EXAMEN FINAL .

MARIA ISABEL CARRASCO GARCIA

1.- Con los siguientes Datos proyecte las Ventas para los próximos 05 años, utilizando los dos métodos desarrollados en clase.

METODO 01
PERIODO AÑO VENTA (S/) TENDENCIAS
2013 1 2,500.00 0 VENTA
2014 2 2,420.00 -80.00 3,500.00
2015 3 2,650.00 230.00
3,000.00
2016 4 2,730.00 80.00
2017 5 2,590.00 -140.00 2,500.00
2018 6 2,830.00 240.00
2019 7 2,990.00 160.00 2,000.00
2020 8 3,050.00 60.00
2021 9 3,130.00 80.00 1,500.00

2022 10 3,200.00 70.00

1,000.00
SUMA 700.00
NRO DE VAR. 9 500.00
PROMEDIO DE VAR. 77.78
0.00
0 2 4

Y= A + B (x) B= tang(x) y2-y1

x2-x1

y = 28,000+ 7,000 x
AÑO PERIODO VENTAS PROYECTADAS
11 2023 y= 2500 +77.78 (11) 3,355.58
12 2024 y= 2500 +77.78 (12) 3,433.36
13 2025 y= 2500 +77.78 (13) 3,511.14
14 2026 y= 2500 +77.78 (14) 3,588.92
15 2027 y= 2500 +77.78 (15) 3,666.70
métodos desarrollados en clase. (incluir gráfica)

VENTA (S/)
3,500.00

3,000.00

2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

0.00
0 2 4 6 8 10 12
1.- Con los siguientes Datos proyecte las Ventas para los próximos 05 años, utilizando los dos métodos desarrollados en clas

METODO 02
AÑO VARIABLE X VENTAS (Y) X^2 X*Y VTAS PROYECTADAS
2013 1 2,500.00 1 2,500.00 2,419.27
2014 2 2,420.00 4 4,840.00 2,505.88
2015 3 2,650.00 9 7,950.00 2,592.48
2016 4 2,730.00 16 10,920.00 2,679.09
2017 5 2,590.00 25 12,950.00 2,765.70
2018 6 2,830.00 36 16,980.00 2,852.30
2019 7 2,990.00 49 20,930.00 2,938.91
2020 8 3,050.00 64 24,400.00 3,025.52
2021 9 3,130.00 81 28,170.00 3,112.12
2022 10 3,200.00 100 32,000.00 3,198.73
TOTAL 55.00 28,090.00 385.00 161,640.00
PROMEDIO 5.50 2,809.00 38.50 16,164.00

METODO DE REGRESIÓN LINEAL

Y= A+ B*X

CALCULANDO LA PENDIENTE (B):

B= n ∑XY - ∑X*∑Y 71450 86.61

n∑x^2 - (∑x)^2 825

y´=a + b*X
a= -y-b*X´

a= 2,332.67

y= 100,440 -4,301.82*X

PERIODO AÑO VENTAS

2023 11 3,285.33
2024 12 3,371.94
2025 13 3,458.55
2026 14 3,545.15
2027 15 3,631.76
os desarrollados en clase. (incluir gráfica)

ERROR
80.73 VENTAS (Y)
-85.88 3,500.00
57.52
3,000.00
50.91
-175.70 2,500.00
-22.30
2,000.00
51.09
24.48 1,500.00
17.88
1,000.00
1.27
0.00 500.00

0.00
2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024
2 Con la siguiente información, proyecte el Costo de Ventas:

• El Valor de ventas se calcula de la siguiente manera:

Valor de Venta = Costo de Ventas / (1-M.U.)

Donde M.U: = Margen de utilidad o Margen de contribución
2022
VALOR VENTA 120,000.00 100%
COSTO DE VENTA 90,000.00 75%
UTILIDAD BRUTA MARGEN DE 30,000.00 25%

La utilidad Bruta, representa el margen de contribución; es decir, el porcentaje de la utilidad respecto de las ventas.
De la misma forma, se puede calcular el valor venta en función al costo de ventas o viceversa conociendo el Margen de
• Los márgenes de contribución para los periodos 2023 al 2027 serán: 18%, 16%, 17%, 15% y 19%.

según la informacion las ventas se mantienen constantes

VENTAS UTILIDAD BRUTA

(Valor venta MARGEN DE Costo de
PERIODO AÑO progresion lineal) CONTRIBUCION venta
2023 11 3,285.33 18% 2,693.97
2024 12 3,371.94 16% 2,832.43
2025 13 3,458.55 17% 2,870.59
2026 14 3,545.15 15% 3,013.38
2027 15 3,631.76 19% 2,941.72
dad respecto de las ventas.
ersa conociendo el Margen de Contribución, por ejemplo: Valor Venta = 90 / (1-0.25) = 120

UTILIDAD
BRUTA
591.36
539.51
587.95
531.77
690.03
III. GASTOS OPERATIVOS

Para proyectar los gastos administrativos y de Ventas debe Tomar en cuenta lo siguiente:
• Los gastos administrativos del año 2022 fueron de 80 (en miles)
en gastos administrativos fijos, los cuales se estiman se incrementarán año a año en 4.5% durante el próximo quinquenio;
y los gastos administrativos variables representan el 4% de las ventas.
• Los gastos de ventas son variables representan el 6.5% de las ventas.

IV. GASTOS FINANCIEROS - DIVIDENDOS

• Los gastos financieros representan el 2% de los costos de ventas.
• Se estima pagar dividendos (25% de las utilidades) en el año siguiente de cada
ejercicio.

2022
VENTAS 3,200.00 100%
COSTO DE VENTA -2,400.00 75%
UTILIDAD BRUTA MARGEN DE CONTRIBUCION 800.00 25%

GASTOS ADMINISTRATIVOS FIJOS 4.5% 80.00 3%

GASTOS ADMINISTRATIVOS VARIABLES 4% 128.00 4%
GASTOS DE VENTAS (VARIABLES) 6.5% 208.00 7%
MARGEN O UTILIDAD OPERATIVA 384.00 12%
GASTOS FINANCIEROS (+ ING. FINANCIEROS +- DIF. CAMBIO) 2% -48.00 -2%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS 432.00 14%
IMP. A LA RENTA 30% 129.60 4%
UTILIDAD NETA (UTILIDAD A DISTRIBUIR) 302.40 9%
DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES 25% 75.60 2%
UTILIDADES RETENIDAS (RESULTADOS DEL EJERCICIO) 226.80 7%
nte el próximo quinquenio;

2023 2024 2025 2026 2027

3,285.33 100% 3,371.94 100% 3,458.55 100% 3,545.15 100% 3,631.76 100%
-2,832.43 82% 2,832.43 84% 2,870.59 83% 3,013.38 85% 2,941.72 81%
591.36 18% 539.51 16% 587.95 17% 531.77 15% 690.03 19%

80.00 2% 80.00 2% 80.00 2% 80.00 2% 83.60 2%

131.41 4% 134.88 4% 138.34 4% 141.81 4% 145.27 4%
213.55 7% 219.18 7% 224.81 7% 230.43 7% 236.06 7%
166.40 5% 105.46 3% 144.81 4% 79.53 2% 225.10 6%
-56.65 -2% 56.65 2% 57.41 2% 60.27 2% 58.83 2%
223.05 7% 48.81 1% 87.39 3% 19.26 1% 166.26 5%
66.91 2% 14.64 0% 26.22 1% 5.78 0% 49.88 1%
156.13 5% 34.17 1% 61.18 2% 13.48 0% 116.39 3%
39.03 1% 8.54 0% 15.29 0% 3.37 0% 29.10 1%
117.10 4% 25.62 1% 45.88 1% 10.11 0% 87.29 2%
SE INCREMENTA EN EL PROXIMO QUINTENIO OSEA DE AQUÍ A 5 AÑOS.. ES DECIR RECIEN EN EL AÑO 2027 VARIA EN 4.5%
L AÑO 2027 VARIA EN 4.5%
V. POLITICAS DE VENTAS Y COMPRAS:
• Con respecto a las ventas anuales; la política es de cobrar el 60% al contado en el
mismo año; el 30% en el año siguiente y se estima que el 10% se podrá cobrar en el
subsiguiente año.
• En relación a las compras, estas se pagan el 70% al contado en el año; 15% en el
siguiente año y en acuerdo con proveedores, el diferencial se paga en el subsiguiente
periodo.
VI. SALDOS INICIALES
Se sabe que el saldo final de efectivo del año 2022 fue de S/290 (en miles) y se estima
contar con un mínimo efectivo de S/ 185 en los siguientes 05 años.
Con dicha información, realice la proyección del Estados de Resultados y de Flujo de Caja
Neto, y emita su opinión al respecto.

PRESUPUESTO DE INGRESO DE EFECTIVO

2023 2024 2025 2026
DETALLE / VENTAS
3,285.33 3,371.94 3,458.55 3,545.15
Ventas al Contado (60%) 1,971.20 2,023.16 2,075.13 2,127.09
Cobro de cuentas pendientes:
Cuenta Plazo 1 AÑO (30%) 985.60 1,011.58 1,037.56
Cuentas Plazo 2 AÑO (100%) 328.53 337.19
Otros ingresos de efectivo
Entrada del efectivo 1,971.20 3,008.76 3,415.24 3,501.85

PRESUPUESTO DE EGRESOS DE EFECTIVO

2022 2023 2024 2025
DETALLE / COMPRAS
2,299.73 2,360.36 2,420.98 2,481.61
Compras al Contado (70%) 1,609.81 1,652.25 1,694.69 1,737.12
Pago de cuentas pendientes:
Cuenta Plazo 1 AÑO (15%) 344.96 354.05 363.15
Cuentas Plazo 2 AÑOS (15%) 344.96 354.05
Salidas del efectivo 1,609.81 1,997.21 2,393.70 2,454.33

PRESUPUESTO DE CAJA - EFECTIVO (FLUJO NETO DE CAJA)

DETALLE 2022 2023 2024 2025
Entradas o Ingresos de Efectivo 1,971.20 3,008.76 3,415.24 3,501.85
(-) Salidas de Efectivo 1,609.81 1,997.21 2,393.70 2,454.33
FLUJO NETO DE EFECTIVO 361.39 1,011.55 1,021.54 1,047.52
(+) Saldo inicial 290.00 651.39 1,662.94 2,684.48
 EFECTIVO FINAL 651.39 1,662.94 2,684.48 3,732.00
Saldo Minimo de Efectivo - Objetivo de 185.00 185.00 185.00 185.00
Financiamiento requerido 1,477.94 2,499.48 3,547.00
Saldo excedente de efectivo 466.39

Se sabe que el saldo final de efectivo del año 2022 fue de S/290 (en miles) y se estima
contar con un mínimo efectivo de S/ 185 en los siguientes 05 años.

si es saldo final del año 2022 … Se toma como saldo inicial para el año 2023

Opinion:
Con respecto al incremento de las ventas y su politica de cobros y pagos le permite tener un flujo de caja que le permite ofron
Las ventas al incrementarse de manera constante va gerenarndo una utilidad constante del 4 al 2%

tiene buena politica de cobros lo cual le permite cumpli con sus pagos pendientes
Cumple con su saldo en efectivo de caja.
y posee saldo en exedente de efectivo. Esta impresa deberia invertir su efectivo en compra de mas mercaderia para increme
Suponemos que: Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas;

2027
3,631.76
2,179.05

1,063.55
345.85

3,588.45

2026
2,542.23
1,779.56

372.24
363.15
2,514.95

2027
3,588.45
2,514.95
1,073.51
3,732.00
 4,805.51
185.00
4,620.51

e caja que le permite ofrontar sus costos fijos

s mercaderia para incrementar sus ventas.