Gestión

ÉTICA
Empresarial

Ár ea d e Co nocim ie nto | Admi nis tr ació n y Eco nomí a

Análisis contable y financiero

TABLA DE CONTENIDOS

Esquema ........................................................................................................................... 3
Breve Descripción del Capítulo ......................................................................................... 4
Objetivos ........................................................................................................................... 5
Análisis contable y financiero............................................................................................ 6
3.1. La cuenta Contable ............................................................................................. 6
3.1.1. Definición .................................................................................................... 6
3.1.2. Clasificación ................................................................................................ 7
3.2. Plan de Cuentas .................................................................................................. 9
3.2.1. Requisitos de un plan de cuentas en contabilidad .................................... 10
3.3. Estado de situación inicial ................................................................................ 10
3.4. Partida doble .................................................................................................... 11
3.4.1. Asientos simples ....................................................................................... 12
3.4.2. Asientos compuestos ................................................................................ 12
3.5. Costos de producción ....................................................................................... 12
3.6. Tipos de costos ................................................................................................. 13
3.7. Estructuración de los estados financieros ........................................................ 14
3.8. Análisis de los estados financieros y aplicación de ratios ................................. 15
Bibliografía ...................................................................................................................... 18

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 Análisis contable y financiero

Esquema

Definición

La cuenta contable

Clasificación

Plan de cuentas

Estado de Situación Inicial

Asientos simples

Partida doble

Análisis contable y financiero Asientos compuestos

Costo de producción

Tipos de costos

Estructuración de los Estados

Financieros

Análisis de los estados

financieros y aplicación de
Ratios

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Breve Descripción del Capítulo

En la actualidad el contexto financiero y de sostenibilidad de las empresas se ha

convertido en una situación cada vez más cambiante e incierta; es por ello que se hace

imprescindible hacer uso de diferentes herramientas de análisis contable y financiero. Si

bien, el análisis proporciona información relevante al proceso de toma de decisiones al

interior de la organización, también facilita las decisiones de los inversionistas externos y

de otros agentes como las instituciones financieras, instituciones de fiscalización, y

acreedores, entre otros. Cada uno de los anteriores usuarios de la información, tiene

necesidades particulares, por ejemplo: a los bancos e instituciones financieras les

interesa conocer los fondos externos que tenga una compañía para determinar si es

capaz de cumplir o no con sus compromisos económicos y cuál será la fuente de donde

podrá obtener los fondos necesarios para atender las deudas. En cambio, los

inversionistas estarán principalmente interesados en las utilidades actuales y potenciales

de la empresa, ya que buscan es asegurar una rentabilidad sobre su inversión. Pero así

como se realiza el análisis contable y financiero de manera externa, internamente

también es necesario debido a que permite orientar su planeación y el futuro basados en

las oportunidades y fortalezas que tenga la empresa.

Por lo anterior, es necesario que cuando en la empresa se ejecuten actividades

relacionadas con el análisis contable y financiero se establezcan de una manera muy

clara, cuáles son los objetivos que se buscan y quiénes van a ser los usuarios de tal

información. Por ejemplo, en la gestión administrativa de una empresa es necesario

lograr un éxito financiero en el manejo de los recursos del negocio, para eso hay que

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medir los resultados que se obtienen a través de indicadores o razones financieras que

pueden estar, entre otras más, dentro de las siguientes categorías:

• Indicadores de liquidez. Indican la capacidad de pago de los compromisos de la

empresa.

• Indicadores de rentabilidad. Miden la rentabilidad que producen los activos y el

patrimonio de la empresa.

• Indicadores de endeudamiento. Miden la capacidad de la empresa para soportar sus

obligaciones.

• Los indicadores de actividad permiten evaluar la gestión que realiza la entidad para

convertir su inventario y cartera en efectivo, además de la gestión que realiza para

extender el plazo de pago a sus proveedores. Todo esto, a fin de financiar su operación.

Cabe anotar que estos indicadores varían según la actividad de cada empresa y deben

estudiarse con especial detalle, teniendo en cuenta las cifras del sector, puesto que la

buena relación con proveedores y clientes tendrá mucho que ver con el comportamiento

del mercado (por ejemplo, extender el plazo a proveedores puede ser conveniente para

la entidad, pero si otros clientes de estos pagan antes que esta, la entidad puede verse

en riesgo de que dichos proveedores realicen algún bloqueo o incluso que terminen el

vínculo comercial).

Objetivos

• Identificar los tipos de costos.

• Identificar las etapas que integran el proceso contable.

• Interpretar las estructuras de cada estado financiero.

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Análisis contable y financiero

3.1. La cuenta Contable

3.1.1. Definición

Las cuentas contables son el instrumento por el cual, se registran todos y cada uno de
los movimientos de la empresa a nivel económico.
Podemos decir pues, que cualquier movimiento contable que afecte a la empresa a nivel
económico o financiero es posible registrarlo en el cuadro de cuentas.
La utilidad principal de las cuentas contables es ofrecer información detallada de la
empresa a nivel cronológico especificando origen y destino de las partidas monetarias.
Estas partidas podrán ser parte del activo y pasivo o patrimonio neto simultáneamente
gracias al principio de partida doble.
Una cuenta es el elemento básico y fundamental de cualquier contabilidad, ya sea la de
una empresa, negocio, o la personal de cada individuo, constituyéndose además en el
principal registro en el cual se anotan los aumentos y disminuciones que puede sufrir
algún valor, concepto activo, pasivo o capital contable como resultado de las
operaciones que va realizando la empresa, negocio o persona, según corresponda.
En las cuentas, entonces, se clasificarán todas las transacciones comerciales que tienen
lugar en una empresa por ejemplo, para de este modo traducirlas ordenadamente en el
libro de contabilidad que corresponda y también para tener una acabada medida de los
bienes, derechos y obligaciones de los cuales se dispone o dispondrá en una fecha
determinada.
Cada elemento que integra el patrimonio de alguien será representado gráficamente
con la letra T y se colocará en la parte superior, ya que tanto el lado derecho como el
izquierdo estarán ocupados como explicaremos a continuación. Esta modalidad de
anotación fue adoptada en la Italia renacentista que es donde surgió en definitivas
cuentas la contabilidad como tal.

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En el margen izquierdo, también conocido como la columna del Debe, se indicarán los
orígenes de los recursos y en el derecho o Haber, se enumerarán las aplicaciones de los
recursos, esto es cuando la empresa hace una compra x, solicita un crédito o adquiere
la obligación de pagar algo por ejemplo, será colocado entonces en el lado derecho.
Existen dos tipos de cuentas, de gestión y de patrimonio. En el caso de las de patrimonio
estas aparecerán en el balance de la empresa y podrán formar parte tanto del pasivo
como del activo de la misma. En cambio, las de gestión reflejan los gastos e ingresos y
se harán evidentes en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Como su mismo nombre indica, el cierre contable es una operación propia de la
contabilidad. Consiste en cerrar tres clases de cuentas: la cuenta de ingreso, la cuenta
de gasto y la de costos. Estas cuentas se cierran entregando todo lo que se ha acumulado
durante un periodo determinado, normalmente desde el 1 de enero hasta el 31 de
diciembre. Estas cuentas se cierran contra otra cuenta concreta, la de ganancias y
pérdidas.
El objetivo del cierre contable es evaluar los beneficios o pérdidas de una actividad
empresarial. En otras palabras, si el resultado final es positivo, hay un incremento del
patrimonio empresarial y si el resultado final es negativo hay una disminución del
patrimonio de la empresa.
El ciclo contable consta de tres fases diferenciadas
1) apertura de la contabilidad,
2) fase de desarrollo y
3) cierre contable.

3.1.2. Clasificación

La contabilidad se compone de seis grandes grupos, dentro de los cuales se ubican las
cuentas de acuerdo al tipo de operaciones que registran. La clasificación de cuentas
contables:

1. CUENTAS REALES O DE BALANCE

En este grupo se incluyen las cuentas que registran los bienes, derechos y obligaciones
de la empresa, es decir su activo, pasivo y capital.

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CUENTAS ACTIVOS: representan todos los bienes y derechos que posee un ente
económico. Pueden ser tangibles (dinero, propiedades, etc.) o intangibles (propiedad
intelectual, marca, etc.)
PASIVOS: son todas las obligaciones que tiene la empresa frente a terceros como
proveedores, bancos u otros acreedores.
PATRIMONIOS: hace referencia a la suma de las aportaciones de los propietarios
modificada por los resultados de operación del ente económico.
La denominación de “cuentas reales” obedece a que el saldo de esta cuenta representa
realmente lo que tiene el ente económico en un momento dado, es decir, lo que posee
y lo que debe. Por lo tanto, son las que al final del período contable van a conformar el
Balance General de la empresa.
Adicionalmente, se caracterizan por ser cuentas de carácter permanente; lo que significa
que se mantienen abiertas, por lo que se traspasa de un saldo a otro en cada período
contable.

2. CUENTAS NOMINALES O DE RESULTADO

Son las cuentas que representan los ingresos y los egresos, producto de la actividad
económica de la empresa en un período determinado, y que conforman el Estado de
Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias.
INGRESOS: representan el dinero que entra al negocio por concepto de su actividad
económica.
COSTOS: reflejan todo desembolso de dinero realizado por la empresa para la
adquisición de activos que generarán beneficios económicos al negocio, así como a
todos los costes que conlleva poner en funcionamiento dichos activos.
GASTOS: son las partidas que disminuyen el beneficio de la empresa o aumentan la
deuda o pérdida.
Son cuentas de carácter transitorio o temporal. Su duración es igual a la del período
contable. Por lo general, nacen el 1 de enero de cada año y se cierran por obligación el
31 de diciembre del mismo año, transfiriendo su resultado (pérdida o ganancia) a la
cuenta capital.

3. CUENTAS MIXTAS

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Como su nombre lo indica, son las cuentas cuyo saldo en una fecha determinada está
conformado por una parte real y otra parte nominal. No obstante, al cierre del ejercicio todo su
saldo debe ser de naturaleza real. Un ejemplo de ello son los montos prepagados o diferidos.

4. CUENTAS DE ORDEN
Son las cuentas que controlan aquellas operaciones o transacciones que no afectan al
activo, pasivo, patrimonio ni a las operaciones de la empresa, pero que sí generan una
responsabilidad para esta en razón de las transacciones que las originaron, o que a futuro
pueden representar un recurso o una obligación para el negocio.
En consecuencia, se presentan solamente por necesidad de control, al pie del balance
general, ubicando las deudoras debajo del total del activo y las acreedoras debajo del
total del pasivo y patrimonio.
Estas cuentas tienen una característica especial, y es que, por tratarse de una anotación
de control, no requieren de la partida doble. Sin embargo, para cumplir con este principio
se registran dos cuentas que llevan la misma denominación, pero se diferencian entre sí
porque a la cuenta acreedora se le adiciona el sufijo "por contra".
Al entender bien la clasificación de las cuentas contables, tu plan de cuentas quedará
bien estructurado y te permite ubicar cada cuenta en razón de su función y estructura, a
fin de que los estados financieros que generes reflejen fielmente la situación económica
de la empresa.

3.2. Plan de Cuentas

El Plan de cuentas es un instrumento mediante el cual las empresas se ocupan de
detallar, a través de números o letras, las cuentas finales del periodo. A través de un
Plan de cuentas, las empresas lograr registrar de manera real los diferentes hechos
contables que se fueron generando durante el ejercicio. Este sistema, facilita el análisis
de la contabilidad de la empresa.
Es muy importante que las empresas cuenten con un Plan de cuentas. De utilizar uno,
podrán elaborar estados financieros más sinceros y reales, y que permitirán reflejar de
manera más precisa la situación económica de la empresa.

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3.2.1. Requisitos de un plan de cuentas en contabilidad

Todo plan de cuentas contable debe cumplir algunos requerimientos específicos:

Integridad: presentar todas las cuentas necesarias para registrar cada hecho contable
del ente económico.
Sistemático: seguir un orden determinado que permita clasificar las cuentas de acuerdo
con su naturaleza.
Flexibilidad: debe permitir el ingreso o eliminación de cuentas, según lo exijan las
operaciones del ente económico.
Terminología clara: el nombre de cuenta debe reflejar específicamente a qué hace
referencia.

3.3. Estado de situación inicial

Esquema que explica las partes de un balance contable. El estado de situación inicial,
también llamado balance general o balance de situación, es uniforme financiero o
estado contable que refleja la situación del patrimonio de una empresa en un momento
determinado. El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos
patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos
en grupos de cuentas que representarlos diferentes elementos patrimoniales. El activo
incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad.
Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el
futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo
muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben
registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras con
pago diferido, etc. El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los
aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El
patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene la empresa
de auto financiarse. La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

Patrimonio neto = Activo - Pasivo que dicho de manera sencilla es:

Lo que se posee = Lo que se tiene - Lo que se debe

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FIGURA 1. ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL FUENTE: ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL. (2013, APRIL).
HTTP://ANGELCHICO87.BLOGSPOT.COM/2013/04/ESTADO -DE-SITUACION-INICIAL.HTML

3.4. Partida doble

El sistema de partida doble es un método contable que consiste en registrar una
operación dos veces, una en él debe y otra en el haber. De esta forma, se establecen
unas relaciones entre las diferentes masas patrimoniales.
Las operaciones contables se realizan mediante los llamados asientos. Estos tienen dos
partes, él debe y el haber. De esta forma, por este método, toda operación de entrada
conlleva una operación de salida. O lo que es lo mismo, todo deudor tiene como
contrapartida a un acreedor. Hay que aclarar que los valores positivos van en él debe y
los negativos en el haber, a su vez, con signo positivo. En el ejemplo final lo veremos
más claro.

Los principios del método. El asiento contable

Este método para registrar operaciones se basa en una serie de principios que fueron
desarrollados por Fray Luca Bartolomeo y que mostramos a continuación:
El que recibe es el deudor y el que entrega es el acreedor. De esta forma, lo que tenemos
es porque se lo debemos a alguien, incluidos nosotros mismos.
El equilibrio patrimonial exige que todo lo que entre debe ser igual a lo que sale.
Los recursos siempre proceden de algún sitio. El deudor (que debe) existe porque hay
un acreedor (que tiene).

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Las cuentas tienen que poder anularse de la misma forma en que se crean. De esta
forma, si un valor entra por una, debe salir por la misma.
El reflejo práctico de este método son: los libros diario y mayor, así como el balance
compuesto de un activo y un pasivo. De esta forma, el asiento contable es la forma de
anotar operaciones en el diario y tiene un debe (a la derecha) y un haber (a la izquierda).
Toda anotación en un lado tiene una contrapartida en el otro. El mayor, con el mismo
formato, recoge las operaciones en una misma cuenta.
Por último, el balance refleja la estructura económica y financiera de la empresa. Tiene
un activo con bienes y derechos de cobro y un pasivo con el patrimonio neto y las
obligaciones de pago. Es un reflejo de la empresa en su imagen fiel y sirve para la toma
de decisiones de los diferentes agentes económicos.

¿Qué es un asiento contable?

Un asiento contable es una operación o movimiento financiero, realizado por una

empresa, que se registra en un libro contable.
Cada vez que una empresa realiza una entrada o salida relacionada con su actividad, lo
contabiliza por medio de un asiento contable.
De acuerdo con el sistema de partida doble utilizado en contabilidad, cada movimiento
debe verse reflejado en la partida del debe y también en la del haber.

3.4.1. Asientos simples

Esta clase de asiento registra actividad en dos cuentas, tal como lo señala la teoría de
partida doble, que destina una cuenta a la columna del debe y otra a la del haber.

3.4.2. Asientos compuestos

Al igual que el anterior, se fundamentan en la partida doble. No obstante, se divide este

asiento en más de dos cuentas, siempre respetando las normas contables respectivas.

3.5. Costos de producción

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El costo de producción (o costo de operación) es el gasto necesario para fabricar un bien

o para generar un servicio.
El costo de producción está relacionado con aquellos gastos necesarios, quedando fuera
otros como los financieros. Suele incluir la materia prima y aprovisionamientos, la mano
de obra directa e indirecta y otros costes de gestión como amortizaciones, alquileres o
gastos de asesoramiento.
En contabilidad, los costos de producción o costos de operación son la serie de gastos
que involucra sostener un proyecto, equipo o empresa funcionando. Pueden provenir
de distintas áreas, sea la compra de insumos o materia prima, el pago del consumo de
energía, el salario de los trabajadores o el mantenimiento de los equipos.
Por definición son gastos intrínsecos del proceso productivo. Es decir, producir, en
principio, cuesta dinero. Es por eso que, una vez terminado el circuito productivo, los
costos de producción se restan de los ingresos para determinar las ganancias brutas.
Si estos costos (y los demás generados a lo largo de la cadena productiva) resultan ser
muy elevados, ello incide en el precio final del producto y en la rentabilidad de la
operación, ya que todo inversor desea recuperar el monto gastado y recibir algún tipo
de ganancia posteriormente.
Elementos del costo de producción
• Materia prima directa (MPD). El conjunto de los materiales que serán
sometidos a transformación durante el proceso productivo, y que pueden ser
identificados o cuantificados plenamente con los productos terminados.
• Mano de obra directa (MOD). El conjunto de gastos que involucra contratar
trabajadores: salarios, prestaciones, obligaciones contractuales y sindicales,
etc., que al final se pueda identificar o cuantificar con los productos
terminados.
• Gastos indirectos de fabricación (GIF). También llamados cargos indirectos,
son aquel conjunto de costos que, aunque intervienen en el proceso
productivo, no pueden cuantificarse o identificarse plenamente con la
elaboración de partidas contables específicas.

3.6. Tipos de costos

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Los gastos de producción se clasifican en dos: variables o fijos.

• Costos variables. Aquellos que son proporcionales a la producción, como son
el valor de la materia prima, el pago de la mano de obra directa, la supervisión
de la mano de obra, el mantenimiento de los equipos, los servicios
consumidos, los suministros requeridos, las regalías y patentes, y las
empacaduras o envases, de haberlos.
• Costos fijos. Aquellos que son independientes de la producción, como son
los impuestos, seguros, gravámenes, la financiación, las relaciones públicas,
la contaduría y auditoría, el marketing, la asesoría legal, etc.

3.7. Estructuración de los estados financieros

Los estados financieros son el reflejo de la contabilidad de una empresa donde se
muestran la estructura económica de la misma. En los estados financieros se plasman
las actividades económicas que se realizan en la empresa durante un determinado
período.
El objetivo es poder evaluar la gestión, saber los beneficios económicos que se han
logrado y tomar decisiones relevantes para la empresa.
Usualmente se cree que solo el balance general (estado de situación financiera) y el
estado de resultados son los únicos documentos que deben ser elaborados. Si bien son
los más comunes, no son los únicos.
Una empresa por pequeña que sea, de acuerdo a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), debe contar con un conjunto de estados financieros.
Los estados financieros son informes que presentan la situación y desarrollo financieros
de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido (Lara Flores, 2017).
Generalmente se considera que son 4 los estados financieros básicos de una empresa,
sin embargo, son cinco los informes que los incluyen.
Las NIIF, tanto las normas plenas como las normas para Pymes, nos señalan que un
conjunto completo de los principales estados financieros está formado por:
▪ El estado de situación financiera, comúnmente llamado balance general, a la
fecha que se informa. Este documento muestra la situación financiera de la

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empresa a una fecha determinada, mostrando los activos (lo que posee), los
pasivos (sus obligaciones) y el patrimonio neto.
▪ Estado de resultados integral o un estado de resultados separado y un estado de
resultados integral separado. Este documento o informe nos presenta la pérdida
o ganancia de la empresa al final de un período (usualmente un año comercial).
▪ Estado de cambios en el patrimonio neto del periodo a informar. Este muestra
todas las aportaciones de los socios, pero además muestra las distribuciones de
las utilidades obtenidas, la aplicación de las ganancias retenidas, la imputación
de pérdidas y ganancias de acuerdo a las normas.
▪ El estado de flujo de efectivo del periodo que se está informando. En términos
simples, es un análisis en retrospectiva de cómo se obtuvieron y usaron los
fondos de una entidad.
▪ Las notas a los estados financieros. Las notas son descripciones adicionales que
deben incluirse para dar explicación a ciertas cifras o situaciones cuantificables
o no.

3.8. Análisis de los estados financieros y aplicación de

ratios
El análisis de los Estados Financieros es una herramienta que nos permite determinar
ciertos parámetros para medir el funcionamiento operativo de la empresa y poder
determinar si vamos a invertir o no en ella comprando acciones.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos
analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que
son significativas y útiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de
técnicas, las cuales comprende la comparación, el análisis estructural, empleo de
números índice, el análisis mediante gráficos y la aplicación de ratios; también puede
emplearse el sistema Dupont.
La primera técnica conocida como la comparación consiste en determinar las
semejanzas y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los
Estados Financieros y específicamente el Balance General, la idea es ponderar su cuantía
en función de valores absolutos y relativos para diagnosticar las variaciones que se

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hayan producido. Puede ser aplicado en un año o comparando varios años consecutivos,
recomiendo este último método que mostrará un comportamiento más real de la
empresa en relación a sus partidas.
Para comparar una cuenta, puede emplearse como referencia el importe total del
Activo, del Pasivo o de los Resultados; asimismo puede compararse el total del
Patrimonio, los balances actuales con los anteriores o comparar nuestros balances con
los de otras empresas o estándares de referencia en el sector en que se participa.
Por su parte el método del análisis estructural o método de porcentajes, se emplea
disponiendo verticalmente la composición relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene
una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no
debemos prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar
mejor las oscilaciones de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales
en otro. Si disponemos de porcentajes de referencia del sector o de empresas similares
que sean competencia este tipo de análisis se torna importante y útil para tomar
decisiones.
El sistema de aplicación de números índice o método de tendencias, consiste por su
parte en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de éstas entre sí, tomando
como base un ejercicio normal el cual debe tener la característica de demostrase como
estable con pocas variaciones; en el caso de no existir dicho ejercicio o de ser difícil de
determinar puede tomarse como base de cálculo el promedio ponderado de una serie
de años. La cifra base inicial de comparación se hace, por lo general, igual a 100 y, el
resto de los números, en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita una rápida
visión de conjunto de los aumentos y disminuciones correspondientes. Tiene especial
aplicación para dar a conocer las tendencias.
Por su parte los métodos que emplean la representación gráfica son aquellos que nos
muestran los datos contables mediante gráficos de superficie u otras formas que
incluyen dimensiones conforme a ciertas normas de diagramación estadística. Se utiliza
para hacer resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
Por último, el método que emplea ratios relaciona diferentes elementos o magnitudes
que puedan tener una especial significación. Un ratio, como señalamos en otro posteo,
es una relación entre dos elementos característicos de la gestión o de la explotación de

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la empresa, siendo estos números relevantes y proporcionales, con la característica de

poder informan sobre la economía y marcha de la compañía.
La idea de este sistema de análisis es conocer de forma sencilla, a partir del Balance o
del Estado de Resultados, el comportamiento futuro de la empresa, de ahí su carácter
fundamentalmente cinético, siendo pues, necesario hacer intervenir factores ajenos a
estos Estados Financieros.
Todo ratio debe ser empleado de manera ordenada y ha de ser sustanciales y
significativos, con la característica fundamental de ser sencillos (para que sean útiles),
racionales (deben considerar una relación de causa efecto entre los dos términos de la
relación que comparan) y poco numerosos; sobre todo si están destinados a la dirección
de la empresa. Se deben emplear los ratios para analizar la gestión comercial, financiera,
de inversión y rentabilidad, seleccionando los que tienen influencia decisiva en el control
de gestión y de forma que no estén influenciados por fluctuaciones monetarias o por
cualquier otra variación que pueda desvirtuar su realidad.
Una sencilla clasificación de los ratios para ser empleados en este método es agruparlos
por su origen, por la unidad de medida, por su relación y por su objeto.
Los ratios clasificados por su origen pueden ser también internos, y se relacionan
directamente con la compañía pero calculados con relación a períodos distintos. Los
externos por su parte, son los que pertenecen a empresas del mismo sector económico.
Una correcta interpretación de los ratios no se puede hacer de forma mecánica por el
valor matemático que arrojan, para ello hay que comparar los resultados con un
estándar interno o externo a la empresa. Los estándares internos están relacionados con
nuestros datos reales actualizados y corregidos, mientras que los estándares externos
corresponden a los valores proporcionados por otras organizaciones similares a a la
nuestra y con una situación económico financiera muy parecida.
La comparación entre empresas deberá hacerse tomando en cuenta el mayor número
posible de compañías del sector, pero tomando en cuenta las técnicas contables
aplicadas para no distorsionar el resultado. En todo caso, procede emplear ratios-tipo
que son los correspondientes a las empresas que presentan situaciones determinadas y
consideradas como mejor dirigidas. Los ratios piloto pueden ser sustituidos por un ratio-
medio que exprese la situación de aquellas empresas que presentan situaciones
semejantes. Para su determinación puede utilizarse la fórmula estadística de la

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mediana, con el cual se evitará un desnivel en los resultados. Sin embargo, la idea de
crear patrones de comparación en base a varias empresas similares y con ello obtener
datos tipo para emplearlos en las comparaciones no se descarta.
Las técnicas de análisis indicadas anteriormente no se emplean en forma aislada, mas
bien es conveniente aplicarlas de manera conjunta, de esta manera los resultados que
se obtengan pueden ser validados y relacionados entre sí, ello nos llevará a obtener
mejores datos para tomar decisiones de inversión correctas.

Bibliografía

ZAPATA SÁNCHEZ PEDRO, Contabilidad General, 9na edición. Bogotá: Alpha Editorial,

Alfaomega Colombiana, 2021

Ramírez Córdova, Mónica, Cómo entender contabilidad sin ser contador. México, D. F.:

Instituto Mexicano de Contadores Públicos, 2018.

Arquero Montaño, José Luis. Introducción a la contabilidad financiera. 5ta. Edición.

Madrid: Pirámide, 2017.

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