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SEMENAL
2022
CIFRAS
CLAVE
¹ Las cifras de cambio porcentual comparan la mitad del año 2022 y la mitad del año 2021 sobre una base similar. Las medidas no GAAP utilizadas en este informe se definen en la página 36.
² Antes del deterioro y las desinversiones.
3 Ventas netas Soluciones y productos como porcentaje de las ventas netas del Grupo.
Imagen de portada: Ocho Gardens, Londres, Reino Unido
Fabricado con ECOPACT, un 64% menos de CO₂
INFORMACIÓN FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS 13
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS 21
CONCILIACIÓN DE LAS MEDIDAS NO GAAP 39
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD 41
CARTA DE
ACCIONISTAS anterior. Los beneficios por acción
registrados alcanzaron CHF 1,90,
un alza de +39,7%. Los
beneficios por acción antes de la
deficiencia y las desinversiones
aumentaron un 49,7%, hasta
ESTIMADOS ACCIONISTAS: alcanzar CHF 2,14 en el primer El flujo de caja libre tras los arrendamientos
Me gustaría agradecer a todos los semestre de 2022, frente a CHF fue de CHF 275 millones en el primer
miembros de la familia Holcim por su 1,43 en el primer semestre de semestre de 2022, frente a CHF 814 millones
continua resistencia y rendimiento 2021. en el primer semestre de 2021.
sobresaliente a pesar de nuestros
tiempos difíciles. Nuestros equipos El balance de Holcim se mantuvo sólido y
están haciendo todo lo que está en fue reconocido por las mejoras en la
sus límites para mantener a nuestro ¹ Después de los arrendamientos (no
calificación crediticia. Standard & Poor’s
personal y a nuestras comunidades a incluye el impacto de la desinversión de elevó la calificación crediticia de Holcim a
salvo, al tiempo que lideran
la India). BBB+ en marzo de 2022 y Moody’s elevó la
firmemente nuestro viaje de calificación crediticia de Holcim a Baa1 en
descarbonización. Me alienta la forma junio de 2022.
en que estamos diseñando Holcim está haciendo un fuerte progreso en su
tecnologías escalables de transformación de cartera con la continua
almacenamiento y utilización de la expansión de soluciones de techado,
captura de carbono, que están aislamiento y construcción de especialidades y
recibiendo subvenciones para la ocho pernos-ons en el primer semestre de
innovación en la UE para promover su 2022. El segmento de Soluciones y Productos
impacto. alcanzó el 18% de las ventas netas totales del
Grupo en el primer semestre de 2022, frente al
Nuestros resultados récord, desde las
8% de 2020, lo que puso a la empresa en vías
ventas netas hasta el EBIT recurrente
de alcanzar su objetivo estratégico de 30% de
y los beneficios por acción, están
las ventas netas de Soluciones y Productos
sentando bases sólidas para ofrecer
para 2025.
nuestra «Estrategia 2025: Aceleración
del crecimiento verde». Este notable Holcim ha firmado desinversiones para sus
logro nos da la confianza de revisar negocios en India, Brasil y Zimbabwe con
nuestra orientación de 2022 para ganancias esperadas por encima de los 7 mil
lograr al menos un crecimiento neto millones de dólares.
de las ventas del 10% sobre una base
similar (LFL). Holcim continuó progresando en sus
ambiciones de sostenibilidad con el concreto
Las ventas netas de CHF 14.681 verde de ECOPACT alcanzando el 10% de
millones en el primer semestre de Las ventas netas de concreto Ready-Mix en el
2022 aumentaron +16,9% en primer semestre de 2022, en su camino hacia la
francos suizos y +12,7% en términos realización del objetivo estratégico del 25% de
similares en comparación con el año las ventas de concreto Ready-Mix para 2025. El
anterior. El aumento se debió al cemento ecológico ECOPlanet también logró un
crecimiento de las ventas en todos crecimiento significativo de las ventas netas y
los segmentos. ahora está disponible en 16 mercados. Al
El EBIT recurrente alcanzó un impulsar la construcción circular, Holcim recicló
récord de CHF 2.173 millones en 2,9 millones de toneladas de residuos de
el primer semestre de 2022, un construcción y demolición en sus productos en
aumento de +9,6% en francos el primer semestre de 2022, en vías de alcanzar
suizos y. los 10 millones de toneladas en 2025.
+5,7% en una base similar-para-como En julio, Holcim fue seleccionado para dos
comparado con el período del año inversiones del Fondo de Innovación de la
anterior. Este resultado récord se debió Unión Europea por sus innovadores proyectos
a una sólida mejora de la rentabilidad de Utilización y Almacenamiento de Capturas
en el segmento de soluciones y de Carbono en Alemania y Polonia. En
productos y a una fuerte expansión Alemania, la UE apoyará Carbon2Business, que
recurrente del margen de EBIT en forma parte del proyecto Westküste 100,
Norteamérica. donde el carbono capturado de la planta de
Se ha alcanzado la cuota del grupo de Holcim en Lägerdorf se transformará en
ingresos netos combustible sintético
CHF 1.157 millones, un aumento de
+38,0% en el primer semestre en
comparación con el período del año
Informe semestral DE HOLCIM 03
2022
INFORME SEMENAL
2022
Vence a Hess
Presidente
Jan Jenisch
Director ejecutivo
26 de julio de 2022
DISCUSIÓN Y ANÁLISIS
DE LA DIRECCIÓN 2022
H1 2022
Sin auditar H1 2021 ±%
Sin auditar ±% como-para-
como
Ventas de cemento millones de t 95,3 99,0 –3,7% –1,1%
Ventas de agregados millones de t 122,7 123,0 –0,3% –1,2%
Venta de concreto premezclado millones de m 3 23,7 22,1 +7,2% +4,7%
Ventas netas Millones de CHF 14.681 12.556 +16,9% +12,7%
Costes de operación recurrentes Millones de CHF (11.728) (9.834) +19,3% +14,7%
EBITDA recurrente después de arrendamientos Millones de CHF 3.107 2.928 +6,1% +2,9%
EBIT recurrente Millones de CHF 2.173 1.983 +9,6% +5,7%
Margen EBIT recurrente % 14,8 15,8 -1,0pp
Beneficio operativo (EBIT) Millones de CHF 2.067 1.794 +15,2%
Participación del grupo de ingresos netos Millones de CHF 1.157 839 +38,0%
Ingreso neto antes de deterioro y desinversiones La Millones de CHF 1.304 881 +48,0%
participación del grupo
Ganancias por acción antes de deterioro y desinversiones CHF 2,14 1,43 +49,7%
Flujo de caja de las actividades operativas Millones de CHF 1.151 1.457 –21,0%
Capex Millones de CHF 695 468 +48,6%
Flujo de caja libre después de arrendamientos Millones de CHF 275 814 –66,2%
Deuda financiera neta Millones de CHF 13.365 12.438 +7,5%
14,7
2,17
13,3 1,98
13,1 12,6 1,67
1,38
1,19
10,7
H1 18 H1 19 H1 20 H1 21 H1 22 H1 18 H1 19 H1 20 H1 21 H1 22
FUERTE PROGRESO
EN LA
TRANSFORMACIÓN DE
LA CARTERA
McLaren Technology Center, Reino Unido, con RubberGard EPDM 1,5mm - 34.000 m2, sistema totalmente adherido Tejas arquitectónicas mostradas en marrón antiguo
– Victoria, Columbia Británica, Canadá
IZOLBET*
Uno de los principales actores en el mercado de soluciones de construcción especializadas de Polonia.
SALUD Y SEGURIDAD
MEJORA DE LA CALIFICACIÓN
CREDITICIA
Reconociendo el sólido desempeño
operacional del Grupo en 2021 que
continuó en el primer trimestre de
2022, la calificación de Holcim ha sido
mejorada por Moody's a una
perspectiva estable de Baa1
1 de junio de 2022. Esto siguió al
aumento de la calificación de Holcim
por parte de Standard & Poor a BBB+
estable el 25 de marzo de 2022.
LIQUIDEZ
Holcim tiene un balance sólido y Poor’s y Moody’s.
una posición de liquidez sólida. Al
final del semestre, la empresa había
obtenido una liquidez de más de
CHF 9 millones en efectivo y líneas
de crédito comprometidas no
utilizadas.
Estas fortalezas fueron
confirmadas por Standard &
t
a
m
b
i
é
n
r
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l
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u
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u
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p
r
i
08 Informe semestral DE HOLCIM
2022
INFORME SEMENAL
2022
SOSTENIBILIDAD
H1 2022 H1 2022
Ventas de cemento millones de t 35,3 Ventas de cemento millones de t 13,3
Ventas de agregados millones de t 16,1 Ventas de agregados millones de t 3,8
Venta de concreto premezclado millones de m 3 4,0 Venta de concreto premezclado millones de m 3 2,7
Ventas netas a clientes externos Millones de CHF 3.098 Ventas netas a clientes externos Millones de CHF 1.464
Crecimiento similar % +4,0% Crecimiento similar % +14,9%
EBITDA recurrente después de Millones de CHF 678 EBITDA recurrente después de Millones de CHF 534
arrendamientos arrendamientos
Crecimiento similar % –22,9% Crecimiento similar % +7,3%
EBIT recurrente Millones de CHF 525 EBIT recurrente Millones de CHF 454
Crecimiento similar % –26,7% Crecimiento similar % +6,9%
La región de Europa logró un buen rendimiento en el Bélgica e Izolbet en Polonia. La región también fortaleció
primer semestre de 2022, con un crecimiento de las aún más sus agregados y posiciones premezcladas con
ventas de dos dígitos en todos los principales países. cinco adquisiciones atornilladas.
Los volúmenes de cemento vendidos alcanzaron los 20,1
millones de toneladas en el primer semestre de 2022, o
una disminución del 0,4 por ciento sobre una base similar
en comparación con el mismo período de 2021. Francia,
Alemania, Bélgica y España registraron menores
volúmenes de cemento, frente a una base de comparación
elevada, tras haber sido los principales impulsores de la
fuerte recuperación experimentada en el mismo período
de 2021. En los mercados de Europa oriental, en particular
en Polonia, se siguió manteniendo el crecimiento de los
volúmenes de cemento. Los volúmenes de agregados
vendidos se situaron en 56,5 millones de toneladas, un 0,7
por ciento menos sobre una base similar. Los volúmenes
de concreto premezclado vendidos alcanzaron los 10,1
millones de metros cúbicos, un 0,6 por ciento más que A
como-para-como base.
Las ventas netas a clientes externos crecieron un 13,4
por ciento sobre una base similar, impulsada por unos
precios sólidos que permitieron compensar
completamente la inflación de costes. Esto llevó a un
crecimiento recurrente del EBIT del 8,0 por ciento sobre
una base similar.
En julio de 2022, Holcim fue seleccionado para dos
inversiones del Fondo de Innovación de la Unión Europea
(UE) por sus proyectos de utilización y almacenamiento de
captura de carbono en Alemania y Polonia. Ambos
proyectos cuentan con tecnologías escalables para poner
a Holcim a la vanguardia de la descarbonización de
Europa.
El impulso de las adquisiciones atornilladas siguió siendo
fuerte con una mayor expansión en el segmento de
Soluciones y Productos con la adquisición del Grupo PRB
en Francia y dos acuerdos firmados: Cantillana en
H1 2022
Ventas de cemento millones de t 10,0
Ventas de agregados millones de t 44,1
Venta de concreto premezclado millones de m 3 5,1
Ventas netas a clientes externos Millones de CHF 4.414
Crecimiento similar % +19,0%
EBITDA recurrente después de Millones de CHF 1.020
arrendamientos
Crecimiento similar % +26,1%
EBIT recurrente Millones de CHF 709
Crecimiento similar % +48,7%
H1 2022 H1 2021
Millones de CHF Sin auditar Sin auditar
Notas
Ventas netas 14.681 12.556
Coste de producción de los bienes vendidos (8.749) (7.248)
Beneficio bruto 5.932 5.308
Gastos de distribución y venta (3.372) (2.975)
Gastos de administración (647) (745)
Parte de beneficios de Joint Ventures 155 207
Beneficios de explotación 2.067 1.794
Beneficios sobre ventas y otros ingresos no operativos 6 35 20
Pérdidas por ventas y otros gastos no operativos 7 (103) (63)
Parte de beneficios / (pérdida) de asociados 11 (19)
Ingresos financieros 8 52 40
Gastos financieros 9 (285) (312)
Ingresos netos antes de impuestos 1.777 1.460
impuesto sobre el beneficio 10 (475) (389)
Ingresos netos 1.302 1.072
H1 2022 H1 2021
Millones de CHF Sin auditar Sin auditar
Notas
Ingresos netos 1.302 1.072
Atributo
Otra de
Ajustes s reservas renta Interese Tot
Capi Super Accion de y. variable s no- al de
Millones de tal ávit es traducción Ingreso total- con- accionistas
CHF social de del de moneda s Ble a trollin ’
capita Tesor retenid los g equidad
l o os accionistas
de Holcim
Ltd
Capital social al 1 de enero de 2022 1.232 20.386 (381) (17.435) 23.884 27.685 2.788 30.473
Ingresos netos 1.157 1.157 145 1.302
Otros beneficios integrales 140 368 508 (49) 459
Total de beneficios completos 140 1.525 1.665 96 1.761
Pago (1.330) (1.330) (182) (1.512)
Notas reajustable de tasa fija subordinada (11) (11) (11)
Hiperinflación 48 48 9 56
Cambio en las acciones del tesoro (468) (2) (469) (469)
Remuneración basada en acciones (13) (13) (13)
Adquisición de participación en empresas del
Grupo 1 1
Cambio en la participación en las empresas
del Grupo existentes 2 2 2
Renta variable al 30 de junio de 2022 1.232 19.042 (849) (17.294) 25.446 27.577 2.711 30.288
(sin auditar)
Capital social al 1 de enero de 2021 1.232 21.597 (197) (17.452) 20.891 26.071 2.553 28.625
Ingresos netos 839 839 233 1.072
Otros beneficios integrales 856 317 1.173 37 1.209
Total de beneficios completos 856 1.156 2.011 270 2.281
Pago (1.222) (1.222) (91) (1.313)
Notas reajustable de tasa fija subordinada (12) (12) (12)
Hiperinflación 31 31 5 36
Cambio en las acciones del tesoro (41) 4 (36) (36)
Remuneración basada en acciones (8) (8) (8)
Capital reembolsado a participación no (1) (1)
dominante
Capital pagado por intereses no controladores 2 2
Adquisición de participación en empresas del
Grupo 5 5
Cambio en la participación en las empresas
del Grupo existentes (2) 2
Renta variable al 30 de junio de 2021 1.232 20.367 (238) (16.598) 22.071 26.835 2.745 29.580
(sin auditar)
H1 2022 H1 2021
Millones de CHF Sin auditar Sin auditar
Notas
Ingresos netos 1.30 1.072
2
impuesto sobre el beneficio 475 389
Pérdida de artículos desechables y otros artículos no operativos 65 43
Parte de beneficios de los asociados y Joint Ventures (166) (187)
Gastos financieros netos 8,9 233 272
deterioro, amortización y deterioro de activos operativos 1.20 1.135
4
Beneficios para los empleados y otros elementos operativos 3 (13)
Cambio en inventarios (676) (242)
Cambio en cuentas por cobrar de cuentas comerciales (1.362) (925)
Cambio en las cuentas por pagar de cuentas comerciales 482 293
Variación de otros créditos y pasivos (5) (6)
Efectivo generado a partir de operaciones 1.55 1.830
5
Dividendos recibidos 181 156
Interés recibido 43 45
Intereses pagados (251) (244)
impuesto sobre el beneficio pagado (378) (328)
Flujo de caja de las actividades operacionales (A) 1.15 1.457
1
efectivo y otros activos líquidos equivalentes al comienzo del período (neto) 6.61 5.101
5
Disminución de efectivo y otros activos líquidos equivalentes (2.419) (1.931)
Efectos de la traducción de divisas (141) 209
efectivo y otros activos líquidos equivalentes al final del período (neto) 1 4.05 3.380
5
efectivo y otros activos líquidos equivalentes Al final del período se incluyen los sobregiros bancarios de CHF 344 millones (2021: CHF 85 millones), revelados en pasivos financieros
1
corrientes.
En el cuadro siguiente se resumen los principales tipos de cambio que se han utilizado para fines de traducción.
Estado de
ingresos Tasa de Estado de situación financiera
cambio media Tipos de cambio de cierre
En CHF En CHF
H1 2022 H1 2021 30.06.2022 31.12.2021 30.06.2021
Sin auditar Sin auditar Sin auditar Auditado Sin auditar
100 Peso Argentino ARS 0,38 0,56 0,38 0,45 0,56
1 Dólar Australiano AUD 0,68 0,70 0,66 0,66 0,69
1 Real Brasileño BRL 0,19 0,17 0,18 0,16 0,19
1 Dólar canadiense CAD 0,74 0,73 0,74 0,72 0,74
1 Renminbi Chino CNY 0,15 0,14 0,14 0,14 0,14
100 dinar argelino DZD 0,66 0,68 0,65 0,66 0,68
1 euros EUR 1,03 1,09 1,00 1,03 1,10
1 Libra Británica GBP 1,23 1,26 1,16 1,23 1,27
100 Rupia india INR 1,24 1,24 1,21 1,23 1,24
100 Peso Mexicano MXN 4,66 4,50 4,73 4,47 4,65
100 Naira nigeriano NGN 0,16 0,18 0,16 0,16 0,17
100 Peso filipino PHP 1,81 1,88 1,74 1,79 1,89
1 Polonia Zloty PLN 0,22 0,24 0,21 0,23 0,24
1 Leu rumano RON 0,21 0,22 0,20 0,21 0,22
100 Ruble ruso FROTAR 1,27 1,22 1,78 1,22 1,27
1 Dólar americano USD 0,94 0,91 0,95 0,91 0,92
Los estados financieros provisionales deben leerse junto Mejoras a IFRS - Aclaraciones de IFRS existente (publicado
con los estados financieros anuales, ya que proporcionan En mayo de 2020)
una actualización de la información previamente Como se detalla en el informe anual Integrado de 2021
comunicada. (nota 1,2), la adopción de las mejoras en IFRS no ha
afectado materialmente a los estados financieros del
Debido al redondeo, las cifras presentadas a lo largo de Grupo.
este informe pueden no sumar precisamente los totales
proporcionados. Todos los ratios y varianzas se calculan 1.3 PERSPECTIVAS Y REPERCUSIONES
utilizando las cantidades subyacentes en lugar de las ECONÓMICAS MUNDIALES DEL
cantidades redondeadas presentadas. CONFLICTO EN UCRANIA
En febrero de 2022 comenzó el conflicto en Ucrania. El
La preparación de estados financieros
Grupo no tiene activos ni operaciones en Ucrania. El
provisionales requiere que la administración haga conflicto está aumentando la volatilidad de los mercados
estimaciones y supuestos que afecten a los montos
de energía.
reportados de ingresos, gastos, activos, pasivos y la
divulgación de pasivos contingentes en el Precios de la energía
fecha de los estados financieros provisionales. Si en el Un aumento en los precios de la energía puede tener un
futuro, tales estimaciones y supuestos, que se basan en impacto negativo en el desempeño financiero del Grupo,
el mejor juicio de la administración en la fecha del ínterin ya que el aumento en dichos costos no puede ser
los estados financieros, que se aparten de las transferido (total o parcialmente) en los precios de venta
circunstancias reales, las estimaciones y supuestos cobrados a los clientes. En el primer semestre de 2022, la
originales se modificarán según proceda durante el período fuerte fijación de precios permitió al Grupo mitigar la
en que cambien las circunstancias. inflación de costos. El Grupo supervisa muy atentamente
la evolución de los precios de la energía y optimiza la
La información del segmento corresponde a la información combinación de combustibles y la eficiencia energética. A
requerida por la NIC 34 Interim Financial Reporting. nivel nacional, el Grupo utiliza contratos de precio fijo
1.2 ADOPCIÓN DE NORMAS MODIFICADAS para una parte de su exposición a fin de evitar la
En 2022, Holcim adoptó las siguientes normas volatilidad y también desarrolla acuerdos de compra de
modificadas electricidad a largo plazo/proyectos de generación de
Relevante para el Grupo: energía en el lugar para reducir la volatilidad y aumentar
el consumo de energía renovable a precios competitivos.
28 de febrero
Millones de 2022
CHF
efectivo y otros activos líquidos equivalentes 77
Cuentas por cobrar financieras corrientes 4
cuentas comerciales por cobrar 71
Inventarios 46
Gastos prepagados y otros activos corrientes 2
Total de activos actuales 200
Inversiones financieras a largo plazo y otros activos a largo plazo 4
Propiedad, planta y equipo 128
Activos intangibles 199
Total de activos no corrientes 330
cuentas comerciales pagadero (17)
Pasivos financieros corrientes (3)
Otros pasivos corrientes (46)
Disposiciones a corto plazo (2)
Total de pasivos corrientes (68)
Pasivos financieros a largo plazo (12)
Obligaciones de beneficios definidos (7)
Obligaciones fiscales a largo plazo (8)
pasivos por impuesto diferido (48)
Disposiciones a largo plazo (44)
Total de pasivos no corrientes (119)
Valor razonable provisional de los activos netos adquiridos 343
Consideración de efectivo para combinación de negocios 1.315
fondo de comercio Provisional 972
Valor
Millones de razo
CHF nabl
e
final
efectivo y otros activos líquidos equivalentes 22
cuentas comerciales por cobrar 298
Inventarios 211
Gastos prepagados y otros activos corrientes 5
Total de activos actuales 537
Propiedad, planta y equipo 271
Activos intangibles 999
activos por impuestos diferidos 128
Total de activos no corrientes 1.398
cuentas comerciales pagadero (139)
Pasivos financieros corrientes (17)
Otros pasivos corrientes (16)
Disposiciones a corto plazo (74)
Total de pasivos corrientes (246)
Pasivos financieros a largo plazo (54)
Obligaciones de beneficios definidos (8)
Obligaciones fiscales a largo plazo (60)
Disposiciones a largo plazo (334)
Total de pasivos no corrientes (456)
Valor razonable de los activos netos adquiridos 1.232
Consideración de efectivo para combinación de negocios 3.200
fondo de comercio 1.968
31 Cifras del año anterior al 2021 de diciembre de 1.
2
En 2022, los resultados de Malarkey Roofing Products se reportan en la línea de productos Solutions & Products y se reportan en el segmento reportable de Norteamérica
(para obtener más información, consulte la nota 3,1).
En 2022 y 2021, los resultados de Firestone Building Products se indican en la línea de productos Solutions & Products y la mayoría de los resultados se indican en
El segmento notificable América del Norte (para más información ver nota 3,2).
1.464 1.269 1.190 1.162 4.414 2.984 292 256 14.681 12.556
20 13 103 57 48 21 (226) (136)
1.484 1.283 1.293 1.218 4.462 3.005 66 120 14.681 12.556
534 498 299 308 1.020 663 (151) (165) 3.107 2.928
36,0 38,8 23,2 25,3 22,8 22,1 21,2 23,3
454 425 199 198 709 380 (183) (202) 2.173 1.983
30,6 33,2 15,4 16,2 15,9 12,6 14,8 15,8
451 425 196 187 700 330 (199) (286) 2.067 1.794
30,4 33,2 15,2 15,4 15,7 11,0 14,1 14,3
2.748 2.471 4.306 4.377 15.747 13.150 566 826 42.134 39.118
3 42 1.254 1.323 55 56 3.504 3.714
4.366 4.017 4.968 4.899 19.877 17.264 5.424 6.771 62.545 59.885
1.771 1.676 2.240 2.189 9.121 7.293 6.779 7.134 32.258 29.411
534 498 299 308 1.020 663 (151) (165) 3.107 2.928
(81) (73) (100) (110) (311) (283) (32) (37) (934) (945)
454 425 199 198 709 380 (183) (202) 2.173 1.983
(9) (88) (13)
(3) (4) (1) (8) (50) (16) (84) (18) (175)
451 425 196 187 700 330 (199) (286) 2.067 1.794
35 20
(103) (63)
11 (19)
52 40
(285) (312)
1.777 1.460
Prefabricado, productos de hormigón, asfalto, morteros, sistemas de techado y contratación y servicios. En 2022, los resultados de Malarkey Roofing Products se reportan en
2
la línea de productos Solutions & Products y se reportan en el segmento reportable de Norteamérica (para más información vea la nota 3,1).
En 2022 y 2021, los resultados de Firestone Building Products se indican en la línea de productos Solutions & Products y la mayoría de los resultados se indican en
El segmento notificable América del Norte (para más información ver nota 4).
9.GASTOS
FINANCIEROS H1 2022 H1 2021
Sin auditar Sin auditar
Millones de CHF
Gastos de intereses (179) (181)
Gastos de intereses en obligaciones de arrendamiento (26) (30)
Gasto neto en intereses en planes de beneficios de jubilación (6) (12)
Otros gastos financieros (74) (89)
Total (285) (312)
cupón fijo inicial del 3 por ciento en abril de 2019 y 200 millones de francos
suizos en un cupón fijo inicial del 3,5 por ciento en noviembre de 2018.
1
ver nota 3,1 y 3,3
2021
A costa de la adquisición 14.422
Amortización/deterioro acumulado (2.009)
Valor contable neto al 1 de enero 12.413
Cambio de alcance 1 1.875
Cargo por deterioro (192)
Hiperinflación 8
Efectos de la traducción de divisas (149)
Valor contable neto al 31 de diciembre 13.954
A costa de la adquisición 15.985
Amortización/deterioro acumulado (2.030)
Valor contable neto al 31 de diciembre 13.954
1
Relacionado principalmente con la adquisición de Productos de Construcción Firestone (ver nota 3,2)
Millones de CHF
30.06.2022 (sin auditar) Nivel de Buena relación calidad-precio
valor nivel 2 Total
razon
able 1
Activos financieros
Valor razonable a través de otros beneficios integrales
- Inversiones estratégicas de capital 133 133
Valor justo a través de ganancias y pérdidas
- Otros activos corrientes
- Derivados de cobertura 591 591
- Derivados que se mantienen para la negociación 18 18
Pasivos financieros
Derivados mantenidos para cobertura 925 925
Derivados mantenidos para negociación 126 126
Pasivos financieros
Derivados mantenidos para cobertura 271 271
Derivados mantenidos para negociación 21 21
Adquisiciones Eliminaciones
30.06.2022
30.06.2021 30.06.20 30.06.2021
Sin auditar
Sin 22 Sin auditar
auditar Sin
auditar
Millones de CHF Total Total Total Total
efectivo y otros activos líquidos equivalentes (107) (56)
Activos clasificados como mantenidos para la venta 20
Otros activos corrientes (281) (593) 28
Propiedad, planta y equipo (470) (355) 24
Otros activos a largo plazo 1 (297) (1.094) 63
Pasivos corrientes 154 376 10
Disposiciones a largo plazo 46 341 (3)
Otros pasivos no corrientes 147 130 2
Activos netos (809) (1.251) 124 20
participación no dominante 0 5 1
Activos netos (adquiridos) eliminados (809) (1.246) 125 20
Eliminación de fondo de comercio (adquirida) 1 (1.217) (2.037) 20
Ganancia neta (pérdida) en ventas 0 (75) 12
Consideración de eliminación total (compra) (2.026) (3.283) 70 32
Adquisición (eliminación) de efectivo y otros activos líquidos equivalentes neto de sobregiros 107 56
bancarios
Consideración diferida (1) 7 (4)
Flujo de caja neto (1.920) (3.220) 65 32
18. EVENTOS POSTERIORES AL En julio de 2022, Holcim firmó un acuerdo con Ol-Trans, líder
PERÍODO DE INFORME en concreto premezclado en la zona de Gdansk-Sopot-
En julio de 2022 , Holcim firmó un acuerdo para adquirir Gdynia, para adquirir sus cinco plantas de hormigón. Con
Cantillana, un proveedor líder de soluciones para edificios unas ventas netas estimadas en 2022 de CHF 27 millones, la
especializados con sede en Bélgica, con unas ventas netas transacción fortalecerá la red local de concreto premezclado
estimadas en 2022 de 80 millones de euros. Con más de de Holcim y la establecerá firmemente como líder en el norte
200 empleados y nueve instalaciones de producción en de Polonia. Esta transacción está sujeta a la aprobación de la
Bélgica, Francia, Alemania y los Países Bajos, la presencia autoridad de competencia.
y la cartera de productos de Cantillana generarán
sinergias adicionales en todo el negocio y acelerarán el En julio de 2022, Holcim fue seleccionado para dos
crecimiento de soluciones y productos en Europa. Esta inversiones del Fondo de Innovación de la Unión
transacción está sujeta a la aprobación de la autoridad de Europea (UE) por sus proyectos de utilización y
competencia. almacenamiento de captura de carbono en Alemania y
Polonia. Ambos proyectos cuentan con tecnologías
En julio de 2022, Holcim adquirió Teko Mining Serbia, una escalables para poner a Holcim a la vanguardia de la
de las mayores empresas independientes de agregados del descarbonización de Europa.
país, con unas ventas netas de más de 20 millones de
euros en 2022. Teko Mining, una empresa altamente 19. AUTORIZACIÓN DE EMISIÓN DE
rentable con reservas sustanciales, vende 2,4 millones de LOS ESTADOS FINANCIEROS
toneladas de agregados al año. La adquisición incluye las PROVISIONALES
cuatro canteras de Teko y reforzará la huella de Holcim en El Consejo de Administración de Holcim Ltd
el dinámico mercado serbio, complementando autorizó la publicación de los estados financieros
su reciente adquisición de otra operación de agregados condensados provisionales el 26 de julio de 2022.
en la región.
Introducción
Hemos examinado los Estados Financieros Consolidados Condensados Interinos (el estado
de ingresos condensado consolidado, el estado condensado consolidado de ingresos
globales, el estado condensado consolidado de la situación financiera, el estado
condensado consolidado de cambios en el patrimonio, el Flujos de Efectivo y notas
condensados consolidados, páginas 14 a 34) De Holcim Ltd para el período a partir de
Del 01 de enero de 2022 al 30 de junio de 2022. El Consejo de Administración es
responsable de la preparación y presentación de estos Estados Financieros Consolidados
Condensados Interinos de conformidad con la Norma Internacional de Informes Financieros
IAS 34 “Informes Financieros Interinos”. Nuestra responsabilidad es expresar una
conclusión sobre estos Estados Financieros Consolidados Condensados Interinos basados
en nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con la Norma Internacional sobre los
Compromisos de Examen 2410 “revisión de información financiera intermedia realizado por
el Auditor Independiente de la Entidad”. Un revisión de información financiera intermedia
consiste en hacer investigaciones, principalmente de personas responsables de asuntos
financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y de otro tipo. Una revisión tiene
un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de conformidad con las
Normas Internacionales de Auditoría y, por consiguiente, no nos permite obtener la garantía
de que conocíamos todos los asuntos importantes que podrían identificarse en una auditoría.
Por consiguiente, no expresamos un opinión de auditoría.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llegado a nuestra atención que nos haga creer
que los Estados Financieros Consolidados Condensados Interinos no se preparan, en todos
los aspectos materiales, de conformidad con la Norma Internacional de Informes Financieros
IAS 34 “Informes Financieros Interinos”.
Como-para-como
Beneficios (pérdidas) en ventas y otros artículos no
La información similar es información que incluye los
operativos Los beneficios (pérdidas) en ventas y artículos
cambios en el alcance de la consolidación (como las
no operativos comprenden ganancias o pérdidas de capital
desinversiones y adquisiciones que se producen en el año
en la venta de compañías del Grupo
en curso y el año anterior y los efectos de la traducción de
y de la propiedad material, la planta y el equipo y
divisas (las cifras del año en curso se convierten con los
otros elementos no operativos que no están
tipos de cambio del año anterior para calcular los efectos
directamente relacionados con
de las divisas).
Las actividades operativas del Grupo, como las
Costes operativos recurrentes ganancias o pérdidas por revalorización de los
Los costes operativos recurrentes son un indicador intereses de capital previamente mantenidos,
representativo disposiciones de indemnización, controversias con no control
todos los costes recurrentes. Se define como: intereses y demandas mayores.
+/– EBITDA recurrente después de arrendamientos; Beneficio/pérdida de explotación (EBIT) antes de deterioro
El EBIT antes del deterioro es un indicador que mide los
– Ventas netas; y.
beneficios obtenidos de las principales actividades
– Parte de beneficios de Joint Ventures. empresariales del Grupo, excluyendo los cargos por
deterioro que, debido a su carácter excepcional, no
EBITDA recurrente pueden considerarse inherentes a las actividades en
El EBITDA recurrente (ganancias antes de intereses, curso del Grupo.
impuestos, deterioro y amortización) es un indicador Se define como:
para medir el desempeño del Grupo excluyendo los
impactos de las partidas no recurrentes. Se define +/– Beneficio/pérdida de explotación;
como:
– deterioro de fondo de comercio y activos a largo plazo.
+/– Beneficio/pérdida de explotación (EBIT);
Ingresos netos/pérdidas antes de deterioro y desinversiones
– deterioro, amortización y deterioro de activos Los ingresos/pérdidas netos antes de la pérdida o
operativos; y. desinversión excluyen los cargos por deterioro y las
ganancias y pérdidas de capital derivadas de la
– Reestructuración, litigio y otros costes no recurrentes. enajenación de inversiones que, debido a su carácter
Margen EBITDA recurrente excepcional, no pueden considerarse inherentes a las
El margen EBITDA recurrente es un indicador para actividades en curso del Grupo. Se define como:
medir la rentabilidad del Grupo, excluyendo los +/– Ingresos/pérdidas netos;
impactos de los elementos no recurrentes. Se define
como el EBITDA recurrente dividido por ventas netas. – Ganancias y pérdidas por enajenaciones de empresas del Grupo;
y.
EBITDA recurrente después de arrendamientos
El EBITDA recurrente después de arrendamientos (ganancias – Deterioro de fondo de comercio y activos a largo plazo.
antes de intereses, impuestos, deterioro y amortización) es EPS (ganancias por acción) antes de la deficiencia y las
un indicador para medir el desempeño del Grupo incluyendo desinversiones El EPS (ganancias por acción) antes de la
los impactos del arrendamiento deterioro y excluyendo los desinversión y las desinversiones es un indicador que mide
impactos la rentabilidad teórica por acción de las acciones
de elementos no recurrentes. Se define como el recurrente pendientes basándose en una ganancia/pérdida neta antes
EBITDA menos el deterioro de los activos de derecho de de la desinversión y las desinversiones. Se define como
uso. Ingresos netos/pérdidas antes de la pérdida y
EBIT recurrente desinversiones atribuibles a los accionistas de Holcim Ltd
El EBIT recurrente se define como Beneficio/Pérdida divididos por el número medio ponderado de acciones en
Operativa (EBIT) ajustado para reestructuración, litigio y circulación.
otros costes no recurrentes y para deterioro de activos Capex o Capex Net (gasto neto de mantenimiento y
operativos. expansión)
Margen EBIT recurrente El Capex o Capex Net (Capex Neto de Mantenimiento y
El margen EBIT recurrente es un indicador a medir Expansión) es un indicador para medir el efectivo gastado
La rentabilidad del Grupo excluyendo los impactos para mantener o ampliar su base de activos. Se define
de elementos no recurrentes. Se define como el EBIT como:
recurrente + gasto para aumentar la capacidad existente o crear
dividido por ventas netas. capacidad adicional para producir, distribuir o prestar
Reestructuración, litigio y otros costes no recurrentes La servicios para los productos existentes (expansión) o
reestructuración, litigio y otros costes no recurrentes diversificar en nuevos productos o mercados
comprenden elementos significativos que, debido a su (diversificación);
carácter excepcional, no pueden considerarse inherentes + gastos para mantener la capacidad funcional de un
al rendimiento continuo del Grupo, como la componente, montaje, equipo, línea de producción o
reestructuración estratégica, los principales elementos toda la planta en particular, que pueden o no generar un
relacionados con las multas antimonopolio y otros casos cambio del flujo de caja resultante; y.
de litigio relacionados con la empresa.
Informe semestral DE HOLCIM
3 2022
– Producto de la venta de bienes, plantas y equipos.
Flujo de caja libre después de arrendamientos Beneficios netos de explotación/pérdidas después de impuestos
El flujo de caja libre después de arrendamientos es un (“NOPAT”)
indicador para medir el nivel de efectivo generado por Se define como:
el Grupo después de gastar efectivo para mantener o +/– Ganancias/pérdidas netas de explotación (siendo el EBIT
ampliar su base de activos. Se define como: recurrente y la participación en los beneficios de los
+/– Flujo de caja de las actividades operativas; asociados)
– Gastos de mantenimiento neto y expansión; y. – Impuestos estándar (que son los impuestos que aplican el
impuesto del Grupo)
– Reembolso de obligaciones de arrendamiento a largo Tasa de beneficio/pérdida neto de explotación, tal
plazo. como se define anteriormente)
Deuda financiera neta (“deuda neta”) Rentabilidad del capital invertido (ROIC)
La Deuda Financiera Neta (“Deuda Neta”) es un indicador El ROIC (rendimiento del capital invertido) mide la capacidad
para medir la deuda financiera del Grupo después de del Grupo para utilizar eficazmente el capital invertido. Se
deducir el efectivo. Se define como: define como Neto de pérdidas/ganancias operacionales
+ Pasivos financieros (a corto y largo plazo), incluidos los después de impuestos (NOPAT) dividido por el promedio de
pasivos derivados; capital invertido. El promedio se calcula sumando el Capital
Invertido al comienzo del período
– efectivo y otros activos líquidos equivalentes; y. al final del período y dividiendo la suma entre 2
(basado en un cálculo de 12 meses). En caso de
– Activos derivados (a corto y largo plazo).
cambio sustancial en el alcance durante el año, el
Apalancamiento de la deuda capital invertido de apertura se ajusta pro rata
La relación deuda financiera neta a EBITDA recurrente temporis.
se utiliza como indicador del riesgo financiero y
muestra cuántos años llevaría al Grupo pagar su deuda. Conversión de efectivo
La conversión en efectivo es un indicador que mide
Días de capital de trabajo en ventas (cuenta atrás)
la capacidad del Grupo para convertir los beneficios
Los Días de Capital de Trabajo sobre ventas son un
en efectivo disponible. Se define como Flujo de caja
coeficiente de eficiencia que mide el nivel de
libre tras arrendamientos dividido por EBITDA
cuentas comerciales por cobrar, cuentas
recurrente tras arrendamientos.
comerciales por pagar e inventarios en comparación
con las ventas del mes en curso y los meses Personal (FTE)
anteriores hasta que se cubra el saldo respectivo. Se Personal (FTE) mide el número de personal propio equivalente
define como: a tiempo completo (FTE) asignado a funciones y tareas.
+ días de ventas pendientes; Emisiones netas de CO₂ (kg por tonelada de material
cementoso) Las emisiones netas de CO₂ son las emisiones
+ días inventarios pendientes;
de CO₂ del proceso de calcinación del materias primas y
– Días pagables pendientes. la combustión de combustibles tradicionales de hornos y
no hornos. Los materiales cementosos se refieren a
volúmenes de producción de clinker, componentes
minerales
se consume en la producción de cemento y los
componentes minerales se procesan y venden
externamente.
Extracción de agua dulce (litro por tonelada de material
cementoso) Volumen total de agua dulce extraída por la
planta de cemento dividido por la producción total de
material cementoso.
Informe semestral DE HOLCIM
3 2022
INFORMACIÓN
FINANCIERA
Jan Jenisch
Director ejecutivo
Géraldine Picaud
Director financiero
Calendario de informes
financieros
Q3 2022 Actualización de Resultados del año 2022 Q1 2023 Actualización de Resultados del semestre de
operaciones operaciones 2023
28 de octubre de 2022 24 de febrero de 2023 21 de abril de 2023 27 de julio de 2023
www.holcim.com