Bodegas Baronía de Falset, S.A.

RESUMEN DEL INFORME DE AUDITORÍA

SOBRE EL ESTADO FINANCIERO ANUAL
Año -3

auditores
 BODEGAS BARONIA DE FALSET, S.A.

ESTADO FINANCIERO ANUAL E INFORME DE GESTIÓN PARA EL AÑO QUE

FINALIZA EL 30 DE JUNIO DEL AÑO-3 JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA

INFORME DE AUDITORÍA SOBRE EL ESTADO FINANCIERO ANUAL

ESTADO FINANCIERO ANUAL PARA EL EJERCICIO CONTABLE QUE FINALIZA
EL 30 DE JUNIO DEL AÑO 1
 Balance de Situación a 30 de Junio del Año -3 y del Año -4.
 Cuenta de resultados para los años financieros que finalizan el 30 de Junio del Año -
3 y del Año -4.
 Notas sobre los estados financieros del ejercicio contable que finaliza el 30 de Junio
del Año -3.

INFORME DE GESTIÓN PARA EL EJERCICIO CONTABLE QUE FINALIZA EL 30

DE JUNIO DEL AÑO -3
.
INFORME DE AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES
A todos los Socios de Bodegas Baronía de Falset, S.A.
1. Hemos realizado una auditoría sobre los estados financieros anuales para la Empresa
Bodegas Baronía de Falset, S.A. (de ahora en adelante la “Compañía”) que incluye un
Balance de Situación a del 30 de Junio del Año -3, la Cuenta de resultados y las notas sobre
los estados financieros del ejercicio contable que finaliza en esa fecha, cuya preparación es
una labor de los Administradores de la Compañía. Es nuestra responsabilidad opinar sobre el
mencionado estado financiero anual completo. Esta opinión se basa en el trabajo realizado
de acuerdo con los estándares de auditoría aceptados. Esta labor requiere un examen, desde
la implementación de revisiones parciales, desde los datos obtenidos como soporte al estado
financiero anual, hasta la evaluación de los principios financieros aplicados y de los cálculos
realizados.
2. De acuerdo con la ley mercantil, los Administradores presentan, con el fin de realizar una
comparación, las cifras de cada uno de los ítems del Balance de Situación, de la Cuenta de
Resultados, y del estado de flujo de efectivo, además de las cifras del ejercicio contable que
finaliza el 30 de Junio del Año -3, y las del año anterior. Nuestra opinión se limita
exclusivamente a los estados financieros del año que finaliza el 30 de Junio del Año -3.
3. En nuestra opinión, el estado financiero anual para el año que finaliza el 30 de Junio del
Año -3 que adjuntamos, ofrece, en todos los aspectos significativos, una visión verídica y de
los recursos financieros de las Bodegas Baronía de Falset, S.A. del 30 de Junio del Año -3
y los resultados de sus operaciones y los fondos obtenidos y aplicados durante el ejercicio
contable que se cerró en la fecha recién mencionada, y contiene información necesaria y
suficiente para su interpretación y comprensión adecuados, de acuerdo con los principios
financieros generales aceptados que concuerdan con aquéllos aplicados en el ejercicio
contable anterior.
4. El informe de gestión adjuntado para el ejercicio contable que finaliza el 30 de Junio del
Año -3 contiene explicaciones que los Administradores consideran relevantes sobre la
situación de la Compañía, el progreso de sus negocios y otros asuntos, y no forma una parte
integral de los estados financieros anuales. Hemos verificado que la información financiera
contenida en el informe mencionado concuerda con los estados financieros del ejercicio
contable. Nuestro trabajo como auditores se limita a verificar el informe de gestión con
vistas a lo mencionado en este mismo párrafo y no incluye una revisión de la información
que no sea la contenida en los registros financieros.
.
ACT Auditores

Horacio Velasco Montalbán

Socio Auditor de Cuentas
En Barcelona a 22 de Septiembre, Año- 3
 BODEGAS BARONIA DE FALSET, S.A.

ESTADO FINANCIERO ANUAL PARA EL EJERCICIO CONTABLE

QUE FINALIZA EL 30 DE JUNIO DEL AÑO -3
 BODEGAS BARONIA DE FALSET, S.A.
ESTADO FINANCIERO ANUAL PARA EL EJERCICIO CONTABLE QUE
FINALIZA EL 30 DE JUNIO DEL AÑO -3 :

BALANCE DE SITUACIÓN, DEL 30 DE JUNIO DEL AÑO -3.

(En Euros)
Activos Año -4 Año -3

Concesiones, patentes, licencias y otros 83.692 83.692

Software 334.770 334.770
(Amortización acumulada) -107.963 -143.951
Activos Inmovilizados Intangibles 310.499 274.511

Terrenos y Construcciones 2.856.790 3.088.240

Viñedo 986.540 2.611.540
Maquinaria, herramientas y útiles de producción 476.890 964.479
Barrica 1.066.800 1.901.280
Otros activos inmovilizados 243.950 296.319
(Amortización acumulada) -1.839.622 -2.551.545
Activos Inmovilizados Materiales 3.791.348 6.310.313

Depósitos a Largo Plazo 56.435 53.613

Activos Financieros 56.435 53.613

Total activo no corriente 4.158.282 6.638.437

Existencias 1.029.271 1.894.791

Cuentas pendientes 487.299 549.878
Inversiones Financieras 1.350.000
Efectivo y equivalente de efectivo 586.325 254.525

Total activo corriente 3.452.895 2.699.194

Activos Totales 7.611.177 9.337.631

Los Estados Financieros Anuales de la Empresa, que son una unidad única, comprenden
este Balance de Situación, la consiguiente Cuenta de Resultados, y el documento adjunto
“Anotaciones sobre Estados Financieros.
BALANCE DE SITUACIÓN, A 30 DE JUNIO DEL AÑO -3.
(En Euros)
Patrimonio Neto + Pasivo Año -4 Año-3

Capital social 1.458.940 1.458.940

Reservas 1.985.425 2.116.656
Resultado del ejercicio 131.231 -68.339
Patrimonio Neto 3.575.596 3.507.257

Deuda bancaria a largo plazo 856.450 570.965

Otras deudas a largo plazo
Pasivo no corriente 856.450 570.965

Deudas con entidades de crédito a corto plazo 2.668.182 4.571.136

Cuentas a pagar 262.413 343.061
Otras deudas a corto plazo 248.536 345.212
Deuda de / con los accionistas
Pasivo corriente 3.179.131 5.259.409

Total Patrimonio neto + Pasivo 7.611.177 9.337.631

Los Estados Financieros Anuales de la Empresa, que son una unidad única, comprenden
este Balance de Situación, la consiguiente Cuenta de Resultados, y el documento adjunto
“Anotaciones sobre Estados Financieros.
BODEGAS BARONIA DE FALSET, S.A.

CUENTA DE RESULTADOS PARA EL AÑO QUE FINALIZA EL 30 DE JUNIO DEL

AÑO -3.
(En Euros)
Cuenta de Resultados Año -4 Año -3

Venta de Vino 2.923.796 3.045.477

Venta de Uva 49.881
Otros inversiones 59.367 65.303
Aumento (+) de existencias 94.676 865.520
Ingresos Totales 3.077.839 4.026.181
Disminución (-) de existencias

Compra de Uva 181.706 30.722

Compra de otros bienes 739.000 1.206.130
Coste directo de mano de obra 329.320 548.025
Coste de los bienes producidos 1.250.026 1.784.877

Personal de venta 198.000 339.900

Comisiones de venta 87.714 91.364
Descuentos 29.238 30.455
Gastos totales de venta 314.952 461.719

Personal Administrativo 306.240 379.328

Disposiciones relacionadas con otros activos 58.476 60.910
Otros costes administrativos 128.945 135.392
Total de otros costes de operación 493.661 575.630

EBITDA 1.019.200 1.203.955

Amortización 676.677 1.104.111

EBIT (Beneficios de explotación) 342.523 99.844

Gastos Financieros/ingresos -140.629 -204.981

Gastos extraordinarios/ingresos
EBT 201.894 -105.137

Impuesto de Sociedades 70.663 -36.798

Resultado neto 131.231 -68.339

Los Estados Financieros Anuales de la Empresa, que son una unidad única, comprenden
este Balance de Situación, la consiguiente Cuenta de Resultados, y el documento adjunto
“Anotaciones sobre Estados Financieros.
BODEGAS BARONIA DE FALSET, S.A.

ANOTACIONES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS PARA EL AÑO QUE FINALIZA

EL 30 DE JUNIO DEL AÑO -3.

NOTA 1: INCORPORACIÓN, ACTIVIDADES DE NEGOCIO Y RÉGIMEN LEGAL

DE LA EMPRESA
a) Incorporación 1: Sedes Registradas:
BODEGAS BARONÍA DE FALSET, S.A. (de ahora en adelante la “Compañía”) fue
constituida en una escritura pública el 16 de Diciembre de 1960. La dirección bajo la que se
registró es Carretera del Marça, nº5, Falset.
b) Actividades Empresariales
Sus actividades empresariales comprenden la fabricación y la distribución de una amplia
gama de variedades de vino, así como otras actividades relacionadas.
La central de fabricación de vino se encuentra en Falset (DO Montsant).
C) Régimen Legal
La Empresa se rige por sus leyes corporativas y la Ley en vigor sobre Corporaciones
Limitadas Públicas.

NOTA 2. BASE DE LA PRESENTACIÓN

a) Visión real
Las cuentas adjuntadas para el ejercicio contable que finaliza el 30 de Junio del Año -3, se
prepararon tomando como base los registros financieros de la Compañía y se presentan de
acuerdo con el Plan General Contable Español y de acuerdo con lo previsto en el decreto del
11 de Mayo de 2001, aprobando leyes para la adaptación del Plan General Contable de las
empresas pertenecientes al sector vinícola, para ofrecer una visión real de los activos, de la
situación financiera y de los resultados de la Compañía. Estos estados financieros anuales
serán entregados a la Comisión General de Accionistas para su aprobación y los Gerentes de
la Compañía creen que será aprobado sin enmiendas.
Los estados financieros anuales para el ejercicio contable que finaliza el 30 de Junio del Año
-4 se aprobaron en la Comisión General de Accionistas de la Compañía en su reunión del 20
de Noviembre del Año-4.
b) Principios Contables aplicados:
De los Estados Financieros Anuales adjuntados se realizó un borrador aplicando los
principios contables establecidos en el Código Mercantil y en el Plan General Contable de
acuerdo con la adaptación al sector de las empresas vinícolas.
c) Comparación de la Información
De acuerdo con la ley mercantil, los Administradores presentan, con fines comparativos, las
cifras de cada uno de los elementos del Balance de Situación, en las Cuentas de Resultados,
y en el Estado de Flujo de Efectivo, además de las cifras del año contable que finaliza en 30
de Junio del Año -3, las del año anterior. Las entradas para ambos años son comparables y
estandarizadas.
d) Presentación de los Estados Financieros Anuales
De acuerdo con las regulaciones legalmente aplicables sobre asuntos financieros, los
Estados Financieros Anuales se presentan en Euros.

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS

La propuesta de distribución de ganancias para el ejercicio contable que finaliza el 30 de
Junio del Año -3, presentada por la Junta Directiva para proponerla en la Reunión General
de Accionistas para su aprobación es la siguiente:

Año -4 Año -3

Resultado del ejercicio 131.231 -68.339

Distribución
Reservas Legales 13.123 -
Reservas Voluntarias 118.109 -
Dividendos - -

NOTA 4. ACTIVOS INMOVILIZADOS INTANGIBLES

El desglose de movimientos de activos inmovilizados intangibles en el ejercicio contable
que finaliza el 30 de Junio del Año -3, se muestra a continuación (en Euros):
Coste
Coste de los Final del
Año -3 Adiciones Transferencias
Activos los
Activos
Concesiones, patentes, licencias y otros 83.692 0 0 83.692
Software 334.770 0 0 334.770
Total Activo Inmovilizados Intangibles 418.462 0 0 418.462
NOTA 5. ACTIVOS INMOVILIZADOS MATERIALES
El desglose y las transacciones de estos activos en el ejercicio contable que finaliza el 30 de
Junio del Año -3 se muestran a continuación (en Euros):
Coste
Coste de los Final de
Año -3 Adiciones Transferencias
Activos los
Activos
Terrenos y Construcciones 2.856.790 231.450 0 3.088.240
Viñedo 986.540 1.625.000 0 2.611.540
Maquinaria, herramientas y útiles de
476.890 487.589 0 964.479
producción
Barriles 1.066.800 1.190.680 356.200 1.901.280
Otros activos inmovilizados 243.950 52.369 0 296.319
Activos Inmovilizados Materiales Totales 5.630.970 3.587.088 356.200 8.861.858

Las sumas realizadas en este ejercicio contable, así como las que se están realizando,
básicamente incluyen la adquisición de 65 hectáreas de tierra agrícola para la operación de
los viñedos y el aumento del equipamiento para doblar la capacidad de producción. La suma
total de la inversión realizada es un poco superior a 4 millones de euros. Aparte de la
inversión en el terreno, la inversión realizada este ejercicio contable tenía como fin la
adquisición adicional de los barriles necesarios para aumentar la producción.
La empresa tiene activos inmovilizados materiales por un valor de alrededor €325,000, que
están completamente amortizados, aunque aún están en uso.

NOTA 6. AMORTIZACIÓN
Los valores de amortización de los activos en el ejercicio contable que finaliza el 30 de
Junio del Año -3, se muestran a continuación (en Euros):

Amortizació Amort.. en Transfere Amort.

Año -3
n Inicial el periodo ncias Acumuladas

Concesiones, patentes, licencias y otros 7.532,3 2.511,0 0 10.043

Software 100.430,9 33.477,0 0 133.908
Activos Inmovilizados Intangibles Totales 107.963,2 35.988,0 0 143.951
Terrenos y Construcciones 857.037 154.412 0 1.011.449
Viñedo 295.962 130.577 0 426.539
Maquinaria, herramientas y útiles de
producción 238.445 96.448 0 334.893
Barriles 347.888 627.422 356.200 619.110
Otros Activos Inmovilizados 100.290 59.264 0 159.554
Activos Inmovilizados Materiales Totales 1.839.622 1.068.123 356.200 2.551.545
NOTA 7. INVENTARIOS
Desglose detallado para “Inventarios”:

Año -4 Año -3
Maduración del vino en barril 295.156 454.882
Maduración del vino en botellas 716.719 1.410.061
Producto terminado 17.396 29.848
Inventario total 1.029.271 1.894.791

Prácticamente todos los inventarios de la Compañía están incluidos bajo la DO de Montsant.

A excepción del vino de Cosecha, todos los productos tienen un ciclo de producción que
sobrepasa el año. De acuerdo con los presupuestos previstos por la Compañía, alrededor del
35% del volumen del inventario a 30 de Junio del Año -3 serán puestos a la venta durante el
transcurso del siguiente año, y se venderán en menos de un año.
Del total de las existencias en proceso de maduración, un 65% son productos que están en la
bodega finalizando su proceso de maduración, de acuerdo con las políticas y los criterios
enológicos de la Compañía.
No existen limitaciones en la disponibilidad de stock debido a garantías, compromisos,
depósitos de garantías o razones similares.

NOTA 8. PATRIMONIO NETO DE LOS ACCIONISTAS

Las transacciones realizadas dentro del epígrafe del Patrimonio neto durante el ejercicio
contable que finaliza el 30 de Junio del Año -3 fueron las que siguen, en Euros:
Capital Beneficios
Capital Reservas Total
social y Pérdidas
Balance del 30 de Junio del Año -4 1.458.940 1.985.425 131.231 3.575.596
Distribución de ganancias del año anterior 279.096 -279.096
Ganancias fiscales a fecha de 30 de Junio del Año-3. -68.339
Balance a 30 de Junio del Año -3. 1.458.940 2.116.656 -68.339 3.507.257

De acuerdo con el acuerdo obtenido en la Reunión General de Accionistas de la Compañía

el 20 de Noviembre del Año -4, los dividendos no se repartieron. Como resultado, las
ganancias anuales que ascendían a €279.096 se añadieron en su totalidad a las reservas de la
compañía.
Capital social
El 30 de Junio del Año -3, las acciones de capital social estaban representadas por 242,752
acciones al portador ordinarias por valor de €6.01 cada una, estando completamente
subscritas y gozando de los mismos derechos financieros y de voto.
En la fecha que las cuentas correspondientes al ejercicio cerrado el 30 de junio del año -3 se
redactaron, el principal accionista, Nicolau Santamaría, tenía participaciones por el 97,96%
del capital social de la compañía, mientras que ningún otro socio tenía más de un 10%.

NOTA 9. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO A CORTO PLAZO

El resumen de las líneas de crédito con entidades financieras a 30 de Junio del Año -3. Se
muestra a continuación en Euros.

LÍNEA DE Crédito obtenido

CRÉDITO

BBVA 900.000 906.457

Caixa Tarragona 800.000 564.000

“la Caixa” 1.300.000 710.000

Caixa Catalunya 1.150.000 880.000

Banco Popular 900.000 873.000

Banesto 450.000 436.699

Banc Sabadell 500.000 200.980

6.000.000 4.571.136

Líneas de crédito
A fecha de 30 de Junio del Año -3, la compañía ha obtenido la suma de €4,571,136 de
diversas líneas de crédito concedidas por los bancos. Este crédito acumula un interés
mensual a una tasa anual del 4%. El límite de crédito global actual es de €6,000,000.

NOTA 10. DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE CRÉDITO

Aquí mostramos, en euros, el resumen de deudas a largo plazo con entidades de crédito el
30 de Junio del Año -3.

Hipoteca con Caixa Catalunya 569.217

Pago en concepto de intereses 1.748

570.965
Préstamos

30 de Junio del Año -3, la Compañía tenía una hipoteca por una suma de capital e intereses
que ascendía a €570.965, que acumula un interés anual del 4%.

NOTA 11. INGRESOS Y GASTOS

a) Adquisiciones
El desglose detallado de la partida de “Compras” en la Cuenta de Resultados:
Año -4 Año -3
Compra de uva a proveedores externos 181.706 30.722
Coste de la Botella 343.000 551.050
Coste de las etiquetas, corchos y cápsulas 396.000 655.080
Compras totales 920.706 1.236.852

b) Costes de personal
Desglose detallado del elemento “Costes de Personal” en la Cuenta de Resultados adjunta:
Año -4 Año -3
Pagas y Salarios 620.356 948.040
Seguridad Social a cargo de la compañía 213.204 319.214
Coste total de personal 833.560 1.267.254

La plantilla de personal para el ejercicio que finaliza el 30 de Junio del Año -3, desglosado
por categorías:
Año -4 Año -3
Empleados de Campo 2 8
Plantilla de Almacén 1 2
Administración de ventas 1 2
Administración 2 2
Plantilla de la Bodega 2 4
Comerciales 3 3

c) Ventas de Vino
Ventas de vino durante el año fiscal que finaliza el 30 de Junio del Año -3:
 (Euros) Año - 4 Año - 3

Crianza 397,800 406,067

Cosecha 1,883,472 1,976,668

Reserva 642,524 662,742

Estas ventas del año que finaliza el 30 de Junio del Año -3- corresponden al mercado
español únicamente.