este
sobrecomprado o sobrevendido. Los más comunes son el estocástico, el índice
de fuerza relativa (RSI), MACD, Cada uno de estos indicadores está diseñado
para dar la señal de posible cambio o de volumen, estos se encuentran en la
parte de abajo del grafico con un recuadro.
- indicadores de precio: los indicadores de precio son los que se encuentran
en la parte de arriba, estos pueden variar mucho en sus funciones, los mas
comunes son: medias móviles, velas renko, ichimoku, bollinger bands entre
otros.

- estocástico: este indicador nos ayuda a determinar donde una tendencia

podría estar por terminar, el estocástico es un oscilador y mide las condiciones
de sobre compra y sobre venta en el mercado. Las 2 líneas que tiene dan un
cruce que cuando estas se dan en una zona de sobreventa o sobrecompra es
buen momento de entrar,
- uso: como hemos mencionado antes este nos dice cuando esta
sobrecomprado o sobrevendido, este tiene una escala de 0 a 100 y cuando las
líneas están sobre el nivel de 30 quiere decir que esta sobre vendido y cuando
las líneas están sobre 70 quiere decir que esta sobrecomprado, otra cosa a
tener en cuenta es que es más confiable cuando las líneas han cruzado
formando una “V”.
Este indicador viene con los parámetros de:
%K period = 5
%D period = 3
slowing = 3
- este parámetro normalmente tiende a dar muchas señales falsas ya que son
periodos muy rápidos y cualquier movimiento hace sensible al indicador.
- Como pueden ver en el ejemplo el indicador dio muchas señales de entrada
que verdaderamente no fueron muy buenas, regalando muy pocos pips y es
muy difícil saber dónde liquidar con tan pocas ganancias.
- En Alfaforex hemos testeado una configuración que da muchos mejores
resultados, no da tantas señales, pero son señales de calidad.
Esta configuración es:
%K period - 65
%D period -7
slowing – 7
- Para aplicar esta configuración a la operativa debemos esperar que las
medias vuelvan y entren por debajo de 80 o por encima de 20, y también
buscando confirmaciones en el precio ya sea que rompa una línea de
tendencia, zona de inflexión o medias móviles de 50 - 100 – 200 – 800.
- Como vemos en este ejemplo el stochastic no da tantas señales de entrada
al mercado como con la configuración anterior, las entradas se aplicaron de
esta manera:
1: el indicador mostro sobrecompra superando el nivel de 80, luego las medias
caen por debajo de este nivel y el precio rompe la media móvil de 50 periodos
a la baja, ese es el gatillo de entrada al mercado en venta.
2: el indicador muestra sobreventa, pero nuestra señal de entrada se sitúa con
el precio por encima de la línea de tendencia bajista, también hay confirmación
de entrada por la ruptura de la media móvil de 50 periodos al alza.
3: el indicador comienza a mostrar sobrecompra, pero comenzamos a vender
luego de que el precio rompa la línea de tendencia alcista.
- Recordemos que una cosa es ver sobrecompra y sobreventa en un indicador
y otra es saber dónde entrar, lo que sugerimos en Alfaforex es buscar una
confirmación en el precio para así aumentar la probabilidad de éxito.
- En este ejemplo vemos como el precio alcanza niveles de sobre compra según
el indicador y a la vez llegando a la parte alta del canal, nos muestra debilidad
de seguir subiendo por la vela con mecha larga, nuestra señal de entrada está
a la ruptura de línea de tendencia alcista.

- Cuando el precio rompe la línea de tendencia a la baja + la ruptura de la parte

superior del canal alcista a la baja entramos en venta, y buscamos una
liquidación adecuada colocando un cuadro de Fibonacci.

Ejemplo #2
- En este ejemplo tomamos en cuenta las ondas de Elliot como referencia de
precio ayudando al indicador stochastic ubicar niveles de sobrecompra, vemos
que el precio está cerca de llegar a la proyección número 3 de ondas de Elliot
basada en la onda 1 apoyado con la sobrecompra del indicador.

- En esta imagen se actualiza la onda 3 ya que el precio rompió la línea de

tendencia alcista a la baja y eso indica que la onda 3 ha acabado, en ese punto
es donde se coloca la orden de venta y a la vez proyectando el movimiento 4
de Elliot basado en el movimiento 2, posteriormente trazamos un cuadro de
Fibonacci para analizar niveles claves conde haya confluencia con la
proyección #4, en ese punto es donde se busca liquidar la operación.
- relative strength índex (índice de fuerza relativa RSI): el índice de fuerza
relativa o RSI, es similar al estocástico en el sentido que identifica las
condiciones de sobre compra o sobreventa en el marcado. También es de
escala de 0 a 100. Generalmente si la línea cruza por encima de 30 indica
sobreventa lo que es una señal de compra, y si la línea llega al nivel de 70 indica
sobrecompra lo que es una señal de venta.
- En alfaforex recomendamos modificar el RSI a niveles de 20 -80 para que sea
más difícil que el indicador de sobrecompra o se sobreventa muy rápido y así
evitar señales falsas.
- Si vas a usar los indicadores tipo osciladores recuerda combinarlos con el
precio, no sería inteligente “vender” únicamente porque el indicador se “sobre
compro” hay muchas maneras de identificar cambios de tendencia, figuras
técnicas, divergencias, rupturas de línea de tendencia, resistencias
importantes, soportes importantes, inclusive medias móviles de altos periodos
100 -200 SMA.
- El RSI es una herramienta muy popular debido a que también se puede usar
para confirmar la formación de una tendencia. Si piensas que una tendencia
está por formarse echa un vistazo al RSI y mira si está por encima o por debajo
de 50. Si estás buscando una posible tendencia alcista entonces asegúrate de
que este está por encima del nivel de 50, y si estás buscando una tendencia
bajista mira que este por debajo del nivel de 50.
RSI (interpretación)
- En esta imagen vemos señalado en azul los “territorios” de sobrecompra y
sobre venta en el RSI, le decimos “territorio” porque generalmente el precio
no cambia de tendencia cuando este esta sobrecomprado o sobrevendido, es
mejor usarlo como una señal de que el precio esta entrando en niveles
sobrevalorados, esto nos puede dar una pista que puede estar cerca una
corrección, y nuestro gatillo de entrada debe de estar acompañado con alguna
señal del precio, ya sea por ruptura de soportes, resistencias, líneas de
tendencia, directrices, medias móviles, patrones gráficos.
RSI (operativa)

- Como vemos el indicador toma más usabilidad si lo combinamos con el

precio, y en este caso utilizamos líneas de tendencia como gatillo de entrada
al mercado una vez fueron rotas, de esta forma evitamos entrar antes de
tiempo y evitar cosas como que el precio nos saque tocando nuestro SL y luego
si vaya a donde decíamos que podía llegar.
- En este ejemplo tomamos en cuenta que el precio está llegando a una
resistencia y el RSI se encuentra sobrevalorado en 2 ocasiones muy cercanas,
lo cual nos indica que probablemente nos estemos acercando a una
corrección, nuestro gatillo de entrada se ubica en la ruptura a la baja de la línea
de tendencia alcista.

- Una vez el precio rompe la línea de tendencia a la baja colocamos nuestra

orden de venta buscando como objetivo la linea de tendencia alcista principal.
RSI (multitameframe)
- En este ejemplo vamos a analizar el indicador en varias temporalidades.
- Se trata de analizar si el indicador es sobrevalorado al mismo tiempo en
temporalidades de: 1H – 4H – 1D
- Si encontramos que el RSI está sobrevalorado en estas 3 temporalidades al
mismo tiempo es una muy buena señal de que el precio puede estar por
hacer una corrección
- Para entrar esperamos que el precio rompa líneas de tendencia y es mucho
mejor si está apoyado con un patrón gráfico de cambio de tendencia.

- Esta imagen corresponde a gráficos diarios, como vemos el indicador se

encuentra sobrecomprado y ahora es mirar si el indicador también se
encuentra así en temporalidades más bajas.
- Esta imagen corresponde a gráficos de 4H y vemos que el indicador se ah
sobre comprado 2 veces, en el momento se encuentra en el nivel de sobre
compra.

- Esta imagen corresponde a gráficos de 1H y actualmente el RSI se encuentra

sobrevalorado, en la línea vertical que está en la parte de atrás corresponde
a la sobrecompra en gráficos diarios, como vemos el indicador se encuentra
sobrecomprado en 3 temporalidades al mismo tiempo y esto puede dar una
pista de que se viene una corrección.
- En esta imagen trazamos líneas de tendencia junto con una directriz, la
entrada se sitúa al rompimiento de esta línea de tendencia a la baja.

- El cierre de esta operación se hace buscando un nivel clave de Fibonacci

donde el precio pueda hacer un rebote que en este caso fue el 61%.
Confirmación de tendencia con el RSI
- Hasta ahora hemos analizado como detectar cambios de tendencia con el
RSI, pero ahora vamos a analizar cómo hacer entradas en continuación de
tendencia utilizando este indicador.
- Lo que debemos hacer es colocar en el RSI el nivel 50.
- Una vez el indicador cruce por encima de 50 es una señal de que el precio
puede comenzar a subir y si cae por debajo de 50 sería una señal bajista.
- Recordemos que siempre es bueno esperar algún tipo de confirmación en el
precio, no sería buena idea entrar únicamente solo por un cruce del nivel 50.

- En esta imagen vemos que el precio rompe una línea de tendencia a la baja,
dando continuación al movimiento 4 basado en ondas de Elliot, todo esto
cuando justamente el RSI está por cruzar a la baja el nivel 50.

- La proyección de este movimiento llega justo al 61.8% de Fibonacci que es

donde llega el precio y es ahí mismo donde buscamos liquidar la posición de
venta.
Ejemplo #2

- En este ejemplo tomamos en cuenta la ruptura de la media móvil SMA de

200 periodos, una vez el indicador se pone por arriba del nivel 50 buscamos
la confirmación en el precio el cual sería una ruptura de la media móvil al
alza.

- Una vez el precio rompe la media móvil al alza es buena confirmación junto
con la ruptura del nivel 50 del RSI.
- parabolic sar: hasta ahora hemos analizado indicadores que muestran el
cambio de una tendencia. ¿Y aunque es importante saber detectar donde
comienza una tendencia también es importante saber dónde terminan,
después de todo de que sirve hacer buenas entradas sin buenas salidas?
- el parabolic sar es un indicador que nos puede ayudar a determinar cuando
el fin de una tendencia está por llegar. Este se compone de puntos en la gráfica
que indican potenciales cambios de movimientos en los precios.
- uso: básicamente cuando los puntos están por debajo de las velas, es una
señal de compra, y cuando los puntos están por encima de las velas es una
señal de venta. Este es probablemente el indicador más fácil de interpretar
porque se supone que el precio va a hacia arriba o abajo. Por lo dicho este
indicador funciona mejor en mercados de tendencia marcadas.
- nota: este indicador NO es adecuado en mercados de extrema volatilidad ni
en mercados laterales ya que están sin tendencias claras y dará señales falsas.

Parabolic sar interpretación

- En este ejemplo se entra en compra por la ruptura de línea de tendencia al
alza, y una vez este en beneficios esta operación buscamos cerrar cuando el
parabolic sar muestre un punto por encima de las velas japonesas.

- Una vez el indicador nos muestra una señal de un posible cambio decidimos
cerrar la operación en compra, recordemos que este indicador es bueno para
buscar cierres oportunos en operaciones.

Ejemplo #2
- En este ejemplo vamos a analizar el precio en 1H para hacer la entrada, en la
imagen vemos que se forma un patrón alcista llamado “pua alcista” más
ruptura del RSI al nivel 50 y teniendo su línea de cuello
y resistencia en el nivel 1.2000, dejamos un Buy stop por encima de ultimo
alto.

- Una vez se activa nuestra orden pasamos a una temporalidad más alta que
en este caso es de 4H para así buscar un cierre con el indicador parabolic sar,
esto nos puede dar la posibilidad de aumentar las ganancias ya que si se decide
estar sujeto a que el indicador nos de un cierre puede pasar que el precio suba
más de los esperado y así eliminar una pequeña parte psicológica.

- Como hemos mencionado buscar un cierre con el indicador desde una

temporalidad más alta de la que se colocó la entrada puede resultar
beneficioso ya que este nos puede dar una salida donde menos los esperamos,
en este ejemplo se capturaron 404 pips por la señal de cierre que aparece mas
arriba de las velas.

- MACD y MACD crossover o cruzado: MACD es el acrónimo de moving

average convergence divergence (media móvil de convergencia divergencia)
esta herramienta se usa para identificar medias móviles que están indicando
una nueva tendencia, ya sea alcista o bajista.
- en un gráfico de MACD encontraras tres números que son usados para su
configuración inicial.
-El primero es el número de periodos que se usa para calcular la media móvil
rápida.
- el segundo es el número de periodos que se usa para media móvil lenta.
- el tercero es el número de barras que se usa para calcular la media móvil de
la diferencia entre las medias móviles rápida y lenta
- el histograma simplemente representa la diferencia entra la media móvil
rápida y lenta, si las 2 medias móviles se separan y el histograma se hace más
grande. Esto se llama “divergencia”, ya que la media móvil rápida esta
“divergente” o alejándose de la media móvil lenta.
A medida que las 2 medias móviles se acercan, el histograma se hace menor y
a esto se le llama “convergence”
-uso: cuando las líneas se cruzan el histograma desaparece temporalmente.
Esto es debido a la diferencia entre las líneas que cuando cruzan es cero,
conforme la tendencia empieza y la línea rápida se aleja o diverge el
histograma se hace más grande lo cual es una buena indicación de que una
tendencia está por comenzar.
Interpretación

- En esta imagen clasificamos las diferentes etapas del macd.

- En verde estan marcadas las zonas de “convergencia” que es cuando el
indicador este plano o sobre el nivel cero.
- En rojo están marcadas las zonas “divergentes” que es cuando el indicador
está saliendo de la zona cero ya sea hacia arriba o hacia abajo.
- Con las líneas rojas marcamos las zonas que pueden marcar cambio de
tendencia y es cuando el histograma cruza la media móvil.
Operativa macd

- En este ejemplo tomamos en cuenta que el macd está pasando de

“convergencia” que es cuando este plano, a pasar a “divergente” bajista que
es cuando el histograma cambia a bajista.
- Las entradas con base en indicadores siempre deben de ser acompañadas
con alguna señal en el precio y en este caso el precio rompe líneas de tendencia
a la baja y a la vez que el indicador esta entrado en territorio bajista.

- Buscamos el cierre de operación cuando el indicador entra en fase de cambio

de tendencia, es cuando el histograma cruza la media móvil blanco al alza.
Ejemplo #2

- En este ejemplo comenzamos a ver que el histograma del macd empieza a

cruzar la media móvil lo que es una señal de cambio de tendencia, más
sobreventa en el RSI, nuestra señal de entrada debe de estar acompañada por
alguna señal en el precio.

- Nuestra señal de entrada se sitúa una vez que el precio rompe al alza una
pequeña resistencia además que el RSI se monta por encima de 50 dando una
buena señal de compra.
- bandas de bollinger: las bandas bollinger se usa para medir la volatilidad del
mercado. Básicamente, esta pequeña herramienta nos dice si el mercado está
tranquilo o si esta volátil. Cuando el mercado está tranquilo, las bandas se
contraen y cuando el mercado está volátil las bandas se expanden. Otra forma
de utilizarlas es que el precio tiende a regresar al medio de las bandas.
Interpretación

- Cuando el mercado esta volátil las bandas se expanden y cuando está

tranquilo las bandas se contraen.

- Una forma de identificar que el mercado está próximo a entrar en volatilidad

es mirar si las bandas comienzan a apuntar en direcciones contrarias, es decir
que una banda apunte hacia arriba y otra hacia abajo eso nos daría la
indicación que el mercado podría volverse volátil.

- pivot points: los traders profesionales y creadores de mercado usan los

puntos pivote para identificar importantes niveles de soporte y resistencia, en
pocas palabras el punto pivote y sus niveles de soporte/resistencia son áreas
en las cuales la dirección del movimiento de los precios puede ir.
- los pivot points son especialmente útiles para traders de corto plazo que
buscan aprovecharse de los pequeños movimientos del precio.
- los puntos pivote pueden ser usados tanto como para traders de ruptura o
para traders de rango. Los traders de rango los utilizan para saber identificar
los puntos de cambio y los traders de ruptura los utilizan para identificar
niveles clave que deben ser rotos.
- todo parte del cierre de mercado con el cual este sería el pp y de ahí están
los soportes y resistencia que se ven como: soportes. S1, S2, S3, y las
resistencias R1, R2, R3.

- Estrategias discrecionales
- las estrategias discrecionales son basadas en nuestros propios análisis, las
entradas se ejecutan cuando ubicamos buenos niveles de entrada y de igual
manera con las salidas.
- lo bueno de las estrategias discrecionales es que te puedes adaptar a
cualquier ciclo de mercado a diferencia de las estrategias sistemáticas.
- desventaja de estas estrategias es que la psicología te puede jugar en contra,
ya que puedes tener muchos juicios acerca de un análisis y en medio de un
trade abierto hacer algo que no te habías planteado desde el principio, como
cerrar antes de tiempo, alargar el stop loss, alargar el take profit, o
simplemente no confiar en tu análisis.
- estas son las estrategias que muchos llaman como “Price action” y en realidad
son muy buenas, lo único es que para ser efectivo con estas estrategias
necesitas de mucha practica y experiencia que pueden llevar varios años en
hacerlo correctamente.
- Estrategias sistemáticas
- las estrategias sistemáticas son basadas en indicadores, pero con puntos
claros de como entrar en el mercado y de cómo salir, también puede haber
estrategias semi sistemáticas que es cuando se combina el precio con
indicadores.
- con las estrategias sistemáticas tu trabajo no es analizar, tu trabajo es seguir
las reglas establecidas desde un principio, lo bueno de estas estrategias es que
puedes disminuir el factor psicológico ya que todo queda a merced de lo que
diga la estrategia.
- lo malo es que ninguna estrategia sistemática es rentable por mucho tiempo
ya que los mercados están en constante cambio, hay estrategias sistemáticas
que son de cambio de tendencia y de continuidad de tendencia como también
de rangos.
- administración de estrategias: el secreto en esta forma de operar es saber
identificar qué tipo de estrategia se debe usar en el entorno actual del
mercado, por eso es necesario tener varias estrategias bajo la manga para
hacer cambios cuando sea necesario.
- este tipo de estrategias se pueden automatizar creando robots de trading
mediante algoritmos o mql4.

Estrategias sistemáticas de cambio de tendencia:

1. divergencias: ¿Qué pasa si hay un bajo riesgo para vender cerca de un techo
o comprar cerca del piso de una tendencia?
- ¿Qué pasa si ya estabas en una posición ganadora y supieras de antemano
donde es que va a terminar esta para así liquidar tu posición?
Esto se llama trading de divergencias
- una divergencia es básicamente medir la acción de precios o la evolución de
precios en relación con un indicador. No importa qué tipo de oscilador uses.
Puedes usar el MACD, ESTOCASTICO, RSI etc. Lo bueno de las divergencias es
que se puede usar como un indicador adelantado. Y cuando se opera
correctamente puedes tener ganancias consistentes, lo mejor de las
divergencias es que si compras cerca del piso o si vendes cerca del techo, tus
riesgos en operaciones son mínimas en relación a la potencial recompensa.
-solo piensa en altos más altos y bajos más bajos
Si el precio está haciendo altos más altos el oscilador también deberá estar
haciendo altos más altos. Si el precio está haciendo bajos más bajos el
oscilador también deberá estar haciendo bajos más bajos,
Si no hay una convergencia entre precio y oscilador esto quiere decir que hay
una divergencia de ahí el nombre trading de divergencias.
Hay 2 tipos:
1 regular
2 oculta
1 divergencia regular: una divergencia regular se usa como una posible señal
de cambio de tendencia.
Si el precio está haciendo bajos más bajos pero el oscilador está haciendo bajos
más altos esto es considerado una divergencia regular alcista.
Si el precio está haciendo altos más altos pero el oscilador está haciendo altos
más bajos esto es considerado una divergencia regular bajista.
2 divergencia oculta: una divergencia oculta se usa como una posible señal de
continuidad de tendencia
Si el precio está haciendo bajos más altos y el oscilador está haciendo bajos
más bajos esto es considerado una divergencia oculta alcista.
Si el precio está haciendo altos más bajos y el oscilador está haciendo altos
más altos es considerado una divergencia oculta bajista
Tipo divergencia Precio Oscilador Operación
Regular Bajo bajo Bajo alto Comprar
Regular Altos altos Alto bajo Vender
Oculta Bajo alto Bajo bajo Comprar
Oculta Alto bajo Alto alto Vender

- ten en cuenta que, al usar la divergencia como un indicador, no es una señal

100% efectiva para entrar en una operación. No sería inteligente operar
solamente con divergencias, porque dan señales falsas. Pero cuando se usa
como una condición de tu estrategia de trading y se combina con más
herramientas puede ser más efectivo, si se hace de esta manera tus
operaciones van a tener una alta probabilidad de ganar con un riesgo
relativamente bajo.
- estas divergencias combinadas con patrones gráficos aumentan su
credibilidad.
- las divergencias regulares te ayudaran a detectar una nueva tendencia y las
divergencias ocultas te ayudaran a mantenerte más tiempo en una tendencia.
Divergencia regular alcista
Divergencia oculta alcista

Estrategia Alfa Forex divergencias:

- antes que nada, debo agradecer a las personas que han depositado su
confianza en Alfaforex, esta estrategia ha sido probada durante mucho
tiempo, en backtesting (Forex tester) y en forward-testing (live), estas pruebas
nos han ayudado a conocer con exactitud la estrategia y gracias a ello obtener
datos suficientes para saber que la estrategia es realmente efectiva.
Parámetros de entrada:
1. divergencias en: macd, rsi 6, awesome oscilator, rsi 14.
2. el rsi de 14 debe estar sobrecomprado o sobrevendido en el primer pico de
la divergencia.
3. que los picos del macd pequeño sean claros, y que las pintas de adentro no
estén mixtas.
4. el macd grande debe estar sobrevalorado para así aumentar la posibilidad
de éxito.
5. IMPORTANTE trazar soportes y resistencias en gráficos de 1D y que la
divergencia ocurra en una de estas zonas.
6. trazar líneas de tendencia y esperar que estas sean rotas para entrar.
7. la liquidación de una entrada de estas va junto con el cuadro de Fibonacci
colocándolo desde su ultimo impulso y buscando liquidar en los niveles del
38% 50% 61%

- todos los indicadores deben estar como se ah descrito para que así aumente
las probabilidades de éxito, si por casualidad hay 3 indicadores dando entrada,
pero otros 2 no, sería mejor dejar pasar esa oportunidad ya que las
probabilidades disminuyen.
Ejemplo#1
- En esta imagen vemos que el precio se acerca a una zona de resistencia en
gráficos diarios en lo que sería su primer ataque, para esta estrategia es
necesario que estas divergencias ocurran en zonas de soporte y resistencia en
gráficos diarios para que así aumente la probabilidad de obtener éxito con esta
estrategia.

- En esta imagen vemos como está formada la divergencia en zona de

resistencia diaria, y todos los indicadores posicionados como hemos descrito
anteriormente, en este punto solo es esperar que el precio rompa a la baja la
línea de tendencia alcista.
- La entrada se colocó a la ruptura de línea de tendencia alcista, y nuestro
punto de salida se ubica en un nivel clave de Fibonacci que en este caso fue el
38,2% donde precisamente se está formando una divergencia alcista.
Ejemplo# 2

- En este ejemplo vemos que el precio ha llegado a una zona de soporte en

gráficos diarios, vemos que está en su segundo ataque contando la zona de
formación, esto nos dice que posiblemente vaya a haber un rebote en esta
zona y precisamente es lo que buscamos, que se produzca una divergencia en
una de estas zonas y mejor aún si tiene pocos ataques.
- Bajando a gráficos horarios vemos que se está formando una divergencia en
esta zona con los indicadores puestos como buscamos, a la ruptura de línea de
tendencia se debe entrar en compra.

- Una vez el precio rompe la línea de tendencia bajista al alza colocamos

nuestra orden de compra, buscando el 38,2% de Fibonacci como punto de
liquidación.

- Estrategia Alfaforex soles y velas RSI (estrategia de cambio)

- esta es una estrategia semi-sistemática donde lo que se busca es cambios de
tendencia basado en los indicadores, probablemente esta sea una de las
estrategias semi-sistemáticas de cambio de tendencia más fácil de interpretar.
- esta estrategia lleva 5 indicadores, lleva 3 en el precio y 3 tipo osciladores los
cuales son: semax (soles), RSI bars, wyfx clear chart, (indicadores de precio)
RSI color, awesome oscilator, stochastic.
- A continuación veremos una imagen de como se ve la platilla.

- como vemos en la imagen las velas japonesas tipo RSI bars filtran las
fluctuaciones alcistas y bajistas dando una sola dirección ya sea al alza o a la
baja, por encima de las velas japonesas vemos otras velas que son WYFX clear,
estas velas hacen algo similar a las japonesas solo que son menos sensibles y
tardan un poco mas en dar la señal de cambio, y en los extremos vemos unos
soles que indican un potencial cambio de tendencia.
- en la parte de abajo nos encontramos con los osciladores que son el RSI,
AWESOME y STOCHASTIC, básicamente serán utilizados como lo hemos
mencionado anteriormente, buscando sobrecompra sobreventa y
divergencias.
- parámetros de entrada:
1. que el RSI y el stochastic se encuentren en niveles de sobrecompra o
sobreventa.
2. analizar si hay divergencias en los indicadores, si las hay esto aumenta las
probabilidades de éxito.
3. una vez tengamos sobrecompras o sobreventas esperamos que aparezca un
sol.
4. esperar que las velas RSI cambien de tono.
5. esperar que las velas WYFX cambien de tono
6. esperar rupturas de líneas de tendencia, (opcional)

- en este ejemplo vemos como el RSI el stochastic muestran sobreventa

además que también se ven divergencias, ya en este punto ah aparecido el sol
y solo tenemos que esperar que los 2 tipos de velas cambien a alcistas para
poder colocar la compra.
- una vez los 2 tipos velas cambiaron a azul era el momento de entrar en
compra.
Ejemplo #2
- en este ejemplo tomaremos en cuenta 2 temporalidades para así filtrar las
señales falsas, es hacer el análisis en 1H y una vez estemos cerca de entrar al
mercado nos pasamos a una temporalidad de 4H y esperar la confirmación de
las velas en esta temporalidad.
- también tomaremos en cuenta la ruptura de la línea de tendencia para
mejorar la confirmación.
- una vez vemos que el RSI y el stochastic alcanzan niveles de sobrecompra más
la aparición del sol trazamos una línea de tendencia alcista.
- Aplicaremos esta entrada en 2 partes: digamos que vamos a entrar con 0.10
lotes en esta venta, entonces aplicamos la mitad de la entrada cuando los 2
tipos de velas cambien a bajista confirmando en 4H también, y la segunda
mitad cuando el precio rompa la línea de tendencia alcista a la baja.

- en la imagen vemos que los 2 tipos de velas están cambiando a bajista,

(señalado con una línea roja)
- ahora solo es pasar a una temporalidad de 4h para buscar una mejor
confirmación.
- encontramos que en la temporalidad de 4H también los 2 tipos de velas ya
están cambiando a bajistas, en este punto es donde colocamos la primera
mitad de lotes en venta.

- una vez el precio rompe la línea de tendencia colocamos la otra mitad de

lotes en venta, recordemos que la señal inicial de la estrategia es cuando el RSI
y el stochastic entran en sobrecompra o sobreventa, desde ese punto
empezamos a buscar las otras confirmaciones descritas anteriormente.
Estrategias sistemáticas de continuidad de tendencia
Estrategia CCi
- esta estrategia es totalmente sistemática donde lo único que debemos hacer
es seguir las reglas establecidas.
- es una estrategia tendencial basada en continuidad de tendencia y por lo
tanto debemos aplicar esta estrategia en activos que estén en tendencias y no
en rangos, es un paso sumamente importante para poder ganar con esta
estrategia.
- Alfaforex ha hecho un backtesting intensivo de esta estrategia, esto nos ha
dado información valiosa para saber en qué activos se comporta mejor esta
esta estrategia y estos son: GBP/JPY – EUR/JPY – USD/JPY -GBPUSD – XAU/USD
- esta estrategia se compone de: 2 osciladores y 4 medias móviles.
- CCi de 40 periodos con nivel 0.
- CCi de 14 periodos con niveles de +100 y -100.
- media móviles de 5, 13, 34 periodos exponenciales.
- media móvil de 100 periodos simple.
1er parámetro de entrada
1. analizar si el precio y las medias móviles exponenciales están por encima o
por debajo de la media móvil de 100 periodos simple.
2. supongamos que el precio esta por encima de la media móvil de 100
periodos, en ese punto buscamos un cruce alcista de las medias móviles de 5
y 13 a la de 34.
3. una vez esta dado el cruce de medias móviles rápidas a favor de la media
móvil de 100 periodos analizamos los osciladores.
- si la señal es alcista debemos esperar que el CCi de 40 periodos este por
encima de 0 y que el CCi de 14 periodos este por encima de 100.
- una vez tengamos estos parámetros en línea haremos la entrada.
- como vemos en el ejemplo las medias móviles de 5 y 13 (blanca y azul clarita)
están cruzando la media móvil de 34 (azul oscuro) a la baja, todo esto estando
por debajo de la madia móvil de 100 periodos, recordemos que solo podemos
usar el cruce de 5 y 13 a la de 34 estando a favor de la media móvil de 100,
- en la parte de abajo nos encontramos con los osciladores, vemos que el CCi
de 40 periodos esta por debajo del nivel cero lo cual es una luz verde de
entrada y el CCI de 14 periodos esta por debajo de -100, ya con esto está todo
alineado para entrar en venta en el mercado.

el segundo tipo de entrada en esta estrategia es:

2 parámetro de entrada
1. analizar cuando las medias móviles de 5 y 13 Esten cruzando la media móvil
de 100 ya se al alza o a la baja.
2. confirmar con los osciladores las entradas.

- en este ejemplo señalamos con 2 líneas verticales color rojo cuando se dieron
entradas con el segundo parámetro de entrada el mercado, que es cuando las
medias de 5 y 13 están cruzando la media de 100 y confirmando con los
osciladores, en color azul marcamos una entra con el primer parámetro
descrito anteriormente.
Cierre de operación
- la clave del éxito en esta estrategia son los cierres, en esta estrategia usamos
algo que se llama trailing stop y se trata de ir corriendo el stop loss a terreno
positivo a medida que la operación entre en ganancias.
- parámetros: una vez estemos ganando 100 pips debemos de correr el stop
loss a breakeven (punto de entrada) y cuando llevemos 150 pips positivos
movemos el stop loss a terreno positivo, exactamente a 50 pips positivos y
siempre debemos dejar 100 pips de espacio, es decir si el beneficio llega a 200
pips movemos el stop a 100 pips positivos, si llega a 250 pips positivos
movemos el stop a 150 pips positivos y así sucesivamente hasta que se cierre
sola.

desactivación de la estrategia
- este es un paso sumamente importante para no devolver ganancias,
debemos de analizar muy bien cuando el mercado entrara en rango y de esta
manera desactivar la estrategia.
- los rangos de identifican cuando el precio haya roto la media móvil de 100
periodos 2 veces al alza y 2 veces a la baja, en este punto desactivamos la
estrategia.
- si encontramos un rango de precios podemos colocar ordenes pendientes
por encima o por debajo a favor de la tendencia antecesora del rango.
Ejemplo:

- en este ejemplo vemos 2 rangos, cuando identificamos el primer rango

colocamos nuestra orden pendiente al alza ya que este viene precedido de una
tendencia alcista y los mas probable era que reventara al alza, en el segundo
rango identificado volvemos a colocar una orden pendiente al alza ya que esta
precedido de un movimiento alcista.
- de esta manera no estaremos entrando en compras y ventas de forma
desmedida, así filtramos las operaciones falsas.

Estrategia ichimoku kinko hyo (la nube japonesa)

- esta es una estrategia totalmente sistemática donde lo único que debemos
hacer es seguir las reglas establecidas.
- esta se compone de 1 solo indicador el cual es el ichimoku y se debe aplicar
en gráficos de 4H.
- es una estrategia totalmente de seguimiento de tendencia.
Configuración inicial:

- en la configuración inicial quitamos las medias KIJUN SEN y CHINKOU Y SPAN,

dejamos la media móvil TENKAN SEN y las medias que conforman la nube que
son SENKUO SPAN A y SENKOU SPAN B.
- Parámetros de entrada
1. esperar que el precio rompa la nube ya se al alza o a la baja.
2. una vez el precio haya roto la nube esperamos que la media móvil TENKAN
SEN cruce por la mitad del cuerpo de una vela.
3. estas entradas solo deben hacerse en las primeras velas después del cruce,
si el precio esta muy avanzado y se produce un cruce este tendrá menos
posibilidades además que el stop puede quedar muy grande o pequeño pero
inseguro.
4. si la media esta cruzando una vela, pero esta vela esta tocando la nube esta
entrada no sería valida.
5. los stop loss siempre deben ir por debajo o por encima de la nube.
Caso alcista:
- como vemos en la imagen el precio rompe al alza la nube, luego el precio crea
un retroceso y después aparece una vela alcista, que es la que esta cruzando
la media móvil.
- en este punto colocamos nuestra orden de compra.

Caso bajista:
- en este ejemplo vemos 2 cruces inválidos por que las velas están tocando la
nube, esto con el fin de filtrar el ruido de mercado, finalmente el precio rompe
la nube y posteriormente la media móvil cruza por el cuerpo de una vela
bajista.

- si el cruce de la nube es bajista, el cruce de la media móvil a una vela debe

ser bajista.
- si el cruce a la nube es alcista, el cruce de la media móvil a una vela debe ser
alcista.
Liquidación de posiciones:
- una vez tengamos 130 pips de beneficios cerramos la mitad de los lotes
abiertos, y llevamos el stop loss a breakeven.
- la otra mitad la cerramos una vez la media móvil cruce por el cuerpo de una
vela contraria a la posición,
- si el precio sigue avanzando a nuestro favor y llega a 260 pips de beneficios
movemos el stop loss a 130 pips positivos, ósea que como mínimo siempre
debe haber un espacio de 130 pips entre el stop loss y el precio actual de
mercado.

Patrones gráficos de cambio de tendencia

- Estos patrones que veremos a continuación nos indican posibles señales de
cambios de tendencia, estos patrones de cambio son más efectivos si
aparecen en zonas claves tales como: (soportes resistencias, y Fibonacci)
- una forma muy efectiva de operar estos patrones es cuando aparecen en
zonas de inflexión 1D.
- también se hacen más efecticos si se ve que están rechazando un número
muy redondo como por ejemplo 1.20000

Doble techo doble suelo

- Este patrón se caracteriza por tener 2 ataques a una zona importante, y este
patrón se confirma o se dice que esta activado cuando se sobrepasa la línea
de cuello.
- los DT o DS son más efectivos si están formados como una “M”
- en esta imagen vemos como está formado un DT tipo “M” en gráficos D1,
rechazando la zona de 163.00, ahora solo falta la activación de este patrón
con la ruptura de línea de cuello.
- la línea de cuello en los DT y DS comienza antes de que se forme el primer
pico.
- una vez este activado el patrón DT por la ruptura de línea de cuello pasamos
a hacer la proyección de este, se mide desde el punto B de la línea de
tendencia que conforma la línea de cuello hasta la altura de los 2 ataques, se
saca una copia de esta línea y se proyecta a la ruptura de la línea de cuello.

- como vemos el precio llego exactamente a la proyección, hay que tener en

cuenta que el precio no se mueve de forma lineal, este hace engaños para
hacer confundir a los traders, pero finalmente llega a su objetivo.
- este se invalida si el precio rompe el máximo de los 2 altos que conforman
el DT, hasta que no rompa se considera que esta activado aún.
Ejemplo #2

- en este ejemplo vamos a tomar en cuenta que el precio ah logrado superar

la resistencia de 120.00, después de una ruptura esperamos lo que llamamos
“pullback” (un movimiento de regreso a la zona rota) como vemos el precio
hizo su regreso al nivel de 120.00 y lo logro perforar a la baja dando
expectativas falsas de mercado que este iba para abajo, luego el precio forma
un doble suelo indicado un posible freno del impulso bajista o pullback, en
este punto trazamos líneas de tendencia y a la ruptura de una de estas
podemos colocar una pequeña parte del pedido total.
- muchas veces la línea de cuello de un DT o DS es una pequeña resistencia o
soporte, y generalmente es cuando no son formados tipo “M”
- se coloca una parte del pedido cuando el precio rompe la línea de tendencia
acelerada, y el resto del pedido se coloca cuando el precio rompe al alza la
línea de cuello del DL, ya solo queda esperar que el precio llegue al objetivo
proyectado.

- como vemos el precio finalmente llega a nuestra zona previamente

proyectada con línea roja, inclusive esta es superada.
Triple techo triple suelo
- Este patrón es muy similar al anterior DT-DS la diferencia de este es que
tiene 3 ataques, y este también se confirma cuando se rompe la línea de
cuello.
Nota: entre más ataques más débil se hace la zona y por lo tanto son más
efectivos los DT-DS.
- una vez identificamos triple techo pasamos a trazar la línea de cuello y su
proyección que es del tamaño de esta estructura, a la ruptura de línea de
cuello se entra en venta.

- una vez entramos en venta por la activación del triple techo esperamos con
calma que el precio llegue al sector de llegada que hemos proyectado, un
poco mas arriba del final de la proyección nos encontramos con un número
redondo, el cual es el 127.00 decidimos cerrar la posición en este punto.
Hombro cabeza hombro
- Este patrón de cambio está constituido por lo que se vería como un hombro
cabeza hombro de una persona, este debe romper la línea de cuello para que
se confirme su activación.
- podemos encontrarnos con 2 tipos de HCH y son los problemáticos o que
tienen menos probabilidades de cumplirse, y los normales o bien formados
que son mucho más probables de que si se cumplan.
- estos se invalidan cuando el precio se devuelve y rompe el máximo o bajo
del segundo hombro, una vez roto un nivel de estos se considera que el HCH
ha sido fallido.
Bien formados:
- se dice que están bien formados porque el bajo después de formar la
cabeza queda mas arriba del bajo después de formar el primer hombro y que
así quede la línea de cuello con dirección alcista (caso bajista)
Problemáticos:

- se dice que son problemáticos porque el bajo después de formar la cabeza

queda más abajo del bajo después de formar el primer hombro, formando así
bajos+bajos y que su línea de cuello quede con dirección alcista (caso bajista)
- el problema con esto es que no se tiene un punto de activación, ya que la
línea de cuello creada con línea de tendencia queda muy alejada, pero en vez
de usar línea de tendencia usamos un mini soporte (caso bajista)

- le daríamos activación a este HCH cuando el precio rompa a la baja el mini

soporte.

- en este ejemplo vemos que se forma un HCH en la parte alta, a esto le

agregamos que estamos en la onda 5 en términos de elliott y por
consiguiente pueden venir correcciones mas profundas tipo A,B,C, también
notamos que esta formada una divergencia bajista en el RSI, en este posible
trade tenemos 3 confirmaciones muy buenas, esto hace que aumenten las
probabilidades de tener éxito en un trade.

- en el momento que el precio rompe la línea de cuello colocamos nuestra

orden de venta, y pasamos a hacer la proyección bajista midiendo la parte
baja del HCH hasta la parte alta y se proyecta desde el punto que rompe la
línea de cuello creada con línea de tendencia.
Analiza este escenario… (R= siguiente pagina)
- cómo pueden ver se formo un HCH de mayores proporciones comparado
con el HCH pasado.
- se traza la línea de cuello y a la ruptura de esta se entra en posición de
venta y posteriormente trazar la proyección.

- una vez el precio esta llegando al sector donde se debe liquidar cerramos la
posición de venta.
Ejemplo #2

- en este ejemplo vamos a tomar como referencia un HCH problemático.

- el precio viene de la corrección de una tendencia alcista y aparece un HCH
indicando que la tendencia alcista podría continuar, el precio rechaza los
niveles de 78,6% y 61,8% de Fibonacci.
- los HCH son patrones de cambio de tendencia, pero en este caso está
cambiando la corrección bajista para así seguir con la tendencia principal
alcista.
- como vemos no hay una línea de tendencia que haga referencia a la línea de
cuello, en vez de líneas de tendencia usamos 2 resistencias que serían usados
como línea de cuello, ósea que tendríamos 2 confirmaciones de entrada.
- en este ejemplo vamos a hacer las entradas por partes, entramos con la
primera mitad cuando se rompa la primera resistencia, y la segunda mitad se
pone cuando el precio rompa la segunda resistencia y esperar que el precio
llegue a la zona donde se tiene la proyección.
- como pueden ver se hizo el posicionamiento por partes, a medida que se
fueron rompiendo las 2 resistencias, esto nos puede ayudar a disminuir el
riesgo ya que si en la primera entrada el precio se devuelve habremos
perdido solo con la mitad del pedido.
- finalmente el precio llega con precisión a la zona proyectada, la cual fue la
medición del tamaño del HCH.

Cuña ascendente y cuña descendente

- Este patrón es similar a un triángulo asimétrico, pero con la diferencia que
estos tienen combinaciones de altos y bajos distintos, tales como:
- Cuña ascendente: bajos+altos y altos+altos
- Cuña descendente: altos+bajos y bajos+bajos
- esto quiere decir que se crean con una línea de tendencia y una directriz.
- las cuñas demuestran perdida de fuerza en una tendencia, esto nos puede
indicar que posiblemente vaya a haber una corrección en los precios.

- en este ejemplo vemos que se forma una cuña ascendente justamente

llegando a la zona de resistencia, como este es el primer ataque a la zona de
resistencia existe la posibilidad de que vaya a haber un rebote, este rebote
toma mas fuerza por la Aparición de la cuña y se confirma la venta una vez el
precio rompa la línea de tendencia que conforma la cuña.
- una vez el precio rompe le línea de tendencia que conforma la cuña
ascendente se entre en posición de venta, liquidando está en el próximo
soporte.
Ejemplo #2

- en este ejemplo vemos que se forma una cuña descendente justamente en

el movimiento del precio conocido como “pullback” por lo cual tenemos 2
factores que nos indican que el precio pueda subir.
- ruptura de resistencia + pullback a la zona rota, cuña descendente que caza
perfectamente con el pullback.
- una vez el precio rompe la línea de tendencia que conforma la cuña,
colocamos la orden de compra, y trazamos un cuadro de Fibonacci para saber
dónde liquidar la posición, el 61,8% de Fibonacci coincide con una zona de
techos por lo cual decidimos cerrar la posición en este punto.

Techos y suelos redondeados

- Así como lo indica su nombre este patrón es formado cuando los precios
forman una estructura redondeada.
- esta figura también tiene una línea de cuello que daría su activación, y se
pueden hacer proyecciones midiendo su tamaño y proyectándolo en la
ruptura de la línea de cuello.
- recordar que una cosa es que esté formado el patrón y otra es que este
activado, únicamente se opera cuando se de la activación.
- en este ejemplo vemos que se forma un techo redondeado, esperamos que
el precio rompa su línea de cuello para entrar en venta, y así colocar su
proyección.
- finalmente el precio rompe la línea de cuello y llega con mucha precisión a
la zona proyectada.
Ejemplo #2

- en este ejemplo vemos un suelo redondeado que esta formado, pero aún
no está activado, necesitamos que el precio rompa la línea de cuello para
poder entrar en compra y hacer la proyección midiendo el tamaño de esta
figura.
- una vez el precio rompió la línea de cuello se entró en posición de compra, y
a la vez colocando la proyección de esta entrada, la cuál se cumplió
perfectamente.
- siempre es bueno colocar los stop loss en la mitad de la figura, ya que el
precio se puede volver a meter a la zona tratando de limpiar el mercado.
Púa alcista púa bajista
- Las púas tienen una intensa reacción las cuales superan los otros
movimientos antecesores de gran tamaño y de manera rápida.
- son similares a los techos y suelos redondeados, la diferencia es que se
forman con pocas velas y generalmente se presentan cuando está
aumentando la volatilidad.
- como vemos se formó una púa la cual no se ha activado, esta se activa una
vez rompa la línea de cuello a la baja.
- una vez el precio rompe la línea de cuello entramos en venta, y trazamos la
proyección para luego esperar el objetivo con calma, al igual que el patrón
pasado es bueno colocar el stop loss en la mitad de la figura.
Ejemplo #2

- una vez el precio llego a nuestra toma de beneficios en la figura pasada se

forma una nueva púa, en este caso alcista, nuevamente trazamos línea de
cuello con una resistencia y a la ruptura de esta entramos en compra.
- una vez el precio rompió la línea de cuello se entra en compra y a la vez
colocando la proyección de esta entrada, midiendo el tamaño de la púa.

Diamante alcista – diamante bajista

- Este patrón es formado inicialmente por bajos+bajos y altos+altos, en su
segunda fase vemos bajos+altos y altos+bajos
Nota: como es un patrón de cambio lo mas probable es que si el precio viene
subiendo y aparece este patrón lo más probable es que vaya a bajar y
viceversa.
- vemos que el precio viene de una tendencia bajista, una vez esta tendencia
se frena el precio comienza a crear bajos + bajos y altos + altos, esto puede
indicar que posiblemente el precio suba, lo que debemos hacer es esperar
que el precio rompa la línea de tendencia que conforma el diamante.

- cuando el precio rompe la línea de tendencia que conforma el diamante se

entra en compra, y nuestra salida puede ser buscando un numero redondo o
un nivel clave de Fibonacci.

Ejemplo #2
- una vez identificamos altos + altos y bajos + bajos sabemos que
posiblemente el precio vaya a cambiar de tendencia, la tendencia previa
después de formar este patrón es alcista por lo cual el precio puede cambiar
de dirección.

- después de que el precio forma la estructura tipo megáfono (altos + altos y

bajos+ bajos) esperamos a que se formen altos + bajos y bajos + altos para así
crear las líneas de tendencia que conforman el diamante, como este
diamante es precedido de una tendencia alcista nuestro gatillo de entrada se
sitúa a la ruptura de la línea de tendencia alcista que conforma el diamante.
- una vez el precio rompe la línea de tendencia alcista se coloca una orden de
venta con un stop loss por encima del patrón, trazamos un cuadro de
Fibonacci para buscar un nivel clave y así liquidar correctamente la posición
de venta, en este ejemplo llego el precio al 50% de fib y es en este punto
donde se liquida la posición.

- BARR – bump and run reversal

- Este patrón tiene diferentes fases las cuales son lead in, fase bump, fase de
agotamiento y run, consta de 2 líneas de tendencia, Para que este sea válido
la fase bump tiene que tener al menos el doble en tamaño a la fase lead in,
esto se mide del pico más bajo hasta el pico más alto de lead in y se proyecta
esta medición desde el pico más alto.
- este tiene que ser precedido de un impulso o tendencia bajista.
- En la fase de agotamiento y run es donde se buscan las entradas, cuando el
precio rompa la primera línea de tendencia es el momento de entrar.
- una vez vemos que se frena el impulso bajista y el precio deja un bajo + alto
se coloca la línea de tendencia principal que va desde el principio hasta el
final de la fase lead in, en ese punto el precio hizo una aceleración de
tendencia que es la que conforma la fase bump, recordemos que es
necesario que la fase bump tenga el doble de tamaño de la fase lead in.
- cuando el precio comienza hacer altos + bajos se considera que se entra en
la fase de agotamiento, una vez el precio rompa la línea de tendencia
acelerada se entra en venta y esta seria la fase Run, nuestro take profit esta
desde donde parte la línea de tendencia principal.

Patrones gráficos de continuidad de tendencia

- estos patrones que veremos a continuación indican que posiblemente la
tendencia antecesora continúe su rumbo
- recuerda el dicho “la tendencia es tu amiga” basado en esto decimos que
estos patrones de continuidad son muy efectivos además de que aparecen en
más ocasiones.

Triángulos asimétricos
- En principio los triángulos asimétricos son patrones de continuidad de
tendencia, estos deben de tener altos más bajos y bajos cada vez más altos y
el precio podría ir de donde viene, para confirmar que es un verdadero
triangulo es mejor que la velas avancen más de la mitad del triángulo o
donde se juntan las 2 líneas de tendencia que lo conforman, el objetivo lo
medimos en pips con el más alto y bajo del triángulo y se proyecta la misma
cantidad en su rompimiento.
- en este ejemplo vemos como se forma un triángulo asimétrico después de
un movimiento alcista, esto hace posible que la ruptura de este triangulo sea
al alza y proyectando su tamaño en el punto que se produzca la ruptura.

- en el momento que se produce la ruptura sacamos la proyección que seria

el tamaño del triangulo y colocamos nuestra orden de compra, el stop loss
debe ir por debajo del triangulo mas precisamente debajo del punto “B” de la
línea de tendencia alcista que conforma el triangulo.
- una vez el precio llega a la zona final de la proyección buscamos cerrar la
operación.
Ejemplo #2

- en este ejemplo mostramos un triángulo asimétrico precedido de una

tendencia bajista, recordemos que los triángulos asimétricos llegan a estar
confirmados una vez el precio haya dejado un alto + bajo y un bajo + alto
para que así se puedan colocar las líneas de tendencia que lo conforman.

- una vez se produce la ruptura del triángulo a la baja se pasa a colocar la

proyección y poner la orden de venta, muchas veces el precio tiende a hacer
pullback o inclusive pasar la línea de tendencia bajista que está en la parte
superior para luego volver a caer, por eso lo ideal es colocar el stop loss por
encima del punto “B” .
Triángulos ascendentes y descendentes
- estos triángulos son muy similares a los asimétricos, la diferencia radica en
que estos se caracterizan por tener soportes y resistencias horizontales, y a la
vez creando bajos + altos (caso alcista) y altos + bajos (caso bajista)
- Estos se operan igual que los asimétricos, recordando la teoría de soportes
y resistencias, que cuando una zona de estas acumula muchos ataques es
más probable que haya una ruptura, este patrón muestra varios ataques a
una zona.
- como vemos el precio viene creando bajos + altos pero no crea altos + altos,
así vemos como se va formando este patrón de continuidad de tendencia.
- si analizamos la resistencia vemos que ya cuenta con varios ataques por lo
cual se hace mas probable de que el precio rompa este nivel al alza.

- como vemos el precio rompe en el quinto ataque a la zona de resistencia, se

coloca la compra brevemente por encima de la zona y a la vez colocando la
proyección que es el tamaño del triángulo.
Ejemplo# 2
- en este ejemplo vemos una tendencia alcista de fondo, el patrón esta
precedido de una corrección bajista lo cual da posibilidad de esta corrección
pueda continuar.
- no es lo mismo que aparezca este patrón puramente el en suelo de una
tendencia bajista que en la corrección de una tendencia alcista, siempre es
mejor que el patrón aparezca a favor de la tendencia principal para que así
aumenten las probabilidades de éxito.

- una vez el precio rompe la zona de soporte se entra en venta, si analizamos

bien, a la vez se formo un techo redondeado lo cual hace que las
probabilidades aumenten.

Rectángulos alcistas y bajistas

- Este patrón al igual que los anteriores es considerado de continuidad de
tendencia, para que este sea efectivo tiene que tener una tendencia previa
marcada, lo más probable es que este patrón rompa en la dirección en la que
venía el mercado.
- una forma de operar muy bien este patrón es trabajar con ordenes
pendientes, tan solo analizando en qué dirección venia el precio antes de
entrar en rango, y colocando las ordenes por encima o por debajo del rango.
- otra forma de detectar rangos en cuando el precio haya roto las medias
móviles de 100 – 200 periodos al alza y a la baja varias veces en poco tiempo,
además que estas se verían planas de forma horizontal.
- los stop loss siempre deben ir por encima o por debajo del rango.
- en este ejemplo vemos que se forma un rango de precios precedido de una
tendencia alcista, lo cual nos dice que la probabilidad más alta es que rompa
al alza, dejamos una orden limite de compra por encima del alto par así
asegurar que no se active con el ruido de mercado.
- el stop loss se coloco por debajo del rango, de esta forma quedamos bien
protegidos en caso que el mercado comience a ponerse errático o ruidoso.

- una vez se activa la orden de compra pendiente, se pasa a trazar la

proyección que seria el tamaño del rango y proyectándola a su ruptura.
Ejemplo # 2
- una vez el precio hace el 1,2,3 es cuando identificamos el rango, este rango
es precedido de una tendencia bajista por lo cual la posibilidad es que vaya a
romper a la baja, una vez el precio haga cierres por debajo del rectángulo
colocamos nuestra venta.

- una vez el precio llega a nuestro objetivo proyectado buscamos cerrar la

posición de venta.

Patrones de velas japonesas

- estos patrones que veremos a continuación nos pueden indicar cambios de
tendencia como también continuidad de tendencia.
- estos patrones de velas son muy efectivos en gráficos diarios y operados en
temporalidades más bajas.
- una vez aparezca un patrón de velas debemos analizar que otros factores
pueden apoyar lo que nos dice el patrón de velas, es decir no es buena idea
entrar al mercado solo porque aparece un patrón de velas siempre debemos
combinarlo con algo más.
Cuerpos largos
- Estas velas confirman quien tiene el control si compradores o vendedores,
quiere decir que son velas de decisión y estas se reconocen por su gran
tamaño en comparación con las anteriores y por lo general sus mechas son
pequeñas o no tiene.
- para decir que una vela es de cuerpos largos tiene que ser mas grade que al
menos 30 velas anteriores.
- la aparición de estas velas en la ruptura de una zona importante daría una
buena confirmación de ruptura.

Ejemplo bajista de cuerpos largos

Antes
Después
Ejemplo alcista de cuerpos largos

Antes

Después
Cuerpos largos con sombra
- Estas velas dan decisión, pero tan convincente ya que no tienen cuerpos tan
grandes y sus mechas son más largas, aunque siguen siendo velas de gran
tamaño.
- estas velas también pueden dar una buena confirmación de una ruptura.

Ejemplo bajista de cuerpos largos con sombra

Antes
Después
Ejemplo alcista de cuerpos largos con sombra

Antes
Después
Hammer (martillo)
- Este tipo de velas indican cambio de tendencia y tiene que tener una
tendencia previa bajista, están formadas por un cuerpo pequeño y una
mecha larga, la cual tiene que ser el doble de tamaño de su cuerpo o mas y
para que sea valida tiene que estar en una zona de soporte y que la mecha
sea la que toque el soporte.

- no importa si la vela es alcista o bajista, lo importante es que tenga mechas

largas y que aparezcan en un soporte.
Ejemplo martillos
Antes

Shoting star
- Este tipo de velas indica un posible cambio de tendencia y básicamente es
igual que el martillo, pero de forma invertida. Su mecha debe estar por
debajo de una zona de resistencia para que sea más fiable.
Ejemplo shoting star

Antes

Después
marubozu
Esta vela da confirmación de tendencia ya sea alcista o bajista. Se dice que es
una marubozu por el rompimiento de una zona clave (soportes y resistencias)
esta debe tener un cuerpo de gran tamaño.
Si la vela tiene un 30% del cuerpo antes de una zona rota y un 70% del
cuerpo después de una zona rota le llamamos marubozu.

Ejemplo marubozu bajista

Antes
Después
Ejemplo marubozu alcista

Antes
Después
Pauta penetrante (piercing)
- Este patrón de velas indican cambios de tendencia, para que sean piercing
alcista o bajista tiene que haber un pequeño gap. En el caso alcista tiene que
tener una vela antecesora bajista y que su próxima vela abra por debajo de
esta y para que sea alcista debe haber una vela alcista y que su próxima vela
abra por encima de esta.

Ejemplo piercing alcista

Antes

Después

Ejemplo piercing bajista

Antes

Después
Engulfing bullish y bearish
- Este patrón indica cambio de tendencia y es formado por 2 velas, la segunda
vela tiene que superar a la primera en tamaño es decir la tiene que envolver.
Ejemplo engulfing bullish

Antes

Después
Ejemplo engulfing bearish

Antes

Después
Tweezers top (techo en pinzas) y tweezers bottom (suelo en pinzas)
-estas velas indican posibles rebotes de precio y pueden estar formada por 2
o más velas, estas deben de tener mechas prolongadas que estén tocando las
zonas clave con sus mechas (soportes y resistencias)
Ejemplo tweezers top

Antes

Después
Ejemplo tweezers bottom

Antes

Después
Three outside up - three outside down
- Este patrón es formado por 3 velas que indican cambio de tendencia y cada
vela debe ser mayor comparada con la anterior.
Ejemplo three outside up

Antes

Después
Ejemplo three outside down

Antes

Después
Three inside up - Three inside down
- Este patrón es muy similar al anterior con la diferencia de que la segunda
vela es más pequeña que la primera y este patrón puede ser bastante
confiable.
Ejemplo three inside up

Antes

Después
Ejemplo three inside down

Antes

Después
Morning star evening star
- Este patrón de velas indica reversión de una tendencia, recordemos que
estos patrones de reversión son mas fiables cuando ocurren en pullback.
Ejemplo morning star

Antes

Después
Ejemplo evening star

Antes

Después
Evening doji star
- Este patrón es conformado por 3 velas que tienen que estar por debajo de
una resistencia indicando que el precio puede caer y este puede ser
altamente efectivo.
- la vela de la mitad debe ser una doji, son las que no tienen casi cuerpo y
mechas largas, y la tercera vela debe envolver las últimas 2 velas.
Ejemplo evening doji star

Antes

Después
Three White soldiers (tres soldados blancos) Three black crows (tres
cuervos negros)
- Este patrón esta conformado por 3 velas que tienen que ser de buen
tamaño, esto indica volumen de compra o de venta.

Ejemplo three White soldiers

Antes

Después
Ejemplo three black crows

Antes

Despues
Triple formación alcista triple formación bajista
- Este es considerado un patrón de continuidad de tendencia y debe estar
conformado como mínimo por 5 velas, la primera y última vela tiene que
englobar todo el movimiento actual.
Ejemplo triple formación alcista

Antes

Despues
Ejemplo triple formación bajista
Antes

Despues
Master candle (vela maestra)
- Este patrón es considerado como continuidad de tendencia, es formado por
una vela de gran tamaño debe contener al menos 4 velas y cuando se vea el
rompimiento de la zona de la master es donde el mercado puede ir.
Ejemplo master candle

Antes

Despues
 Estrategia Price action
- esta estrategia está diseñada para que adquieran la visión de un analista y
que comprendan el lenguaje del precio para que así puedan entender los
mercados en cualquier entorno que se encuentre.
- hay muchas formas para operar y miles de estrategias, esto va en cada
persona encontrar la estrategia con la que más se acomode a su personalidad
y muy importante que tenga éxito con esta.
-pero mi experiencia y el haber probado muchas estrategias me han dado el
criterio necesario para decir que de la estrategias mas efectivas es el Price
action o el lenguaje del precio los bueno de esta estrategia es que te adaptas
fácilmente acá no es necesario ningún indicador pero si sabes manejar bien
alguno lo puedes combinar, pero esa no es la idea de esta estrategia la idea
es que con tan solo ver los gráficos ya puedas percibir los posibles
movimientos futuros e identificar en que tipo y parte de mercado estas.
1. tipos de tendencia: básicamente encontraremos 3 tipos tendencia las
cuales son: (tendencia rápida, tendencia lenta, tendencia normal)
-Básicamente leeremos y nos anticiparemos a la formación de una tendencia
después de que se haya formado la primera expansión y su contracción, de
esta manera podremos hacer proyecciones según el tamaño de la primera
expansión y contracción.
2. Expansión y contracción: una tendencia está conformada por expansiones
y contracciones
- al final de cada expansión o contracción buscaremos alguna pista que nos
indique cambio a favor de tendencia, ya sean velas, patrones gráficos o algún
indicador.
3. tipos de merado: en los movimientos del precio solo podemos encontrar 3
tipos de mercado los cuales son:
- tendenciales: en los mercados tendenciales podemos encontrar
oportunidades con ratios de beneficio: riesgo de más de 2:1, y se ven los
tipos de tendencia que acabamos de describir, a veces estas tendencias solo
llegan a su segunda expansión por los que puede confundir como también
que lleguen a una quinta expansión.
- de rango: si el mercado no está en una tendencia es porque está en un
rango pero no precisamente un rango es lateral, también podemos encontrar
rangos con inclinaciones hacia arriba o hacia abajo.
- expansivos: los mercados expansivos son creados inicialmente por la
formacion de altos + altos y bajos + bajos, este tipo de mercado suele ser
muy complicado a la hora de operar, este tipo de mercado puede indicar
cambios de tendencias.
4. finales expansiones y contracciones (vocales de cambio)
- siempre al final de una expansión o contracción vamos a encontrar algún
tipo de vocal, las cuales son:

- se dicen que estas se cumplen una vez que están completamente formadas,
y estas toman más relevancia una vez aparecen en zonas claves de mercado.
Clímax

Trampa
Falla

Doble techo
5. validación de niveles:
- los niveles validados son los que ya han cambado de polaridad (que una vez
hayan sido soportes y después resistencias, y viceversa) este tipo de niveles
también se encuentran con líneas de tendencia y Fibonacci.
- en imagen vemos como una resistencia se ah convertido en un soporte.
- estos niveles nos pueden dar más confianza a la hora de operar ya que son
zonas de alta fiabilidad.
6. ciclos de mercado:
- los movimientos de los precios fluctúan según su condición de mercado o
ciclo macroeconómico, estos ciclos los podemos identificar porque sus
moviemientos son muy similares en tamaño.

- una vez que veamos que el precio comienza a hacer movimientos distintos
es porque posiblemente vaya a cambiar de ciclo.
- las políticas monetarias hacen cambiar los ciclos de mercado (análisis
fundamental)
7. velocidad de tendencia:
- todas las tendencias tienen una velocidad aproximada hacia un objetivo, es
decir en una proyección de 120 pips se puede hacer un cálculo aproximado
de cuanto tardaría el precio en llegar al objetivo de 120 pips.
- esto se hace midiendo el tamaño de una expansión o contracción (lo que se
vaya a operar) en pips y después se mira cuanto fue que se demoró dicha
expansión o contracción, con estos 2 datos podemos calcular el tamaño y
duración de tendencia para así proyectar una.
- las pautas que nos pueden ayudar a hacer esto es (ondas de Elliot, ciclos,
tipos de tendencia).

Antes
Después
- si el precio esta muy demorado en llegar a nuestra proyección posiblemente
no valla a llegar.

8. invalidación de patrón gráfico:

- cuando vemos que aparece un patrón gráfico y este no se cumple se
interpretaría como invalidación lo que nos daría la opción de ir en contra del
patrón y tener posibilidad de ganar la operación.

9. posibles escenarios:
- cuando nos sentamos a operar es necesario hacer un análisis previo y una
vez hemos hecho el análisis nos podemos plantear varios escenarios de hacia
donde podría ir el precio, una vez planteemos varios escenarios nos
inclinaremos sobre el que tenga más posibilidades de que ocurra.

10. concatenación de altos y bajos:

- siempre que se vaya a analizar un gráfico se debe determinar en qué
tendencia se está, si bajista o alcista y esto se sabe mirando los altos y los
bajos que va creando el precio, una tendencia alcista se compone de altos
cada vez más altos y bajos cada vez más altos, una tendencia bajista se
conforma desde bajos cada vez más bajos y altos cada vez más bajos.
- esto también nos puede ayudar a determinar cuándo una tendencia se
puede terminar o desacelerar, si el precio viene creando una secuencia
alcista y luego se comienza a crear una secuencia bajista se tomaría como
una señal de cambio de tendencia y a esto le llamamos fisura de tendencia.

- en la imagen vemos una clara tendencia alcista donde vemos altos + altos y
bajos + bajos.

- como vemos en la imagen la tendencia alcista tuvo una fisura creando así
altos mas bajos y bajos mas bajos, esto es una señal de agotamiento de la
tendencia.
- como vemos el precio siguió avanzando a la baja creando bajos más bajos y
altos más bajos, buscamos un cierre de la venta en el 50% de Fibonacci.

Entradas de alta probabilidad

- este concepto que veremos a continuación es la recopilación de todos los
puntos que hemos visto, se trata de buscar oportunidades que tengan al
menos 4 confirmaciones de entrada en diferentes técnicas de trading, de
esta manera se hacen entradas con alta probabilidad.
- lo malo es muy pocas veces veremos varias confirmaciones al mismo
tiempo y esto hace que disminuya la cantidad de trades, no obstante, es
mejor hacer pocas operaciones que muchas ya que al sobre operar podemos
caer en trampas de mercado, hay un dicho que dice “calidad es mejor que
cantidad”
- en esta técnica podemos usar casi que cualquier técnica de trading
(soportes y resistencias, líneas de tendencia, directrices, ondas de Elliott,
Fibonacci, indicadores, patrones gráficos, patrones de velas e inclusive
estrategias sistemáticas.
A continuación, veremos varios ejemplos relatados:
Ejemplo #1

- en timeframe de 1D vemos que precio rompió una línea de tendencia al alza

y se frenó el precio en una resistencia, encontramos que el estocástico se
encuentra sobre comprado y a la vez una pequeña divergencia bajista en
awesome oscilator, esto puede conllevar a que el precio entre en retroceso
en el movimiento que llamamos “pullback”.

- en gráficos de 4H vemos una divergencia bajista muy marcada y sobre

compra en el estocástico, además en la resistencia que se ubica seria su
primer ataque y por lo tanto pude haber un rebote, en términos de precio se
puede producir el movimiento llamado pullback.

- en gráficos de 1H buscamos la entrada a la ruptura de la línea de tendencia

roja a la baja, con objetivo hasta la línea de tendencia azul.

- una vez el precio rompió a la baja la línea de tendencia alcista se colocó la

orden de venta, otra confirmación más conservadora hubiese sido esperar la
ruptura de las medias móviles SMA de 100 y 200 periodos a la baja.
- una vez el precio llega a la línea de tendencia azul cerramos la posición, ya
que se estaría dando por completado el pullback.
Lista de confirmaciones en esta entrada:
1. primer ataque a una resistencia (1D)
2. pequeña divergencia bajista (1D)
3. sobre compra en estocástico (1D)
4. posible pullback a línea de tendencia azul (1D)
5. divergencia bajista muy marcada (4h)
6. sobre compra en estocástico (4H)
7. sobre compra en estocástico (1H)
8. ruptura bajista en línea de tendencia alcista (1H)
9. ruptura a la baja de medias móviles SMA de 100 y 200 (1H)
Ejemplo #2

- en este caso vemos que se forma un hombro cabeza hombro en gráficos

diarios, y desde esta premisa es que evaluamos el trade, una opción sería
vender con el objetivo de 220.00 que es donde se daría la activación de este
patrón. otra opción sería operar la activación de este patrón, pero
únicamente si se producen cierres por debajo de 220.00 y con una
proyección bajista del tamaño de este patrón.
- si el precio logra darse la vuelta y subir más allá de la altura de sus 2
hombros este patrón quedaría invalidado.

- vemos que el precio intento romper al alza el segundo hombro, pero en el

intento quedo claro el rechazo y a la vez formando un segundo patrón bajista
llamado doble techo, en este punto tenemos 2 patrones bajistas que aún no
están activados, pero esto nos indica que el precio tiene incapacidad para
seguir subiendo y que se viene una buena oportunidad para entrar en venta
una vez se active el doble techo y el HCH.
- en este punto ya se coloco una venta por la ruptura de la línea de cuello que
conforma el doble techo en lo que llamamos activación, una vez que se
activó doble techo el precio continuo a la baja, y luego rompe el nivel 220.00
que es donde precisamente se ubica la línea de cuello del HCH junto con su
activación, eso quiere decir que tendríamos que vender en este punto.

- ya en este punto se coloco la orden de venta, y se hace la proyección bajista

que es el tamaño del HCH proyectado a la baja, podemos cerrar parciales
ganadoras conforma vaya bajado el precio, (los cierres parciales serían los del
doble techo)
- finalmente el precio llega al final de la proyección bajista y es en este punto
donde se liquidan las posiciones de venta.
Lista de confirmaciones en esta entrada:
1. HCH en gráficos diarios.
2. doble techo en gráficos diarios.
3. ruptura de soportes a la baja.
4. ruptura de medias móviles a la baja.
5. activación de doble techo y HCH.

Ejemplo #3
- en este ejemplo partimos desde gráficos diarios, y detectamos un doble
techo rechazando el nivel 1.6000, a la vez que sería el primer ataque a esa
resistencia por lo cual el precio podría rebotar, a esto le agregamos que
vemos divergencias en el awesome oscilator, RSI y sobre compra en el
estocástico.

- bajando a gráficos horarios vemos que se forma un HCH, en el pico que

representa el doble techo en gráficos diarios, ya en este punto tenemos
varias confirmaciones bajistas, ahora solo tenemos que ir posicionando las
ventas, la primera venta la podemos efectuar apenas el precio rompa a línea
de cuello del HCH que a la vez confluye con la media móvil SMA de 100
periodos.

- en este punto el precio ya rompo la línea de tendencia que conforma la

línea de cuello del HCH, posiblemente el precio vaya a hacer un pullback a la
línea de tendencia ya rota.

- el precio ha entrado en una corrección que sería el movimiento llamado

pullback, a este pullback le trazamos una línea de tendencia y al rompimiento
de esta a la baja daría por finalizado el pullback, y con ello la posibilidad de
volver a entrar en venta.

- una vez colocamos la segunda venta el precio se va en contra, pero no se

logro invalidar el HCH ya que el precio no rompió el alto del segundo hombro
que es donde precisamente esta el stop loss, por eso es tan importante saber
colocar bien los stop loss.
- como vemos en gráficos diarios el precio logro romper una línea de
tendencia muy importante a la baja, lo cual implica una presión más bajista.
- pasando a gráficos horarios se ve como si el precio estuviese haciendo un
pullback a la línea de tendencia ya rota, en ese punto se traza una línea de
tendencia que marcaria el final del pullback apenas se rompa a la baja.
- una vez el precio llega a la línea de cuello del doble techo buscamos cerrar
todas las posiciones de venta, si el precio logra consolidar una ruptura por
debajo 1.15300 colocaríamos una venta ya que es donde se activaría el doble
techo en gráficos diarios.

- una vez se producen rupturas por debajo de 1.15300 colocamos una orden
de venta.
- ya estando en venta se pasa a trazar la proyección del doble techo que seria
el tamaño de este y proyectado a la baja.
- vemos que el precio logro llegar con precisión a la proyección de esta figura
y con eso cerrar la posición de venta.
- lista de confirmaciones en esta entrada:
1. rechazo claro al nivel 1.6000.
2. doble techo en gráficos D1.
3. primer ataque a la resistencia en gráficos D1.
4. sobre compra en indicadores gráficos D1.
5. HCH en gráficos H1.
6. sobre compra en indicadores.
7. divergencias.

Ejemplo #4
- en este ejemplo tomamos como referencia las ondas de elliott, vemos que
el precio esta entrando en un movimiento correctivo, exactamente en la
onda #4, además el precio rompe a la baja el nivel de 1.37000 que es donde
estaba soportando el precio, en este punto podemos trazar un cuadro de
Fibonacci y encontrar un nivel clave para buscar una compra esperando que
comience el movimiento 5.

- trazando el Fibonacci vemos que los niveles de 38,2% y 50,0% son niveles
interesantes para buscar compras.
- el 38,2% coincide con la línea de tendencia y el 50,0% coincide con el nivel
1.3000 que es un número muy redondo y puede servir como un imán para el
precio.

- finalmente el precio llega a la zona de 1.3000 que donde coincidía con el

50,0% de Fibonacci, ahora es esperar que el precio rompa al alza la línea de
tendencia bajista de color rojo para poder entrar en compra.

- una vez el precio rompe la línea de tendencia roja al alza se coloca una
compra con un stop loss por debajo del 61,8% de Fibonacci.
- la ruptura de la línea roja indico el comienzo de la onda #3.
- confirmaciones en esta entrada:
1. estructura de Elliott identificada.
2. finalización de la onda #4
3. rechazo al número redondo junto con el nivel 50,0% de fib
4. ruptura de línea de tendencia al alza, que indica el comienzo de la onda #5

Análisis fundamental
¿Qué es el calendario económico?
- el calendario económico es donde se publican los resultados económicos de
cada país que a su vez influyen inmediatamente en los precios de los pares
de divisas, estos datos se publican exactamente a la hora que están
programados y hay algunos datos que son más relevantes que otros, estos
datos de mayor relevancia pueden producir fuertes movimientos en los
precios en el momento de su publicación.
-esto se llama trading de noticias y es una técnica muy popular para
aprovechar oportunidades ya que en una publicación de alta volatilidad el
mercado se puede mover hasta 150 pips en el momento de la publicación,
- para operar eventos fundamental en el mercado de divisas solo es
necesario conocer los datos más importantes de este calendario ya que un
buen dato de una noticia muy importante le puede dar la dirección al
mercado en varios días o inclusive meses.
- este calendario tiene una lectura de: (anterior-previsión-resultado)
- acá miraremos cuales son las noticias más importantes de los EE.UU ya que
esta es la moneda más negociada y que se encuentra con casi todas las
divisas en la gran mayoría de los brókers.
Crecimiento de empleo
Nominas no agrícolas
Cuenta corriente
Balanza comercial
Informe de inflación (índice de precios del consumidor y el índice de precios
del productor)
Decisiones del FOMC tasa de interés
Ventas minoristas
Bienes duraderos
Informe de compras extranjeras de la deuda del tesoro de EE.UU
Producto interno bruto
- cada país tiene sus informes económicos de gran volatilidad y básicamente
son los mismos que acabamos de ver.
- la forma de especular este calendario es mirar el dato que esperan los
analistas y según el resultado ya sea peor o mejor de lo esperado se entra al
mercado.
Ejemplo:

Mal dato para la economía de china ya que se esperaba que el IPC anual
fuera igual que el pasado y este salió peor de lo esperado. Lo que quiere
decir que devaluaría esta moneda y podríamos vender esta.

Buen dato para los precios del petróleo, este dato quiere decir que en los
inventarios del petróleo hubo una reducción, lo que sirve para que el
petróleo aumenté su valor ya que si hay menos oferta y más demanda los
precios suben.
Reacción: algunos activos en particular reaccionan mejor a los eventos
fundamentales, aca vamos a describir cuales son.
- noticas del GBP (GBP/JPY)
- noticias del EURO (EUR/USD)
- noticias del USD (GBP/USD – XAU/USD)
- noticias del YEN (GBP/JPY)
- al momento de operar estos eventos fundamentales es necesario tener un
análisis técnico previo, se recomienda operar únicamente a favor de la
tendencia, es decir: si la tendencia es alcista en el XAU/USD y aparecen malos
datos para USA sería una excelente oportunidad para comprar.
spreads: en el momento que se publican estas noticias el spread aumenta en
algunos o tipos de cuentas, lo que complicaría está operativa de noticas ya
que pueden aumentar el spread hasta 10 pips más de lo que tenía.

Análisis sentimental
- en los mercados financieros hay tres tipos de actores los cuales son: traders
no comerciales, traders comerciales y retail traders los 2 primeros son los
que en realidad hacen mover los mercados ya que estos son los que mueven
el dinero fuerte y esto es porque tienen el dinero de bancos y fondos de
inversión. Y los retail traders son los pequeños inversores como tú y yo.
-cuando hablamos de analizar el sentimiento de mercado es básicamente
saber qué tipo de posiciones están tomando los traders comerciales y los no
comerciales, ya que estos son los que en verdad hacen mover los precios por
sus posiciones de gran tamaño.
- la ventaja que tenemos nosotros los traders retail es que estos traders
institucionales tienen que reportar sus posiciones al gobierno y este los hace
públicos todos los viernes en la tarde en la página de la cftc, Y esto nos puede
dar una idea del sentimiento de mercado.
- lo que debes hacer es entrar a www.cftc.gov ir al apartado MARKET
REPORTS y seleccionas COMMITMENTS OF TRADERS de hay bajas a donde
dice current legacy reports
chicago mercanti Exchange

Entras en short format y veras esto: y le das CRTL + F para que puedas buscar
la moneda que quieras
- como se lee?

- Acá vemos los no comerciales y los comerciales y la suma de la cantidad de

contratos en largo y corto de los 2.
-también hay otra herramienta para medir el sentimiento del mercado y esta
funciona como un indicador, solo te tienes que meter a esta pagina
www.timmingcharts.com
Sigue estos pasos al entrar a esta página:
Symbol- acá eliges el activo que quieras
Time frame
c.o.t – futures only – net position y abajo te aparecerá estas líneas de color
verde, azul y rojo
- verde (traders no comerciales)
- azul (traders comerciales)
- rojo (traders retail)
Gestión de capital
- Esta es posiblemente una de las lecciones más importantes del trading ya
que sin una buena gestión monetaria no se alcanzará el éxito a largo plazo así
tengas la mejor estrategia de trading.
- el trading se basa en 4 pilares (gestión monetaria, análisis técnico, análisis
fundamental y psicotrading) sin alguno de estos pilares será muy difícil
-al hacer trading debemos cuidar de nuestro capital como si la vida
dependiera de ello, muchos traders pasan a la acción sin medir sus
potenciales perdidas y en el primer encadenamiento de pérdidas se esfuma
su cuenta de trading y esto es porque van por el premio gordo cada vez que
entran al mercado, si vas por el premio gordo en 1 operación lo que
consigues es arriesgar más de lo debido ósea que estás pensando a corto
plazo y aquí no se vale ese pensamiento.
- ejemplo: abro una cuenta con 10.000usd y abro 2 operaciones, resulta que
pierdo en las 2 y estas pérdidas suman unos 5.000usd eso quiere decir que eh
perdido un 50% de mi cuenta y ahora necesito hacer un 100% de esos
5.000usd que me quedan para llegar solamente a breakeven.
- aquí veremos unos simples ejercicios de como abrir operaciones midiendo
el riesgo con una regla establecida del 2% y suponiendo que tenemos una
cuenta de 1.000usd
 1. primero es mirar donde se va a colocar el stop loss según donde lo
establezca tu estrategia y mirar que cantidad de pips se lleva este
2. calcular con que cantidad de lotes se puede entrar en esa posición,
teniendo en cuenta que el 2% de 1.000 son 20usd (ese es el máximo de
dinero que puedes arriesgar en esa operación)
3.
Cantidad de lotes Valor por pip Stop loss multiplicación
0,04 0.40 centavos 47 pips 0.40cen x 47 pips
=18,8usd=1,88%

-
- posicionamiento por partes
- muchas veces nos podemos estresar antes de colocar una orden, esto
sucede porque es una decisión binaria, es decir: entro al mercado o no entro
al mercado, esto lo podemos evitar posicionándonos por partes, supongamos
que vamos a destinar 0.10 lotes para comprar GBP/USD pero no gastamos
esos 0.10 en una sola entrada si no que la dividimos por partes, esto hace
que uno se sienta más tranquilo a la hora de entrar el mercado.
Digamos que en la primera entrada nos gastamos 0.02 lotes, en caso de que
el precio se vaya en contra una vez entremos solo perderemos con una
pequeña parte, a medida que el precio vaya avanzando haciendo sus
impulsos y retrocesos se van colocando las entradas, se sugiere colocar los
stops en distintos lugares.
Ejemplo #1

- en las imágenes vemos una tendencia alcista, pero que hora se encuentra
en una corrección, tenemos trazada una línea de tendencia bajista que seria
un gatillo de entrada en compra, como también una pequeña resistencia.
- una vez el precio rompa esa resistencia podemos entrar en compra con una
parte de los lotes destinados.
- Primer compra por ruptura.

- segunda compra por ruptura de línea de tendencia.

 - la primera ruptura de la línea de tendencia fue en falso, pero la segunda
ruptura se ve mucho más contundente y por eso se entra en compra, si el
precio llega a retroceder se coloca la última compra.

- una vez el precio llega a la zona de resistencia buscamos cerrar las

operaciones en compra.
Ejemplo #2
En este ejemplo detectamos un rally alcista y que ahora se encuentra en su
retroceso, esperamos que el precio baje un poco más, precisamente hasta el
nivel 61,8% de Fibonacci para la primera compra, en esta entrada vamos a
destinar 0.10 lotes, pero sin colocar todos los lotes en un mismo nivel, es
decir, ir haciendo las entradas a medida que el precio vaya avanzando.

- una vez el precio llega al 61,8% de Fibonacci colocamos la primera compra

con un lotaje de 0.04 y con un stop loss por debajo del 78,6%.
- el precio quiso seguir a la baja llegando exactamente al nivel del 78,6%, en
ese punto colocamos otros 0.04 lotes en compra y con esto ya tendríamos
0.08 lotes abiertos, pero en distintos niveles.
- esto nos permitió colocar un stop loss grande en la primera entrada y en la
segunda entrada colocar un stop loss mas pequeño pero los 2 stops estando
prácticamente en el mismo nivel.

- una vez el precio rompió al alza esa línea de tendencia color rojo se coloco
la tercera entrada con un lotaje de 0,02 y con esto ya son 0.10 lotes en
compra.
- una vez el precio llega a la zona de resistencia buscamos cerrar todas las
posiciones en compra.

- drowdown: un drowdown es la medición del peor encadenamiento de

pérdidas que puedas tener en tu estrategia de trading, y para esta ocasión es
que se aplica la gestión de riesgo todo el tiempo porque nunca se sabe
cuándo puede llegar.
- se sabe cuánto es el máximo de operaciones perdidas cuando se le ah echo
backtesting a una estrategia ya que así se pueden obtener resultados
históricos de esta.
Ejemplo: en mi estrategia de trading ya probada me arrojo un resultado de
60 operaciones pérdidas de 100 que se abrieron y el máximo
encadenamiento de perdidas fue de 15 operaciones, lo que ocasiono en el
momento unas pérdidas sumadas de un 30%. Esto quiere decir que mi Max
drowdown fue de un 30% eh aquí un cuadro mostrando Max drowndowns y
su porcentaje para llegar de nuevo a breakeven.
 Capital perdido % requerido para regresar a breakeven
10% 11%
20% 25%
30% 43%
40% 67%
50% 100%
60% 150%
70% 233%

Eh aquí otra tabla comparando una cuenta con gestión de riesgo y otra sin
gestión
Dinero en la 2 %riesgo por total Dinero en la 10%riesgo por total
cuenta operación cuenta operación
10.000 200 9.800 10.000 1.000 9.000
9.800 200 9.600 9.000 1.000 8.000
9.600 200 9.400 8.000 1.000 7.000
9.400 200 9.200 7.000 1.000 6.000
9.200 200 9.000 6.000 1.000 5.000
9.000 200 8.800 5.000 1.000 4.000
8.800 200 8.600 4.000 1.000 3.000

- ratio riesgo beneficio: lo que acabamos de ver fue como podemos minimizar
nuestras perdidas en caso de que estemos errados en nuestros trades y ahora
miraremos cuales son los parámetros para ganar a largo plazo.
- para aumentar tus posibilidades de ser rentable a lo largo del tiempo tienes
que tener un ratio riesgo beneficio de 2:1 como mínimo, si asumes esa
proporción en cada operación podrás hasta perder el 50% de todas tus
operación y aun así ser rentable. Eh aquí un ejemplo.

8 operaciones Perdidas ganancias

1 20
2 40
3 20
 4 40
5 20
6 40
7 20
8 40
Total al mes 80+

Nota: recuerda que perder poco o no perder es ganar, apostar el rancho

demasiadas veces no te traerá frutos a lo largo del tiempo. Piensa que eres
como el casino manteniendo una pequeña diferencia que te hace ganar a lo
largo del tiempo, de ahí viene el dicho “la casa siempre gana”