UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS

FACULTAD DE INGENIERIAS Y CIENCIAS APLICADAS

INGENIERIA ECONÓMICA

Tema: Caso Harvard

Elaborado por Carla Torres

2023-02
En la actualidad, la planificación de las finanzas familiares se practica de forma aficionada, y sin
guía profesional. Lo cual genera accidentes económicos en el hogar, y situaciones complicadas
de sustentar en el tiempo. En el presente ensayo, se analiza el caso “Planeando para el futuro:
Ahorros y Jubilación”. Donde se relata la vida financiera de una pareja, Dan y Marcy, quienes
tienen 3 hijos adolescentes. Y desean planificar su jubiación. George es un planificador financiero,
quien propone distintos escenarios que puedan cumplir con las expectativas de vida que
requieren Dan y Marcy para su retiro.

Dan y Marcy tienen un presupuesto establecido, en el cual ciertos meses lo cumplen y otros no.
Los actuales ingresos en la familia son suficientes para los gastos primordiales, y les deja poco
dinero destinado al ahorro. Una vez que contactan a George, ellos analizan la clase de vida que
requieren y desean tener en el futuro. Manifestando necesidades básicas como salud y
alimentación como prioridad, ya que para ese entonces sus hijos ya no dependerán
financieramente de ellos, al igual que no requieren pagos en educación o vestimenta. También,
tienen un gran activo como lo es su casa, la cual estará totalmente pagada para esos años. Ellos
gozan de buena salud por ahora, sin embargo asumen que los gastos en salud en el futuro
incrementaran. Por lo tanto, el trabajo de George será estimar la cantidad de dinero se requiere
para el tiempo de jubilación y la edad a la que ellos deseen su retiro, además del tiempo que su
retiro durará. También, donde, cómo y que gastos tendrá sus forma de vivir en esos años.
La conclusión de George, a breves rasgos fue 600 000 dolares. Lo cual es inalcanzable en su
situación actual, según la pareja. Sin embargo, George les explica sobre el concepto del valor del
dinero en el tiempo, donde se genera un concepto técnico “Interés compuestos”, es decir, el
interés que genera el interés. Definición dependiente al deseo y capacidad financiera de ello. Ya
que, el riesgo de invertir dinero tiene una relación directamente proporcional con la cantidad de
dinero que gano al final. Es decir, entre más riesgosa es mi inversión ó existe mayor cantidad de
dinero involucrada, mejor será el retorno o interés compuesto ganado de dicha inversión. Las
herramientas para aplicar estos conceptos generalmente son: IRA, 401k, invertir en acciones,
acceder a bonos del estado, fondos de ahorro, etc.

Los planes de ahorro e inversión, que propone George son:

1. Alto crecimiento
Alto riesgo – Alto retorno
Invertir 40% en pequeña capitalización
Invertir 30% en gran capitalización
Recibir el 30% en Bono Estadounidense
2. Crecimiento equilibrado
Medio Riesgo – Alto retorno
Invertir 30% en gran capitalización
Invertir 25% en pequeña capitalización
Recibir el 45% en Bono Estadounidense
3. Renta Equilibrada
Medio Riesgo – Medio retorno
Recibir el 55% en Bono Estadounidense
Invertir 45% en gran capitalización
4. Renta conservadora
Bajo riesgo – Poco retorno
Invertir 30% en gran capitalización
Recibir el 70% en Bono Estadounidense
Los Tipos de inversión que George explica son:

Tipo de Promedio Riesgo

Definición
Inversión ROI Perfil
Un acuerdo formal en el que el tenedor de bonos presta dinero a un
prestatario que luego puede usar ese dinero durante un cierto período de
Cautiverio 3%-5% Bajo
tiempo. A cambio, al prestamista se le paga una cantidad especifica de
interés.
Un certificado Ofrecido por bancos, cajas de ahorro y préstamo y otras
Certificado de instituciones financieras para el depósito de fondos a una tasa de interés
1%-3% Bajo
Depósito (CD) determinada durante un período de tiempo especifico. Hay una
penalización si retira el dinero antes de tiempo.
Un plan de jubilación patrocinado por un empleador. Muchos
empleadores igualarán las contribuciones hasta un cierto porcentaje del
salario de un empleado. Todas las contribuciones a un 401(k) son antes de
impuestos, Io que significa que el empleado no pagará impuestos sobre
401 (k), 403(b), ese dinero durante el año en que Io ganó; pagarán impuestos solo cuando 7% Medio
retiren el dinero durante a jubilación. Los empleados pueden contribuir
hasta $18,500 a un 401 (k) por año (en 2018; $19,000 en 2019), y los
mayores de 50 años pueden contribuir con $6,000 adicionales para
"ponerse al día".
A diferencia de los 401 (k), que solo están disponibles para las personas
empleadas en las empresas que los ofrecen, cualquier persona menor de
70 años y medio puede contribuir a una IRA, si está trabajando y su
ingreso del trabajo es igual o mayor que el monto de su aporte IRA. Hay
dos tipos de IRA, con diferentes ventajas fiscales: tradicional y Roth. Al
igual que en un 401 (k), las contribuciones a una IRA tradicional no están
Individual sujetas a impuestos hasta que se retiran. Las ventajas fiscales que ofrece
Jubilación una cuenta IRA Roth son opuestas: los ingresos se gravan antes de que se 7% Medio
Cuenta (IRA) contribuyan a la cuenta IRA Roth, pero luego, y sus ganancias, no se gravan
cuando se retiran durante la jubilación. Sin embargo, no todos califican
para una cuenta IRA Roth. Para calificar para una cuenta IRA Roth, en
2019, una persona debe tener un ingreso anual ajustado de menos de
$122,000 (o $ 193,000 para parejas casadas que presentan una declaración
conjunta).

Un valor de inversión hecho de una cartera diversificada de acciones

Los fondos de
(acciones), bonos u Otros valores. Los inversores compran acciones y 7% Medio
Inversión
pueden venderlas en cualquier momento.
Una inversión que otorga a un inversor la propiedad parcial de una
Cepo empresa. También conocido como acciones 0_7%+ Elevado
Solución

Pregunta 1

En el caso, George hizo que Marcy y Dan decidieran si preferirían tener $1 millón hoy o recibir un
centavo cuyo precio se duplicó todos los días durante 30 días. ¿Cuánto tendrían Dan y Marcy si
eligieran la opción del centavo?

Ejemplo del valor del dinero en el tiempo:

Si tengo 30 dias para recibir un centavo duplicado, en total tendré:

Dia1 = 1 © Dia 2= 2 © Dia 3= 4© Dia 4= 8© … Dia 30= ?

Cálculo

1= centavo del día 1, 29 =días que se duplican, 2 =centavos del día 2

Dia 30 = 1+ 2 = 536,870,913 ©

Por lo tanto, en los 30 dias recibirá 5,368,709.13 dólares.

Pregunta 2

George les dijo a Dan y Marcy que existe una relación entre la cantidad de riesgo en una inversión
y la cantidad de recompensa potencial en una inversión. En sus propias palabras y experiencia,
dé un ejemplo que resalte esta idea.

Ejemplo

Un cliente de una Farmacia solicita un medicamento que no es muy común, la farmacia no cuenta
con el producto en stock. Sin embargo, el cliente acuerda con la farmacia realizar la compra de
una caja al día siguiente.

La Farmacia debe decidir:

 1. Comprar una caja de medicamento en $ 6.00 , que la venderá en $ 7.00 obteniendo una
utilidad de $1.00 . Para venderla al único cliente
2. Comprar una bonificación, en la cual por la compra de 5 cajas me dan 4 gratis, el total
que pagara es de $30.00, y obtendrá una utilidad de $33.00 una vez que logre vender
todas las cajas, caso contrario caducan y el proveedor las vuelve a comprar en $2.00 lo
que genera pérdidas

Es decir, 1 dólar en una venta o 33 dolares al completar 9 ventas.

Menor riesgo, con la venta asegurada = Menor utilidad

Mayor riesgo, Caducidad del producto = Mayor utilidad

Pregunta 3

Imagine que planea jubilarse a los 65 años. ¿Qué perfil de riesgo (arriesgado, riesgo moderado,
conservador) consideraría probablemente a los 25 años? ¿Y a los 35 años? ¿Y a los 55 años?

25 años Arriesgado, ya que si falla aun tengo 40 años más para compensar.

35 años Riesgo moderado, No cuento con la misma agilidad de trabajar que hace 10 años

55 años Riesgo conservador, A esa edad tengo quienes dependen de mis ingresos, y pocos años
de trabajo y bajo deseo de continuar trabajando.

Pregunta 4

Mira Anexo 5, “Rendimiento del crecimiento de varias inversiones en un historial de 20 años”. El

gráfico de líneas muestra los rendimientos de diferentes tipos de inversión para una inversión de
$100,000. Sin hacer ningún cálculo, sugiera una inversión adecuada para cada una de sus
respuestas en la pregunta 3.
25 años
Alto riesgo – Alto retorno
Invertir en pequeña capitalización
Invertir en gran capitalización
Cartera Diversificada

35 años

Medio Riesgo – Medio retorno

Recibir en Bono – Renta fija
Cartera Diversificada

55 años

Bajo riesgo – Poco retorno

Recibir en Bono – Renta fija

Efectivo

Pregunta 5
Mire los diferentes planes que George creó para Dan y Marcy (Anexo 3). Sin hacer ningún cálculo,
determina qué plan crees que es mejor para ellos. Da dos razones que apoyen tu elección.

Crecimiento equilibrado
Medio Riesgo – Alto retorno
Invertir 30% en gran capitalización
Invertir 25% en pequeña capitalización
Recibir el 45% en Bono Estadounidense
1. No debería arriesgar al 100% por que sus hijos aun son carga económica.
2. En los siguientes 10 años, cambiaran estas condiciones sin que su salud sea afectada aun,
por ende tienen ese tiempo para ahorrar.

Pregunta 6

Considere cómo ha visto los ahorros y la jubilación en el pasado. ¿Ha tomado buenas decisiones
al prepararse para la jubilación? Si no, ¿qué puedes hacer diferente en el futuro?

Mi perspectiva desde joven ha sido generar dinero del dinero. Sin embargo, el dinero para mi es
un premio a mi trabajo y lo disfruto como tal y también para las obligaciones pertinentes.

Debería empezar a presupuestar el manejo de mis ingresos, para iniciar con un fondo de ahorro.
Sin duda, contratar un seguro de jubilación. Y en 3 a 10 años adelante invertir los ahorros o
guardarlos a plazo fijo.

Por otro lado, deseo invertir en mi educación y negocio propio en un corto plazo.

En conclusión, la planificación de las finanzas familiares en casa y mi país, no son comunes y lo

refleja el desorden y cantidad de negocio pequeños alrededor del mismo. Ya que la familias for
falta de conocimiento, solo intuición prefieren invertir sus ahorros en un negocio propio,
considerando que genera poco dinero pero todo el tiempo. Sin embargo, deberíamos educarnos
más con respecto a estos conceptos y generar fondos de manera que el dinero trabaje por
nosotros.
Bibliografía

Fairchild, G. B., Fairchild, T., Hunt, B., & Black, C. (2019). Planning for the future: Savings and
retirement. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3438631