E SCUELA P OLITÉCNICA N ACIONAL

M ATEMÁTICA
M ATEMÁTICA A CTUARIAL • D EBER 2

Semestre 2022-B Edison Tamayo

1. Un individuo desea adquirir un terreno en una zona residencial de Quito cuyo precio de contado es de
138000 dólares. Por lo cual, decide retirar el dinero acumulado en su cuenta bancaria, en la cual venía
realizando depósitos trimestrales de 385 dólares cada 1 de Enero, 1 Abril, 1 de Julio y 1 de Octubre desde
el año 2007. Asuma que la entidad financiera remuneró los depósitos al 7.2 % entre los años 2007 y 2012,
al 6.4 % entre los años 2012 y 2019, y al 4.9 % a partir del año 2020.

El individuo consciente que sus ahorros no lograrán cubrir el valor del terreno, el día 19 de Diciembre
del 2022, decide solicitar un préstamo en Banco Credit S.A para cubrir el valor faltante, la entidad le
ofrece los siguientes planes:

• crédito de 96 pagos mensuales, constantes, pagaderos a final de mes y tipo de interés anual del
14.5 %.
• crédito del 36 pagos trimestrales, constantes, pagaderos al inicio de periodo, diferido de 4 meses y
tipo de interés del 13.8 %.

Se pide calcular:

a) El saldo acumulado en su cuenta de ahorro al día 19 de Diciembre de 2022.

b) La cuantía de las cuotas a pagar por el crédito para cada uno de los planes ofrecidos.
c) El saldo deuda al día 19 de Diciembre de 2028, si se opta tomar el primer plan de crédito.

Solución.

a) Consideremos i1 = 7,2 %, i2 = 6,4 % y i3 = 4,9 % y notemos que necesitamos el superiodal trimes-

(4) (4) (4)
tral de cada uno de los intereses, de modo que, i1 = 0,0175334, i2 = 0,0156297 y i3 = 0,0120311
353 353 12
Ca = 385 s̈ 20 i(4) (1 + i2 )8 (1 + i3 )1+ 365 + 385 s̈ 32 i(4) (1 + i3 )1+ 365 + 385 s̈ 8 i(4) (1 + i3 )− 365
1 2 3

= 385(24,125172)(1,6426045)(1,098672) + 385(41,75684)(1,098671) + 385(8,445502)(0,998429)

= 16762,2461 + 17662,65623 + 3246,410135
= 37671,31.
Por tanto la cuantía acumulada es 37671,31.
b) Notemos necesitamos la diferencia entre el costo del terreno y la cuantía acumulada.Por tanto de-
bemos cubrir el monto de 100328,69.Primero notemos que necesitamos el tipo de interes superiodal
mensual por tanto i(12) = (1 + 0,145)1/12 − 1 = 0,01134762

V = Ca 96 i(12)

100328,69 100328,69
C= = = 1721,0709
a 96 i(12) 58,29433546

1
 Notemos que necesitamos el tipo de interes superiodal mensual i(12) = (1 + 0,138)1/12 − 1 =
0,01083092

V = (1 + i )−4/3 C ä 36 i(12)

100328,69 100328,69
C= − 4/3
= = 3973,16801
(1 + i ) (30,00161) 25,2515599

c) Considerar el primer crédito. con i(12) = 0,01134762

V = 1721,0709s 96 i(12) = 1721,0709(172,2147) = 296393,5537

Consideremos ahora hasta el año 2028

V1 = 1721,0709s 72 i(12) = 1721,0709(110,4524) = 190096,4115

Por tanto, la deuda 296393,5537 − 190096,4115 = 106297,14.

2. Una persona tiene derecho a percibir una cuantía de 625 dólares al final de cada mes durante un perio-
do de 20 años, y desea cambiar dicha renta por otra de tipo prepagable, trimestral, que se incrementa
anualmente en un 2 %, con la misma duración pero diferida tres años.

Si el tanto efectivo anual de valoración de las rentas es del 5.9 %, ¿A cuánto asciende la primera y
última cuantía trimestral de la nueva renta?.

Solución. Notemos que es una renta fraccionada por tanto,

i(12) = (1 + 0,059)1/12 − 1 = 0,00478851 j(12) = i(12) 12 = 0,05746212

i
V020 = C an i
j12
0,059
= 625 11,56362 = 7420,6884
0,05746212
AL hacer el cambio el valor actual de una renta fraccionada prepagable y diferida tenemos que
i
V̈04 = C (1 + i(4) )3| a 20 i
j (4)
y relacionamos esta dos rentas de modo que
i
C (1 + i(4) )3| a 20 i = V020 . (1)
j (4)
Para ello necesitamos

i(4) = (1 + 0,059)1/4 − 1 = 0,01443445 j(4) = i(4) 4 = 0,057737806,

así, reemplazando en 1 tenemos que

7420,6884
C= 0,01443445
= 3005,21. (2)
0,057737806 (1 + 0,01443445)9,736567291

3. Un individuo inicia el día de hoy un plan de ahorro con el fin de disponer de 150000 dólares dentro de
30 años. Los depósitos los realizará mensualmente durante 25 años y crecerán anualmente en un 5 %

2
 respecto al año anterior. Si la cuenta se capitaliza con un tipo efectivo anual del 7.5 % durante los prime-
ros 12 años y al 6.8 % durante los años restantes.

Se pide calcular:

a) La cuantía del primer y último depósito.

b) Si al finalizar el cuarto año el individuo gana 8000 dólares en un concurso y dicho dinero destina
totalmente al ahorro, obtenga la cuantía a depositar en el quinto año.

Solución.

a) Notemos que necesitamos la cuota al momento de los 25 años y consideremos i1 = 7,5 % e i2 =

6,8 % por tanto,

VA2 5 = 150000(1 + i )−5 = 107953,0695. (3)

por tanto consideremos la renta pospagable geométrica con cuantía C s̈ 12 i(12) con q = 1,05 por tanto
1
tenemos,
(1 + i1 )12 − q12
S(C s̈ 12 i(12) , q) = C s̈ 12 i(12) = (1 + 0,68)Π12
i =1 (1 + (0,068 + i (0,05)))
1 1 1 + i1 − q
Por tanto, igualando con 3 se sigue que
0,585923
107953,0695 = C (12,4821)( )(1 + 0,068)(48,6236).
0,025
Así, tenemos que C = 85,6903 y la cuantía final asciende a

C f = 85,69q24 = 276,35

b) Notemos que los 8000 debemos capitalizarlo, con la expresión

Cg = 8000(1 + 0,075)Π7k=1 (1 + (0,075 + k(0,05)))(1 + 0,068)Π12

k =1 (1 + (0,068 + k (0,05)))
= 8000(1,075)(5,36007)
= 46096,602
Por otro lado, consideremos la renta hasta el cuarto año

Cc = S(C s̈ 12 i(12) , q) 4 i(12) (1 + i1 )8 (1 + 0,068)Π12

k =1 (1 + (0,068 + k (0,05)))
1

= (C (12,4821)(4,7985156))(1,783477)(48,6236)
Así, obtenemos

107953,0695 = Cc + Cg
= (C (12,4821)(4,7985156))(1,783477)(48,6236) + 46096,602
De donde podemos obtener C,

C = 11,90

Pro tanto la cuantía al quinto año es C = 11,90q4 = 14,46

4. Un matrimonio decide comprar un departamento amoblado por un valor de 250000 dólares. Para cal-
cular el importe que deberá solicitar en préstamo a su banco de confianza, deciden liquidar todas sus
cuentas y planes de ahorro:

3
 • Ahorro Esposo: Una cuenta bancaria abierta hace 12 años con un depósito inicial de 3000 dólares y
en la que, posteriormente, durante los cuatro primeros años se depositaron 650 dólares al final de
cada mes, y 775 dólares al final de cada mes durante los ocho últimos años.
La tasa de interés efectiva anual ofrecida por la Institución Financiera fue del 6.2 % durante los
primeros 6 años y del 5.9 % para los años restantes.
• Ahorro Esposa: Plan de ahorro programado iniciado hace 12 años en el que ha realizado depósitos
trimestrales y crecientes en 25 dólares cada año, cuyo primer depósito fue de 120 dólares. La tasa
de interés efectiva anual ofrecida por la Mutualista fue del 6.7 % durante los primeros 5 años y del
6.1 % para los años restantes.
• Regalo de boda: Los padrinos del matrimonio deciden ayudar al mismo y entregan el saldo acu-
mulado en una cuenta bancaria que se aperturó hace 5 años y medio. En dicha cuenta se han ido
realizando depósitos semestrales por anticipado que han ido creciendo en un 5 % semestral acu-
mulativo. La cuantía del primer depósito fue de 900 dólares.
La tasa de interés efectiva semestral ofrecida por la entidad fue del 5.4 % durante todo el periodo.

El importe faltante para la adquisición del departamento los financiarán en Banco Popular S.A. con
el cual acuerdan el pago de 48 trimestralidades constantes, que empezarán a hacer efectivas dentro de 6
meses.

Se pide calcular:

a) La cuantía acumulada en la cuenta bancaria del matrimonio.

b) La cuantía del regalo del boda por parte de los padrinos.
c) La cuantía de las trimestralidades a pagar considerando que el Banco exige un tasa de interés
efectiva anual del 12.5 %

4
Solución.

a) Ahorro Esposo: consideremos primero el primer valor que es de 3000 y lo capitalizamos hasta llegar
al año 12 con los intereses i1 = 6,2 % y i2 = 5,9 % por tanto tenemos

b1 = 3000(1 + i1 )6 (1 + i2 )6 = 6070,7747

Ahora, tomamos la cuota de 650 a los cuatro años y lo capitalizamos hasta llegar al año 6 con tasa
de interés i1 , luego lo capitalizamos con tasa de interés i2 con esto logramos llegar al año 12 y
(12)
i1 = (1 + i1 )1/12 − 1 = 0,005025412 obteniendo,

b2 = 650s 48 i(12) (1 + i1 )2 (1 + i2 )6
1

= 650(25,43950551)(1 + i1 )2 (1 + i2 )6
= 26305,5154
Luego, tenemos que capitalizar el valor cuando empieza a pagar hasta al año 6, luego tenemos que
capitalizarlo hasta el año 12 por tanto,

b3 = 775s 24 i(12) (1 + i2 )6
1

= 775(25,43950551)(1 + i2 )6
= 27809,0484.
Así, tenemos que el valor acumulado esta formado por la siguiente expresión. Y finalmete añadi-
mos el valor acumulado en 12 años siguientes

b4 = 775s 72 i(12)
2

= 775(85,72771805)
= 66438,9815

Cah = b1 + b2 + b3 + b4
= 126624,32
Ahorro Esposa: Tenemos una renta a doce años que hasta los primeros 5 años tiene un interés anual
del 6,7, de modo que lo calculamos cada año del siguiente modo

k = 120 s̈ 4 i(4)
k. = (120 + 25) s̈ 4 i(4)
k.. = (120 + 2(25)) s̈ 4 i(4) ,

del mismo modo hasta el quinto año. Notemos que es una progresión aritmetica pospagable por
tanto tenemos que

S(120 s̈ 4 i(4) , 25 s̈ 4 i(4) ) con i(4) = (1 + 0,067)1/4 − 1 = 0,016344882.

1

Ahora trasladamos el valor final al año 12, de modo que

Cam1 = S(120 s̈ 4 i(4) , 25 s̈ 4 i(4) ) 5 i1 (1 + i2 )7 i2 = 6,1 %, i1 = 6,7

1 1

= S(120(4,166142276), 25(4,166142276)) 5 i1 (1,061)7

= (3971,878)(1,51358804)
= 6011,7868

5
 Por otro lado,

Cam2 = S((120 + 4(25)) s̈ 4 i(4) s̈ 4 i(4) , 25 s̈ 4 i(4) ) 7 i2

1 2 2

= S((120 + 4(25))(4,166142)(4,151371), 25(4,151371)) 7 i2

= S(3804,9442, 103,784275) 7 i2
= 34450,71
Por tanto la cuantía acumulada por la esposa es:

Cam = Cam1 + Cam2 = 40462,4968

Por tanto, la cuantía acumula en la cuenta bancaria del matrimonio es la siguiente

Cab = Cah + Cam = 126624,32 + 40462,4968

= 167086,81

b) Regalo de boda: Notemos que tenemos una renta geométrica prepagable con q = 1 + i = 1,05 y
necesitamos saber el valor final de la renta a 5 años y medio que tiene 9 términos

i(2) = (1 + i )1/2 − 1 = 0,026645021

por tanto tenemos,

S̈(900, q) 11 i(2) = 14832,07 = Car

c) Hasta el momento veamos que las cuantías acumuladas en el matrimonio es Ca = Car + Cab =
181918,88. Por tanto necesitan un crédito de 68081,12.
Notemos que esta diferida por 6 meses por tanto debemos llevarlo al valor actual por tato lo ha-
cemos con (1 + i )−6/12 y notemos que estamos considerando trimestralidades por tanto i(4) =
0,029883571 Por tanto tenemos que

V0 = (1 + i )−6/12 C ä 48 i
68081,12 = (0,942809041)C (26,07777242).

Por tanto tenemos que C = 2769,06.