Curso Especializado:

Costos y Presupuestos

MBA. Manuel Ponce Polanco

 Sesión 03:
Costos para toma de
decisiones
 3.1. Costos
unitarios y totales
 Usar los costos unitarios con precaución

• Siempre que sea factible se debe pensar en términos de costos totales

en lugar de costos unitarios. Luego se puede convertir los totales en
cantidades unitarias.

• Con demasiada frecuencia, se considera que los costos unitarios son

una base adecuada para predecir los cambios en los costos totales. Esta
suposición es satisfactoria cuando se están analizando los costos
variables pero a menudo es engañosa cuando se están analizando los
costos fijos.

• Podemos hacer comparaciones entre costos unitarios que no se han

considerado con base en el mismo volumen.
 Costos Unitarios
• El costo unitario (denominado costo promedio) se calcula al dividir un importe
de costos totales entre la cantidad de unidades en cuestión.

• Las “unidades” se expresan en varias formas, como horas trabajadas,

paquetes entregados o automóviles ensamblados.

• Ejemplo: Suponga que en el año 2014 se incurrieron en costos de fabricación

por $40’000,000 para producir 500,000 teléfonos móviles; por tanto el costo
unitario será .

Costo de fabricación total $40’000,000

= = $80 por unidad
500,000 u
Unidades fabricadas
 Costos Unitarios
Si se venden 480,000 unidades y quedan 20,000 en el inventario final, el concepto
del costo unitario es útil en la asignación de los costos totales en el estado de
resultados y en el balance general:

Costo de las mercaderías vendidas $38,400,000.00

(480,000 x $80)

Inventario final de productos terminados 1,600,000.00

(20,000 x $80)

Costo total de fabricación $40,000,000.00

(5000,000 unidades)

En todas las áreas de la cadena de valor hay costos unitarios: el costo unitario
del diseño de productos, el de las llamadas para ventas y el de las llamadas de
clientes para servicios, etc..
 Costos Unitarios
Analicemos el siguiente ejemplo:
• Suponga que los $40’000,000 en el 2014 consideran $10’000,000 de costos fijos y
$30’000,000 de costos variables. Suponga ahora que para el 2015 se espera que
los costos fijos y variables del 2015 sean los mismos que en el 2014.
• Los costos presupuestados para el 2014; en diferentes niveles de producción son:

Unidades Costo Variable Costos Variables Costo Fijos Costos Costo

Producidas Por Unidad Totales Totales Totales Unitarios

100,000 60 6,000,000 10,000,000 16,000,000 160.00

200,000 60 12,000,000 10,000,000 22,000,000 110.00
500,000 60 30,000,000 10,000,000 40,000,000 80.00
800,000 60 48,000,000 10,000,000 58,000,000 72.50
1,000,000 60 60,000,000 10,000,000 70,000,000 70.00
 Costos Unitarios
• Un gerente que utilice el costo unitario de $80 por unidad del año 2014,
subestimará el costo total real si la producción del año 2015 es inferior a la del
2014 de 500,000 unidades.
• Si el volumen real es de 200,000 unidades; por ejemplo, debido a la presencia de
un nuevo competidor, el costo real será de $22’000,000.
• Con el costo unitario de $80 multiplicado por 200,000 unidades se pronostican
$16,000,000, lo que subestima el costo total real en $6’000,0000 ($22’000,000 de
costos reales menos $16’000,000).
• Confiar en el costo unitario en esta situación provocará que la planta no tuviera
suficiente efectivo disponible para pagar los costos si el volumen disminuye a
200,000 unidades.
Para tomar decisiones, los gerentes deben pensar en términos de costos
totales, en lugar de costos unitarios.
3.2. La eliminación
de un producto
 Eliminación de un producto

• La empresa TUCURA SAC está considerando eliminar el producto

Maletines repujados porque los estados financieros muestran que se
está vendiendo con pérdidas.

• Al cuestionarse el problema, el consejo de administración solicitó al

contralor general que proporcionara los estados financieros anuales,
especialmente el estado de resultados.

• El documento fue inmediatamente presentado por el contralor en la

reunión de consejo.
 Eliminación de un producto

COMPAÑÍA TUCURA SAC

Estado de resultados del 1 de enero al 31.12.2019
Maletines Sacos Sillas
Total
repujados gamuza vaqueta
Ventas $2,000.000 $3,000.000 $15,500.000 $20,500.000
Menos costo de ventas
Material directo $400.000 $300.000 $4,000.000 $4,700.000
Mano de obra $500.000 $400.000 $2,500.000 $3,400.000
Gastos indir. de fabric. $500.000 $400.000 $2,500.000 $3,400.000
Total costo $1,400.000 $1,100.000 $9,000.000 $11,500.000
Utilidad bruta $600.000 $1,900.000 $6,500.000 $9,000.000
Menos gastos de venta
y admón $1,200.000 $1,400.000 $4,300.000 $6,900.000
Utilidad (pérdida) $(600.000) $500.000 $2,200.000 $2,100.000
 Eliminación de un producto

• La decisión de eliminar el producto Maletines Repujados no puede ser

tomada únicamente sobre la base de datos que arroja el estado de
resultados.

• No se puede tomar una decisión lúcida si se mezclan datos relevantes

con irrelevantes.

• Es necesario utilizar el análisis marginal; es decir, comparar los costos

que son directamente identificados con la producción y las ventas del
producto del cual se estudia la posibilidad de eliminación con los costos
que son indirectos y comunes a la producción y venta de todos los
productos.
 Eliminación de un producto
Haciendo el análisis de cada una de las partidas de costos se determinó lo
siguiente:

a) El material directo es variable para cada producto.

b) La mano de obra es fija.
c) Los gastos de fabricación son de $3,400.000
$1,050.000 son fijos y $2,350.000 variables, y varían en función de 50%
del costo de materiales directos:
• Sillas vaqueta $2,000.00
• Sacos de gamuza $ 150.00
• Maletines repujados $ 200.00
 Eliminación de un producto

d) Los gastos de venta y administración son $6,900.000, de los cuales

$2,800.000 son fijos y $4,100.000 son variables que corresponden
a 20% en función de las ventas:

• De maletines repujados $ 400.000

• De sacos de gamuza $ 600.000
• De sillas vaqueta $3,100.000

e) Los costos y gastos fijos no cambiarán si se elimina maletines

repujados, porque no tiene relación con el volumen de producción
o de venta, sino con una capacidad instalada determinada.
 Eliminación de un producto
Se presenta a continuación el estado de resultados por el año de 2019, según el
sistema marginal, es decir con costo variable.

Maletines Sacos Sillas

Total
repujados gamuza vaqueta
Ventas $2,000.000 $3,000.000 $15,500.000 $20,500.000
Menos costo de variables
Materiales $400.000 $300.000 $4,000.000 $4,700.000
Gastos indirec. de fabric. $200.000 $150.000 $2,000.000 $2,350.000
Gastos de venta $400,000 $600.000 $3,100.000 $4,100.000
Total de variables $1,000.00 $1,050.000 $9,100.000 $11,150.000
Margen de contribución $1,000.00 $1,950.000 $6,400.000 $9,350.000
Menos costos fijos:
Mano de obra $3,400.000
Gastos indirec. de fabric. $1,050.000
Administración y venta $2,800.000
Total de gastos fijos $7,250.000
Utilidad de operación $2,100.000
 Eliminación de un producto

• Del análisis del cuadro anterior se deduce que si se elimina el producto

Maletines repujados se obtendría una utilidad neta de $1,100.000 en lugar
de $2,100.000.

• De este análisis se concluye que no se debe eliminar ese producto.

• Información cualitativa: Es necesario analizar si la eliminación de

determinado producto no afectara al mercado de otras líneas; si el traslado
del personal dedicado a la producción de cierto producto a otra área no
repercute en la eficiencia en la producción, en la moral del grupo, en la
imagen ante los trabajadores, en eliminar un producto, etc.
3.3. Costo de hacer
o pedir
 Costo de hacer o pedir

GENERAL ELECTRIC.
COSTO DE FABRICAR LA PARTE No 900

COSTO TOTAL PARA COSTO

20,000 UNIDADES UNITARIO

MATERIALES DIRECTOS $ 20,000 $ 1

MANO DE OBRA DIRECTA 80,000 4
CIF VARIABLE 40,000 2
CIF FIJOS 80,000 4

COSTOS TOTALES $ 220,000 $ 11

 Evaluar...

Si en el mercado se puede
encontrar la misma parte a $10

¿General Electric, debería

fabricar o comprar?
 Esencia de Fabricar o Comprar:
Aprovechamiento de las Instalaciones

• La clave de las decisiones de fabricar

o comprar es identificar los costos
adicionales de fabricar (o los costos
evitados por comprar) una parte o
subcomponente.

• Ampliar el abanico de alternativas considerando que las instalaciones

desocupadas se pueden aprovechar mediante su uso en otra actividad
manufacturera, se pueden rentar o vender.
3.4. Costos ocultos
El control de los costos como estrategia competitiva

¡La competitividad nace de los costos!

 Qué son los costos ocultos

Los costos ocultos son costos no imputables, ni directa

ni indirectamente a ningún elemento que genere valor para la
organización; se trata de gastos que no son productivos o necesarios
para el funcionamiento de la empresa y suelen pasar desapercibidos
para los sistemas contables y la cuenta de resultados.
 Qué son los costos ocultos

o Con la caída de las ventas y de los ingresos, hoy una de las principales
preocupaciones de los empresarios es recortar los gastos de su negocio.

o En general, se enfocan mucho más en aquellos que consideran

innecesarios, como:
o Las comidas con clientes.
o Los taxis para el personal.

o Pero dejan de lado una de los

principales enemigos de la
rentabilidad de las empresas:
los costos ocultos.
 La importancia de los costos ocultos

o En una coyuntura de bonanza, muchas veces los denominados

“Costos ocultos” no se notan, porque los ingresos fluyen sin problemas.

o Pero en una coyuntura de “enfriamiento” de la economía, producida por

varios factores, esos “Costos ocultos” inciden directamente en la
rentabilidad empresarial.

o Por lo cual se hace imprescindible, la

mejora de la gestión de los costos para
evitar errores, omisiones e incluso
pérdidas cuantiosas.
 Cómo se generan los costos ocultos

¡Los costos ocultos se crean a partir de procesos ineficientes

o innecesarios que deberían ser optimizados o eliminados, con la
finalidad de que dejen de ser una ventana para la fuga de capital
y la pérdida de enormes cantidades de dinero por año y
de la competitividad de un negocio!
 Clasificación de los costos ocultos

o Los expertos en finanzas los han clasificado en las siguientes categorías,

que aquí te presentamos:

o Costos por falta de planeación.

o Costos por mal servicio.
o Costos de energía eléctrica.
o Costos de transporte y logística.
o Costos de comunicación.
o Costos de papelería.
o Costos de rotación de personal.
o Costos de gollerías de los ejecutivos.
o Costos por la falta de inversión y mantenimiento en equipos.
 Cómo identificar costos ocultos

Para la identificación y posterior reducción de

costos ocultos hay una palabra clave: medir.

Para poder identificar los costos ocultos se

debe medir con eficiencia las áreas estratégicas
de la empresa, realizando un análisis profundo
de la competencia y de la propia empresa.

"La secuencia sería hacer primero el estudio previo de todo lo que consume
o requiere producir el producto, luego implementar con cuidado y
profesionalismo el proceso, y después medir en forma permanente, para que
con la mejora continua, se pueda ir ajustando“
 Cómo identificar costos ocultos

o El mapeo de procesos.

o La auditoría de procesos.
 Como identificar costos ocultos

o El control de las operaciones.

o El control de la calidad.
 Costos ocultos internos
• Bases de datos desactualizadas.
• Caída de sistema.
• Actualización de layouts de almacén.
• Falta de recursos físicos.
• Escasez de personal calificado.
• Picos de demanda.
• Ofertas.
• Seguros.
• Falta de indicadores.
• Ausentismo laboral indirecto.
• Accidentes.
• Entregas con errores.
 Costos ocultos internos
• Obsolescencia.
• Procedimientos desactualizados.
• Espera de aprobaciones.
• Curva de aprendizaje de personal nuevo.
• Atención de solicitudes de urgencia.
• Requerimientos incompletos.
• Requerimientos mal detallados.
• Emisión de ordenes de compras pequeñas.
• Retraso en el costeo de un producto.
• Demora en la revisión y aprobación de calidad para la liberación de un
producto.
• Costos de cotizar un producto de bajo costos o con precio de mercado.
 Costos ocultos externos
• Devolución al proveedor
• Falta de codificación.
• Confiabilidad en entregas.
• Packaging.
• Roturas.
• Baja frecuencia de transporte.
• Retrasos en operación portuaria.
• Recepciones con problemas.
• Mercaderías con defectos.
• Documentación incorrecta.
• Restricciones municipales al transporte.
• Falta de energía.
 Costos ocultos externos
• Anulación de pedidos.
• Retraso de pago de derechos de aduana.
• Incumplimiento de pago.
• Desacuerdo (mala elación) con proveedor.
• Mala presentación de producto al cliente.
• Atenciones de emergencia.
• Venta perdida por no participar en un evento.
• Anulación de documentos.
• Emisión de notas de crédito.
• Diferentes interpretaciones de las normas o leyes.
• Huelgas, corte de servicios.
 Taller 09: Costos ocultos

AREA COSTOS OCULTOS

3.5. El punto de
equilibrio
 El punto de Equilibrio

OTROS NOMBRES TOMA DE DECISIONES

• Punto Neutro DE CORTO PLAZO:

• Punto Crítico
• Punto Muerto
• Fijación de Precios

• Umbral de Rentabilidad
• Volumen de Producción

• Relación costo – volumen – utilidad.

• Publicidad

DE LARGO PLAZO:

• Compra de nuevos equipos.

 Supuestos del modelo

• No existe inventario inicial.

• No existe inventario final de productos

terminados.

• Todo lo que se producimos en el período lo vendemos dentro del mismo

período.

• Estamos en una empresa que solo fábrica un producto.

 En el equilibrio…
INGRESOS = EGRESOS

IT = CT
IT = VV unitario X Q ventas

CT = CF + CV X Q
t u producción

En el equilibrio:
“Q” unidades de ventas = “Q” unidades producidas
 Cálculo del punto de equilibrio

1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES FÍSICAS

En el equilibrio: INGRESOS = EGRESOS

(VVu) (Qeq) = CFt + (CVu) (Qeq)

CFt CFt
Qeq = Qeq =
VVu - CVu MCu

MCu : Margen de contribución unitario

 Margen de contribución

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN EN UNIDADES MONETARIAS

VALOR DE VENTA COSTO VARIABLE MARGEN DE

DEL PRODUCTO - DEL PRODUCTO = CONTRIBUCIÓN EN UM

MCU = US$ 10.00 - US$ 6.0 = US$ 4.0

 Cálculo del punto de equilibrio
2. PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS

CFt CFt CFt

PE = PE = PE =
(US$) (US$) CVu (US$) VVu - CVu
1 - v 1 -
VVu VVu

Donde:
CFt
CFt : Costos fijos totales PE =
PE : Punto de equilibrio en dólares (US$) MCu
v : Costo variable / Valor de Ventas
%MC: Margen de Contribución Porcentual
%MC VVu
 Cálculo del punto de equilibrio

3. PUNTO DE EQUILIBRIO EN EFECTIVO

CFt - CF NO DESEMBOLSABLES CFt - CF NO DESEMBOLSABLES

PE = Qeq =
(US$) 1 - v (US$) VVu - CVu

Donde:

CF : Costos fijos totales VVu : Valor de venta unitario

PE : Punto de equilibrio en dólares CVu : Costo variable unitario
v : Costo Variable / Valor de Venta
 Cálculo del punto de equilibrio

4. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA CUBRIR COSTOS

FIJOS MAS OTROS GASTOS

CFt + OTROS GASTOS FIJOS

VENTAS =
(US$) 1 - v

Donde
:CF : Costos fijos totales
PE : Punto de equilibrio en dólares
v : Costo variable como porcentaje del precio de venta
 En el equilibrio

5. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA ALCANZAR UNA UTILIDAD ESPERADA

CFt + UTILIDAD ESPERADA

VENTAS =
(UM) 1 - v

Donde:
CF : Costos fijos totales
PE : Punto de equilibrio en dólares
v : Costo variable como porcentaje del precio de venta
 Cálculo del punto de equilibrio

US$ Zona de (VVu) (Q)

utilidad
CT
Vtas. eq *
(CVu) (Q)
CFt

Zona de
pérdida Qeq Q
 Para una mezcla de producto

La compañía “X”, SAC, que elabora los productos: A, B y C, reporta la

siguiente información para el mes de agosto de 200X.

Porcentaje de
mezcla Costo
Producto Unidades Valor de Ingreso por
variable
venta $ venta $
Importe x Unid

A 10000 10.00 100000.00 25.00 $4.00

B 28000 5.00 140000.00 35.00 $3.00

C 20000 8.00 160000.00 40.00 $5.00

TOTAL 58000 400000.00 100.00

 Contribución Marginal

Producto Valor de Costos Contribución

Venta total variables Marginal
total Importe %

A $100 000.00 $40 000.00 $60 000.00 60%

B $140 000.00 $84 000.00 $56 000.00 40%

C $160 000.00 $100 000.00 $60 000.00 37.5%

Total $400 000.00 224 000.00 $176 000.00 44%

 Contribución Marginal Promedio
Se calcula el volumen de Punto de Equilibrio Global, con base en la razón
promedio de contribución marginal (% de Contribución Marginal), para la
mezcla de ventas determinada.

% de Contribución Contribución Ingresos

= ÷
Marginal Marginal Total Totales

% CM = $176,000.00 ÷ $400,000.00

% CM = 0.44 = 44%

Si los costos fijos son de $88,000.00

PE = $88,000.00
÷ 0.44

PE = $200,000.00
Distribución de las ventas en el punto de equilibrio

Mezcla conforme al Punto de Equilibrio en

Producto
Importe de Ventas Términos de Ingresos

A 25.00% $50,000.00

B 35.00% $70,000.00

C 40.00% $80,000.00

TOTAL 100.00% $200,000.00

 Comprobación del punto de equilibrio

Ventas en Contribución Total de

Producto Punto de Marginal en Contribución
Equilibrio (%) Marginal
A $50,000.00 60.00% $30,000.00
B $70,000.00 40.00% $28,000.00
C $80,000.00 37.50% $30,000.00
TOTAL $200,000.00 -- $88,000.00

Costos Fijos $88,000.00

UTILIDAD $0.00
3.6. Los costos y la
creación de valor
 El árbol del valor
VENTAS

UTILIDAD X
BRUTA
MARGEN
UTILIDAD BRUTO
OPERATIVA
_

¿CÓMO INCRMENTAR
GASTOS EL VALOR ECONOMICO
_ OPERATIVOS
GENERADO EN EL
VAE PERIODO?
CAPITAL
INVERTIDO
COSTO DEL
CAPITAL X
INVERTIDO
COSTO DE
CAPITAL
 Estrategias para incrementar el valor

AUMENTADO LAS VENTAS

MEJORANDO EL MARGEN
BRUTO
¿CÓMO INCREMENTAR
EL VALOR ECONÓMICO REDUCIENDO GASTOS
GENERADO EN EL OPERATIVOS
PERIÓDO?
COMPRIMIENDO ACTIVOS

REDUCIENDO EL COSTO
DE CAPITAL
 Valor Económico - Pre Reestructuración
VENTAS
UTILIDAD $ 30M
BRUTA

$ 6M X

MARGEN
UTILIDAD BRUTO
_
OPERATIVA
20 %
$ 3M
GASTOS
OPERATIVOS
$ 3M
VAE _
- $2.5M
CAPITAL
INVERTIDO
COSTO $ 20M
DEL
CAPITAL X
INVERTIDO
COSTO DE
$ 5.5 M CAPITAL
27.5 %
 Reducción del Capital Invertido o
Compresión de Activos

VISIÓN TRADICIONAL DEL CAPITAL INVERTIDO

$5

$20
$15

Patrimonio Deuda Capital

Invertido
 Reducción del Capital Invertido o
Compresión de Activos
VISIÓN OPERATIVA DEL CAPITAL INVERTIDO

$5

$10 $20

$1 $4

Caja CxC Inventario Activos Capital

Fijos Invertido
Reducción de cuentas por cobrar

CUENTAS POR COBRAR EN DÍAS

48
32

Antes Después
 ¿Cómo reducir el nivel de inventarios?

Costo de Ventas
(US Millones)

Capital invertido $24 $24

en inventarios
(US Millones)

$10 $6 Nivel de Inventarios

(Meses)

5 3
 Reducción de activos fijos

ACTIVOS FIJOS (US$ MILLONES)

$5 $4

Antes Después
 Reducción del Capital Invertido
o Compresión de Activos

$-1.3

$-4.0

$-1.0
$20

$13.7

Capital Invertido CxC Inventario A. Fijos Capital invertido

antes de la después de la
reestructuración reestructuración
REDUCCIONES
 Reducción del Costo de Capital

Concepto Antes Después

Costo promedio
20% 16%
de la deuda
Costo de
oportunidad del 30% 30%
patrimonio
Relación deuda
1a3 1a1
patrimonio
Impacto sobre el costo de capital

27.5%
23%

Antes Después
Mejora del Margen Bruto
 Mejora del Margen Bruto

o TERCERIZACIÓN
o Selección de proveedores.
o Asegurar calidad de productos o servicios.
o Asegurar capacidad de atención.

o MEJORA DE PROCESOS
o Orientar la organización a procesos.
o Capacitar al personal en gestión por procesos.
o Cultura de mejora continua.

o NEGOCIACIÓN CON PROVEEDORES

o Capacitación en negociación.
o Construir alianza estratégicas con proveedores.
 Valor económico Post-Reestructuración
VENTAS

UTILIDAD $30 $30

BRUTA

X
$6 $7.2
UTILIDAD MARGEN BRUTO
OPERATIVA _

GASTOS 20% 24%

$3 $4.95 OPERATIVOS

VALOR $3 $2.25
ECONÓMICO
AGREGADO _

CAPITAL INVERTIDO
-$2.5 $1.8
$20 $13.7
COSTO DEL
CAPITAL
INVERTIDO X
COSTO DE CAPITAL
$5.5 $3.15
27.5% 23%
 Conclusiones

• La empresa pasó de destruir US $2.5 millones de valor

por año a generar US $1.8 millones de valor por año.

• Esto se consiguió exclusivamente a través de mejoras

en eficiencia operativa y financiera, es decir, sin tomar
en cuenta el aumento en las ventas.
3.7. Aspectos
Prácticos
Desarrollo de casos prácticos

• Caso Confecciones Miguelito SAC

• Caso Hacer o comprar
• Caso Ultra Visión SAC
• Caso Tevesonic SAC
• Caso Prolansa SAC