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Costos y Presupuestos
En todas las áreas de la cadena de valor hay costos unitarios: el costo unitario
del diseño de productos, el de las llamadas para ventas y el de las llamadas de
clientes para servicios, etc..
Costos Unitarios
Analicemos el siguiente ejemplo:
• Suponga que los $40’000,000 en el 2014 consideran $10’000,000 de costos fijos y
$30’000,000 de costos variables. Suponga ahora que para el 2015 se espera que
los costos fijos y variables del 2015 sean los mismos que en el 2014.
• Los costos presupuestados para el 2014; en diferentes niveles de producción son:
GENERAL ELECTRIC.
COSTO DE FABRICAR LA PARTE No 900
Si en el mercado se puede
encontrar la misma parte a $10
"La secuencia sería hacer primero el estudio previo de todo lo que consume
o requiere producir el producto, luego implementar con cuidado y
profesionalismo el proceso, y después medir en forma permanente, para que
con la mejora continua, se pueda ir ajustando“
Cómo identificar costos ocultos
o El mapeo de procesos.
o La auditoría de procesos.
o El control de la calidad.
Costos ocultos internos
• Bases de datos desactualizadas.
• Caída de sistema.
• Actualización de layouts de almacén.
• Falta de recursos físicos.
• Escasez de personal calificado.
• Picos de demanda.
• Ofertas.
• Seguros.
• Falta de indicadores.
• Ausentismo laboral indirecto.
• Accidentes.
• Entregas con errores.
Costos ocultos internos
• Obsolescencia.
• Procedimientos desactualizados.
• Espera de aprobaciones.
• Curva de aprendizaje de personal nuevo.
• Atención de solicitudes de urgencia.
• Requerimientos incompletos.
• Requerimientos mal detallados.
• Emisión de ordenes de compras pequeñas.
• Retraso en el costeo de un producto.
• Demora en la revisión y aprobación de calidad para la liberación de un
producto.
• Costos de cotizar un producto de bajo costos o con precio de mercado.
Costos ocultos externos
• Devolución al proveedor
• Falta de codificación.
• Confiabilidad en entregas.
• Packaging.
• Roturas.
• Baja frecuencia de transporte.
• Retrasos en operación portuaria.
• Recepciones con problemas.
• Mercaderías con defectos.
• Documentación incorrecta.
• Restricciones municipales al transporte.
• Falta de energía.
Costos ocultos externos
• Anulación de pedidos.
• Retraso de pago de derechos de aduana.
• Incumplimiento de pago.
• Desacuerdo (mala elación) con proveedor.
• Mala presentación de producto al cliente.
• Atenciones de emergencia.
• Venta perdida por no participar en un evento.
• Anulación de documentos.
• Emisión de notas de crédito.
• Diferentes interpretaciones de las normas o leyes.
• Huelgas, corte de servicios.
Taller 11: Costos ocultos
PC
Deuda
(Terceros)
PNC
PAT Patrimonio
(Accionistas)
Costo Promedio Ponderando de Capital
D A
CPPC = rD + rA
D+A D+A
Donde :
CPPC = 1 * 30%
CPPC = 30%
Costo Promedio Ponderando de Capital
Deuda = 50%
DEUDA
Kd = 14%
Patrimonio = 50%
COK = 30%
PATRIMONIO
Deuda = 75%
DEUDA Kd = 12%
Patrimonio = 25%
PATRIMONIO COK = 30%
CPPC = 0.75 * 12% + 0.25 * 30%
CPPC = 16.5%
La estructura de capital óptima
Costo del Kc
Capital (%)
Kc CPC
CPC
Kd
Kd
A*
Apalancamiento (deuda/total activo)
Apalancamiento financiero
APALANCAMIENTO FINANCIERO
CONCEPTO TIPO INSTITUCION IMPORTE % PART COSTO COSTO AJUS % * COSTO AJUS
• Umbral de Rentabilidad
• Volumen de Producción
DE LARGO PLAZO:
IT = CT
IT = VV unitario X Q ventas
CT = CF + CV X Q
t u producción
En el equilibrio:
“Q” unidades de ventas = “Q” unidades producidas
Cálculo del punto de equilibrio
CFt CFt
Qeq = Qeq =
VVu - CVu MCu
Donde:
CFt
CFt : Costos fijos totales PE =
PE : Punto de equilibrio en dólares (US$) MCu
v : Costo variable / Valor de Ventas
%MC: Margen de Contribución Porcentual
%MC VVu
Cálculo del punto de equilibrio
Donde:
Donde
:CF : Costos fijos totales
PE : Punto de equilibrio en dólares
v : Costo variable como porcentaje del precio de venta
En el equilibrio
Donde:
CF : Costos fijos totales
PE : Punto de equilibrio en dólares
v : Costo variable como porcentaje del precio de venta
Cálculo del punto de equilibrio
Zona de
pérdida Qeq Q
Para una mezcla de producto
Porcentaje de
mezcla Costo
Producto Unidades Valor de Ingreso por
variable
venta $ venta $
Importe x Unid
% CM = $176,000.00 ÷ $400,000.00
% CM = 0.44 = 44%
PE = $200,000.00
Distribución de las ventas en el punto de equilibrio
A 25.00% $50,000.00
B 35.00% $70,000.00
C 40.00% $80,000.00
UTILIDAD $0.00
Desarrollo de casos prácticos
UTILIDAD X
BRUTA
MARGEN
UTILIDAD BRUTO
OPERATIVA
_
¿CÓMO INCRMENTAR
GASTOS EL VALOR ECONOMICO
_ OPERATIVOS
GENERADO EN EL
VAE PERIODO?
CAPITAL
INVERTIDO
COSTO DEL
CAPITAL X
INVERTIDO
COSTO DE
CAPITAL
Estrategias para incrementar el valor
MEJORANDO EL MARGEN
BRUTO
¿CÓMO INCREMENTAR
EL VALOR ECONÓMICO REDUCIENDO GASTOS
GENERADO EN EL OPERATIVOS
PERIÓDO?
COMPRIMIENDO ACTIVOS
REDUCIENDO EL COSTO
DE CAPITAL
Valor Económico - Pre Reestructuración
VENTAS
UTILIDAD $ 30M
BRUTA
$ 6M X
MARGEN
UTILIDAD BRUTO
_
OPERATIVA
20 %
$ 3M
GASTOS
OPERATIVOS
$ 3M
VAE _
- $2.5M
CAPITAL
INVERTIDO
COSTO $ 20M
DEL
CAPITAL X
INVERTIDO
COSTO DE
$ 5.5 M CAPITAL
27.5 %
Reducción del Capital Invertido o
Compresión de Activos
$5
$20
$15
$5
$10 $20
$1 $4
48
32
Antes Después
¿Cómo reducir el nivel de inventarios?
Costo de Ventas
(US Millones)
5 3
Reducción de activos fijos
$5 $4
Antes Después
Reducción del Capital Invertido
o Compresión de Activos
$-1.3
$-4.0
$-1.0
$20
$13.7
Costo promedio
20% 16%
de la deuda
Costo de
oportunidad del 30% 30%
patrimonio
Relación deuda
1a3 1a1
patrimonio
Impacto sobre el costo de capital
27.5%
23%
Antes Después
Mejora del Margen Bruto
Mejora del Margen Bruto
o TERCERIZACIÓN
o Selección de proveedores.
o Asegurar calidad de productos o servicios.
o Asegurar capacidad de atención.
o MEJORA DE PROCESOS
o Orientar la organización a procesos.
o Capacitar al personal en gestión por procesos.
o Cultura de mejora continua.
X
$6 $7.2
UTILIDAD MARGEN BRUTO
OPERATIVA _
VALOR $3 $2.25
ECONÓMICO
AGREGADO _
CAPITAL INVERTIDO
-$2.5 $1.8
$20 $13.7
COSTO DEL
CAPITAL
INVERTIDO X
COSTO DE CAPITAL
$5.5 $3.15
27.5% 23%
Conclusiones